募集资金基本情况 - 公司获准发行可转换公司债券总额不超过3.8亿元，实际发行380万张（每张面值100元），募集资金总额3.8亿元，扣除发行费用835.47万元后，实际募集资金净额为3.716亿元[1] - 募集资金已于2021年3月26日全部到账，经会计师事务所验资并设立专户存储管理[1] 募集资金管理制度 - 公司制定《募集资金管理制度》，明确专户存储、专人审批、专款专用原则，并设立专项账户[3] - 公司与招商银行、中国银行及东莞证券签订三方监管协议，协议内容符合深交所范本要求[3] 募投项目结项及资金使用 - 截至2025年6月30日，"新能源及特种装备电缆组件项目"累计使用募集资金3.298亿元，待支付款项3174.87万元，节余资金2972.42万元（含利息及理财收益1964.83万元）[4][5] - 节余资金主要来源于未使用的基本预备费1000万元（原用于应对不可预见支出）及闲置资金理财收益[5] 节余资金安排 - 公司将扣除待支付款项后的节余资金永久补充流动资金，以提高资金使用效率[6] - 募集资金专户将保留至完成剩余合同款项支付后注销[6] 审批程序 - 董事会及监事会审议通过募投项目结项及补充流动资金议案，认为该安排符合股东利益且无需提交股东大会[6][7] - 保荐机构核查确认程序合规，对结项事项无异议[8]

募资情况 - 公司获准发行不超3.8亿元可转债，实际募资3.8亿元，净额3.7164528302亿元[1] 项目资金使用 - 截至2025年6月30日，新能源及特种装备电缆组件项目承诺投资37164.53万元，累计使用32982.07万元[6] 资金节余 - 基本预备费1000万元未使用，预计节余2972.42万元[7][8] 决策事项 - 2025年7月1日，董事会、监事会审议通过募投项目结项及节余资金补流议案[11][13] - 因节余小于净额10%，无需股东会审议，保荐机构无异议[14][15]

资金募集 - 公司获准发行不超3.8亿元可转债，实际募资净额3.716453亿元[2] 项目资金情况 - 截至2025年6月30日，电缆组件项目承诺投资3.716453亿，累计使用3.298207亿[7] - 该项目预计待支付3174.87万元，节余2972.42万元[7] 项目决策 - 2025年7月1日，董事会、监事会通过募投项目结项及节余资金补流议案[12] - 保荐机构对相关事项无异议[13] 资金安排 - 公司用节余资金永久补流，保留专户至付完待付款后注销[11]

会议信息 - 广东日丰电缆第五届监事会第二十次会议于2025年7月1日召开[1] - 会议通知及材料于2025年6月20日发出[1] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[1] 审议结果 - 审议通过募投项目结项并将节余资金永久补充流动资金议案[1] - 同意“新能源及特种装备电缆组件项目”结项并补充资金[1] - 表决结果为3票赞成，0票反对，0票弃权[2]

会议情况 - 公司第五届董事会第二十三次会议于2025年7月1日召开，应出席董事5人，实际出席5人[1] 议案审议 - 会议审议通过募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金议案[1] - “新能源及特种装备电缆组件项目”已投产运营，满足结项条件[1] - 节余募集资金小于净额10%，无需提交股东会审议，议案表决5票赞成通过[2][3]

资金使用与归还 - 2024年10月10日公司同意用不超9000万元闲置募集资金补流，期限不超12个月[2] - 2025年5月7日公司提前归还1000万元至募集资金专用账户[3] - 2025年6月25日公司提前归还剩余8000万元至募集资金专用账户[3]

诉讼相关 - 公司存在两起未了结重大诉讼，涉及标的金额均超1000万元[8] - 大连机械起诉公司支付货款、履约保证金合计1530.21万元及逾期付款违约金[10] - 公司起诉大连机械，请求解除合同、退还货款及支付违约金合计2876.8万元[10] - 2024年尤控新能源、张彬起诉公司未缴齐出资及借款，要求支付违约金2000万元[18] - 大连机械案件涉案金额占公司最近一期经审计总资产、净资产的比例分别约为0.43%、0.82%[25] - 尤控新能源案件涉案金额占公司最近一期经审计总资产、净资产的比例分别约为0.56%、1.08%[25] - 2024年内公司诉讼、仲裁事项涉案金额累计约7519.26万元，占2024年度经审计净资产的比例约为4.04%[31] - 两宗案件涉案金额合计占公司2024年度经审计净资产的比例约为1.90%[31] - 大连机械与公司、尤控新能源与公司纠纷对本次发行不构成法律障碍[33] 业务合作与合同 - 2020年3月公司与大连机械签合同，采购4套密炼机生产线，合同总金额3596万元，已支付2157.6万元[10] - 2021年11月公司与中山艾姆倍等签订《增资扩股协议》，计划增资2000万元并出借1亿元[18] - 2021年12月至2024年8月公司已分期履行完毕2000万元出资义务[22] 研发与市场拓展 - 2022年底，中山艾姆倍自主研发的1000A大功率液冷充电枪完成研制及内测实验并通过检测[28] - 2023年，中山艾姆倍筹备建设充电示范点，并给部分桩企和车企提供产品测试[28] - 2024年，中山艾姆倍建设完成第一个充电站示范点并投入使用[28] 业绩数据 - 2022 - 2024年中山艾姆倍营业收入分别为0.00万元、13.40万元和110.31万元，研发费用分别为305.60万元、315.74万元和178.28万元[29] - 2022 - 2024年公司空调连接线组件等五类产品合计收入占营业收入比重分别为93.04%、92.29%和91.81%[48] - 2022 - 2024年公司前五大客户销售占比合计分别为45.89%、47.74%和42.05%[48] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为12.01%、12.49%、11.94%和12.31%[51] - 最近三年同行业可比公司主营业务毛利率平均值分别为16.39%、17.13%、14.51%[53] - 2023 - 2022年公司向客户6销售金额分别为6654.39万元、6408.47万元，采购金额分别为209.47万元、605.55万元[62] - 2025年1 - 3月公司向客户2、供应商2销售金额为13168.75万元，采购金额为8146.20万元[62] - 2024 - 2022年公司向客户2、供应商2销售金额分别为35028.72万元、42391.31万元、31301.78万元，采购金额分别为47644.01万元、44510.38万元、29591.15万元[63] - 2025年1 - 3月至2022年度，公司向客户销售空调连接线组件和小家电配线组件有不同单价[65] - 2025年1 - 3月，公司向客户1销售空调连接线组件金额16806.90万元，占营业收入比例15.05%，毛利率14.32%[71] - 2025年1 - 3月，公司向客户1销售小家电配线组件金额1542.07万元，占营业收入比例1.38%，毛利率7.36%[71] - 公司向客户6采购五金配件金额分别为605.55万元、209.47万元、0.00万元和0.00万元，占总采购金额比例分别为0.21%、0.07%、0.00%、0.00%[78] - 2025年1 - 3月，公司向客户2销售空调连接线组件金额6346.20万元，占营业收入5.68%，毛利率15.38%；销售小家电配线组件金额1209.63万元，占营业收入1.08%，毛利率8.60%[83][84] - 2024 - 2022年度，公司向客户2销售空调连接线组件和小家电配线组件有不同金额、占比和毛利率[84] - 公司向供应商2采购铜材金额2025年1 - 3月为13168.75万元，占比19.44%；2024年度为47644.01万元，占比18.56%；2023年度为44510.38万元，占比19.72%；2022年度为29591.15万元，占比13.78%[91] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司向振兴新材料采购金额分别为61075.73、27696.42、20170.52、1959.28万元，占总采购金额比例分别为21.19%、8.92%、5.82%、2.26%[107] 公司运营与策略 - 公司主要从事空调连接线组件等产品研发、生产和销售，产品应用于多个领域[40] - 公司选取金杯电工、东方电缆等为同行业可比公司[41] - 公司定增募资计划为2.3亿元，用于补充流动资金及偿还贷款[123][124] - 公司近五年累计投入研发费5亿[123] - 发行受理日为2025年2月7日[123][127]

业务模式 - 公司产品主要原材料为电解铜等，由供应部统一集采[7] - 公司主要采取以销定产为主的生产模式[7] - 公司产品采用直销和经销相结合的销售模式[7] - 公司产品销售以国内市场为主，采取商务谈判、招投标等直销模式[8] 营收占比 - 2024年金杯电工电线电缆产品占营收比例62.09%，电磁线产品占37.13%，冷链及汽车后市场服务占0.78%[10] - 2024年东方电缆陆缆系统占营收比例59.58%，海缆系统占30.56%，海洋工程占9.78%，其他占0.08%[10] - 2024年汉缆股份电力电缆占营收比例68.15%，通信电缆和光缆占1.48%，电气装备用电线电缆占4.69%等[11] - 2024年金龙羽普通电线占营收比例21.98%，特种电线占14.36%，普通电缆占1.12%，特种电缆占61.51%，其他占1.04%[11] - 2024年日丰股份空调连接线组件占营收比例33.90%，特种装备电缆占18.49%，通信装备组件占17.96%等[11] 财务数据 - 2022 - 2024年公司五类产品合计收入占营收比重分别为93.04%、92.29%和91.81%[14] - 2022 - 2024年公司前五大客户销售占比合计分别为45.89%、47.74%和42.05%[14] - 报告期内公司主营业务毛利率分别为12.01%、12.49%、11.94%和12.31%[18] - 最近三年同行业可比公司平均毛利率分别为16.39%、17.13%和14.51%，公司分别为12.01%、12.49%和11.94%[20] - 2022 - 2024年东方电缆海缆系统产品收入占比分别为31.97%、37.86%和30.56%，毛利率分别为43.27%、49.14%和39.57%[21] 客户交易 - 2023年公司向客户6销售金额6654.39万元，采购金额209.47万元[30] - 2022年公司向客户6销售金额6408.47万元，采购金额605.55万元[30] - 2025年1 - 3月公司向客户2、供应商2销售金额8146.20万元，采购金额13168.75万元[30] - 2024年公司向客户2、供应商2销售金额35028.72万元，采购金额47644.01万元[31] - 2023年公司向客户2、供应商2销售金额42391.31万元，采购金额44510.38万元[31] - 2022年公司向客户2、供应商2销售金额31301.78万元，采购金额29591.15万元[31] 产品单价与毛利率 - 2022 - 2025年1 - 3月，公司向客户1销售空调连接线组件单价分别为19.51元/条、19.83元/条、20.86元/条、22.33元/条[32][37] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司向客户2销售空调连接线组件单价分别为20.97元/条、20.51元/条、22.62元/条、23.59元/条[32][37] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司向客户1销售小家电配线组件单价分别为3.30元/米、3.46元/米、3.32元/米、3.18元/米[32][37] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司向客户2销售小家电配线组件单价分别为4.06元/米、4.32元/米、4.62元/米、4.65元/米[32][37] - 2022 - 2025年1 - 3月，公司对客户1销售空调连接线组件毛利率分别为11.00%、12.24%、12.13%、14.32%[37] - 2025年1 - 3月，公司销售空调连接线组件金额为16806.90万元，占营业收入比例为15.05%[37] - 2025年1 - 3月，公司销售小家电配线组件金额为1542.07万元，占营业收入比例为1.38%[37] 采购数据 - 2025年1 - 3月公司销售空调连接线组件给客户2单价23.59元/条，金额6346.20万元，占营业收入5.68%，毛利率15.38%；销售小家电配线组件单价4.65元/米，金额1209.63万元，占营业收入1.08%，毛利率8.60%[49] - 2024年度公司销售空调连接线组件给客户2单价22.62元/条，金额27345.74万元，占营业收入6.65%，毛利率16.79%；销售小家电配线组件单价4.62元/米，金额5730.37万元，占营业收入1.39%，毛利率10.51%[49] - 2023年度公司销售空调连接线组件给客户2单价20.51元/条，金额32886.83万元，占营业收入8.73%，毛利率15.74%；销售小家电配线组件单价4.32元/米，金额6661.19万元，占营业收入1.77%，毛利率7.36%[49] - 2022年度公司销售空调连接线组件给客户2单价20.97元/条，金额24158.88万元，占营业收入6.85%，毛利率13.40%；销售小家电配线组件单价4.06元/米，金额6585.05万元，占营业收入1.87%，毛利率7.90%[49] - 报告期内公司向供应商2采购铜材金额2025年1 - 3月为13168.75万元，占铜材采购金额19.44%；2024年度为47644.01万元，占18.56%；2023年度为44510.38万元，占19.72%；2022年度为29591.15万元，占13.78%[53] - 2025年1 - 3月，公司向供应商1采购铜杆金额为51,037.79万元，单价68.66元/KG；向振兴新材料采购铜杆金额为1,959.28万元，单价67.64元/KG；向供应商2采购其他铜材金额为13,168.75万元，单价69.10元/KG[57] - 2024年度，公司向供应商1采购铜杆金额为193,635.76万元，单价66.54元/KG；向振兴新材料采购铜杆金额为20,170.52万元，单价65.87元/KG；向供应商2采购其他铜材金额为47,644.01万元，单价68.70元/KG[57] - 2023年度，公司向供应商1采购铜杆金额为154,336.40万元，单价60.46元/KG；向振兴新材料采购铜杆金额为27,696.42万元，单价60.87元/KG；向供应商2采购其他铜材金额为44,510.38万元，单价61.72元/KG[57] - 2022年度，公司向供应商1采购铜杆金额为113,110.50万元，单价60.17元/KG；向供应商2采购铜杆金额为21,925.94万元，单价62.97元/KG；向振兴新材料采购铜杆金额为61,075.73万元，单价60.25元/KG；向供应商2采购其他铜材金额为7,665.21万元，单价60.63元/KG[57] - 2025年1 - 3月，振兴新材料采购金额占公司总采购金额的比例为2.26%；2024年度为5.82%；2023年度为8.92%；2022年度为21.19%[67] 供应商相关 - 公司向供应商2采购铜材付款账期为30天，供应商1和天津市振兴新材料科技有限责任公司为现款现货[33][34] - 供应商2注册资本为166931.5万元，成立于1992年7月13日[33] - 公司向供应商2采购铜材价格与其他供应商有差异但具备合理性且价格公允[54][56] - 公司与供应商2的交易实质不构成委托加工[60][62] - 公司对供应商2的采购处理和对客户2的销售处理符合《企业会计准则》规定[63] - 公司主要从质量、价格、结算方式及供应能力等方面甄选铜材供应商，采购价格参照市场价格和加工费确定，不同供应商采购价无重大差异[71] - 天津有容销售定价为上月铜均价+合理毛利，采购原采用上月铜均价+加工费，江铜华北2023年拟改为当月铜均价+加工费，会使公司采购与销售端铜价计价模式不同[72][73] - 2022年天津有容在与江铜华北执行完最后一笔订单后，转为向振兴新材料采购铜材[73] - 2022年初江铜华北要求固定均价铜加工费在上年基础上增加约100元/吨，振兴新材料加工费更优惠[74] - 2024.03.16 - 2025.03.15期间，江铜华北普通电缆材铜杆加工费660元/吨，多头专用材730元/吨；振兴新材料普通电缆材640元/吨，多头专用材710元/吨[75] - 2023.02.16 - 2024.03.15期间，江铜华北普通电缆材和多头专用材铜杆加工费均为730元/吨；振兴新材料普通电缆材600元/吨，多头专用材650元/吨[75] - 2023.01.17 - 2023.02.15期间，江铜华北普通电缆材铜杆加工费600元/吨，多头专用材650元/吨；振兴新材料普通电缆材550元/吨，多头专用材600元/吨[75] - 2022.01.01 - 2022.12.31期间，江铜华北普通电缆材铜杆加工费600元/吨，多头专用材650元/吨；振兴新材料普通电缆材550元/吨，多头专用材600元/吨[75] - 母公司广东日丰电缆主要向江西铜业采购铜杆，因其规模大、品质好，且销售与采购端铜价计价基础相同，双方地理位置近[74][76] - 振兴新材料成为公司主要供应商具有合理性，因其自身经营安排可增加市场份额、盈利，且与天津有容地理位置近可降低运输成本[77]

财务状况 - 报告期末公司货币资金余额为25,915.89万元，交易性金融资产余额为2,000.00万元，资产负债率为46.19%[6] - 前次募集资金净额为37,164.53万元，2024年2月投资项目变更金额占募集资金净额的100%[6] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为352,607.40万元、376,502.92万元和411,341.25万元，复合增长率为8.01%，预测2025 - 2027年增长率为8.01%[18] - 2024年应收账款占当年营业收入比例为27.55%，金额为123,517.17万元[20] - 截至2025年3月31日，公司短期借款39,295.00万元，一年内到期长期借款4,468.00万元，合计43,763.00万元[24] - 公司目前总体资金缺口按一种测算为51,761.65万元，另一种测算为37,800.15万元[27][29] 业务经营 - 报告期内公司新能源电缆产品毛利率分别为21.24%、19.78%、15.62%和13.35%[71] - 2025年1 - 3月主营业务收入107369.82万元，营业成本94151.58万元[90][91][101] - 2025年1 - 3月较上年同期，空调连接线组件销售额增加6912.09万元，增长20.50%；新能源电缆增加6393.69万元，增长135.40%[93][97] 项目进展 - 自动化生产电源连接线组件项目变更为新能源及特种装备电缆组件项目，涉及募集资金37164.53万元，占公开发行可转换公司债券募集资金净额的100%[51] - 新能源及特种装备电缆组件项目预计2025年6月30日达到预定可使用状态并按期达产[58] 市场与客户 - 按零售额计，中国小家电市场规模从2014年的162亿美元增至2018年的237亿美元，复合年增长率为10.0%，预计到2023年达409亿美元[66] - 2025年1 - 3月前五大客户销售金额47150.84万元，占营业收入比例42.23%[131] 未来展望 - 预计未来三年经营活动现金流量净额总计为74,801.22万元[17][42] - 假设2025 - 2027年营收和净利润均按8.01%增长，未来三年现金分红合计12,620.62万元[36][37][39] 风险与应对 - 公司通过铜价联动和实时报价两种定价机制应对铜材价格波动风险[128] - 公司已在募集说明书中补充披露“境外业务风险”，境外销售收入占比呈上升趋势[179]

财务数据 - 报告期末公司货币资金余额为25,915.89万元，交易性金融资产余额为2,000.00万元，资产负债率为46.19%[5] - 2021 - 2024年公司现金分红金额分别为2113.22万元、3514.53万元、4533.41万元，占净利润比例分别为25.20%、24.00%、28.22%，近三年累计占比77.97%[12] - 2022 - 2024年度公司营业收入年均复合增长率为8.01%[12] - 预测2025 - 2029年净利润分别为15061.12万元、16267.20万元、17569.86万元、18976.83万元、20496.47万元[12] - 预测2025 - 2029年现金分红分别为3887.28万元、4198.56万元、4534.78万元、4897.92万元、5290.14万元[12] - 报告期内新能源电缆产品毛利率分别为25.06%、21.24%、19.78%和15.81%[6] 股权与融资 - 公司拟发行股份不超过3,417.53万股，募集资金不超过23,000.00万元，发行价6.73元/股，2月24日收盘价11.71元/股，限售期18个月[5] - 冯就景认购资金自有3,000.00万元占13.04%，自筹20,000.00万元占86.96%[8] - 冯就景持股23,581.54万股占总股本51.61%，已质押4,250.00万股占其持股18.02%[9] - 金融机构股权质押率35.00% - 40.00%，质押利率预计3.4% - 4.0%[9] - 未来五年股权质押借款及利息分别为770.00万元、770.00万元、10,770.00万元、385.00万元、10,385.00万元[9] - 未来五年还款金额分别为770.00万元、770.00万元、10,700.00万元、385.00万元、10,385.00万元[11] - 未来五年偿还来源分别为2,393.21万元、4,187.57万元、16,167.79万元、8,418.66万元、11,201.18万元[11] - 冯就景可质押融资10000.00万元，需质押2703.07万股占发行后持股10.01%[13] - 按质押率35%测算平仓股价为4.81元/股，按30%为4.12元/股，近一年一期股价最低值高于平仓股价[14] - 本次发行完成后，冯就景持股占比54.98%[16] 募集资金 - 2021年3月前次募集资金净额37,164.53万元，2024年2月项目变更金额占比100%，预计2025年6月达可使用状态[6] 诉讼事项 - 公司存在两起未了结重大诉讼，涉及标的金额均超1000万元[19] - 大连机械与公司买卖合同纠纷，合同金额3596.00万元，公司已付2157.60万元，大连机械请求支付1530.21万元及违约金，公司请求解除合同等合计2876.8万元[22] - 2024年两起诉讼分别受理后合并审理，截至出具意见书尚未开庭[22][23] - 尤控新能源、张彬起诉公司，主张未缴齐2000万元出资及出借1亿元，请求支付违约金2000万元[27] - 2021 - 2024年公司已分期履行完毕2000万元出资义务[28] - 2022 - 2024年度中山艾姆倍营业收入分别为0.00万元、13.40万元和110.31万元，公司认为借款条件未成就[28] - 大连机械案件涉案金额占总资产、净资产比例分别约0.43%、0.82%[30] - 尤控新能源案件涉案金额占总资产、净资产比例分别约0.56%、1.08%[30] - 两宗案件涉案金额合计占净资产比例约1.90%[32] - 2024年内诉讼、仲裁事项涉案金额累计约7519.26万元，占净资产比例约4.04%[32] - 两宗案件对公司经营和募投项目无重大不利影响，审判结果不对发行构成实质性障碍[30][36] - 两宗案件未达应及时披露诉讼标准，已在《募集说明书》披露[32][33][36] 其他 - 冯就景2024年度在公司领取薪酬255.96万元，假设后续各年度以此金额领取[12] - 设备采购合同首次付款为合同总价款30%（1078.80万元）[24] - 设备采购合同第二次付款为合同总价款25%（899万元），累计付到合同总价55%（1977.80万元）[24] - 设备采购合同第三次付款为合同总价35%（1258.60万元）[24] - 设备采购合同第四次付款为余下合同总价的10%（359.60万元）[24] - 大连机械交付设备存在问题，190E炼胶线产能无法达到3吨/h，135炼胶线无法达到2吨/h[25] - 大连机械诉请支付设备验收款、质保金共计1530.21万元，公司认为付款条件未成就[26] - 2021年公司与中山艾姆倍等签订增资2000万元的《增资扩股协议》[27]