公司上市申请与业务定位 - 深圳市锐明技术股份有限公司向港交所主板提交上市申请书，中金公司为其独家保荐人 [1] - 公司是全球商用车AI解决方案提供商 [1] 核心产品与技术优势 - 解决方案和产品主要包括AI解决方案和视频设备，利用以视觉为基础的AI技术进行感知、分析及决策，以提升驾驶安全和车队运营效率 [3] - 公司在商用车领域有超过20年的经验积累，拥有80多种智能算法，涵盖高级驾驶辅助、紧急制动、驾驶员监测及盲区监测等领域 [6] - 公司为视觉AI解决方案开发了一系列专有算法 [6] 全球化运营布局 - 解决方案及产品销往100多个国家及地区，覆盖200多个城市 [6] - 在美国、新加坡、阿联酋、越南等海外国家及地区设立了11家子公司 [6] - 在中国及越南设有工厂，在新加坡建立了全球总部及结算中心 [6] 财务业绩表现 - 2022年度、2023年度、2024年度、2025年截至6月30日止六个月，公司收入分别约为12.29亿元、15.05亿元、19.98亿元、11.56亿元人民币 [6] - 同期，年内利润分别约为-1.67亿元、0.98亿元、2.94亿元、2.06亿元人民币 [6] - 毛利率呈现持续改善趋势，从2022年的37.9%提升至2024年的46.0% [7] - 经营利润/(亏损)从2022年的亏损12.3%转为2024年的盈利14.6% [7]

公司概况 - 公司是全球第四的商用车场景视觉AI解决方案提供商，2024年市场份额为6.4%[38][39] - 公司在全球商用车市场视觉AI解决方案物流车辆应用场景市占率全球第三，2024年为6.1%[38][39] - 公司在全球商用车市场视觉AI解决方案公交车应用场景市占率全球第二，2024年为9.2%[38][39] - 公司是全球第二的车载视频设备提供商，2024年市场份额为5.3%[38][39] - 公司解决方案覆盖100个以上国家和地区，海外市场收入占比70.0%[38] 业绩数据 - 2022 - 2025年持续经营业务收入分别为122.88亿元、150.53亿元、199.77亿元、115.56亿元人民币[1] - 2022 - 2025年销售成本占比分别为62.1%、56.4%、54.0%、53.3%[1] - 2022 - 2025年毛利分别为46.60亿元、65.57亿元、91.82亿元、53.93亿元人民币，毛利率分别为37.9%、43.6%、46.0%、46.7%[1] - 2022 - 2025年持续经营业务的（亏损）/利润分别为 - 15.30亿元、9.77亿元、28.62亿元、18.67亿元人民币[1] - 2022 - 2025年年内（亏损）/利润分别为 - 16.73亿元、9.82亿元、29.37亿元、20.55亿元人民币[1] 用户数据 - 截至最后实际可行日期，公司销售AI解决方案概约500万套，受AI大模型系统服务车辆超过75万辆[38] - 2022 - 2025年6月，来自五大客户的收入分别为244.1百万元、271.9百万元、341.9百万元、264.9百万元，占持续经营总收入的比例分别为19.9%、18.1%、17.1%、22.9%[52] 未来展望 - 公司预计未来收入增长率将下降，多种因素可能导致收入增长放缓[161] - 公司预计研发成本会持续显著增加[157] 新产品和新技术研发 - 2024年6月开始，公司从AI大模型系统产生收入，2024年和2025年收入分别为8,062千元、9,222千元，占比分别为0.4%、0.8%[44][47] 市场扩张和并购 - 公司在海外设立11家子公司，在越南设有工厂，在新加坡建立全球总部及结算中心，计划拓展国际业务[42][162] 其他新策略 - 约60.0%的发行所得款项净额预计用于研发技术及解决方案和产品[90] - 约20.0%的发行所得款项净额预计用于扩展越南的生产设施[90] - 约10.0%的发行所得款项净额预计用于品牌推广及营销活动[90] - 约10.0%的发行所得款项净额预计用作营运资金及其他一般企业用途[90]

（於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 警告 香港聯合交易所有限公司及證券及期貨事務監察委員會對本公告的內容概不負責，對其準確 性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因 倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Streamax Technology Co., Ltd.* 深圳市銳明技術股份有限公司 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委 員會（「證監會」）的要求而刊發，僅用作提供資訊予香港公眾人士。 閣下閱覽 本公告，即表示 閣下知悉、接納並向深圳市銳明技術股份有限公司（「本公 司」）、其獨家保薦人、整體協調人、顧問或包銷團成員表示同意： * 僅供識別 (f) 倘於適當時候向香港公眾人士提出要約或邀請，有意投資者務請僅依據 向香港公司註冊處處長登記的本公司招股章程作出投資決定，招股章程 的副本將於發售期內分發； (g) 本公告並不構成向任何司法權區的公眾人士提呈出售任何證券的招股章程、 發售通函、通告、通函、小冊子或廣告，亦非邀請公眾人士提呈認購或購 買任何證券的要約，且並非旨在邀請公眾人士提呈認購或購買任何證券 的要約；及 (h ...

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员工持股计划执行情况 - 第二期员工持股计划已完成全部股票出售 通过集中竞价方式在二级市场卖出104万股[1] - 出售股份数量占公司总股本0.58% 基准日为2025年9月19日[1] - 实际持股期限与计划披露存续期完全一致 计划实施完毕[1]

员工持股计划 - 2024年8月5日104万股标的股票以12.71元/股过户至二期员工持股计划专用账户[2] - 二期员工持股计划存续期36个月，锁定期12个月[2][3] - 2025年8月6日锁定期届满，可解锁104万股，占总股本0.58%[3] - 截至公告披露日，104万股股票全部出售，占总股本0.58%[4] - 后续将完成清算、分配并终止二期员工持股计划[4]

股价表现与交易数据 - 9月24日盘中股价上涨2.01%至49.25元/股 成交额1.43亿元 换手率2.39% 总市值88.89亿元 [1] - 主力资金净流入808.80万元 其中特大单净买入495.23万元(买入752.23万元占比5.26% 卖出257.00万元占比1.80%) 大单净买入313.57万元(买入2742.82万元占比19.19% 卖出2429.25万元占比17.00%) [1] - 年内股价累计上涨5.84% 近5日下跌3.86% 近20日上涨0.49% 近60日上涨4.54% [1] 股东结构与持股变化 - 股东户数2.01万户 较上期减少3.34% 人均流通股6040股 较上期增加4.69% [2] - 香港中央结算有限公司持股136.89万股(第五大股东) 较上期减少94.03万股 兴全绿色投资混合新进持股135.16万股(第六大股东) 东方红启元三年持有混合A持股103.12万股(第八大股东)数量不变 东方红睿丰混合退出十大股东 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入11.56亿元 同比增长0.29% 归母净利润2.03亿元 同比增长64.21% [2] 公司基本信息 - 主营业务为以视频为核心的商用车监控信息化产品 收入构成:商用车行业信息化产品83.73% 商用车通用监控产品14.28% 其他2.00% [1] - 所属申万行业为计算机-计算机设备-其他计算机设备 概念板块包括车联网 网约车 小盘 华为鸿蒙 安防 [1] - A股上市后累计派现5.42亿元 近三年累计派现3.69亿元 [3]

公司治理调整 - 锐明技术第四届董事会第十五次会议于2025年9月22日审议通过董事会提名委员会委员调整议案 [2] - 调整后提名委员会由金振朝担任主任委员 左中女士任期自董事会审议通过且发行H股并在香港联交所主板上市起至第四届董事会届满 赵志坚任委员 [2] - 此次调整与公司H股发行及香港联交所主板上市计划直接关联 [2] 资本市场进展 - 公司明确提及发行H股股票并申请在香港联合交易所有限公司主板挂牌上市的计划 [2] - 左中女士委员任期与H股发行及上市进程绑定 显示该事项已进入实质性推进阶段 [2]

股票期权授予与注销 - 2024年6月20日向146名激励对象授予342万份股票期权[3] - 2025年6月24日完成3.00万份股票期权注销事宜[5] 行权价格调整 - 2024年5月27日行权价格由21.12元/份调整为20.63元/份[3] - 2024年11月12日行权价格由20.63元/份调整为20.33元/份[4] - 2025年5月27日行权价格由20.33元/份调整为19.63元/份[5] - 2025年9月22日行权价格由19.63元/份调整为19.23元/份[5] 行权期限与权益分派 - 2024年股票期权激励计划第一个行权期为2025年5月15日至2026年5月14日[4] - 2025年半年度以180,478,500股为基数，每10股派现金红利4元，共派72,191,400元[6] - 2025年半年度权益分派股权登记日为9月18日，除权除息日为9月19日[6] 影响说明 - 激励计划行权价格调整对公司财务和经营无实质影响[9]

激励计划 - 2025年5月21日向136名激励对象授予613万份股票期权[3] 行权价格 - 2025年5月27日行权价格调为44.93元/份[4] - 2025年9月22日行权价格调为44.53元/份[4] 权益分派 - 2025年半年度以180,478,500股为基数分派[5] - 每10股派现金红利4元，共派72,191,400元[5] - 股权登记日9月18日，除权除息日9月19日[5]