证券代码：002945 证券简称：华林证券 公告编号：2025-039 华林证券股份有限公司 第四届董事会第二次会议决议公告 一、本次会议审议情况 本次会议审议并通过了如下议案： （一）《公司 2025 年半年度报告及摘要》 表决情况：同意 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。本议案获得通过。 《 2025 年 半 年 度 报 告 》 全 文 详 见 巨 潮 资 讯 网 （www.cninfo.com.cn），《2025 年半年度报告摘要》同日刊登于《中 国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）。 本议案已经公司董事会审计与关联交易委员会审议通过。 （二）《公司 2025 年上半年风险控制指标情况报告》 表决情况：同意 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。本议案获得通过。 《公司 2025 年上半年风险控制指标情况报告》全文详见巨潮资 讯网（www.cninfo.com.cn）。 本公司及公司全体董事会成员保证信息披露的内容真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 华林证券股份有限公司（简称"公司"）第四届董事会第二次会 议于 202 ...

业绩数据 - 本报告期营业总收入8.35亿元，同比增长35.15%[2] - 归属于上市公司股东的净利润3.36亿元，同比增长172.72%[2] - 经营活动产生的现金流量净额83.81亿元，同比增长4088.33%[3] - 本报告期末资产总额324.20亿元，增长32.52%[3] - 本报告期末负债总额253.44亿元，增长42.35%[3] - 核心净资本本报告期末50.98亿元，增长4.61%[4] - 风险覆盖率本报告期末214.77%，下降51.86个百分点[4] - 流动性覆盖率本报告期末400.75%，上升185.46个百分点[4] 用户与股东数据 - 报告期末普通股股东总数55849户[7] - 深圳市立业集团有限公司持股比例64.46%，持股数量17.40亿股[7] 其他情况 - 公司报告期控股股东、实际控制人未变更[10] - 公司报告期无优先股股东持股情况[11] - 公司半年度报告批准报出日无存续债券情况[12] - 公司报告期内经营无重大变化，无重大影响事项[12] - 公司年度报告披露后无退市风险警示或终止上市情形[12]

业绩总结 - 2025年6月30日核心净资本50.9820596622亿美元，2024年12月31日为48.736138956亿美元[3] - 2025年6月30日净资产66.5456041616亿美元，2024年12月31日为62.5910096986亿美元[3] - 2025年6月30日表内外资产总额205.7855744267亿美元，2024年12月31日为143.6239990715亿美元[3] 风控指标 - 2025年6月30日风险覆盖率214.77%，2024年12月31日为266.63%[3] - 2025年6月30日资本杠杆率24.77%，2024年12月31日为33.93%[3] - 2025年6月30日流动性覆盖率400.75%，2024年12月31日为215.29%[3] - 2025年6月30日净稳定资金率201.90%，2024年12月31日为169.93%[3] 压力测试 - 2025年度综合压力测试显示三种压力情景下公司风控指标达标且净资本充足[6]

华林证券股份有限公司 2025 年半年度财务报告 华林证券股份有限公司 2025 年半年度财务报告 2025 年 08 月 1 华林证券股份有限公司 2025 年半年度报告全文 一、审计报告 半年度报告是否经过审计 □是 否 公司半年度财务报告未经审计。 2 华林证券股份有限公司 2025 年半年度报告全文 二、财务报表 财务附注中报表的单位为：元 1、合并资产负债表 编制单位：华林证券股份有限公司 2025 年 06 月 30 日 | | | 单位：元 | | --- | --- | --- | | 项目 | 期末余额 | 期初余额 | | 资产： | | | | 货币资金 | 11,114,227,027.00 | 10,775,406,167.09 | | 其中：客户资金存款 | 10,752,646,565.58 | 10,010,361,343.15 | | 结算备付金 | 2,424,338,676.73 | 1,995,935,919.64 | | 其中：客户备付金 | 2,087,494,851.59 | 1,873,119,765.48 | | 贵金属 | | | | 拆出资金 | | | ...

核心财务表现 - 营业总收入834,911,588.52元 同比增长35.15% [2] - 归属于上市公司股东的净利润336,259,245.06元 同比大幅增长172.72% [2] - 基本每股收益0.12元/股 同比增长140% [2] - 经营活动产生的现金流量净额8,381,480,340.03元 同比增长4,088.33% [2] - 总资产规模达32,420,266,940.92元 较上年度末增长32.52% [2] 业务板块分析 财富管理业务 - 收入503,249,723.25元 同比增长34.92% 占总收入60.28% [17] - 线上财富管理业务收入同比增长超30% [7] - 融资余额46.36亿元 两融业务总体维持担保比例267.01% [7] - 权益基金销售额和保有量同比分别增长113.75%和24.20% [8] 自营投资业务 - 收入220,334,311.15元 同比增长19.57% 占总收入26.39% [17] - 固定收益投资以利率债为核心 叠加国债期货、利率互换等产品开展相对价值交易 [9] - 权益类投资贯彻低风险、稳健投资风格 实施低估值、低波动及稳健股息策略 [10] 投资银行业务 - 收入8,166,697.97元 同比增长65.71% 但营业利润率为-49.33% [17] - 主要收入来源于新三板挂牌公司持续督导费及财务顾问费 [9] - 和远气体向特定对象发行A股股票项目于2025年2月获深交所受理 [9] 资产管理业务 - 收入6,793,850.01元 同比下降45.44% [17] - 管理资管计划32只 管理规模9.20亿元 [11] - 坚定聚焦主动管理转型 形成"稳健特色"资管业务品牌 [11] 子公司业务表现 华林创新 - 累计投资组合覆盖12家行业领先企业及1家产业基金 [11] - 投资项目分布于科技创新、高端制造及绿色经济等领域 [11] - 采取审慎风险偏好原则与科学择时策略 [11] 华林资本 - 累计管理4只基金 有多个在投项目 [11] - 积极推进与地方政府及上市公司合作设立产业投资并购基金 [11] - 采取"以退定投"投资策略 [11] 行业环境与市场表现 - A股日均成交额达13,902亿元 较去年同期增长61.64% [4] - 市场两融余额达18,505亿元 同比增长24.95% [6] - 券商投行IPO业务回暖 上半年51家公司完成上市 合计募资373.55亿元 同比增长约15% [8] - 债券一级市场持续扩容 信用债与利率债发行"双轮驱动" [9] 战略定位与竞争优势 - 致力于打造"新一代年轻化的科技金融公司" [6] - 西藏地区唯一一家上市券商 已设立3家子公司和3家分支机构 [13] - 控股股东立业集团业务覆盖电力设备制造、新能源、化工、生物医药及金融服务等多个关键领域 [14] - 全资子公司海豚科技深度扎根人工智能大模型领域 围绕智能投研、量化交易等场景形成核心专利 [15] - 构建了以业务链、数据链、管理链为核心支柱的组织管理模式 [16] 资产与风险控制 - 核心净资本5,098,205,966.22元 较上年度末增长4.61% [3] - 风险覆盖率214.77% 较上年度末下降51.86个百分点 [3] - 流动性覆盖率400.75% 较上年度末上升185.46个百分点 [3] - 净稳定资金率201.90% 较上年度末上升31.97个百分点 [3] - 无自有资金参与的股票质押存量业务 整体业务风险可控 [7]

核心财务表现 - 营业总收入为8.349亿元人民币，同比增长35.15% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为3.363亿元人民币，同比增长172.72% [1] - 基本每股收益为0.12元/股，同比增长140% [1] - 加权平均净资产收益率为4.87%，同比上升2.93个百分点 [1] 资产负债状况 - 资产总额为32.42亿元人民币，同比增长32.52% [1] - 负债总额为25.34亿元人民币，同比增长42.35% [1] - 归属于上市公司股东的净资产为7.076亿元人民币，同比增长6.24% [1] - 母公司净利润为3.164亿元人民币，同比增长98.05% [2] 资本与流动性指标 - 净资本为50.982亿元人民币，同比增长4.61% [2] - 风险覆盖率为214.77%，同比下降51.86个百分点 [2] - 流动性覆盖率为400.75%，同比上升185.46个百分点 [2] - 净稳定资金率为201.90%，同比上升31.97个百分点 [2] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为83.815亿元人民币，同比增长4088.33% [1] - 母公司经营活动现金流量净额为83.637亿元人民币，同比增长4250.61% [2] 股东结构 - 普通股股东总数为55,849户 [2] - 控股股东深圳市立业集团有限公司持股64.46%，其中质押5913万股 [3] - 香港中央结算有限公司持股0.24%，为第三大股东 [3] - 前十大股东中包含多只指数基金，合计持股约1.6% [3] 公司治理 - 所有董事均出席审议报告的董事会会议 [1] - 实际控制人林立与股东钟纳存在表兄弟关系，但不存在一致行动关系 [3] - 报告期内控股股东和实际控制人均未发生变更 [5]

核心观点 - 华林证券持续加强全面风险管理体系建设 确保风险控制指标持续符合监管标准 [2] - 公司各项风险控制指标在2025年6月30日均显著高于监管基准和预警标准 [2] - 公司建立了动态风险控制指标监控体系和压力测试机制 确保风险承受能力 [2][3] 主要风险控制指标表现 - 核心净资本从2024年底487.36亿元增长至2025年6月509.82亿元 增幅4.6% [2] - 净资产从2024年底625.91亿元增至2025年6月665.46亿元 增长6.3% [2] - 风险覆盖率从266.63%下降至214.77% 仍远高于100%监管基准和120%预警标准 [2] - 资本杠杆率为24.77% 较2024年底33.93%下降 但显著高于8%监管基准和9.6%预警标准 [2] - 流动性覆盖率从215.29%大幅提升至400.75% 远超监管要求 [2] - 净稳定资金率从169.93%提升至201.90% 超过监管基准101个百分点 [2] - 净资本/净资产比例为76.61% 净资本/负债比例为41.58% 均高于监管要求 [2] 风险管理体系 - 公司建立风险控制指标动态监控系统 每日对前一日指标进行监控审核和报告 [3] - 制定《风险控制指标和动态监控系统管理办法》等制度 明确管理要求 [2] - 建立净资本补足机制 确保各项指标持续符合规定标准 [3] - 按照监管要求编制净资本计算表 风险资本准备计算表等专业报表 [3] 压力测试情况 - 公司开展2025年度综合压力测试 包括轻度 中度和重度三种情景 [3] - 测试结果显示在所有压力情景下均未出现风控指标不达标或净资本不足情况 [3] - 针对重大事件开展专项压力测试 确保指标持续符合监管要求 [4] - 压力测试工作由公司领导牵头 多部门协同参与 [3]

核心财务表现 - 2025年上半年营业总收入达到8.35亿元，较2024年同期的6.18亿元增长35.2% [4] - 净利润为3.36亿元，同比大幅增长172.7%（2024年同期为1.23亿元）[4] - 基本每股收益为0.12元，较2024年同期的0.05元增长140% [4] 资产结构变化 - 总资产规模从期初的244.64亿元增长至期末的324.20亿元，增幅达32.5% [1] - 金融投资类资产大幅增加，从42.13亿元增至117.06亿元，增长177.8% [1] - 货币资金从107.75亿元增至111.14亿元，增长3.1% [1] - 融出资金从51.95亿元降至46.78亿元，减少10% [1] 负债与资本结构 - 总负债从178.04亿元增至253.44亿元，增幅42.3% [1] - 卖出回购金融资产款从11.53亿元增至85.21亿元，增长639.2% [1] - 应付短期融资款从17.48亿元降至6.17亿元，减少64.7% [1] - 所有者权益从66.60亿元增至70.76亿元，增长6.3% [1] 收入构成分析 - 手续费及佣金净收入为3.66亿元，较2024年同期的2.47亿元增长48.1% [4] - 利息净收入为1.94亿元，同比增长12.1%（2024年同期为1.73亿元）[4] - 投资收益为2.00亿元，较2024年同期的3.26亿元下降38.6% [4] - 公允价值变动收益为0.22亿元，较2024年同期的-1.61亿元实现扭亏为盈 [4] 现金流量状况 - 经营活动现金流量净额为83.81亿元，较2024年同期的2.00亿元大幅增长4090% [5] - 投资活动现金流量净额为-69.05亿元，2024年同期为-3.10亿元 [5] - 筹资活动现金流量净额为-9.27亿元，2024年同期为0.53亿元 [5] - 期末现金及现金等价物余额为133.18亿元，较期初增长4.3% [6] 业务规模与运营 - 公司拥有3家全资子公司、34家分公司和75家证券营业部 [10] - 员工总数为1,107人，其中高级管理人员10人 [10] - 主要经营业务包括证券经纪、投资咨询、财务顾问、承销保荐、自营、资产管理等全方位证券服务 [10]

财务表现 - 上半年实现营业总收入8.35亿元，同比增长35.15% [2] - 归属于上市公司股东的净利润3.36亿元，同比增长172.72% [2]

董事会会议基本情况 - 第四届董事会第二次会议于2025年8月12日发出通知并于8月22日完成通讯表决 [1] - 会议应参加表决董事5人 实际参加表决董事5人 符合公司法和公司章程规定 [1] 审议通过议案 - 公司2025年半年度报告及摘要获得5票同意通过 [1] - 公司2025年上半年风险控制指标情况报告获得5票同意通过 [2] - 聘任姚松涛为公司董事会秘书议案获得5票同意通过 谢颖明不再兼任该职务 [2] 信息披露安排 - 2025年半年度报告全文披露于巨潮资讯网 摘要同步刊登于四大证券报及巨潮网 [1] - 风险控制指标情况报告全文披露于巨潮资讯网 [2] - 高级管理人员变动公告刊登于四大证券报及巨潮资讯网 [2] 委员会审议情况 - 半年度报告议案已经董事会审计与关联交易委员会审议通过 [2] - 风险控制指标报告已经董事会风险控制委员会审议通过 [2] - 董事会秘书聘任议案已经董事会薪酬与提名委员会审议通过 [2]