发行情况 - 发行股票数量为26,963,587股，价格为23.44元/股[11] - 募集资金总额为632,026,479.28元，净额为624,090,084.09元[11] - 新增股份前总股本为121,171,500股，后为148,135,087股[11] - 股票上市数量为26,963,587股，上市时间为2025年12月9日[11] - 发行对象所认购股票自发行结束日起六个月内不得转让[12] 审批流程 - 2024年5月20日，公司第三届董事会第四次会议审议通过本次向特定对象发行股票相关议案[23] - 2024年6月6日，2024年第二次临时股东大会审议通过本次向特定对象发行股票相关议案，同意发行[24] - 2025年3月28日，第三届董事会第十六次会议审议通过调整本次向特定对象发行股票方案相关议案[25] - 2025年4月23日，第三届董事会第十七次会议审议通过延长本次向特定对象发行股票股东大会决议有效期及相关授权有效期的议案，并提交2024年度股东大会审议[26] - 2025年5月19日，2024年度股东大会审议通过延长本次向特定对象发行股票股东大会决议有效期及相关授权有效期的议案[26] - 2025年6月23日，公司收到深交所上市审核中心审核通过本次向特定对象发行股票申请文件的告知函[27] - 2025年8月18日，公司收到中国证监会同意本次向特定对象发行股票注册的批复，批复有效期12个月[27] 认购情况 - 2025年11月12日，公司向83名投资者发送《认购邀请书》，2025年10月30日至11月16日新增28名投资者，共向111名投资者发送[28][29][31] - 2025年11月17日上午9:00 - 12:00，保荐人共接收到29名认购对象的有效申购报价[32] - 29名认购对象中，7名证券投资基金管理公司无需缴纳申购保证金，其余22名按时足额缴纳[32] - 本次发行对象最终确定为13名，发行股票数量为26,963,587股，未超规定上限且超《发行方案》拟发行数量的70%[36,41] - 林巨强获配股数938,566股，获配金额21,999,987.04元，限售期6个月[37] - 湖北省铁路发展基金有限责任公司获配股数6,399,317股，获配金额149,999,990.48元，限售期6个月[37] - 诺德基金管理有限公司获配金额最高，达113,059,839.68元[37] 财务数据 - 2025年9月30日，发行前公司前十名股东合计持股82364001股，占比67.98%[93] - 2025年12月1日，发行后公司前十名股东合计持股96046757股，占比64.84%[95] - 2022 - 2025年9月公司资产总额分别为191,104.83万元、211,506.21万元、236,662.37万元和237,942.75万元[106][111] - 2022 - 2025年9月公司负债总额分别为106,083.75万元、118,751.81万元、144,703.22万元和153,038.46万元[106][112] - 2022 - 2025年9月公司资产负债率（合并）分别为55.51%、56.15%、61.14%和64.32%[110][113] - 2022 - 2025年9月公司流动比率分别为1.71、1.44、1.17和1.07，速动比率分别为1.33、1.07、0.83和0.70[110][113] - 2022 - 2025年9月公司应收账款周转率分别为3.01、2.84、2.67和2.63[110][115] - 2022 - 2025年9月公司存货周转率分别为3.65、3.62、3.47和3.04[110][115] - 2025年1 - 9月、2024年、2023年、2022年营业收入分别为143,536.00万元、177,433.74万元、157,707.60万元和120,616.89万元[107] - 2025年1 - 9月、2024年、2023年、2022年净利润分别为1,435.01万元、 - 1,898.64万元、5,938.47万元和7,349.25万元[107] - 2025年1 - 9月、2024年、2023年、2022年经营活动产生的现金流量净额分别为 - 1,528.15万元、 - 6,935.92万元、9,656.46万元和4,282.85万元[109] 其他信息 - 本次募集资金用于汽车空气悬架及座椅系统项目及补充流动资金[101] - 公司已与国金证券签署保荐协议，国金证券指派朱国民、魏娜担任保荐代表人[117] - 保荐人认为瑞玛精密本次向特定对象发行股票符合相关法律法规和规范性要求，发行上市申请文件无虚假记载等，证券具备在深交所主板上市条件，同意推荐上市并承担保荐责任[120] - 自发行获中国证监会注册批复至上市公告书披露前，未发生对公司有较大影响的其他重要事项，发行新增股份上市时公司仍符合向特定对象发行股票的实质条件[121] - 备查文件包括上市申请书、中国证监会同意注册文件等[122][123] - 备查地点为苏州瑞玛精密工业集团股份有限公司和国金证券股份有限公司[124] - 备查时间为股票交易日上午9:00 - 11:30，下午13:00 - 17:00[124]

公司股本与注册资本 - 原注册资本和股本均为121,171,500元[3][6] - 向特定对象发行26,963,587股A股后，变更后的累计注册资本和股本均为148,135,087元[6] 募集资金情况 - 发行26,963,587股A股，每股发行价23.44元，募集资金总额632,026,479.28元[3][19][21] - 扣除保荐承销费用5,920,000元后，实际收到货币资金626,106,479.28元[4][20] - 扣除发行费用7,936,395.19元后，募集资金净额为624,090,084.09元[4][20] - 新增股本26,963,587元，余额597,126,497.09元转入资本公积[4][20] - 募集资金分别汇入四个账户，中信银行359,140,000元，上海浦东发展银行91,278,250元，中国工商银行91,278,250元，中国光大银行84,409,979.28元[21][22] 股东情况 - 林巨强认缴新增注册资本938,566元，占比3.481%[12] - 苏州高新私募基金管理有限公司 - 苏州苏认缴新增注册资本153,242元，占比3.164%[12] - 境内法人持有的限售条件流通股本次变更后为24,659,834元，占比6.65%[16] - 境内自然人持有的限售条件流通股变更前为55,956,150元，占比46.18%，变更后为58,259,903元，占比39.33%[16] - 境内人民币普通股变更前为65,215,350元，占比53.82%，变更后为65,215,350元，占比44.02%[16] 发行费用明细 - 承销保荐费（含持续督导费）5,920,000元，律师费584,905.65元，审计及验资费970,754.71元，信息披露费259,433.96元，其他发行费用201,300.87元[22] 询证相关 - 公司授权多家银行支行支取询证函回函服务费用[35][41][47][53] - 询证函回函地址为湖南省长沙市天心区金盆岭街道芙蓉中路三段380号汇金苑9栋113房上会湖南函证分中心[35][41][53] - 函证经办人联系电话为17807383713，邮箱为caoxiangxiong@scpa.com.cn[35][41][53]

公司概况 - 公司发行前注册资本为12,117.15万元人民币，股票代码为002976.SZ[11] - 报告期为2022 - 2025年1 - 9月[9] 财务数据 - 2025年9月30日资产总计237,942.75万元，负债总计153,038.46万元，所有者权益总计84,904.29万元[23] - 2025年1 - 9月营业收入143,536.00万元，营业成本114,068.47万元，营业利润296.24万元，净利润1,435.01万元，归属于母公司所有者的净利润2,102.48万元[26] - 2022 - 2025年1 - 9月毛利率分别为24.75%、23.03%、20.04%和20.53%[30] - 2023 - 2025年1 - 9月归母净利润同比变化分别为 - 22.92%、 - 148.99%、473.02%[30] - 2024年通讯行业收入为16114.16万元，同比下降51.10%，外销收入为45494.87万元，同比下降8.95%[30] - 2022 - 2025年9月末应收账款账面价值分别为51863.29万元、53041.21万元、72476.14万元和64246.46万元，占流动资产比例分别为41.35%、41.81%、51.86%和45.47%[37] - 2022 - 2025年9月末存货账面价值分别为28075.23万元、32980.36万元、40369.72万元和48504.35万元，占流动资产比例分别为22.38%、26.00%、28.89%和34.33%[38] - 2025年9月30日流动比率为1.07倍，速动比率为0.70倍，资产负债率（母公司）为54.00%，资产负债率（合并）为64.32%[28] - 2025年1 - 9月应收账款周转率为2.63次，存货周转率为3.04次，利息保障倍数为1.22倍[28] - 2025年1 - 9月每股经营活动现金流量净额为 - 0.13元/股，每股净现金流量为0.14元/股，研发费用占营业收入比重为7.07%[28] - 2025年1 - 9月经营活动、投资活动、筹资活动现金流量净额分别为 - 1528.15万元、 - 10375.84万元、13288.26万元，现金及现金等价物净增加额为1639.30万元，期末余额为10664.17万元[27] 募投项目 - 本次募投项目“汽车空气悬架系统及部件生产建设项目”、“座椅系统集成及部件生产建设项目”内部收益率（所得税后）分别为20.09%、13.92%[47] - 募投项目达产年新增折旧摊销占预计营业收入的比例为1.74%，占预计净利润比重为45.71%，达产年后一年分别降至1.22%、28.84%[48] - 募投项目完成后将形成年产空气弹簧总成160万支、空气供给单元40万支等空气悬架系统及部件，年产座椅集成系统及部件共445万件的生产能力[49] 项目进展 - 普莱德（苏州）已收到国内四家车企共五个定点通知[52] - 公司预计在募投项目建设期结束前完成座椅系统集成及部件生产建设项目相关客户的供应链体系认证程序[53] - 普莱德（苏州）定点B项目开发时间节点延期，后续仍存在整体进度延期风险[55] 股票发行 - 2025年11月17日向特定对象发行股票，价格为23.44元/股，股数为26,963,587股，募集资金总额为632,026,479.28元[60][61] - 发行对象为13名，均现金认购，限售期六个月[61][63][67] - 定价基准日为2025年11月13日，底价为20.16元/股，发行价是底价的1.16倍[64] - 募集资金净额为624,090,084.09元，用于相关生产建设项目及补充流动资金[69] - 发行决议有效期延长至2026年6月5日[71] 其他 - 截至2025年9月30日，商誉账面价值为8513.25万元，短期借款余额为31474.18万元，未受限的货币资金、交易性金融资产合计为14923.71万元[42][43] - 2023 - 2025年1 - 9月，公司对乾瑞科技的采购额分别为64.27万元、1655.26万元以及8.12万元[44] - 2024 - 2025年公司与国金证券有多项业务合作[78][80] - 保荐机构为国金证券，将对公司进行持续督导[120]

股价与交易表现 - 瑞玛精密股价今日跌停，全天振幅达14.18% [2] - 该股全天换手率为28.31%，成交额为5.96亿元 [2] - 因日跌幅偏离值达到-9.13%，该股登上深交所龙虎榜 [2] 资金流向分析 - 今日该股主力资金净流出9389.97万元，其中特大单净流出6614.79万元，大单资金净流出2775.18万元 [2] - 近5日主力资金整体呈净流入状态，净流入额为7304.90万元 [2] 龙虎榜买卖席位分析 - 上榜的前五大买卖营业部合计成交1.47亿元，其中买入成交额为5015.60万元，卖出成交额为9716.34万元，合计净卖出4700.74万元 [2] - 机构专用席位现身卖二，买入56.13万元，卖出1879.11万元，净卖出1822.98万元 [2] - 龙虎榜数据显示，机构席位合计净卖出1822.98万元，营业部席位合计净卖出2877.76万元 [2] - 买一席位华鑫证券上海光复路营业部同时为卖一，买入1652.20万元，卖出2180.78万元，呈现净卖出 [2] - 卖三至卖五席位均为华鑫证券旗下营业部，卖出金额在1443.82万元至1789.20万元之间 [2]

核心观点 - 公司董事会及监事会审议通过，确认其2021年股票期权激励计划预留授予部分的第三个行权期行权条件已成就，4名激励对象可对总计17.8万份股票期权行权 [3][10][15] 董事会与监事会决议 - 公司第三届董事会第二十六次会议于2025年12月1日召开，应到董事5人，实到5人，会议审议并通过了关于预留授予部分第三个行权期行权条件成就的议案，表决结果为5票赞成 [2][3][4] - 公司第三届监事会第二十二次会议于同日召开，应出席监事3名，实际出席3名，会议审议并通过了同一议案，表决结果为3票赞成 [9][10][11] 行权计划具体安排 - 本次可行权的激励对象人数为4人，可行权的股票期权数量为17.8万份，占公司目前总股本（截至2025年11月28日为121,171,500股）的0.15% [15][33] - 预留授予部分股票期权的行权价格为每份14.65元 [15][31] - 行权方式为集中行权，行权所募集的资金将存储于行权专户，用于补充公司流动资金 [15][30][34] - 本次行权的股票来源为公司向激励对象定向发行A股普通股 [30] 行权条件成就说明 - 根据激励计划，预留授予部分股票期权的第三个等待期已于2025年11月30日届满，该等待期自2022年11月30日授权日起计算，为期36个月 [29] - 董事会认为公司层面业绩考核要求与个人层面绩效考核要求均已满足，行权条件已成就 [3][28][29] 对公司的影响 - 若本次17.8万份期权全部行权，公司总股本将从121,171,500股增加至121,349,500股 [33] - 本次行权将摊薄公司基本每股收益和净资产收益率，但预计不会对公司当年财务状况和经营成果产生重大影响 [33] - 行权后，公司股权分布仍具备上市条件，控股股东和实际控制人不会发生变化 [32] 激励计划历史与背景 - 公司2021年股票期权激励计划于2021年12月28日经股东大会审议通过 [16] - 计划首次授予54名激励对象240.5万份股票期权，预留授予6名激励对象59.50万份股票期权 [17][22] - 本次行权涉及的是预留授予部分，其第三个行权期的行权比例为获授股票期权总量的40% [29]

财务与风险管理 - 应收账款不会增加坏账风险，已根据会计政策计提相应信用减值准备 [2] - 应收账款客户均为国内外知名大企业 [2] - 长期待摊费用增加主要系研发设备投入较大所形成的折旧摊销 [2] 研发投入与技术布局 - 研发投入聚焦于空气悬架、智能座舱及其他新兴生产力方面 [2][3] 资本运作与战略发展 - 通过定向发行股票引进一批战略投资者 [3] - 汽车空气悬架系统及部件生产建设项目具体规划详见已披露的《向特定对象发行股票募集说明书》 [3]

会议信息 - 公司第三届监事会第二十二次会议于2025年12月1日召开[2] - 会议通知于2025年11月25日发出[2] - 应出席监事3名，实际出席3名[2] 审议事项 - 审议通过《关于公司2021年股票期权激励计划预留授予部分第三个行权期行权条件成就的议案》[3] - 本次可行权激励对象主体资格合法、有效[3] - 表决结果为3票赞成，0票反对，0票弃权[3] 其他 - 公告日期为2025年12月3日[6]

会议信息 - 苏州瑞玛精密工业第三届董事会第二十六次会议于2025年12月1日召开[2] - 会议通知于2025年11月25日发出[2] - 应到董事5人，实到董事5人[2] 议案审议 - 审议通过2021年股票期权激励计划预留授予部分第三个行权期行权条件成就的议案[3] - 4名激励对象可行权股票期权数量为17.8万份[3] - 表决结果为5票赞成，0票反对，0票弃权[3] 公告信息 - 公告日期为2025年12月3日[5]

会议信息 - 公司第三届董事会薪酬与考核委员会第十二次会议于2025年11月25日召开[1] - 本次会议应到委员3名，实到委员3名[1] 激励行权 - 公司2021年股票期权激励计划预留授予部分第三个行权期行权条件已成就[2] - 本次可行权的激励对象主体资格合法、有效[2] - 董事会同意4名激励对象在预留授予第三个行权期内按规定行权[2]

股票期权授予 - 2021年12月29日首次向54名激励对象授予240.5万份股票期权[12] - 2022年11月30日预留向6名激励对象授予59.50万份股票期权[13] 激励计划审议 - 2021年11月14日董事会、监事会审议通过激励计划相关议案[10] - 2021年12月28日股东大会审议通过激励计划相关议案[11] 行权相关 - 2023年4月27日审议通过注销部分股票期权及首次授予部分第一个行权期行权条件成就议案[13] - 2023年12月1日审议通过预留授予部分第一个行权期行权条件成就议案[13] - 2021年预留授予部分第三个行权期行权比例为40%[17] - 本次4名激励对象可行权，可行权股票期权数量为17.8万份[18][21] - 期权行权价格为14.65元/份[21] - 解雅媛可行权10.6万份，占已获授期权40%，占总股本0.09%[21] - 核心骨干3人可行权7.2万份，占已获授期权40%，占总股本0.06%[21] - 预留授予部分第三个等待期于2025年11月30日届满[17] - 预留授予部分第三个行权期股票来源为定向发行A股普通股[21] - 预留授予部分第三个行权期行权方式为集中行权[21] 业绩考核 - 2022 - 2024年累计营业收入总额45.5758234571亿元，达成业绩考核要求[18] 咨询信息 - 咨询单位为上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司[26] - 咨询经办人是鲁红[26] - 咨询联系电话为021 - 52583136[26] - 咨询传真为021 - 52583528[26] - 咨询联系地址为上海市新华路639号[26] - 咨询邮编为200052[26] 报告信息 - 《独立财务顾问报告》签字盖章页经办人是鲁红[27] - 报告日期为2025年12月2日[28]