再融资项目概况 - 和远气体向特定对象发行A股股票再融资项目于9月3日获深交所审核通过[1] - 本次发行募集资金总额不超过人民币59,198.93万元 全部用于补充流动资金和偿还有息负债[3] - 发行对象为湖北聚势投资发展有限公司和杨涛 两者均与公司实际控制人存在关联关系 构成关联交易[3] 发行细节 - 发行价格为14.98元/股 不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[3] - 发行股票数量不超过40,053,403股 不超过发行前公司总股本的30%[3] - 湖北聚势认购26,702,269股 对应金额39,465.95万元 杨涛认购13,351,134股 对应金额19,732.98万元[4] 股权结构影响 - 发行前公司总股本为211,235,000股 实际控制人合计持股68,872,078股 占比32.60%[5] - 发行后总股本将增至251,288,403股 实际控制人通过直接持股和湖北聚势控制合计持股比例将提升至43.35%[5] - 本次发行不会导致公司控制权发生变化 实际控制人维持控股地位[5] 其他相关信息 - 发行股票种类为人民币普通股(A股) 每股面值1.00元[3] - 发行对象所认购股票自发行结束之日起36个月内不得转让[5] - 保荐机构为华林证券股份有限公司 保荐代表人为韩志强和李露[5]

股价表现与交易数据 - 9月4日盘中股价上涨2.14%至16.25元/股 成交金额5819.68万元 换手率0.13% 总市值438.75亿元 [1] - 主力资金净流入123.12万元 特大单买入242.11万元(占比4.16%) 大单买入761万元(占比13.08%)同时卖出879.99万元(占比15.12%) [1] - 年内股价累计上涨6.28% 近5日下跌4.58% 近20日上涨6.21% 近60日涨幅达15.99% [1] 龙虎榜交易记录 - 年内累计1次登上龙虎榜 最近一次为1月23日 当日净买入1.27亿元 [1] - 龙虎榜买入总额3.31亿元(占总成交额18.1%) 卖出总额2.04亿元(占总成交额11.16%) [1] 公司基本概况 - 公司成立于1997年6月18日 2019年1月17日上市 总部位于深圳市南山区深南大道9668号华润置地大厦 [2] - 主营业务涵盖证券经纪、投资银行、信用业务、资产管理和证券自营 [2] - 收入构成：财富管理业务62.63% 自营业务33.81% 资产管理1.45% 投资银行1.17% 其他0.94% [2] 行业分类与概念板块 - 申万行业分类：非银金融-证券Ⅱ-证券Ⅲ [2] - 概念板块包括金融科技、创投、中盘、养老金概念和融资融券 [2] 股东结构与变化 - 截至6月30日股东户数5.58万户 较上期减少14.75% [2] - 人均流通股48,344股 较上期增加17.3% [2] 财务业绩表现 - 2025年1-6月归母净利润3.36亿元 同比增长172.72% [2] - 营业收入未披露具体数值 [2] 分红派现情况 - A股上市后累计派现8.91亿元 [3] - 近三年累计派现2.59亿元 [3] 机构持仓变动 - 香港中央结算有限公司持股638.18万股(第四大股东) 较上期增持157.27万股 [3] - 国泰中证全指证券公司ETF持股418.09万股(第五大股东) 较上期减持42.7万股 [3] - 南方中证500ETF持股407.29万股(第六大股东) 较上期增持64.76万股 [3] - 华宝中证全指证券公司ETF持股321.03万股(第七大股东) 较上期减持73.05万股 [3] - 华商信用增强债券A持股145.65万股(第十大股东) 为新进股东 [3]

板块整体表现 - 证券板块单日下跌3.45% [1] - 上证指数下跌1.16%至3813.56点 深证成指下跌0.65%至12472.0点 [1] - 主力资金净流出110.88亿元 游资净流入38.21亿元 散户净流入72.67亿元 [1] 个股价格表现 - 太平洋领跌8.03%至4.35元 成交量1071.82万手 [1] - 国盛金控下跌7.10%至65.81元 湘财股份下跌6.58%至11.35元 [1] - 东方财富下跌4.38%至26.63元 成交额达217.37亿元 [1] 资金流向分布 - 东方财富主力净流出34.82亿元 占比16.02% 游资净流入11.39亿元 [2] - 太平洋主力净流出12.44亿元 占比25.59% 散户净流入6.75亿元 [2] - 中信证券主力净流出6.56亿元 华泰证券主力净流出2.11亿元 [2] 成交活跃度 - 天风证券成交548.60万手 成交额30.51亿元 [1] - 中银证券成交136.21万手 成交额20.77亿元 [1] - 信达证券成交88.96万手 华林证券成交21.34万手 [1]

公司战略定位 - 公司坚守以客户为中心、以服务为根本、以科技为驱动的科技转型升级战略 [1] - 公司致力于打造新一代年轻化智能化的科技金融公司 [1] 技术投入与布局 - 公司持续投入AI技术构建线上化、数智化、智能化的综合金融服务品牌 [1] - 全资子公司海豚科技作为战略落地关键载体深度扎根人工智能大模型领域 [1] - 基于前沿技术判断将行业知识积累深度学习和挖掘 [1] 专利与场景应用 - 通过专利矩阵强化技术优势围绕智能投研、量化交易等场景形成核心专利 [1] - 持续推动全链路数字化升级为数字化运营与智能化服务注入动能 [1]

证券板块整体表现 - 证券板块整体下跌0.97% 领跌个股为华西证券[1] - 上证指数上涨0.46%至3875.53点 深证成指上涨1.05%至12828.95点[1] 个股价格变动情况 - 中银证券涨幅最高达4.15% 收盘价16.82元 成交量214.91万手 成交额36.05亿元[1] - 太平洋证券上涨1.13%至4.46元 成交量336.72万手 成交额14.99亿元[1] - 华林证券微涨0.24%至16.92元 成交量14.92万手 成交额2.52亿元[1] - 浙商证券下跌0.50%至12.02元 成交量61.86万手 成交额7.44亿元[1] 资金流向特征 - 证券板块主力资金净流出75.04亿元 游资净流入24.61亿元 散户净流入50.43亿元[2] - 中银证券主力净流入4.65亿元（占比12.91%） 但游资净流出1.13亿元（占比-3.13%）[2] - 太平洋证券主力净流入1.12亿元（占比7.48%） 游资净流出6457.25万元（占比-4.31%）[2] - 华林证券主力净流出2224.49万元（占比-8.84%） 但散户净流入2230.07万元（占比8.86%）形成鲜明对比[2]

行业整体业绩表现 - 14家上市券商2025年上半年全部实现净利润同比增长 [7] - 12家券商实现营收和净利润双增长 2家呈现营收下降但净利润增长 [3][9] - 6家券商上半年营收超过20亿元且净利润超过10亿元 包括东吴证券 国元证券 长城证券 浙商证券 华安证券和信达证券 [2][3][4] 券商个体财务数据 - 浙商证券营收61.07亿元（同比下降23.66%）净利润11.49亿元（同比增长46.49%） [5][6][10] - 东吴证券营收44.28亿元 净利润19.32亿元（同比增长65.76%） [5][6] - 国元证券营收33.97亿元 净利润14.05亿元（同比增长40.44%） [5][6] - 长城证券营收28.59亿元 净利润13.85亿元（同比增长91.92%） [5][6][8] - 华西证券净利润暴增1195.02% 东北证券增长225.90% 华林证券增长172.72% [6][7] 业务驱动因素分析 - 经纪业务手续费净收入全部实现同比增长 9家券商同比增幅超过40% [13][14] - 自营投资业务成为主要增长动力 多家券商投资净收益增长超过100% [13][15][16] - 股票交易量同比增长60.9% 上证指数上涨2.76% 深证成指上涨0.48% [12] 业务板块分化情况 - 投行业务呈现复苏迹象 11家券商投行业务手续费净收入同比增长 [20][21] - 华安证券投行业务增长245.85% 西部证券增长134.32% [21] - 资管业务整体承压 仅2家券商实现正增长 5家券商同比降幅超过30% [23][24] 行业转型与发展趋势 - 财富管理业务表现突出 东吴证券客户数增长10.21% 新增客户数增长147.88% [19] - 行业着力发展高附加值业务 优化收入结构并增强盈利稳定性 [25] - 政策端持续推动注册制深化和交易机制优化 直接拓宽券商业务空间 [25]

券商重仓股总体持仓情况 - 截至6月末 券商合计持有147只重仓股 涉及30家券商[1][2] - 券商重仓股持仓数量合计22.61亿股 持仓市值合计294.92亿元[2] - 18只个股被2家及以上券商重仓持有 佛燃能源 瑞达期货 浙江华业均被3家券商持有[2] 行业分布特征 - 硬件设备行业个股数量最多达24只 化工行业17只 有色金属和机械行业各15只 医药生物行业13只[2] - 持仓结构显示高股息蓝筹股占重要地位 同时增持科技 生物医药 国防军工等高成长属性股票[2] 新进与增持操作分析 - 二季度新进持有79只个股 其中浙江华业被中金公司 国泰海通 广发证券3家券商新进持有[3] - 新里程被东北证券新进持有5669.59万股居首 西部矿业被国投证券新进持有2198万股 光启技术被申万宏源证券新进持有2164万股[3] - 增持31只个股 藏格矿业被申万宏源证券增持295.74万股 招商证券增持7.2万股[3] - 8只个股增持超100万股 宏创控股被中金公司增持575.76万股 云天化被国投证券增持500万股[3] 头部券商持仓结构 - 中金公司持有30只重仓股居行业首位 明泰铝业持股1612.36万股为最多[4] - 中信证券持有26只重仓股 新钢股份持股2622.27万股为最多[4] - 国泰海通 华泰证券 国信证券 申万宏源证券分别持有14只 13只 12只 10只重仓股[4] 权益投资策略特点 - 华林证券坚持稳健投资理念 实施低估值 低波动及稳健股息为核心策略[4] - 长城证券采用灵活均衡策略 重点配置流动性改善和政策利好板块[4]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行A股股票3080万股 发行价格31.33元/股 募集资金总额96496.40万元 扣除发行费用8683.93万元后 募集资金净额为87812.47万元 [1] - 募集资金已存入专项账户 并经信永中和会计师事务所审验 出具验资报告XYZH/2023CDAA1B0394号 [1] 募集资金投资项目安排 - 2024年10月23日公司董事会及监事会决议通过募投项目延期方案 将三个项目达到预定可使用状态时间从2025年1月25日延期至2027年1月25日 [2] - 增加全资子公司君逸数联作为共同实施主体 并新增设立募集资金专户 签署四方监管协议 [2] - 截至2025年6月30日累计使用募集资金44125.25万元 其中直接投入募投项目10700.25万元 [4] 资金置换操作背景 - 因银行结算规定限制 人员薪酬需通过基本存款账户支付 无法直接使用募集资金专户 [4] - 税务及社保缴纳采用银行托收方式 多账户支付影响操作效率 [5] - 为提高运营效率 公司决定以自有资金先行支付募投项目薪酬费用 后续通过募集资金等额置换 [5] 资金置换操作流程 - 财务部门根据审批后的付款申请 以自有资金支付募投项目相关款项 [5] - 按月汇总自有资金支付金额 经审批后六个月内完成募集资金账户等额划转 [5] - 保荐机构对置换过程进行持续监督 可通过现场核查或书面问询行使监管权 [6] 公司治理程序 - 2025年8月22日公司董事会及监事会审议通过资金置换议案 认定该操作符合监管规定 [6][7] - 监事会认为该安排提高资金使用效率 未改变募集资金投向 未损害股东利益 [7] - 保荐机构华林证券出具无异议意见 确认程序合规且具有合理性 [7][9]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行A股股票3080万股 发行价格为每股31.33元 募集资金总额96496.40万元 扣除发行费用8683.93万元后 募集资金净额为87812.47万元 [2] - 募集资金已于2023年7月到位 由信永中和会计师事务所出具验资报告 [2] 募集资金使用与管理 - 募集资金投资项目包括地下综合管廊智慧管理运营平台升级建设项目 新型智慧城市综合解决方案提升项目及研发测试及数据中心建设项目 [3] - 2024年10月23日公司决议将上述项目达到预定可使用状态时间从2025年1月25日延期至2027年1月25日 [3] - 增加全资子公司四川君逸数联科技有限公司作为共同实施主体 并新增募集资金专户 签署四方监管协议 [3] - 截至2025年6月30日 累计使用募集资金44125.25万元 其中直接投入募集资金项目10700.25万元 [5] 超募资金使用情况 - 实际募集资金净额87812.47万元 扣除募投项目资金需求后 超募资金为55708.53万元 [5] - 2023年9月及2024年7月分别通过决议使用部分超募资金永久补充流动资金 [5][6] - 截至核查意见出具日 已累计使用超募资金永久补充流动资金 [5] 本次资金使用计划 - 拟使用超募资金16712.50万元永久补充流动资金 未超过超募资金总额的30% [6] - 需提交2025年第一次临时股东大会审议 并在前次补充流动资金实施完毕满12个月后实施 [6][7] - 资金将用于与主营业务相关的生产经营 不会改变募集资金投向 [7] 审议程序与监管合规 - 2025年8月22日第四届董事会第八次会议审议通过该议案 [7] - 同日监事会审议通过 认为符合监管规定且有利于提高资金使用效率 [8] - 保荐机构华林证券对决策程序无异议 认为符合深交所自律监管指引等相关规定 [8][9]

保荐工作执行情况 - 及时审阅公司信息披露文件且未发生延迟情况 [1] - 督导公司建立健全并有效执行各项规章制度包括防止关联方占用资源制度 募集资金管理制度 内控制度等 [1] - 查询公司募集资金专户6次且项目进展与信息披露一致 [1] - 虽未列席三会但已审阅全部股东大会 董事会 监事会会议文件 [1] - 现场检查0次但计划下半年开展且未发现主要问题 [1] - 发表独立意见2次不含年度跟踪报告且无非同意意见 [1] - 向交易所报告1次但未涉及具体事项内容 [1] - 未发现需要关注事项且计划下半年开展培训工作 [1] 公司合规与承诺履行 - 公司不存在对外投资 风险投资 委托理财等问题且未采取相关措施 [1] - 公司积极配合保荐工作且财务状况 管理状况 核心技术无重大变化 [1] - 公司及股东完全履行包括合法合规承诺 关联交易承诺 股份限售承诺 摊薄回报填补措施承诺等全部承诺事项 [2]