| 证券代码：002930 | 证券简称：宏川智慧 | 公告编号：2024-041 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128121 | 债券简称：宏川转债 | | 广东宏川智慧物流股份有限公司 关于回购股份事项前十名股东 及前十名无限售条件股东持股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 注：以上股东持股数量为合并普通账户和融资融券信用账户后的持股数量。 三、备查文件 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司下发的股东名册。 特此公告。 广东宏川智慧物流股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 26 日召开了第三届董事会第三十八次会议，审议通过了《关 于回购股份方案的议案》，该议案尚待公司 2023 年年度股东大会审 议，具体内容详见公司于 2024 年 4 月 27 日披露的《第三届董事会第 三十八次会议决议公告》（公告编号：2024-035）、《关于回购股份 方案的公告》(公告编号：2024-038)。 根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 9 号——回购股份》等相关规 ...

公司发展战略 - 公司通过持续的并购及自建逐步实现第一主业码头储罐仓储业务、第二主业化工仓库仓储业务的双赛道并进发展[1][2] - 公司将进一步丰富战略维度，确定从商业库向商业库与工业库结合发展、从国内仓储服务市场向国内与国际仓储服务市场相结合、从化工仓仓储服务向仓配一体化服务、从服务化石能源、传统化工向服务新能源、绿色化工方向拓展[1] - 公司致力于成为可持续发展的行业标杆企业[1] 资金保障 - 公司长期维持良好的现金流状况，2023年度经营活动产生的现金流量净额达到10.56亿元[2] - 公司可通过银行合作及并购基金等多种方式为项目的并购和自建提供资金保障[2] - 随着公司经营能力及业务规模的不断提升，现金流状况也将持续良好稳定[2] 人才队伍建设 - 公司持续践行"关注员工"为核心的企业文化，大力构建更有竞争力的人力资源体系[2] - 公司加快健全人才梯队建设，构建多层级、全方位的储备人才库[2] - 公司不断完善和优化人才管理和激励机制，激发每一位员工的潜能，实现个人与企业发展的同频[2] 研发投入 - 公司2023年度研发投入金额5,346.23万元，同比增长105.88%，主要是因为公司扩大了研发主体范围，加强自动化和智慧仓储建设[3] - 未来公司将继续重视智慧库区搭建，持续创新发展，加大研发投入，提高研发队伍实力[3] 业务协同 - 公司两大主业在日常运营管理以及安全环保管理等方面有共通之处，可以由公司管理团队实现统一高效运营和安环健管理[3] - 两大主业所对应储存的化工产品类型及产品运输方式、客户群体等方面存在不同，进一步提升公司化工仓储业务服务维度范围[3] 行业周期性影响 - 公司发挥库区多、布局广、区域优的优势，充分体现协同及集群效应，并大力推广创新性、特色化服务，提升整体竞争力[3] - 公司推行库区之间的对标学习，优秀管理人才和技术精英在中心制管理模式下，相关经验可快速推广复制，不断优化公司内部管理[3]

报告公司投资评级 - 首次覆盖宏川智慧，给予“增持”评级 [2][5] 报告的核心观点 - 随着化工品周期性复苏，公司新投产仓库出租率逐步爬坡，有望下半年贡献增量业绩 [5] 根据相关目录分别进行总结 股票数据 - 总股本/流通为4.6/4.6亿股，总市值/流通为65.45/65.45亿元，12个月内最高/最低价为24.58/13.19元 [4] 财务数据 - 2023年营业总收入15.47亿，同比增加22.48%；归母净利2.96亿，同比增长32.49%；加权平均净资产收益率11.8%，拟每股派发现金红利0.25元（含税），股息率1.7% [4] - 2024年Q1营业总收入3.8亿，同比增加1.07%；归母净利0.6亿，同比回落12.75% [4] 行业特点 - 石化物流行业是连接石化工业产品供需方的纽带，监管力度趋严，供给受约束，进入壁垒高，属重资产行业，岸线、码头等资源是重要壁垒，近年来市场集中度逐步提高，呈现规模化 [5] 公司业务 - 公司是创新型石化产品物流综合服务提供商，提供仓储综合服务及其他相关服务，通过持续并购实现码头储罐仓储和化工仓库仓储双赛道并进发展 [5] - 截止去年末，运营码头14座，运营罐容500.3万立方米，运营仓容6.49万平方米，在建仓容9.41万平方米，化工仓库多为甲类库、乙类库，多个为郑州商品交易所甲醇指定交割库 [5] - 仓储基地/库区主要布局在华东和华南区域，通过增值服务联动各业务与仓储基地/库区，集群效应优势显现，能满足绝大部分石化产品仓储需求 [5] 财务预测 |指标|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（亿元）|15.47|17.53|19.78|22.22| |营收增长率(%)|22.5%|13.3%|12.9%|12.3%| |归母净利（亿元）|2.96|3.38|4.02|4.78| |净利增长率(%)|32.5%|14.1%|18.8%|19.1%| |摊薄每股收益（元）|0.64|0.73|0.87|1.04| |市盈率（PE）|22.06|19.36|16.30|13.69|[6]

公司发展战略和业务布局 - 公司长期聚焦于石化仓储主业发展，通过持续的并购成长路径实现规模的扩张和业绩的提升[14][20] - 未来公司将继续坚持并购发展战略,并通过增值服务业务与各仓储基地/库区有效联动,增强客户粘性,致力为客户提供创新、领先的石化仓储综合服务,成为行业标杆企业[14][20] - 公司将进一步丰富战略维度,确定从商业库向商业库与工业库结合发展、从国内仓储服务市场向国内与国际仓储服务市场相结合、从化工仓仓储服务向仓配一体化服务、从服务化石能源、传统化工向服务新能源、绿色化工方向拓展[14] 经营情况和财务数据 - 公司2023年实现营业收入15.47亿元、归母净利润2.96亿元,同比分别增长22.48%、32.03%,主要系公司运营储罐罐容变动所致[15] - 公司2022年度平均出租率为74.57%,通过提升物料损耗及作业效率管理能力,并加强库区间的协同效应,不断为客户提供优质、差异化服务,提升客户满意度[5] - 公司2023年第四季度与第三季度的营业收入较为接近,第四季度实现营业收入38,653.78万元,南通基地及其他库区于2023年第四季度的经营成果受市场宏观面的影响较为明显[9] 研发投入和智能化建设 - 公司2023年度研发投入金额5,346.23万元,同比增长105.88%,主要系公司本期扩大研发主体范围,全面开展安全生产过程管理,进一步加强公司自动化和智慧仓储建设,加大科技创新投入所致[17][21] - 公司重视智慧库区搭建,持续创新发展,通过不断吸纳培养优秀的自动化智能场景应用可研人才,提高研发队伍实力,切实通过智慧研发提高公司的安全生产、运营及服务效率[21] 投资者关系管理 - 公司管理层始终高度重视投资者关系管理工作,通过举办年度报告网上业绩说明会、接待投资者调研交流、投资者关系热线接听等多种方式,全面向投资者传递公司价值[4][7][8] - 公司基于对石化仓储行业前景和公司未来发展的信心,以及对公司价值的认可,于2024年4月27日披露了《关于回购股份方案的公告》,预计实施回购的总金额不超过3500万元[20] - 公司严格依据相关规定,就会计师事务所的业务资质进行认真审查以及执业情况进行充分了解,聘任致同会计师事务所为公司2023年度审计机构[24]

业绩总结 - 公司2023年归母净利润达到3亿元，同比增长32%[1] - 公司2023年营业收入为15.5亿元，同比增长22.5%，毛利率为57.6%[2] - 公司2023年经营活动产生的现金流达到10.6亿元，同比增长34.3%[2] - 公司2023年归母净利润同比增长28%，达到0.69亿元，2024年一季度同比增长32%至0.91亿元[4] 新产品和新技术研发 - 公司计划收购易联南通100%股权，预计将成为公司控股仓储中最大规模石化仓[2] 市场扩张和并购 - 公司计划收购易联南通100%股权，预计将成为公司控股仓储中最大规模石化仓[2] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利复合增速为20%，给予2024年目标市值约79亿元，目标价为17.2元[2] 其他新策略 - 公司风险提示包括外延并购拓展不及预期和石化仓储安全运营风险等[3]

| 证券代码：002930 | 证券简称：宏川智慧 | 公告编号：2024-038 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128121 | 债券简称：宏川转债 | | 广东宏川智慧物流股份有限公司 关于回购股份方案的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 减持计划：截至本公告披露日，公司董事、监事及高级管理人员、 控股股东、实际控制人及其一致行动人在本次回购股份期间暂无明确 的减持计划，若未来拟实施股份减持计划，将按照相关规定及时履行 信息披露义务。 风险提示：本次回购股份方案尚需提交股东大会审议，存在股东 大会未审议通过的风险；本次回购股份若在回购期限内的公司股票价 1 / 7 格持续超出回购价格上限，则导致方案无法实施或只能部分实施的风 险。 一、回购股份方案的主要内容 （一）回购股份的目的 基于对石化仓储行业前景和公司未来发展的信心，以及对公司价 值的认可，为维护公司全体股东利益，公司拟实施回购股份方案，回 购的股份全部用于减少注册资本。 （二）回购股份符合相关条件 重要内容提示： 广东宏川智慧物流股份有限公司（以下简称 ...

| 证券代码：002930 | 证券简称：宏川智慧 | 公告编号：2024-036 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128121 | 债券简称：宏川转债 | | 广东宏川智慧物流股份有限公司 第三届监事会第三十六次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 广东宏川智慧物流股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监 事会第三十六次会议通知已于 2024 年 4 月 23 日以电子邮件方式送达 各位监事，会议于 2024 年 4 月 26 日在公司会议室以现场表决方式召 开。本次会议应参加表决的监事 3 名，实际参加表决的监事 3 名。会 议由监事会主席刘彦先生主持。本次会议的召集、召开和表决程序符 合《中华人民共和国公司法》《公司章程》等有关规定。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过了《2024 年第一季度报告》 公司监事出具了书面确认意见，认为董事会编制和审核公司 《2024 年第一季度报告》的程序符合法律、行政法规和中国证监会 的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了公司的实际情况，不存 ...

| 证券代码：002930 | 证券简称：宏川智慧 公告编号：2024-035 | | --- | --- | | 债券代码：128121 | 债券简称：宏川转债 | 广东宏川智慧物流股份有限公司 第三届董事会第三十八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 （一）审议通过了《2024 年第一季度报告》 公司董事会审计委员会审议通过本议案。 公司董事、高级管理人员出具了书面确认意见，保证公司《2024 年第一季度报告》内容真实、准确、完整，不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 1 / 2 一、董事会会议召开情况 具体详见刊登在 2024 年 4 月 27 日《证券时报》《中国证券报》 及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《2024 年第一季度报 告》（公告编号：2024-037）。 广东宏川智慧物流股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董 事会第三十八次会议通知已于 2024 年 4 月 23 日以电子邮件方式送达 各位董事，会议于 2024 年 4 月 26 日以通讯表决方式召开。本次会议 应参 ...

财务数据 - 2024年第一季度营业收入为3.799亿元，同比增长1.07%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为6,004.29万元，同比下降12.75%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为1.85亿元，同比下降14.80%[4] - 货币资金余额为11.26亿元，较期初增加85.07%[7] - 其他流动资产余额为2.49亿元，较期初增加364.74%[7] - 在建工程余额为2.35亿元，较期初增加30.87%[7] - 合同负债余额为3,806.55万元，较期初增加44.03%[7] - 应交税费余额为2,996.40万元，较期初增加51.83%[7] - 其他应付款余额为9,970.12万元，较期初下降71.28%[7] - 专项储备余额为159.97万元，较期初增加100.00%[7] - 公司2024年第一季度营业收入为3.799亿元[17] - 公司2024年第一季度净利润为6,789.98万元[18] - 公司2024年3月31日货币资金余额为11.256亿元[15] - 公司2024年3月31日总资产为101.63亿元[17] - 公司2024年3月31日总负债为70.86亿元[17] - 公司2024年3月31日归属于母公司所有者权益为27.15亿元[17] - 公司2024年第一季度研发费用为1.16亿元[17] - 公司2024年第一季度财务费用为6.20亿元[17] - 公司2024年第一季度投资收益为0.90亿元[17] - 公司2024年3月31日长期借款为45.33亿元[16] - 公司2024年第一季度实现销售收入3.765亿元，同比增长4.2%[19] - 公司2024年第一季度实现归属母公司所有者的净利润5.804亿元，同比增长4.5%[19] - 公司2024年第一季度实现经营活动产生的现金流量净额1.846亿元[20] - 公司2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-2.450亿元[21] - 公司2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为8.220亿元[21] - 公司2024年第一季度期末现金及现金等价物余额11.256亿元[22] - 公司2024年第一季度基本每股收益为0.13元[19] - 公司2024年第一季度归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额为2.134亿元[19] - 公司2024年第一季度归属于母公司所有者的综合收益总额为6.218亿元[19] - 公司2024年第一季度支付给职工以及为职工支付的现金为9.480亿元[20] 税收优惠 - 2024年第一季度利润总额和所得税费用同比下降，其中所得税费用下降40.01%，主要是全资子公司太仓阳鸿石化有限公司被认定为国家高新技术企业，企业所得税率由25%降至15%[9] 现金流变动 - 本期收到的其他与经营活动有关的现金同比下降83.05%，主要是上期收到代扣代缴股票期权个人所得税较多及控股子公司常州宏川石化仓储有限公司收到中央环保资金补助款所致[9] - 本期支付的各项税费同比增加33.16%，主要是增值税及其附加税、房产税、城镇土地使用税增加以及全资子公司常熟宏智仓储有限公司实现盈利，增值税及企业所得税增加所致[9] - 本期收回投资所收到的现金同比下降56.91%，主要是银行理财产品到期赎回减少所致[9] - 本期取得投资收益所收到的现金同比下降92.37%，主要是上期子公司南通阳鸿石化储运有限公司收到联营公司江苏长江石油化工有限公司利润分配款所致[9] - 本期收到的其他与投资活动有关的现金同比增加1708.40%，主要是本期释放期初支付的并购南通御顺能源集团有限公司、南通御盛能源有限公司股权交易保证金及收回向合营公司潍坊港宏川液化品码头有限公司提供的借款及利息[9] - 本期取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为2.44亿元，主要是全资子公司南通阳鸿石化储运有限公司支付并购南通御顺能源集团有限公司及南通御盛能源有限公司股权转让款[9] 股权变动 - 公司控股股东为广东宏川集团有限公司，实际控制人为林海川先生[11] - 报告期内，公司实际控制人林海川先生计划增持公司股份不低于500万元[13] - 报告期内，公司发布了2024年股票期权激励计划，拟向228名激励对象授予720万份股票期权[13]

| 证券代码：002930 | 证券简称：宏川智慧 | 公告编号：2024-039 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128121 | 债券简称：宏川转债 | | 广东宏川智慧物流股份有限公司 关于增加 2023 年年度股东大会临时提案 暨会议补充通知的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广东宏川智慧物流股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董 事会第三十七次会议审议通过了《关于召开 2023 年年度股东大会的 议案》，决定于 2024 年 5 月 16 日召开公司 2023 年年度股东大会， 具体详见《关于召开 2023 年年度股东大会的通知》（公告编号：2024- 033）。 公司于 2024 年 4 月 26 日召开第三届董事会第三十八次会议，审 议通过了《关于回购股份方案的议案》，具体内容详见刊登在 2024 年 4 月 27 日 《证券时报》《中国证券报》 和 巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）上的《关于回购股份方案的公告》（公告 编号：2024-038）。 公司控股股东广东宏川 ...