南财智讯10月30日电，华林证券发布三季度报告，第三季度公司实现营业收入3.65亿元，同比下降 8.40%；归属于上市公司股东的净利润1.04亿元，同比下降41.95%。前三季度公司实现营业收入12.00亿 元，同比增长18.08%；前三季度归属于上市公司股东的净利润4.40亿元，同比增长45.66%。 ...

第三季度财务表现 - 第三季度营业总收入为3.65亿元，同比下降8.40%[3] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为1.04亿元，同比下降41.95%[3] 年初至今财务表现 - 年初至报告期末营业总收入为12.00亿元，同比增长18.08%[3] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为4.40亿元，同比增长45.66%[3] - 净利润为4.40亿元人民币，同比增长45.66%[9] - 营业总收入增长18.1%，从约10.16亿元增至约11.99亿元[17] - 净利润增长45.7%，从约3.02亿元增至约4.40亿元[18] 收入和手续费表现 - 手续费及佣金净收入为6.35亿元，同比增长75.40%[8] - 经纪业务手续费净收入为5.69亿元，同比增长79.76%[8] - 手续费及佣金净收入增长75.4%，从约3.62亿元增至约6.35亿元[17] - 经纪业务手续费净收入增长79.7%，从约3.16亿元增至约5.69亿元[17] 现金流表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为49.60亿元，同比下降22.86%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为49.60亿元人民币，同比下降22.86%[9] - 经营活动产生的现金流量净额为49.60亿元，同比下降22.9%[21] - 经营活动现金流入总额为71.75亿元，经营活动现金流出总额为22.15亿元[21] - 收取利息、手续费及佣金的现金为13.09亿元，同比增加47.3%[21] - 回购业务资金净增加额为34.24亿元，同比增加49.5%[21] - 投资活动产生的现金流量净额为-26.12亿元，同比改善30.2%[21] - 投资支付的现金为36.57亿元，同比减少7.7%[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为-4.95亿元[21] - 发行收益凭证收到的现金为12.45亿元，同比减少41.9%[21] - 现金及现金等价物净增加额为18.55亿元，期末余额为146.21亿元[21] 资产和负债变化 - 资产总计增长25.1%，从约244.64亿元增至约306.16亿元[15][16] - 货币资金增长12.5%，从约107.75亿元增至约121.19亿元[15] - 金融投资增长82.0%，从约42.13亿元增至约76.69亿元[15] - 代理买卖证券款增长17.5%，从约118.87亿元增至约139.63亿元[16] - 其他债权投资期末余额为56.87亿元，较期初增长181.18%[8] - 卖出回购金融资产款为46.42亿元，较期初增长302.77%[8] 利润和收益细节 - 归属于母公司股东的净利润为4.40亿元，基本每股收益为0.16元[18] - 其他综合收益大幅改善，从亏损约0.17亿元转为盈利约2.06亿元[18] - 信用减值损失为-205.23万元人民币，同比大幅下降527.68%[9] - 营业外收入为249.94万元人民币，同比增长57.14%[9] - 营业外支出为577.67万元人民币，同比下降89.23%[9] 资本和流动性状况 - 核心净资本为52.08亿元人民币，较年初48.74亿元有所增长[10] - 风险覆盖率为261.40%，资本杠杆率为30.76%，均远高于监管基准[10] - 流动性覆盖率为268.64%，净稳定资金率为203.09%，流动性指标稳健[10] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为52,798户[11] - 前两大股东深圳市立业集团有限公司和深圳市怡景食品饮料有限公司持股比例分别为64.46%和17.96%[11] 其他重要事项 - 公司第三季度财务会计报告未经审计[22]

公司股权结构 - 截至公告日，公司主要股东立业集团累计质押股数约为5.5亿股，占其所持股份比例为31.62% [1] 公司业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入中财富管理业务占比最高，为60.28% [1] - 证券自营业务收入占比为26.39% [1] - 其他业务收入占比为11.54% [1] - 投资银行业务收入占比为0.98% [1] - 资产管理业务收入占比为0.81% [1] 公司市值 - 截至发稿，公司市值为458亿元 [1] 行业市场表现 - A股市场突破4000点，被视为十年沉寂后的爆发 [1] - 科技主线被提及正在重塑市场格局 [1] - 市场开启“慢牛”新格局 [1]

股份质押 - 控股股东立业集团本次质押9200万股，占所持股份5.28%，总股本3.40%[1] - 向北京银行深圳分行质押2200万股，向上海银行深圳分行质押7000万股[1] - 质押用途为自身经营发展[1] 持股情况 - 截至披露日，立业集团持股17.40397076亿股，比例64.46%[6] 质押前后对比 - 质押前质押股份4.583亿股，质押后为5.503亿股[6] - 质押后，质押股份占所持股份31.62%，总股本20.38%[6] 其他情况 - 已质押及未质押股份限售和冻结数量均为0[6] - 质押股份未用于重大资产重组等担保用途[2] - 质押行为无平仓或被强制过户风险[3]

监管处罚决定 - 西藏证监局对华林证券采取出具警示函的监督管理措施 [1][2] - 该监管措施将被记入证券期货市场诚信档案 [1][2] - 公司需在收到决定书之日起30日内提交书面整改报告 [2] 公司违规问题 - 人员招聘及薪酬管理授权体系执行不到位 [1][2] - 代主要股东立业集团支付个别员工离职补偿金 [1][2] - 立业集团个别工作人员参与公司经营活动，显示公司治理独立性存在缺陷 [1][2] 违反的监管规定 - 违反《证券公司内部控制指引》第十二条及第十四条 [1][2] - 违反《上市公司治理准则》第六十八条 [1][2] - 违反《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》第三条 [1][2]

公司治理问题 - 西藏证监局对华林证券出具警示函，指出三大核心问题：人员招聘与薪酬管理授权体系执行不到位、代控股股东立业集团支付个别员工离职补偿金、立业集团个别工作人员参与公司经营活动[1] - 控股股东立业集团持有华林证券64.46%的股份，林立同时担任立业集团董事长和华林证券董事长，双重身份导致利益纠葛与公司治理问题凸显[1] - 上市券商应具备独立的人财物决策权，但立业集团代付离职补偿金及工作人员参与经营的行为，严重违反了上市公司独立性要求，形成“影子管理”模式[3][6] 内部管理与合规漏洞 - 公司在人员招聘、薪酬管理授权体系执行方面存在严重漏洞，内部管理制度形同虚设，关键决策流程缺乏有效监督[1][8] - 2024年8月，公司因风险控制指标监管报表填报不准确、指标超标、数据报送不准确等问题，董事长林立被西藏证监局公开谴责[9][10] - 2025年4月，公司因投行项目尽职调查不充分、质控内核把关不严、立项程序不规范等问题，被监管采取谈话的行政监管措施[12] 高管团队与战略稳定性 - 自2019年以来，华林证券更换了6任首席执行官，最长任职两年，最短仅约6个月，频繁的人事变动反映出管理混乱[2] - 高管频繁更迭直接影响公司战略的连贯性和管理团队的稳定性，是公司治理混乱的侧面体现[14] 财务业绩表现 - 2024年公司实现营业收入14.35亿元，同比增长41.35%；归母净利润3.53亿元，同比大幅增长1014.54%[2][13] - 业绩增长主要驱动力为科技金融转型，财富管理业务营业收入约8.99亿元，占比超过62%，其中线上财富管理业务收入增长超31%[13][14] - 自营业务营业收入约4.85亿元，同比大幅增长，部分得益于2024年下半年股市回暖；2024年业绩暴增也受2023年计提约2.28亿元预计负债导致的低基数效应影响[14] 行业监管趋势 - 监管部门正加大对券商公司治理规范性的审查力度，证监会在相关意见中重点提及“公司治理”[7] - 合规经营已成为券商发展的生命线，任何企图以牺牲合规换取短期业绩增长的做法将面临监管重罚[15]

监管处罚事件 - 西藏证监局对华林证券采取出具警示函的行政监管措施并记入证券期货市场诚信档案 [2] - 违规行为包括人员招聘与薪酬管理授权体系执行不到位、代第一大股东立业集团支付个别员工离职补偿金、立业集团个别工作人员参与公司经营活动 [2] - 上述行为违反了《证券公司内部控制指引》《上市公司治理准则》《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》的相关规定 [2] 股东与股权结构 - 立业集团是华林证券第一大股东，持股比例为64.46% [4] - 立业集团实际控制人为林立，其个人持股立业集团比例达到99.9% [5] - 立业集团成立于1995年，位于广东省深圳市，是一家以从事计算机、通信和其他电子设备制造业为主的企业 [4] 历史合规问题 - 近期华林证券已多次被监管点名，例如2023年9月上海证监局对其上海分公司出具警示函 [7] - 上海分公司违规原因为未严格规范员工执业行为，存在个别员工委托证券经纪人以外的第三方进行客户招揽活动的情形 [7]

监管处罚决定 - 西藏证监局对华林证券采取出具警示函的监督管理措施 [1][3] - 监管措施记入证券期货市场诚信档案 [3] - 华林证券需在收到决定书之日起30日内提交书面整改报告 [3] 违规行为详情 - 华林证券人员招聘和薪酬管理授权体系执行不到位 [3] - 公司代第一大股东立业集团支付个别员工离职补偿金 [3] - 立业集团个别工作人员参与华林证券经营活动 [3] 股权结构与股东情况 - 立业集团为华林证券第一大股东 持有64.46%的股权 [3] - 立业集团质押华林证券4.583亿股 占公司总股本比例为16.97% [3]

证券板块整体表现 - 10月24日证券板块整体上涨0.87%，领涨股为国盛金控，涨幅达4.79% [1] - 当日上证指数上涨0.71%，收于3950.31点，深证成指上涨2.02%，收于13289.18点 [1] - 证券板块主力资金净流入9.95亿元，但游资和散户资金分别净流出3.48亿元和6.47亿元 [2] 领涨个股表现 - 国盛金控收盘价为22.75元，成交量128.57万手，成交额29.01亿元 [1] - 长城证券上涨3.09%，收盘价11.68元，成交额10.77亿元 [1] - 华林证券上涨1.96%，东方财富上涨1.69%，成交额高达91.82亿元 [1] 资金流向分析 - 东方财富主力资金净流入5.95亿元，净占比6.48%，但游资和散户资金分别净流出2.62亿元和3.33亿元 [3] - 华泰证券主力资金净流入1.59亿元，净占比8.80% [3] - 浙商证券、财通证券主力净流入占比均超过10%，分别为14.85%和13.15% [3] 个股资金动态 - 天风证券主力净流入9628.51万元，东方证券主力净流入7056.07万元 [3] - 招商证券主力净流入5456.38万元，但游资净流出6136.34万元 [3] - 国元证券主力净流入3788.26万元，净占比9.37% [3]

证券板块整体表现 - 10月23日证券板块整体上涨1.06%，领先于当日上证指数0.22%和深证成指0.22%的涨幅 [1] - 证券板块获得主力资金净流入3.58亿元和游资资金净流入2.6亿元，但散户资金净流出6.18亿元 [2] 领涨个股表现 - 哈投股份以6.22%的涨幅领涨证券板块，收盘价为8.03元，成交量为166.09万手，成交额为12.99亿元 [1] - 国信证券涨幅为4.11%，收盘价14.19元，成交量103.46万手 [1] - 国盛金控上涨2.99%，收盘价21.71元，成交量84.65万手，成交额18.03亿元 [1] 其他涨幅居前个股 - 华鑫股份上涨2.40%，收盘价16.61元，成交额3.26亿元 [1] - 东北证券上涨2.35%，收盘价8.72元，成交额2.00亿元 [1] - 广发证券上涨1.57%，收盘价22.68元，成交额15.95亿元 [1] 个股资金流向 - 东方财富主力资金净流入3.25亿元，主力净占比5.15%，但游资净流出5827.42万元，散户净流出2.67亿元 [3] - 哈投股份主力资金净流入1.66亿元，主力净占比高达12.80% [3] - 中信证券主力资金净流入1.38亿元，主力净占比3.36% [3] - 国信证券主力资金净流入1.06亿元，主力净占比7.29% [3]