证券代码：002976 证券简称：瑞玛精密 公告编号：2025-021 苏州瑞玛精密工业集团股份有限公司 关于信息披露事务管理部门名称变更的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 因苏州瑞玛精密工业集团股份有限公司（以下简称"公司"）部门职能调整， 公司信息披露事务管理部门已进行更名，现将更名后的信息披露事务管理部门信 息公告如下： 2025 年 4 月 22 日 1 新名称：证券投资部 除上述部门名称变更外，其余联系方式无变化，具体如下： 联系电话：0512-66168070 邮箱：stock@cheersson.com 传真：0512-66168077 特此公告。 苏州瑞玛精密工业集团股份有限公司董事会 ...

文章核心观点 公司针对深交所关于向特定对象发行股票第二轮审核问询函进行回复，解释业绩下滑原因、说明对募投项目盈利前景及效益测算无重大不利影响，阐述保荐人与会计师函证相符比例差异的合理性，并说明销售收入真实准确 [1][3][4]。 分组1：公司业绩下滑原因及合理性 - 收入、毛利率方面，2024年1 - 9月营业收入稳定但营业毛利下降，主要因毛利率下滑，汽车行业收入占比上升但毛利率下降，通讯行业收入和毛利率均下滑，且变动与同行业可比公司平均变动情况基本一致 [4][5][6] - 期间费用方面，2024年1 - 9月期间费用及费用率增长，销售费用增长因拓展新业务和客诉费增加，管理费用增长因子公司和项目前期投入增加管理人员和折旧摊销，研发费用增长因新增研发人员和其他费用增加，财务费用增加因汇率波动汇兑收益下降，变动趋势与同行业可比公司平均变动趋势基本一致 [8][12][14] - 综合来看，虽汽车行业营业毛利增长，但通讯行业营业毛利下降大，且期间费用率增加，导致公司业绩下滑、由盈转亏，具有合理性，业绩变动趋势与同行业可比公司平均变动趋势基本一致 [17][18][19] 分组2：业绩下滑对募投项目的影响 - 盈利前景方面，虽2024年1 - 9月业绩下滑，但汽车行业营业收入增长，募投项目是汽车零部件产业链下游延伸，行业前景好，实施将优化业务布局、培育新增长点，不会对盈利前景产生重大不利影响 [20][23][27] - 效益测算方面，募投项目效益测算基于新产品、新业务预期规划等因素，依据谨慎合理，现有业务业绩下滑不会影响效益测算的谨慎合理性 [26][27] 分组3：保荐人与会计师函证相符比例差异情况 - 差异情况，保荐机构和会计师发函时间、统计方法不同，调整后2021 - 2023年两者发函金额及函证相符比例存在差异，外销和内销函证情况也有不同 [28][31][32] - 差异原因，包括发函时间不同、客户回函意愿不同、函证程序选取样本不同、外销客户协调难度大以及时间性和销售返利等差异，差异原因符合实际情况，具有合理性 [34][35][36] - 应对措施，针对回函不符及未回函的函证实施替代测试程序，验证收入真实性和准确性，2024年度函证工作安排发函金额和数量一致，并督促发行人沟通提高回函比例 [37][38] 分组4：销售收入的真实、准确性 - 股权激励计划仅以营业收入作为激励指标，是为剔除行业和项目因素影响，更客观反映员工贡献，具有合理性，结合函证情况，说明销售收入真实准确 [38]

文章核心观点 公司拟向特定对象发行股票募集资金不超63,202.65万元，用于汽车空气悬架系统及部件生产建设、座椅系统集成及部件生产建设项目和补充流动资金，项目符合产业政策和公司战略，具市场前景和经济效益，能提升竞争力和业绩 [1][21] 本次募集资金使用计划 - 拟募集资金总额不超63,202.65万元，扣除费用后净额用于相关项目，总投资76,000.00万元 [1] - 发行前自筹资金先行投入，到位后置换；不足部分自有资金或其他融资解决 [1] 本次向特定对象发行股票的背景和目的 背景 - 全球汽车产业向轻量化、电气化和智能化转型升级，我国出台多项行业扶持政策 [2] - 新能源汽车成我国汽车产业发展新动能，产销量多年全球第一，驱动零部件行业发展 [2] - 空气悬架能提升新能源汽车续航和驾乘舒适性，市场需求将随国产化和适配车型增多而增长 [3] - 乘用车座椅功能升级，应用领域扩大，行业发展空间增大 [4] 目的 - 开拓座椅舒适系统及空悬市场，围绕整车舒适系统开发相关业务和产品 [4][5] - 提升主营业务规模、市场竞争力和盈利能力，围绕空气悬架制定战略规划 [5] - 培育新的利润增长点，拓展座椅系统集成及部件业务，推动标准化模块化 [6][7] - 满足资金需求，优化资本结构，降低财务风险，提高抗风险能力 [7] 本次募集资金投资项目的基本情况及可行性分析 汽车空气悬架系统及部件生产建设项目 - 实施主体为普莱德（苏州），总投资43,914.00万元，拟投入募集资金35,914.00万元 [7] - 对建筑物改造装修，新增设备，建成后年产空气弹簧总成 [7] - 可行性：抢抓行业发展节点，打造优秀零部件制造商；优化业务布局，提升竞争力和盈利能力；扩充产能储备，满足市场需求 [7][8][9] - 政策层面可行，符合国家和地方产业政策导向 [10][11] - 市场层面可行，空气悬架渗透率提升，行业增长空间大 [11] - 技术层面可行，引入海外技术支持，融合品牌渠道优势 [12] 座椅系统集成及部件生产建设项目 - 实施主体为瑞玛精密，总投资23,053.00万元，拟投入募集资金18,255.65万元 [13] - 改造现有建筑，购置设备，建成后年产座椅集成系统及部件445万件 [13] - 可行性：紧跟行业趋势，深化业务布局，提升综合竞争力；发挥协同效应，促进资源整合；推动标准化模块化，降低成本，提高效益 [13][14] - 政策层面可行，符合国家和地方产业政策导向 [15] - 市场层面可行，座椅功能需求提升，行业空间扩张 [16] - 客户资源保障可行，公司有优质稳定客户资源和良好口碑品牌 [16][17] 补充流动资金 - 募集9,033万元用于补充流动资金 [17] - 业务扩张营运资金需求增加，需流动资金缓解压力 [17][18] - 优化资本结构，降低财务杠杆，利于长期发展 [18] - 研发投入需充足流动资金保障 [18] - 符合法律法规规定，公司治理规范、内控完整 [18][19] 本次募集资金使用对公司经营管理、财务状况的影响 对经营管理的影响 - 投资项目围绕主营业务，符合产业政策和战略方向，扩大业务规模，提升竞争力 [20] 对财务状况的影响 - 发行后总资产和净资产增长，营运资金充实，财务结构合理，抗风险和可持续发展能力增强 [20] - 短期内每股收益等指标可能下降，长期看项目提升盈利能力和竞争力 [20] 募集资金投资项目可行性主要结论 - 项目符合产业政策和公司战略，具市场前景和经济效益，提升竞争力和业绩，发行募集资金使用必要可行 [21]

融资计划 - 公司拟向不超过35名特定对象发行股票，募集资金不超63,202.65万元[2][17][20][36] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[22] - 拟发行股份数量不超发行前总股本的30%，发行前总股本12,117.15万股，上限3,635.15万股，发行后15,752.30万股[31][37] - 本次发行董事会决议日距前次2020年3月6日募集资金到位日不少于18个月[31] - 募集资金用于补充流动资金和偿还债务比例未超总额30%[31] 业务布局 - 围绕整车舒适系统开发座椅和空气悬架业务[7] - 参股普拉尼德并设普莱德（苏州）布局空气悬架业务，成某高端品牌车企空气弹簧总成定点供应商[9] - 募投项目扩充空气悬架产能，拓展座椅业务提高单车价值量培育新利润点[9][10] 业绩预期 - 预计2024年度归属上市公司股东净利润-1,776.10万元到-2,619.74万元，中值-2,197.92万元[37] - 预计2024年度归属上市公司股东扣非净利润-2,465.56万元到-3,636.70万元，中值-3,051.13万元[37] - 假设2025年净利润与2024年持平，基本每股收益发行前-0.18元/股，发行后-0.16元/股[38] - 假设2025年净利润较2024年减亏10%，归属上市公司股东净利润-1,978.13万元[40] - 假设2025年净利润较2024年增亏10%，归属上市公司股东净利润-2,417.71万元[40] 其他要点 - 发行完成后股本和净资产规模大幅增加，短期内每股收益等财务指标有被摊薄风险[41] - 公司制定《募集资金管理制度》监督资金使用，接受多方检查[42] - 公司制定《未来三年（2024 - 2026 年）股东回报规划》明确利润分派政策[44] - 董事、高管承诺约束自身行为，薪酬和股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[45] - 控股股东、实控人承诺不干预经营、不侵占利益并按规定出具补充承诺[46][47]

业绩总结 - 2024年前三季度扣非净利润为 - 1195万元，2023年同期盈利5570万元[6] - 2024年1 - 9月营业收入120123.10万元，同比增加763.51万元，变动率0.64%[10] - 2024年1 - 9月营业毛利25232.75万元，同比减少3575.02万元，变动率 - 12.41%[11] - 2024年1 - 9月毛利率21.01%，同比下降3.13个百分点[11] - 2024年1 - 9月利润总额 - 2131.58万元，同比减少9515.57万元，变动率 - 128.87%[11] - 2024年1 - 9月净利润 - 720.25万元，同比减少7276.70万元，变动率 - 110.99%[11] 行业收入情况 - 2024年1 - 9月汽车行业收入98402.68万元，同比增长21.20%，毛利率20.78%，同比下降1.56个百分点[14] - 2024年1 - 9月通讯行业收入11918.57万元，同比下降60.37%，毛利率23.28%，同比下降5.66个百分点[15] - 2024年1 - 9月其他行业营业收入为3455.02万元，较上年同期增长109.09%[43] 费用情况 - 2024年1 - 9月发行人销售费用2722.52万元，同比增长32.28%，销售费用率2.27%，同比增加0.54个百分点[21][26] - 2024年1 - 9月发行人管理费用12473.54万元，同比增长16.47%，管理费用率10.38%，同比增加1.41个百分点[21][29] - 2024年1 - 9月发行人研发费用7897.86万元，占营业收入的6.57%，2023年1 - 9月为6504.39万元，占比5.45%[21] - 2024年1 - 9月发行人财务费用1212.00万元，占营业收入的1.01%，2023年1 - 9月为 - 438.48万元，占比 - 0.37%[21] 募投项目情况 - 汽车空气悬架系统及部件生产建设项目计算期为14年，建设期45个月[47] - 座椅系统集成及部件生产建设项目计算期为13年，建设期33个月[47] - 汽车空气悬架系统及部件生产建设项目运营期前四年生产负荷分别为15%、30%、50%、80%，此后为100%[48] - 座椅系统集成及部件生产建设项目运营期前三年生产负荷分别为30%、60%、90%，此后为100%[48] 客户函证情况 - 2021 - 2023年，保荐机构发函金额分别为32,669.81万元、54,625.77万元、79,861.01万元，回函金额占发函金额比例分别为28.76%、37.73%、38.00%[53] - 2021 - 2023年，会计师发函金额分别为57,174.88万元、88,078.43万元、130,900.61万元，回函金额占发函金额比例分别为71.02%、80.51%、55.42%[53] 未来展望 - 2024年公司营业收入目标不低于162,900万元，2024 - 2025年累计不低于355,800万元，2024 - 2026年累计不低于578,700万元[74] 资金情况 - 截至2024年6月，公司货币资金为0.82亿元，闲置募集资金暂时补充流动资金余额为13,200.00万元[107] - 截至2024年6月30日，公司募集资金总额43,426.67万元，理财及利息收入2,380.97万元，已累计投入募集资金总额32,416.69万元[109] - 2024年9月30日，公司库存现金11.13万元、银行存款5708.20万元、其他货币资金1580.02万元，合计7299.35万元，受限资金1649.67万元[114] 现金流量情况 - 2024年1 - 9月，经营活动现金流入小计115464.56万元，流出小计124710.16万元，净额为 - 9245.59万元[116] - 2024年1 - 9月，投资活动现金流入小计9307.34万元，流出小计17785.88万元，净额为 - 8478.54万元[116] - 2024年1 - 9月，筹资活动现金流入小计42812.75万元，流出小计33341.02万元，净额为9471.73万元[116][117] 资产负债情况 - 2024年9月30日，公司未受限货币资金、交易性金融资产合计8250.72万元[120] - 截至2024年9月30日，公司短期借款及一年内到期的长期借款合计22260.51万元[121] - 最近一期，公司账龄在1年以内的应收账款余额占比为96.39%，应收账款周转率为2.61，账面价值62296.98万元[122] - 最近一期，公司存货库龄在1年以内的存货余额占比为87.82%，存货周转率为2.93，账面价值45576.80万元[123] - 截至2024年9月30日，公司长期借款余额为18862.59万元[124] - 截至2024年9月30日，公司拥有商业银行综合授信额度262500.00万元，已使用53237.56万元，未使用209262.44万元[125]

募投项目 - 本次向特定对象发行股票拟募资不超68,000万元，35,914万元用于项目一，23,053万元用于项目二，9,033万元补充流动资金[4] - 项目一总投资额调增至43,914万元，建设期45个月，达产年预计营收142,000万元、净利润13,180.75万元[4] - 项目二建设期33个月，达产年预计营收40,800万元、净利润2,457.11万元[4] - 截至2024年6月30日，“汽车、通信等精密金属部件建设项目”实际投资27,953.52万元[5] 市场数据 - 2024年1至10月，国内新能源汽车销量975万辆，同比增长33.93%[10] - 2023年国内标配空气悬架新车销量约56.4万辆，乘用车渗透率2.7%[13] - 2024 - 2030年空气悬架市场规模年均复合增长率预计超35%，2030年有望超750亿元[13] 项目产能与收入 - 项目一调整后空气弹簧总成产能160万支，新增空气供给单元产能40万支[14] - 定点A项目生命周期6年，空气弹簧总成销量预计48万辆，销售额约12.6亿元[20] - 定点B项目生命周期10年，ECAS总成产品销量预计25万台，销售额约10.8亿元[20] 成本与毛利率 - 本募投项目达产年销售收入14.20亿元，毛利率23.76%[30] - 座椅系统集成及部件生产建设项目达产年销售收入4.08亿元，毛利率17.17%[48] - 公司2021 - 2024年1 - 9月综合毛利率分别为23.86%、24.81%、23.12%和21.01%，呈下降趋势[131] 资金使用与进度 - 截至2024年10月末，汽车、通信等精密金属部件建设项目累计投入29,615.52万元，资金使用进度76.04%[85] - 截至2024年10月末，研发技术中心建设项目累计投入4,463.17万元，资金使用进度99.61%[85] - 剩余前次募集资金余额4,938.26万元计划用于设备购置及安装等，预计2025年9月30日前完成建设并投入生产[88] 业务收入与客户 - 2024年1 - 9月公司外销收入34,948.30万元，同比下降18.48%[109][117] - 2024年1 - 9月公司通讯行业收入11,918.57万元，同比下降60.37%[126] - 2024年1 - 9月公司前五大境外客户外销金额合计20,577.75万元，占外销收入比例58.88%[108] 存货情况 - 2024年1 - 9月存货余额50,087.24万元，占营业收入比例31.27%[163] - 报告期内存货周转天数分别为100.84天、98.63天、99.72天和122.87天[165] - 报告期各期末，公司分别计提1,874.95万元、2,687.98万元、3,389.32万元和4,510.43万元存货跌价准备[177] 其他财务数据 - 2024年1 - 9月营业收入120,123.10万元，2023年度为157,707.60万元[163] - 2021 - 2024年9月末短期借款余额分别为500.22万元、9,489.46万元、14,407.75万元、16,678.20万元[193] - 2024年1 - 9月利息费用支出811.85万元，短期借款利息费用289.21万元[197]

公司概况 - 公司成立于2012年3月22日，2017年11月20日变更为股份公司，2020年3月6日在深交所上市，截至2024年6月30日注册资本12,065.22万元[11] - 主营业务为精密金属零部件、汽车电子、通讯设备及模具的研发、生产、销售，应用于汽车、通讯等行业[12] 业绩数据 - 2024年6月30日资产总计222,520.84万元，负债总计129,746.62万元，所有者权益总计92,774.22万元，归属于母公司所有者权益合计81,179.03万元[23] - 2024年1 - 6月营业收入75,919.00万元，营业成本59,915.57万元，营业利润 - 496.21万元[25] - 2024年1 - 6月利润总额为 - 263.84万元，净利润为469.15万元，归属于母公司所有者的净利润为695.60万元[26] - 2024年6月30日流动比率为1.23倍，速动比率为0.82倍，资产负债率（母公司）为46.75%，资产负债率（合并）为58.31%[28] - 2024年1 - 6月应收账款周转率为2.56次，存货周转率为2.92次，利息保障倍数为0.50倍[28] - 2024年1 - 6月每股经营活动的现金流量净额为 - 0.67元/股，每股净现金流量为 - 0.59元/股，研发费用占营业收入的比重为6.29%[28] - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为 - 8052.77万元，投资活动产生的现金流量净额为 - 5240.43万元，筹资活动产生的现金流量净额为6087.93万元[29] - 2021 - 2024年1 - 9月公司营业收入分别为75489.51万元、120616.89万元、157707.60万元和120123.10万元，毛利率分别为23.86%、24.81%、23.12%和21.01%[30] - 2024年1 - 9月公司通讯行业收入为11918.57万元，同比下降60.37%，外销收入为34948.30万元，同比下降18.48%，毛利率同比下降3.13%[30] 资产情况 - 截至2024年10月31日，公司前次募集资金已投入34078.69万元，资金使用进度为78.47%[34] - 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为23922.22万元、51863.29万元、53041.21万元和58928.08万元，分别占当期末流动资产的31.64%、41.35%、41.81%和46.29%[38] - 2021年末 - 2024年9月末，公司存货账面价值分别为17093.62万元、28075.23万元、32980.36万元和45576.80万元，分别占当期末流动资产的22.61%、22.38%、26.00%和34.40%[39] - 截至2024年9月30日，公司商誉账面价值为8547.66万元，其中收购信征零件形成商誉账面价值为8452.52万元[43] - 截至2024年9月30日，公司短期借款余额为16678.20万元，较2023年末增加2270.46万元；未受限的货币资金较2023年末减少8117.44万元，流动比率、速动比率分别为1.30、0.85[44] - 截至2024年9月30日，发行人其他货币资金金额为1,580.02万元，主要为银行承兑汇票保证金[100] - 截至2024年9月30日，发行人交易性金融资产金额为2,601.05万元，含中信银行单位大额存单1,564.83万元（利率3.20%）、苏州银行单位大额存单1,008.12万元（利率3.11%）等[101][102] - 截至2024年9月30日，发行人其他应收款账面价值为354.41万元，主要为押金及保证金等[105][106] - 截至2024年9月30日，发行人其他流动资产金额为3,650.94万元，主要为待抵扣的增值税进项税等[107][108] - 截至2024年9月30日，其他权益工具投资账面金额为3998.00万元，是购买普拉尼德19.99%股权的交易对价[110] - 截至2024年9月30日，投资性房地产金额为2645.39万元，是对外出租的闲置房屋及建筑物[111] - 截至2024年9月30日，其他非流动资产金额为1155.73万元，主要为预付设备款、工程款等[112][113] 募投项目 - 本次募投项目达产年新增折旧摊销占预计营业收入的比例为1.83%，占预计净利润比重为42.79%，达产年后一年，占预计营业收入的比例将下降至1.28%，占预计净利润比重为27.16%[49] - 本次募投项目全部实施完成后，公司将形成年产空气弹簧总成160万支、空气供给单元40万支等空气悬架系统及部件的生产能力及年产座椅集成系统及部件共445万件的生产能力[50] 发行股票 - 本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过63202.65万元，募集资金净额用于汽车空气悬架等三个项目，总投资76000万元[67] - 发行对象不超过35名（含35名）特定投资者，均以现金认购[60] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[61] - 发行股票数量不超过发行前总股本的30%（含本数）[63] - 发行对象所认购股票自发行结束之日起六个月内不得转让[65] - 本次发行前滚存的未分配利润由新老股东共同享有[69] - 本次发行决议有效期为公司股东大会审议通过之日起十二个月[70] - 保荐机构为国金证券股份有限公司，指定保荐代表人为朱国民和魏娜[72] - 本次向特定对象发行股票尚需经深交所审核和中国证监会注册[84] - 本次向特定对象发行股票每股面值1.00元，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80% [85] - 公司不存在《注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对象发行股票的情形[87] - 本次向特定对象发行股票募集资金主要投向主业[91] - 汽车空气悬架系统及部件生产建设项目建成达产后，将形成年产空气弹簧总成160万支、空气供给单元40万支等的生产能力[92] - 座椅系统集成及部件生产建设项目建成达产后，将形成年产座椅集成系统及部件共445万件的生产能力[92] - 本次发行董事会决议日距离前次募集资金到位日已超过18个月[114] - 保荐机构在本次发行股票上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度内对公司进行持续督导[115] - 保荐机构认为公司本次向特定对象发行股票符合相关要求，同意推荐其在深交所主板上市[118] 其他 - 2024年7月瑞玛精密聘请国金证券为其2024年度股权激励计划独立财务顾问[77] - 2024年8月瑞玛精密聘请国金证券为向特定对象发行股票的保荐机构及主承销商[79] - 公司向特定对象发行股票方案经第三届董事会第四次、十六次会议及2024年第二次临时股东大会审议通过[83]

募集资金与项目投资 - 本次向特定对象发行股票拟募资不超63202.65万元，用于相关项目[145] - 汽车空气悬架系统及部件生产建设项目总投资43914万元，拟募资35914万元[146] - 座椅系统集成及部件生产建设项目总投资23053万元，拟募资18255.65万元[146] - 补充流动资金项目总投资9033万元，拟募资9033万元[146] 项目产能与收益 - 汽车空气悬架系统及部件项目建成达产年产空气弹簧总成160万支、空气供给单元40万支[39] - 座椅系统集成及部件项目建成达产年产座椅集成系统及部件445万件[39] - 汽车空气悬架系统及部件项目达产年预计营收约142000万元、净利润约13180.75万元[10] - 座椅系统集成及部件项目达产年预计营收约40800万元、净利润约2457.11万元[10] 市场数据 - 2023年国内标配空气悬架新车销量约56.4万辆，乘用车渗透率2.7%[42] - 2024 - 2030年空气悬架市场规模年均复合增长率预计超35%[42] - 2030年空气悬架市场规模有望超750亿元，渗透率达30%[42] - 2030年新能源汽车空气悬架渗透率达40%，燃油车达4%[42] - 2022年中国汽车座椅市场规模约976.09亿元，乘用车座椅约911.05亿元[53] - 2023年乘用车座椅市场规模增长至963亿元，预计2027年达1128亿元[53] 技术与专利 - 截至2024年11月30日，普莱德（苏州）获汽车空气悬架系统核心技术两项发明专利[59] - 截至2024年11月末，普莱德（苏州）十余项专利申请获受理[59] - 截至2024年11月30日，公司拥有专利227项，其中发明专利70项[69] 客户与订单 - 截至补充法律意见书出具日，普莱德（苏州）获国内两家车企定点通知[60] - 2024年2月获车企A定点，项目生命周期6年，预计销售额12.60亿元[62] - 2024年9月获车企B定点，项目生命周期10年，预计销售额10.8亿元[63] 公司业绩与财务 - 2024年1 - 6月，公司外销收入21937.13万元，同比下降28.10%[112] - 2024年1 - 6月，通讯行业收入7065.80万元，同比下降68.74%[112] - 报告期内，公司综合毛利率自2022年起持续下降且低于同行平均[112] - 报告期各期末，公司存货账面价值增长较快，存货周转率降低[112] - 报告期各期末，公司短期借款增加，流动比率和速动比率下降[112] - 报告期内，公司资产负债率自2022年起高于同行平均[112] - 报告期内，公司利息保障倍数最近一年一期明显下降[112] 股权与收购 - 2022年12月3日，公司拟收购普拉尼德51%股权，后变更为现金购19.99%股权[86] - 公司持有普莱德（苏州）82.2581%股权，为控股股东[91] 资质与认证 - 瑞玛精密汽车行业质量管理体系认证证书续展后有效期至2027年8月11日[105] - 瑞玛精密2024年8月取得排污许可证，有效期至2029年[106] - 信征零件2025年3月续展固定污染源排污登记，有效期至2030年[106] 关联交易 - 2023年及2024年1 - 6月公司向乾瑞科技购买设备及配件，关联交易分别为64.27万元和1629.20万元[113] - 2024年度公司预计向乾瑞科技采购自动化设备关联交易金额为3000万元[116] 其他 - 2025年3月28日，公司第三届董事会第十六次会议审议通过调整发行股票方案等议案[143]

公司基本信息 - 公司有限公司成立于2012年3月22日，股份公司成立于2017年11月20日，股票于2020年3月6日在深交所上市[13] - 截至2024年6月30日，公司注册资本为12,065.22万元人民币[13] 保荐与合作 - 2024年7月瑞玛精密聘请国金证券为2024年度股权激励计划独立财务顾问[16] - 2024年8月瑞玛精密聘请国金证券为向特定对象发行股票保荐机构及主承销商[16] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票每股面值为1.00元[35] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%且不低于票面金额[35] - 募集资金总额不超过68,000.00万元，扣除发行费用后的净额用于相关项目及补充流动资金[38] - 发行股票数量不超过发行前公司股本总数的30%[44] - 发行对象不超过35名[45] - 发行对象所认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让[45] 项目产能 - 汽车空气悬架系统及部件生产建设项目建成达产后，将形成年产空气弹簧总成160万支、空气供给单元40万支等生产能力[42] - 座椅系统集成及部件生产建设项目建成达产后，将形成年产座椅集成系统及部件共445万件的生产能力[42] 财务数据 - 截至2024年9月30日，货币资金 - 其他货币资金1,580.02万元、交易性金融资产2,601.05万元等[48] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司营业收入分别为75489.51万元、120616.89万元、157707.60万元和120123.10万元[65] - 2023年度归母净利润较上年同期下降22.92%，2024年1 - 9月归母净利润较上年同期下降109.69%[65] - 截至2024年10月31日，前次募集资金已投入34,078.69万元，资金使用进度为78.47%[69] - 报告期各期末，应收账款账面价值分别为23,922.22万元、51,863.29万元、53,041.21万元和58,928.08万元[73] - 2021年末 - 2024年9月末，存货账面价值分别为17,093.62万元、28,075.23万元、32,980.36万元和45,576.80万元[74] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司毛利率分别为23.86%、24.81%、23.12%和21.01%[76] - 报告期内，经营活动现金流量净额分别为4,651.44万元、4,282.85万元、9,656.46万元和 - 8,052.77万元[77] - 截至2024年9月30日，公司商誉账面价值为8,547.66万元[78] - 截至2024年9月30日，短期借款余额为16,678.20万元，未受限的货币资金、交易性金融资产合计为8,250.72万元[79] - 2023年度、2024年1 - 9月，公司对乾瑞科技的采购额分别为64.27万元、1,631.24万元[81] 未来展望 - 预计2025年9月30日前完成前次募投项目建设并投产[69] - 募投项目刚投产初期可能因产能爬坡及市场拓展，销售收入无法覆盖成本费用而无法盈利[86] - 普莱德（苏州）收到国内两家车企空气悬架系统相关产品定点通知，但试样到量产周期长，存在不确定性[88] - 公司预计在募投项目建设期结束前完成座椅系统集成及部件生产建设项目相关客户的供应链体系认证程序[88] 风险提示 - 本次向特定对象发行募集资金到位后，若业绩未相应增长，每股收益等指标将下降，即期回报短期内存在被摊薄风险[89] - 本次向特定对象发行股票需经深交所审核、取得证监会同意注册批复，批复情况及时间不确定[90] - 本次向特定对象发行期间，股票市场价格可能因多种因素波动，给投资者带来风险[91] 研发与战略 - 公司围绕“智能座舱”“智能底盘”系统领域，研发布局座椅和空气悬架系统及关键核心部件产品业务[92] - 公司通过提高设备自动化等举措提升生产效率、品质，降低成本[92] - 公司坚持全球化发展战略，通过双向延伸并购完善产业布局，增强市场占有率[92]

业绩总结 - 2024年前三季度扣非净利润为 - 1195万元，2023年同期盈利5570万元[8] - 2024年1 - 9月营业收入120123.10万元，同比增加763.51万元，变动率0.64%[13] - 2024年1 - 9月营业毛利25232.75万元，同比减少3575.02万元，变动率 - 12.41%[13] - 2024年1 - 9月毛利率21.01%，同比下降3.13个百分点[13] - 2024年1 - 9月利润总额 - 2131.58万元，同比减少9515.57万元，变动率 - 128.87%[13] - 2024年1 - 9月净利润 - 720.25万元，同比减少7276.70万元，变动率 - 110.99%[13] 行业收入情况 - 2024年1 - 9月汽车行业收入98402.68万元，同比增长21.20%，毛利率20.78%，同比下降1.56个百分点[18][19] - 2024年1 - 9月通讯行业收入11918.57万元，同比下降60.37%，毛利率23.28%，同比下降5.66个百分点[18][19] 费用情况 - 2024年1 - 9月期间费用24305.93万元，同比增加5472.48万元，变动率29.06%[13] - 2024年1 - 9月销售费用2722.52万元，同比增长32.28%[26] - 2024年1 - 9月管理费用12473.54万元，同比增长16.47%[31] - 2024年1 - 9月研发费用为7897.86万元，同比增长21.42%[36] - 2024年1 - 9月财务费用为1212.00万元，同比增加1650.49万元[41] 募投项目情况 - 汽车空气悬架系统及部件生产建设项目计算期14年，建设期45个月[57] - 座椅系统集成及部件生产建设项目计算期13年，建设期33个月[57] - 公司向特定对象发行股票拟募集资金总额不超63202.65万元[102] - 募投项目全部实施完成后，将形成年产空气弹簧总成160万支等生产能力[150] - 募投项目全部实施完成后，将形成年产座椅集成系统及部件共445万件的生产能力[151] 客户定点情况 - 定点A预计项目生命周期6年，空气弹簧总成销量48万辆[97] - 定点B预计项目生命周期10年，ECAS总成产品销量25万台[97] - 2024年10月车企A将定点A产品升级为前后多腔空气弹簧总成产品[97] 未来展望 - 2024年营业收入目标不低于16.29亿元，2024 - 2025年累计不低于35.58亿元，2024 - 2026年累计不低于57.87亿元[84] - 公司预计最早2025年量产交付，募投项目产能预计能完全消化[129] 新产品和新技术研发 - 公司成功开发无线控制电机产品，减少座椅线束使用[118] - 普莱德（苏州）自主开发多腔空气弹簧产品，取得整车厂多腔空气弹簧定点项目[131] 市场扩张和合作 - 公司与惠州李尔签署新项目供应商定点意向书[113] - 公司已与潜在客户商务洽谈，客户有合作意向[114] 其他新策略 - 2024年6月15日审议通过股票期权激励计划，仅以营业收入作为激励指标[84]