交易概况 - 2025年10月31日，科力尔通过大宗交易成交122.4万股，成交总额为1505.52万元，占当日总成交额的8.64% [1] - 本次大宗交易的成交价格为每股12.30元，较当日市场收盘价13.85元折价11.19% [1] 交易明细 - 当日共发生5笔大宗交易，单笔成交量在16.30万股至48.80万股之间，单笔成交金额在200.49万元至600.24万元之间 [2] - 所有交易的买方均为“机构专用”席位，卖方均来自长江证券股份有限公司的深圳福华路证券营业部（其中一笔卖方营业部为深圳墙华路证券营业部） [2] - 五笔交易累计成交122.4万股，总成交金额1505.52万元，与总体交易概况数据一致 [1][2]

市场扩张和并购 - 2021年10月18日公司审议通过投资建设生产研发总部项目议案[3] 项目进展 - 近日全资子公司该项目完成厂房建设并取得竣工联合验收意见书[4] 风险提示 - 项目投资进展有不确定性，协议投资额不代表未来业绩预测和承诺[5]

项目进展 - 公司全资子公司投资建设的科力尔电机与驱控系统生产研发总部项目已顺利完成厂房建设 [1] - 项目已取得惠州仲恺高新区管理委员会城乡建设和综合执法局下发的《惠州市房屋建筑和市政基础设施工程竣工联合验收意见书》 [1] - 该厂房将根据项目的实际进展逐步投入使用 [1]

公司融资进展 - 公司向特定对象发行A股股票的申请文件已获深圳证券交易所受理，交易所出具了受理通知（深证上审〔2025〕218号）[1] - 本次发行计划尚需通过深圳证券交易所审核并获得中国证券监督管理委员会同意注册后方可实施 [1] - 最终能否获得审核通过及注册同意，以及具体时间仍存在不确定性 [1]

发行股票 - 本次向特定对象发行股票数量不超过223,125,288股，不超发行前总股本30%[11][199] - 募集资金总额不超100,582.49万元，用于科力尔智能制造产业园项目和补充流动资金[11] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[10][37] - 发行对象不超35名（含35名）特定投资者[9] - 发行对象所认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[13][200] 业绩数据 - 2025年1 - 6月公司营业收入90,730.56万元，同比上升13.91%[24][69][180][181] - 2025年1 - 6月扣非归母净利润3,053.12万元，同比下降44.41%[24][69][181] - 2025年6月末公司应收账款账面价值为62,648.54万元，占总资产的比例为24.42%[19] - 公司产品出口销售收入占主营业务收入的比例约50%[18] 市场规模 - 2023年国内电机市场规模为3164亿元，预计2028年将达5560亿元，年均复合增长率为12.7%[60][190] - 2024年全球智能家居市场规模达1544亿美元，预计2028年将达2316亿美元，年均复合增长率10.67%[78] - 2024年全球民用无人机电动动力系统（不含动力电池）市场规模103.08亿元，预计2029年全球超200亿元[79] 产品情况 - 公司产品按应用领域分为智能家居类、健康与护理类、运动控制类产品[94] - 2025年1 - 6月智能家居类产品产能3820.00万台，产能利用率95.41%[105] - 2025年1 - 6月运动控制类产品产能580.00万台，产能利用率89.32%[105] - 2025年1 - 6月健康与护理产品产能672.00万台，产能利用率82.22%[105] 专利与土地 - 截至2025年6月30日，公司共拥有248项专利权，其中发明专利18项，实用新型192项，外观设计38项[113][125] - 祁阳市高新区灯塔路等地工业用地宗地面积83128.14平方米[111] - 惠州仲恺高新区潼湖镇地块工业用地面积66220平方米[112] 未来展望 - 公司发展推行集团化模式和人才战略，向机器人、工业自动化和人工智能领域转型升级[126] - 市场营销坚持内外销并进，境外加强与欧美合作、开拓新兴市场，境内优化产品结构、拓展新领域[127] - 技术研发坚持差异化、可持续发展，加大精密步进等产品研发及产业化投入[128] 财务投资 - 公司拟对湖南风鹏创新科技有限公司投资150万元，持股30%[137] - 2025年4月3日，公司出资1000万元认购新余瑞业京富股权投资合伙企业[138] - 截至报告期末公司持有的财务性投资为8185.80万元，占最近一期末净资产比例为6.38%，未超过30%[153] 利润分配 - 若无重大投资计划或支出，公司现金分配利润不少于当年可分配利润的16%[158] - 2022 - 2024年现金分红总额分别为5393.24万元、3997.35万元、3104.00万元，占净利润比例分别为73.66%、78.31%、51.67%[173]

新策略 - 公司2025年向特定对象发行股票申请获深交所受理[1] - 深交所认为申请文件齐备决定受理[2] - 发行A股股票尚需深交所审核通过并获证监会同意注册[2] - 公告于2025年10月31日发布[3]

业绩数据 - 2024年度公司营业收入16.5650330814亿元，主营业务收入16.220060517亿元，占比97.92%[8] - 2024年营业总收入16.57亿元，较2023年的12.95亿元增长27.9%[29] - 2024年净利润5027.8万元，较2023年的4591.6万元增长9.5%[29] - 2024年末流动资产合计11.03亿元，2023年末为10.40亿元[34] - 2024年末流动负债合计4.73亿元，2023年末为2.24亿元[34] 财务状况 - 截至2024年12月31日，应收账款余额为5.2494859552亿元，坏账准备为3320.539582万元，账面价值为4.917431997亿元[10] - 2024年12月31日流动资产合计为14.11亿美元，2023年为12.26亿美元，同比增长14.3%[27] - 2024年12月31日流动负债合计为8.998亿美元，2023年为4.538亿美元，同比增长98.3%[27] 审计事项 - 审计认为财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映公司2024年财务状况、经营成果和现金流量[4] - 将收入确认、应收账款减值确定为关键审计事项[8][10] 股权变动 - 2024年因2023年度净利润未达业绩考核目标，回购注销100.842万股限制性股票，回购后公司总股本由6.21809307亿股减至6.20800887亿股[67] - 2023年度以资本公积金转增股本方式每10股转增4股，转增1.77659802亿股，转增后公司总股份增至6.21809307亿股[66] 会计政策 - 公司按公允价值考量和评价几乎所有投资业绩[88] - 公司以自身和子公司财务报表为基础编制合并财务报表[89] - 金融资产分为以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益三类[125][126] - 金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益、低于市场利率贷款的贷款承诺及财务担保合同负债、以摊余成本计量三类[127]

公司基本信息 - 公司成立于2010年9月8日，2015年11月2日整体变更为股份有限公司，2017年8月17日1760万股新股在深交所上市[24] - 公司现注册资本为柒亿肆仟叁佰柒拾伍万零玖佰陆拾元，依法有效存续且股票在深交所持续交易[26] 股权结构 - 截至2025年6月30日，公司总股本为744,961,064万股，聂鹏举持股176,853,813股，占比23.74%，聂葆生持股156,762,025股，占比21.04%，二人直接及间接合计控制公司48.16%的股份[50][52] - 截至2025年6月30日，限售条件流通股/非流通股261412921股，占比35.09%，无限售条件流通股483548143股，占比64.91%[58] 股票发行 - 2017年8月首次公开发行A股股票2090.00万股，其中新股发行1760.00万股，老股发行330.00万股[15] - 2021年8月非公开发行A股股票2604.1666万股[15] - 公司本次2025年度向特定对象发行A股股票并在深交所上市，发行对象不超过35名（含35名）特定对象，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[15][34] 募集资金 - 本次发行募集资金扣除发行费用后拟用于科力尔智能制造产业园项目、补充流动资金项目，募集资金总额不超过100,582.49万元[33][129] 业务情况 - 公司主营业务为电机与智能驱控技术的开发、生产与销售，报告期内主营业务收入占当期经营收入比例超90%[60][65] 资产情况 - 截至2025年6月30日，公司机器设备账面价值为14064.21万元，运输设备为424.26万元，模具为2050.46万元，其他设备为1526.18万元[95] - 截至2025年6月30日，公司在建工程账面余额为19543.40万元[96] 知识产权 - 截至报告期末，公司拥有7项境内注册商标和2项境外注册商标[90] - 截至报告期末，公司及其控股公司共拥有248项专利[91] - 截至报告期末，公司及其控股公司拥有57项计算机软件著作权[92] 未来展望 - 公司业务发展目标是向机器人、工业自动化和人工智能领域转型升级，打造世界级民族品牌[134]

业绩数据 - 2025年1 - 6月营业总收入90730.56万元，2024年度为165650.33万元[12] - 2025年1 - 6月归属于母公司股东的净利润2917.64万元，2024年度为6007.05万元[12] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额 - 7729.59万元，2024年度为9997.72万元[13] - 2025年6月30日资产负债率（合并）49.91%，2024年12月31日为46.03%[14] - 2025年1 - 6月销售毛利率18.50%，2024年度为18.20%[16] - 2025年1 - 6月应收账款周转率3.05次，2024年度为3.77次[16] - 2025年1 - 6月存货周转率4.30次，2024年度为4.92次[16] - 2025年1 - 6月营业收入同比上升13.91%，扣非归母净利润同比下降44.41%[23] 销售与资产 - 公司产品出口销售收入占主营业务收入比例约50%[19] - 2025年6月末应收账款账面价值62648.54万元，占总资产比例24.42%[21] - 报告期内外销收入占主营业务收入比例分别为54.71%、49.34%、51.76%及48.39%[24][27] - 报告期内股票投资公允价值变动损益与投资收益合计分别为1584.72万元等[26] 股票发行 - 向特定对象发行股票不超35名投资者，现金认购[38][40] - 发行定价基准日为发行期首日，价格不低于前20日均价80%[41] - 发行股票数量不超223125288股，不超发行前总股本30%[42] - 募集资金用于科力尔智能制造产业园项目、补充流动资金[28] - 募集资金总额不超100582.49万元[44] - 发行股票6个月内不得转让[46] - 发行决议有效期为股东会审议通过议案之日起十二个月[50] 决策与保荐 - 2025年9月12日董事会通过向特定对象发行股票议案[60] - 2025年9月29日股东会审议通过相关议案[61] - 保荐人控股股东截至2025年6月30日持股4100股，不超5%[55] - 保荐人同意推荐发行上市，承担保荐责任[70]

公司基本信息 - 公司成立于2010年9月8日，上市于2017年8月17日[10] - 公司注册资本为74375.0960万元[10] 股本变动 - 2017年首次公开发行完成后总股本增至8360.00万股[14] - 2019年以资本公积金转增股本后股份总数变更为14212万股[15][16] - 2021年5月17日转增后股份总数增至19,896.80万股[17] - 2021年7月21日实际发行26,041,666股[18] - 2022年5月17日转增后股份总数增至315,013,532股[20] - 截至2023年3月31日，股份总数增至315,372,995股[23] - 2023年5月19日转增后股份总数以317,249,647股为基数[27] - 2023年6月6日实施权益分派后股份总数增至444,149,505股[28] - 2024年5月29日转增后股份总数变更为621,809,307股[31][33] - 2024年7月回购注销后总股本减少至620,800,887股[32][34] - 2025年6月25日转增后股份总数变更为744,961,064股[36][37] - 2025年8月回购注销后总股本减少至743,750,960股[36][37] 分红情况 - 2022年度派发现金红利53,932,439.99元，转增126,899,858股[40] - 2023年度派发现金红利39,973,455.45元，转增177,659,802股[41] - 2024年度实际派发现金红利31040044.35元，转增124160177股[42][43] - 最近三年现金分红总额分别为3104.00万元、3997.35万元、5393.24万元，占净利润比例分别为51.67%、78.31%、73.66%[47] - 最近三个会计年度累计现金分红总额12494.59万元，占年均可分配利润比例203.34%[47] 财务数据 - 2025年6月30日净资产为128480.40万元，2024年12月31日为128315.13万元[46] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额为 - 7729.59万元，投资活动为 - 32208.30万元，筹资活动为18892.52万元[49] - 2025年6月30日资产负债率（合并）为49.91%，2024年12月31日为46.03%[50] - 2025年1 - 6月营业总收入90730.56万元，营业利润3263.47万元[51] - 2025年1 - 6月销售毛利率为18.50%，应收账款周转率3.05次[50] - 2025年1 - 6月每股经营活动产生的现金流为 - 0.10元/股，每股净现金流量为 - 0.28元/股[52] - 2025年1 - 6月公司营业收入为90,730.56万元，同比上升13.91%；扣非归母净利润为3,053.12万元，同比下降44.41%[97] - 2025年6月末公司应收账款账面价值为62,648.54万元，占总资产的比例为24.42%[95] 股权结构 - 截至2025年6月30日，聂鹏举持股176,853,813股，占总股本比例23.74%[38] - 截至2025年6月30日，聂葆生持股156,762,025股，占总股本比例21.04%[38] - 截至最近一期末，公司已持有的财务性投资合计8,185.80万元，占合并报表归属于母公司净资产的6.38%[79] 发行计划 - 2025年9月12日董事会通过向特定对象发行A股股票相关议案[64] - 2025年9月29日股东会审议通过向特定对象发行A股股票相关议案并授权董事会办理相关事宜[65] - 本次向特定对象发行股票的发行对象不超过35名（含35名）[75] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[78] - 本次发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[78] - 假设发行股票数量为上限223,125,288股，发行完成后聂鹏举和聂葆生及其一致行动人持股比例将降至37.11%[79] - 本次向特定对象发行股票的数量不超过223,125,288股，未超过发行前总股本的30%[81] - 本次募集资金非资本性支出比例未超出募集资金总额的30%[84] - 科力尔智能制造产业园项目拟募集资金90,582.49万元，非资本性支出占比17.22%[85] - 补充流动资金拟募集10,000.00万元，非资本性支出占比100.00%，募集资金合计100,582.49万元，非资本性支出占比25.45%[85] 风险提示 - 公司经营受宏观经济、原材料价格、汇率波动和市场竞争影响[92][93][94][96] - 募集资金投资项目实施存在风险[102] - 本次发行需深交所审核通过并经中国证监会注册，获批及获批时间存在不确定性[107] - 本次发行存在募集资金不足甚至发行失败的风险[108] - 发行后每股收益和净资产收益率可能短期被摊薄[109][110] - 发行审批期间股票市场价格可能波动[111] 其他 - 公司专注电机与智能驱控技术，产品应用于多领域，行业发展态势良好[112] - 保荐人认为公司本次发行符合规定，同意保荐[113]