收入和利润（同比环比） - 2020年营业收入为12.90亿元，同比下降12.80%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为4158.32万元，同比下降37.68%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-108.58万元，同比下降102.42%[23] - 2020年第四季度营业收入为3.13亿元[28] - 公司2020年营业收入129,040.88万元，同比减少12.80%，净利润4,158.32万元，同比减少37.68%[55] - 公司2020年营业收入12.90亿元，同比下降12.80%[73] - 碳化钨粉收入8.57亿元，占总收入66.44%，同比下降3.08%[73] - 硬质合金收入1.14亿元，同比增长58.61%[73] - 合金粉收入2949万元，同比增长221.38%[73] - 华中地区收入3.54亿元，同比增长55.87%[74] - 华东地区收入4.05亿元，同比下降35.01%[74] - 欧洲地区收入6070万元，同比增长141.41%[74] - 研发投入金额5863.46万元，同比增长30.79%，占营业收入比例4.54%[87][90] - 前五名客户合计销售额3.626亿元，占年度销售总额比例28.10%[85][86] - 资产处置收益占利润总额比例达64.96%，金额为28.23百万元，主要来自江西"退城入园"项目[94] - 2020年非经常性损益合计为4266.90万元，其中政府补助为1908.47万元[30] - 江西翔鹭收到大余县政府地方经济贡献奖励总额1234.823万元[184] - 江西翔鹭2020年3月30日收到政府补助奖励500万元[184] - 江西翔鹭2020年12月25日收到政府补助奖励尾款734.823万元[184] 成本和费用（同比环比） - 碳化钨粉营业成本为7.508亿元，占营业成本比重65.86%，同比下降2.47%[83] - 氧化钨销售量同比下降80.15%，营业成本同比下降80.50%[80][83] - 合金粉销售量同比增长234.54%，营业成本同比增长216.25%[80][83] - 财务费用4435.61万元，同比增长31.18%，主要因利息支出增加[87] - 销售费用472.91万元，同比下降60.71%，主要因运费计入营业成本[87] 各条业务线表现 - 公司主营业务为钨制品的开发生产与销售主要原料为钨精矿[6] - 公司碳化钨粉生产粒度范围0.05μm-60μm远超行业平均3μm-8μm水平[42] - 公司2020年硬质合金产量768吨，同比增长213%，销量443吨，同比增长110%[55] - 碳化钨粉产量6,225吨，同比增长21.23%，销量4,983吨，同比增长8.54%[55] - 钨粉产量6,232吨，同比增长20.46%，销量455吨，同比增长10.55%[55] - 潮州生产基地具备年产5,000吨仲钨酸铵、9,000吨氧化钨、6,000吨钨粉碳化钨粉、600吨硬质合金的生产能力[56] - 江西生产基地具备年产500吨钨精矿、3,000吨氧化钨、2,500吨钨粉碳化钨粉、400吨硬质合金的生产能力[56] - 公司2020年硬质合金消费量31,450金属吨，同比增长2.42%[53] - 公司2020年原钨消费量48,245金属吨，同比增长1.55%[53] - 公司2020年钨特钢消费量11,100金属吨，同比减少0.89%[53] - 公司2020年钨化工消费量2,519金属吨，同比减少1.00%[53] - APT销售量586.27吨，同比下降31.53%[78] - 碳化钨粉销售量4848.43吨，同比增长5.59%[78] - 硬质合金销售量386.87吨，同比增长83.81%[78] - 硬质合金销售量同比增长83.81%，生产量同比增长213.59%，库存量同比增长100%[80] - 粉末合同含税总金额1.6258亿元，未履行合同含税金额2069万元[81] - 特种硬质合金材料项目投资7500万元，投资进度100.07%，报告期亏损1090.88万元[109] - 研发中心建设项目投资3000万元，投资进度83.79%[109] - 年产800t特种超硬合金项目投资1.52亿元，投资进度20.17%[109] - 年产600万支精密特种硬质合金切削工具项目投资1.5亿元，投资进度2.05%[109] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目实际累计投入12052.04万元[114] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目投资进度达101.88%[114] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目实际累计投入7505.22万元[114] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目投资进度达100.07%[114] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目实现效益410.06万元[114] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目实现效益-1090.88万元[114] - 变更募投项目将原年产600吨特种硬质合金产能缩减至300吨缩减幅度50%[115] - 将缩减募投资金中7500万元人民币用于新特种硬质合金材料及高精密工具智能制造项目[115] - 子公司广东翔鹭精密制造营业收入2239万元人民币营业亏损1337万元人民币净亏损1311万元人民币[118] - 子公司江西翔鹭钨业营业收入48902万元人民币营业利润4979万元人民币净利润4573万元人民币[119] - 新设孙公司江西翔鹭精密制造有限公司注册资本20000万元人民币[119] - 江西翔鹭精密制造对整体业绩产生正面影响贡献利润14.5万元人民币[119] - 钨行业受汽车消费增长带动硬质合金工具需求上升[122] - 电子产品升级推动硬质合金PCB用微钻需求快速增长[122] 各地区表现 - 公司是我国2018年14家获得钨品直接出口资格的企业之一[8] - 公司出口量占一定比例汇率变动将对经营业绩产生影响[9] - 公司部分产品销往国外出口业务可能受国家资格标准调整影响[8] - 公司主要客户所在国家经济大幅波动将影响市场需求和应收账款回收[5] - 华中地区收入3.54亿元，同比增长55.87%[74] - 华东地区收入4.05亿元，同比下降35.01%[74] - 欧洲地区收入6070万元，同比增长141.41%[74] 管理层讨论和指引 - 公司2020年计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[10] - 公司存在不能在合理价格范围内确保外购原材料稳定供应的风险[7] - 公司向多家供应商外购钨精矿不存在依赖某一或少数供应商的情形[6] - 公司产品的销售价格根据钨精矿价格变动情况相应调整[6] - 公司生产所需钨精矿通过外购获得采购合同期限一般不超过1年[6] - 前五名供应商合计采购额6.245亿元，占年度采购总额比例50.96%[86] - 2020年国内黑钨精矿均价为8.48万元/吨同比下降4.8%[52] - 2020年中国钨消费量5.72万吨同比增长1.31%[52] - 2020年国内钨出口量1.5万吨同比下跌32.3%[52] - 公司持有铁苍寨矿区采矿权面积5.96平方千米[48] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金16000万元[112] - 公司尚未使用的募集资金总额为21800.77万元[112] - 公司以募集资金4085.69万元置换先期投入的自筹资金[111] - 公司将节余募集资金532.41万元永久补充流动资金[112] - 公司2020年度未分配利润原因为平衡资金需求与未来发展投入，保障持续稳定发展[130] - 控股股东资金占用计划于2021年4月以现金方式清偿完毕[140] - 公司执行新收入准则对合并资产负债表影响：预收款项减少362.92万元，合同负债增加321.17万元，其他流动负债增加41.75万元[143] - 公司执行新收入准则对母公司资产负债表影响：预收款项减少330.21万元，合同负债增加292.22万元，其他流动负债增加37.99万元[143] - 公司2020年度审计费用为140万元[148] - 公司2020年变更审计机构为广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）[148] - 公司新增合并主体孙公司江西翔鹭精密制造有限公司[147] - 注册会计师对资金占用的专项审核意见披露日期为2021年4月29日[140] - 公司报告期未发生重大关联交易[159][160][161] - 公司对子公司江西翔鹭钨业有限公司提供担保实际发生额合计3.7亿元[169][170] - 报告期末对子公司实际担保余额合计3.7亿元，占公司净资产比例37.5%[170] - 公司委托理财发生额7000万元，未到期余额5400万元[173] - 公司COD排放浓度18.1mg/l，排放总量＜21.23吨[177] - 公司氮氧化物排放浓度56mg/m³，排放总量＜2.4吨[177] - 公司报告期内无证券投资及衍生品投资[104][105] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为5938.12万元，同比大幅增长247.07%[23] - 2020年第四季度经营活动产生的现金流量净额为1.14亿元[28] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长247.07%，从2019年的-40.38百万元转为2020年的59.38百万元[91][92] - 投资活动现金流入小计同比增长527.59%，从2019年的71.45百万元增至2020年的448.41百万元[91] - 筹资活动现金流入小计同比下降54.57%，从2019年的1,537.57百万元降至2020年的698.49百万元[91] - 公司经营活动产生的现金流量净额为9664万元[103] 资产和负债变化 - 2020年总资产为24.15亿元，同比增长6.24%[23] - 2020年归属于上市公司股东的净资产为9.87亿元，同比增长2.31%[23] - 2020年加权平均净资产收益率为4.25%，同比下降3.26个百分点[23] - 固定资产较上年末增加35.93%[47] - 在建工程较上年末减少46.14%[47] - 应收款项融资较上年末增加31.7%[47] - 其他应收款较上年末增加523.62%[47] - 存货较上年末增加41.07%[47] - 存货占总资产比例增加6.32%，从2019年的19.26%升至2020年的25.58%，金额达617.76百万元[96][97] - 固定资产占总资产比例增加5.92%，从2019年的21.17%升至2020年的27.09%，金额达654.15百万元[96][97] - 在建工程占总资产比例下降5.46%，从2019年的11.07%降至2020年的5.61%，金额为135.58百万元[96][97] - 报告期投资额同比下降70.62%，从2019年的137.25百万元降至2020年的36.49百万元[100] - 交易性金融资产从期初的30.00百万元降至期末的10.00百万元，期间出售30.00百万元[99] - 货币资金占总资产比例下降1.72%，从2019年的10.93%降至2020年的9.21%，金额为222.40百万元[96] - 公司总资产从22.73亿元增至24.15亿元，增长6.25%[195][196] - 总负债从12.93亿元增至14.28亿元，增长10.47%[195][196] - 资产负债率从56.88%上升至59.14%，增长2.26个百分点[196] - 控股股东及其关联方非经营性资金占用期末余额为2266.42万元，占最近一期经审计净资产比例为2.30%[140] - 大余县佳信有色金属矿产品有限公司暂借款期初余额1400万元，报告期新增占用21075.96万元，偿还21315.5万元，期末余额1160.46万元[140] - 大余县光辉矿产品有限公司暂借款报告期新增占用1105.96万元，期末余额1105.96万元[140] - 关联方大余县佳信有色金属矿产品有限公司暂借款期初余额140万元，本期新增2073.271万元，期末余额116.046万元[162] - 关联方大余县光耀矿产品有限公司暂借款本期新增110万元，期末余额110.596万元[162] - 关联债权增加其他应收款2266.42万元，增加利息收入349.2万元[162] - 关联方大余县佳禾矿产品有限公司暂借款本期新增970万元，期末余额970万元[162] 募集资金使用 - 2017年首次公开发行募集资金总额2.48亿元，累计使用2.45亿元，使用比例98.96%[107] - 2019年可转换债券募集资金总额2.9亿元，本期使用2682.5万元，累计使用3372.19万元[107] - 累计变更用途的募集资金总额7500万元，占募集资金总额的13.93%[107] - 尚未使用的募集资金总额2.18亿元，存放于专户或用于补充流动资金及购买理财[107] 股东和股权结构 - 公司股份总数由274,601,600股减少至273,642,296股[189] - 有限售条件股份比例由58.15%降至14.48%[189] - 无限售条件股份比例由41.85%增至85.52%[189] - 境内法人持股减少105,243,600股[189] - 可转债转股导致股本增加5256股[192] - 员工股权激励回购导致股本减少964,560股[192] - 陈启丰持股18.94%共51,836,400股，其中38,877,300股为限售股[198] - 潮州启龙贸易持股18.94%共51,836,400股，全部为无限售股[198] - 上饶众达持股17.52%共47,937,200股，报告期内减持5,470,000股[198] - 本期解除限售股总数达159,038,310股[194] - 期末限售股总数39,633,540股[194] - 报告期末普通股股东总数20,907人[198] - 陈启丰质押股份30,012,161股[198] - 潮州启龙贸易有限公司持有无限售条件股份数量为51,836,400股[199] - 上饶众达企业管理有限公司持有无限售条件股份数量为47,937,200股[199] - 陈启丰持有无限售条件股份数量为12,959,100股[199] - 张金伟持有无限售条件股份数量为5,470,000股[199] - 潮州市永宣陶瓷科技有限公司持有无限售条件股份数量为3,113,980股[199] - 佘周鹏持有无限售条件股份数量为2,703,400股[199] - 詹际恒持有无限售条件股份数量为839,700股[199] - 王木胜持有无限售条件股份数量为715,800股[199] - 陈志辉持有无限售条件股份数量为639,500股[199] - 陈冰蓉持有无限售条件股份数量为634,744股[199] 承诺和业绩对赌 - 江西翔鹭2018-2020年业绩承诺分别为净利润不低于3,000万元、3,500万元和4,000万元[132] - 公司控股股东及实际控制人股份锁定承诺自上市之日起36个月内有效且已履行完毕[133] - 江西翔鹭钨业有限公司2020年实际净利润为4572.74万元，超出业绩承诺4000万元，完成率114%[138] - 江西翔鹭钨业有限公司2020年盈利预测为4000万元[138] - 公司股东王爱军承诺若未达业绩目标需支付补偿金，计算公式为（目标净利润-实际净利润）×26.81%[138] - 补偿金支付逾期需按年利率15%计收利息[138] - 控股股东承诺不占用公司资金，长期有效[137] - 持有5%以上股份股东承诺不从事同业竞争业务，长期有效[136] - 股权激励承诺明确不为激励对象提供财务资助或担保[136] - 股份减持承诺要求减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[135] - 股份减持需提前三个交易日公告[136] - 所有披露承诺均处于正在履行状态[135][136][137] 分红和激励 - 2018年度现金分红总额为17,162,600元，占归属于上市公司普通股股东净利润的16.11%[126][129] - 2019年度现金分红总额为13,730,190.8元，占归属于上市公司普通股股东净利润的20.58%[126][129] - 2020年度未进行现金分红，分红金额为0元，占归属于上市公司普通股股东净利润的0%[127][129] - 2018年度以资本公积金转增股本，每10股转增6股，总股本从171,626,000股增加至274,601,600股[126] -

收入和利润（同比环比） - 营业收入为7.44亿元，同比下降3.66%[19] - 公司营业收入744,232,876.58元，同比减少3.66%[53] - 公司营业收入同比下降3.66%至7.44亿元[55] - 营业总收入同比下降3.7%至7.44亿元（2018年同期7.73亿元）[159] - 归属于上市公司股东的净利润为3852.08万元，同比下降27.63%[19] - 公司净利润38,023,300元，同比减少27.38%[48] - 净利润同比下降27.4%至3802万元（2018年同期5236万元）[160] - 净利润为3779万元，同比下降28.0%[164] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3717.83万元，同比下降24.90%[19] - 公司利润总额46,179,200元，同比减少22.71%[48] - 基本每股收益为0.14元/股，同比下降30.00%[19] - 基本每股收益同比下降30%至0.14元（2018年同期0.20元）[161] - 加权平均净资产收益率为4.27%，同比下降1.95个百分点[19] - 公司2019年1-6月每股收益为0.14元，稀释每股收益为0.14元[131] 成本和费用（同比环比） - 公司财务费用同比增加37.52%，主要因借款增加导致利息支出上升[53] - 财务费用同比增长37.5%至1503万元（2018年同期1093万元）[160] - 研发投入14,814,863.01元，同比减少29.53%[53] - 研发费用同比下降29.5%至1481万元（2018年同期2102万元）[159] - 营业成本同比下降2.7%至6.35亿元（2018年同期6.52亿元）[159] - 支付职工现金3189万元，同比增长20.4%[168] - 支付的各项税费2527万元，同比增长67.8%[168] 各条业务线表现 - 碳化钨粉为公司主要收入来源[31] - 氧化钨产品收入同比增长25.53%至1.21亿元，占营收比重16.31%[55] - 碳化钨粉收入同比下降8.27%至4.71亿元，仍为最大收入来源占比63.34%[55] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目本报告期实现效益394.61万元，达到预计效益[82] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目本报告期实现效益-397.9万元，未达预计效益[82] - 子公司广东翔鹭精密制造有限公司报告期净利润为-542.20万元，营业收入644.64万元[88] - 子公司江西翔鹭钨业有限公司报告期净利润为293.82万元，营业收入6,258.02万元[89] 各地区表现 - 北美洲地区收入同比激增5601.13%至4429万元，主要因产品需求增加及前期基数低[58] - 华北地区收入同比增长80.78%至9465万元，毛利率16.95%[55][57] - 亚洲地区收入同比下降42.45%至9352万元[55] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[6] - 钨精矿需维持1-2个月安全库存[35] - 公司生产所需钨精矿通过外购获得采购合同期限一般不超过1年[91] - 公司产品价格根据钨精矿价格变动情况相应调整[91] - 公司存在原材料供应风险若市场对钨精矿需求爆发式增长或国家压缩开采配额[91] - 宏观经济波动可能对公司应收账款回收产生影响[90] - 汇率变动将对公司经营业绩产生一定影响[93] - 年产300吨特种硬质合金项目建设期延长至2.5年，截至2019年6月30日尚未完工[83] - 特种硬质合金工具智能制造项目建设期3年，截至2019年6月30日尚未完工投产[83] - 研发中心建设项目不直接产生效益，通过公司研发产品间接体现收益[83] 资产和负债变化 - 货币资金较期初减少31.65%[41] - 应收账款较期初增加45.86%[41] - 在建工程较期初增加63.32%[41] - 报告期末公司存货4.299亿元，较2018年中期5.2亿元同比降低17.33%[48] - 存货同比下降8.26%至4.30亿元，占总资产比重21.25%[63] - 在建工程同比大幅增长至3.02亿元，占总资产比重14.94%[63] - 短期借款同比增长至5.30亿元，占总负债26.21%[63] - 货币资金减少至1.967亿元，较期初2.878亿元下降31.6%[149] - 应收账款增加至2.737亿元，较期初1.876亿元增长45.9%[149] - 存货减少至4.299亿元，较期初4.899亿元下降12.3%[150] - 在建工程增加至3.021亿元，较期初1.850亿元增长63.2%[150] - 短期借款增加至5.301亿元，较期初3.778亿元增长40.3%[150] - 应付票据减少至3.090亿元，较期初4.539亿元下降31.9%[151] - 长期借款增加至1.204亿元，较期初0.588亿元增长104.8%[151] - 股本增加至2.746亿元，较期初1.700亿元增长61.5%[152] - 短期借款同比增长41.9%至3.66亿元（2018年同期2.58亿元）[156] - 应付账款同比增长97.7%至6498万元（2018年同期3289万元）[156] - 长期借款同比增长104.8%至1.2亿元（2018年同期5880万元）[156] - 负债总额同比增长10.1%至8.99亿元（2018年同期8.17亿元）[156] - 母公司长期股权投资增加至4.800亿元，较期初3.728亿元增长28.7%[155] - 母公司货币资金减少至1.775亿元，较期初1.961亿元下降9.5%[154] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-7217.42万元，同比改善65.54%[19] - 经营活动产生的现金流量净额同比增加65.54%，主要因购买商品接受劳务支付的现金减少[53] - 经营活动现金流量净流出7217万元，同比改善65.5%[166][168] - 投资活动现金流出1.18亿元，主要用于购建长期资产[168] - 筹资活动现金净流入1.35亿元，主要通过借款6.3亿元实现[168] - 销售商品收到现金5.73亿元，同比下降6.2%[166] - 购买商品支付现金5.66亿元，同比下降24.7%[166] - 期末现金余额1.05亿元，较期初减少34.5%[168] - 母公司经营活动现金净流出3328万元[171] - 投资活动现金流出为1.45亿元，同比增加132.4%[172] - 筹资活动现金流入为6.06亿元，其中借款4.76亿元[172] - 期末现金及现金等价物余额为8879万元，同比增加48.9%[172] - 投资支付现金1.07亿元[172] 所有者权益和分配 - 归属于上市公司股东的净资产为8.71亿元，较上年度末增长2.32%[19] - 归属于母公司所有者权益为8.71亿元，同比增长2.3%[176] - 未分配利润为3.17亿元，同比增长7.2%[176] - 资本公积减少1.08亿元，同比下降67.4%[176] - 综合收益总额为3852万元[175] - 股份支付计入所有者权益金额为1501万元[175] - 分配股利支付现金171.66万元[175] - 公司本年期初所有者权益余额为859,854,148.10元[182] - 公司本期综合收益总额为37,790,386.01元[182] - 公司通过股份支付计入所有者权益金额为15,007,980.00元[182] - 公司对股东分配利润17,162,600.00元[182] - 公司资本公积减少102,975,600.00元[182] - 公司专项储备本期提取635,351.56元[179] - 公司专项储备本期使用617,973.55元[179] - 公司期末所有者权益余额为913,436,489.93元[179] - 公司股本由100,000,000.00元增加至170,000,000.00元[178][179] - 公司未分配利润从41,970,522.42元增至252,666,454.30元[179][182] - 2019年上半年资本公积转增资本7000万元[185] - 专项储备本期使用545,864.18元[183] - 2019年上半年期末所有者权益总额为804,428,066.79元[186] - 2019年上半年期末未分配利润为252,096,965.90元[186] - 2019年上半年期末资本公积为332,007,304.38元[186] - 2018年上半年期末所有者权益总额为772,605,929.85元[184] 募集资金使用 - 截至2019年6月30日募集资金总额为248,013,700元[76] - 报告期内投入募集资金总额为7,285,100元[76] - 已累计投入募集资金总额为245,402,200元[76] - 累计变更用途的募集资金总额为75,000,000元[76] - 累计变更用途的募集资金总额比例为30.24%[76] - 尚未使用的募集资金余额为5,347,000.88元[76] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目投资额11,829.45万元，投资进度101.88%[79] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目投资额7,500万元，投资进度100.07%[79] - 研发中心建设项目投资额3,000万元，投资进度83.70%[79] - 偿还银行贷款使用募集资金2,471.92万元，执行进度100%[79] - 承诺投资项目小计实际投资24,540.22万元，较计划减少3.29万元[79] - 年产300吨特种硬质合金项目原建设期1.5年延长至2.5年，截至2019年6月30日未完工[79] - 智能制造项目计划建设期3年，截至2019年6月30日未完工且未产生效益[79] - 2017年使用募集资金置换预先投入的自筹资金2,119.77万元[80] - 2017年使用4,000万元闲置募集资金补充流动资金，已于2019年6月30日前全部归还[80] - 截至2019年6月30日尚未使用的募集资金余额534.70万元存放于专户[80] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目实际累计投入资金12,052.04万元，投资进度达101.88%[82] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目实际累计投入资金7,505.22万元，投资进度仅10.06%[82] - 募集资金总额保持不变，将原600吨产能项目缩减至300吨，节省7,500万元用于新项目建设[82] 股权激励和股东结构 - 公司2018年限制性股票激励计划首次授予105名激励对象162.6万股限制性股票[106] - 公司2018年限制性股票激励计划拟授予限制性股票总数182.22万股其中首次授予164万股[104] - 公司向105名激励对象首次授予162.6万股限制性股票，增加股本人民币162.6万元，变更后股本为人民币17,162.6万元[129] - 公司以总股本171,626,000股为基数进行资本公积金转增股本，每10股转增6股，共计转增102,975,600股[129] - 转增后公司总股本增加至274,601,600股[129] - 股权激励计划授予李晓生128,000股限制性股票，限售至2019年12月23日[132] - 股权激励计划授予李盛意288,000股限制性股票，限售至2019年12月23日[132] - 股权激励计划授予戴湘平176,000股限制性股票，限售至2019年12月23日[132] - 股权激励计划授予周伟平160,000股限制性股票，限售至2019年12月23日[132] - 股权激励计划授予核心骨干1,849,600股限制性股票，限售至2019年12月23日[132] - 股权激励计划合计授予限制性股票2,601,600股[132] - 报告期末普通股股东总数为36,835户[135] - 潮州市众达投资有限公司持股53,407,200股，占比19.45%，其中质押22,316,800股[135] - 陈启丰持股51,836,400股，占比18.88%[135] - 潮州启龙贸易有限公司持股51,836,400股，占比18.88%，其中质押36,691,440股[135] - 潮州市永宣陶瓷科技有限公司持股3,814,000股，占比1.39%，较期初减少11,000股[135] - 佘周鹏持股3,531,000股，占比1.29%，较期初增加981,000股[135] - 易方达资源行业混合型证券投资基金持股2,002,958股，占比0.73%，较期初减少170,991股[135] - 珠海市奥创丰投资合伙企业持股1,183,797股，占比0.43%，较期初减少3,244,516股[135] - 董事长陈启丰期末持股51,836,400股，较期初增加19,438,650股[142] - 公司董事、监事及高级管理人员期末合计持股52,588,400股，其中限制性股票752,000股[142] 公司资质和行业地位 - 碳化钨粉粒度范围0.05μm～60μm远高于行业平均3μm～8μm[37] - 公司拥有铁苍寨矿区钨矿采矿权面积5.96平方千米[43] - 公司为商务部批准的14家钨品国营贸易出口资格企业之一[44] - 公司产品涵盖APT/氧化钨/钨粉/碳化钨粉/硬质合金全产业链[42] - 成为韩国TAEGUTEC/美国KENNAMETAL等国际企业优质供应商[38] - 公司是我国2018年14家获得钨品直接出口资格的企业之一[92] - 公司部分产品销往国外出口量占一定比例[93] 非经常性损益和资产减值 - 非经常性损益项目中政府补助为184.03万元[23] - 资产减值损失551万元，主要为应收账款坏账计提[61] 投资和收购活动 - 公司以自有资金107,250,000元收购江西鹭钨业有限公司26.81%股权[68] - 以公允价值计量的金融资产期末金额为13,763,490.85元[72] - 报告期内金融资产公允价值变动损益为0元[72] - 报告期内公司不存在证券投资及衍生品投资[73][74] 担保情况 - 报告期末对子公司实际担保余额合计为人民币52,000千元[116][117] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为人民币80,000千元[116] - 实际担保总额占公司净资产的比例为59.70%[117] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为人民币8,452.45千元[117] - 公司报告期无违规对外担保情况[118] 环保信息 - 广东翔鹭钨业COD排放总量为3.58吨，排放浓度为24mg/l[120] - 广东翔鹭钨业二氧化硫排放总量为0.22吨，排放浓度为286mg/m³[121] - 江西翔鹭钨业COD排放总量小于8.8吨，排放浓度为52mg/l[121] - 江西翔鹭钨业砷排放总量小于0.053吨，排放浓度为0.32mg/l[121] - 江西翔鹭钨业氨氮排放总量小于1.77吨，排放浓度为10.5mg/l[121] 公司历史沿革 - 2012年5月增资后公司注册资本增至64,935,060元[191] - 2011年11月增资后公司注册资本增至5000万元[189] - 2010年5月增资后公司注册资本增至3000万元[189] - 1997年4月公司初始注册资本为1200万元[187] - 公司截至2012年5月31日经审计净资产为253,462,181.43元[192] - 公司2012年整体变更时按3.3795:1折股比例折合股份总数7500万股[192] - 2017年1月19日首次公开发行2500万股A股 发行后总股本增至1亿元[193] - 2018年以资本公积每10股转增7股 实际转增7000万股 总股本增至1.7亿元[193] - 2019年2月完成限制性股票授予162.60万股 总股本增至17,162.60万元[193] - 2019年以资本公积每10股转增6股 实际转增10,297.56万股 总股本增至27,460.16万元[194] - 潮州市众达投资有限公司持股196

收入和利润（同比环比） - 公司2018年营业收入为16.75亿元，同比增长71.67%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为1.07亿元，同比增长54.63%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.03亿元，同比增长63.44%[20] - 公司2018年加权平均净资产收益率为13.03%，同比增长3.5个百分点[20] - 第四季度营业收入为4.43亿元，环比下降3.8%[24] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为1717万元，环比下降52.4%[24] - 公司营业收入167,515.52万元，同比增长71.67%[54] - 利润总额13,420.25万元，同比增幅74.54%[54] - 净利润11,710.15万元，同比增幅69.73%[54] - 2018年公司营业收入总额为16.75亿元人民币，同比增长71.67%[77] 成本和费用（同比环比） - 华东地区营业成本同比增长185.82%，导致毛利率下降4.55%[82] - 碳化钨粉营业成本同比增长73.67%至8.63亿元，占营业成本比重60.96%[88] - 钨粉营业成本同比增长48.69%至6934.15万元[88] - 其他业务营业成本同比激增309.50%至566.94万元[88] - 财务费用同比大幅增长96.18%至2554.05万元，主要因银行融资增加[92] - 研发投入金额同比增长49.97%至4309.83万元，研发人员数量增至175人[93][94] 各条业务线表现 - 公司主要产品为碳化钨粉，是硬质合金的主要原料[31][33] - 碳化钨粉产品收入为10.39亿元人民币，占总收入62.04%，同比增长75.95%[79][81] - 硬质合金产品毛利率为31.41%，同比下降1.51%[82] - 2018年公司钨粉产量同比增加40.59% 碳化钨产量增加36.37%[61] - 广东翔鹭精密制造已开始试生产并有批量刀具投放市场[58] - 公司硬质合金产品包括工具棒材、PCB铣刀钻头用棒材、精磨棒材和耐磨合金球[59] - 成功推出含纳米稀土的PCB加工铣刀钻头新材料 性能达市场先进水平[60] - 粉末业务未履行合同金额为2997万元（含税），总合同金额1.37亿元[86] - 碳化钨粉生产量为5,234.37吨，同比增长44.97%[83] - 钨粉生产量为4,464.15吨，同比增长39.57%[83] - 公司APT产品库存量为414.82吨，同比增长75.77%[83] - APT销售量同比增长100%，生产量同比增长140.15%，库存量同比增长75.77%[84] - 碳化钨粉销售量同比增长34.12%，生产量同比增长44.97%[84] 各地区表现 - 华东地区收入为6.25亿元人民币，同比增长170.55%，占比37.34%[79][82] - 亚洲地区收入为3.68亿元人民币，同比增长67.98%[79][82] 管理层讨论和指引 - 公司计划未来3-5年内推进国内钨矿山资源整合收购[71] - 募投项目预计2019年上半年投产[63] - 全球钨市场供应保持平衡或略有下降 中国钨精矿产量继续下降[122] - 硬质合金PCB用微钻需求快速增长 电子产品消费升级带动需求[122] - 汽车工业发展带动硬质合金工具需求量增长[122] 资产和投资活动 - 固定资产较期初增长110.59%[48] - 在建工程较期初增长124.76%[48] - 应收票据及应收账款较期初增长59.30%[48] - 其他应收款较期初增长690.38%[48] - 可供出售金融资产较期初减少78.41%[48] - 长期待摊费用较期初增长290.33%[48] - 递延所得税资产较期初增长136.89%[49] - 江西翔鹭钨业产能扩产至年产10000吨APT[55] - 公司以自有资金2750万元收购江西翔鹭10%股权并以12500万元增资 持股比例达73.19%[56] - 江西翔鹭下属铁苍寨矿区配套选厂达日处理1000吨生产能力[57] - 江西翔鹭矿山已正式运行并取得安全许可证[57] - 报告期投资额1.575亿元，较上年同期2.1525亿元减少26.83%[103] - 投资收益195.66万元，占利润总额比例1.46%[99] - 出售潮州民营投资股份有限公司4.7619%股权 交易价格5190万元[117] - 股权出售为公司贡献净利润190万元 占净利润总额比例1.62%[117] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为2.33亿元，同比增长338.13%[20] - 经营活动现金流量净额同比改善338.13%至2.33亿元[94] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长338.13%[96] - 经营活动现金流入小计同比增长57.08%[96] - 投资活动现金流入小计同比减少80.92%[96] - 筹资活动产生的现金流量净额同比减少93.57%[96] - 现金及现金等价物净增加额同比减少209.64%[96] 募集资金使用 - 公司首次公开发行募集资金总额为248.0137百万元[109] - 报告期内已使用募集资金71.6835百万元[109] - 累计已使用募集资金238.1171百万元[109] - 尚未使用募集资金余额为9.8966百万元[109] - 年产300吨特种硬质合金项目投资进度达101.88%[112] - 高精密硬质合金工具项目投资进度达100.07%[112] - 研发中心建设项目投资进度为59.42%[112] - 偿还银行贷款项目已完成100%投资[112] - 募集资金累计利息收入净额为2.723349百万元[109] - 截至2018年末募集资金专户余额为12.619949百万元[109] - 变更后年产300吨特种硬质合金产业化项目投入募集资金总额11,829.45万元[115] - 年产300吨特种硬质合金项目实际累计投入12,052.04万元，投资进度达101.88%[115] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目投入募集资金7,500万元[115] - 新智能制造项目实际累计投入7,505.22万元，投资进度达100.07%[115] - 年产300吨特种硬质合金项目本报告期实现效益822.7万元[115] - 智能制造项目本报告期亏损622.9万元[115] - 公司使用闲置募集资金4,000万元暂时补充流动资金[113] - 截至2018年末尚未使用募集资金1,261.99万元存放于专户[113] - 公司以募集资金2,119.77万元置换先期投入的自筹资金[113] - 两个变更项目合计投入募集资金总额19,329.45万元[115] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目建设期变更为2.5年 截至2018年12月31日尚未完工[116] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目建设期3年 截至2018年12月31日尚未完工且未投入生产[116] 子公司表现 - 广东翔鹭精密制造有限公司2018年净亏损850.44万元 营业收入1600.65万元[120] - 江西翔鹭钨业有限公司2018年净利润3025.85万元 营业收入4.46亿元[120] - 江西翔鹭钨业有限公司总资产5.44亿元 净资产3.20亿元[120] 利润分配和分红 - 公司2018年度利润分配预案为以171,626,000股为基数，每10股派发现金红利1.00元（含税）并以资本公积金每10股转增6股[7] - 2018年净利润为106,513,136.73元，现金分红17,162,600.00元，分红比例16.11%[133] - 2017年净利润68,883,708.57元，现金分红20,000,000.00元，分红比例29.03%[133] - 2016年净利润57,111,920.89元，现金分红10,000,000.00元，分红比例17.51%[133] - 2018年度利润分配方案：每10股派现1.00元（含税），总股本基数171,626,000股，现金分红总额17,162,600.00元[134] - 2018年资本公积金转增股本方案：每10股转增6股，转增后总股本增至274,601,600股[134] - 公司2018年可分配利润为291,484,701.85元[134] - 现金分红政策完全符合公司章程规定，决策程序完备[129] 风险因素 - 公司出口业务占一定比例，汇率变动将对经营业绩产生影响[6] - 公司生产所需钨精矿通过外购获得，采购合同期限一般不超过1年[6] - 公司产品主要原料为钨精矿，销售价格根据钨精矿价格变动情况相应调整[5] - 原材料采购合同期限一般不超过1年，存在供应稳定性风险[124] - 出口业务受汇率波动影响[125] 股权结构和股东信息 - 公司控股股东及实际控制人陈启丰、陈宏音及其子女所持首次公开发行前股份锁定期为36个月至2020年1月19日[136] - 众达投资、启龙有限所持首次公开发行前股份锁定期为36个月至2020年1月19日[136] - 奥创投资等股东所持首次公开发行前股份锁定期为12个月已于2018年1月19日履行完毕[136] - 公司董事、监事及高级管理人员在职期间每年转让股份不超过直接或间接持股总数的25%[137] - 公司控股股东及实际控制人离职后半年内不转让股份且离职6个月后12个月内通过交易所出售股票不超过持股数量的50%[137] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价若股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[138] - 上市后3年内若除权后股价连续20日低于上年度经审计每股净资产则锁定期自动延长6个月[138] - 持有5%以上股份股东减持需符合法律法规并通过集中竞价、大宗交易或协议转让等方式进行[139] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价若期间发生除权除息则价格相应调整[139] - 股东减持前需提前三个交易日公告并履行信息披露义务[139] - 公司总股本通过资本公积金转增从100,000,000股增加至170,000,000股，增幅70%[180][184] - 有限售条件股份数量从75,000,000股增至98,175,000股，但持股比例从75%下降至57.75%[179] - 无限售条件股份数量从25,000,000股增至71,825,000股，持股比例从25%上升至42.25%[179] - 境内法人持股数量从46,942,500股增至65,777,250股，持股比例从46.94%降至38.69%[179] - 境内自然人持股数量从28,057,500股增至32,397,750股，持股比例从28.06%降至19.06%[179] - 2018年1月19日解除限售股份17,250,000股，涉及9名股东[179][182] - 资本公积金转增方案为每10股转增7股，共转增70,000,000股[180][184] - 潮州市众达投资持股33,379,500股，占比19.64%，其中13,948,000股处于质押状态[186] - 公司控股股东及实际控制人陈启丰持股比例为19.06%，持股数量为32,397,750股[187][189][190] - 一致行动人潮州启龙贸易有限公司持股比例为19.06%，持股数量为32,397,750股，其中质押32,393,000股[187][190] - 珠海市奥创丰投资合伙企业持股比例为2.60%，持股数量为4,428,313股[187] - 潮州市永宣陶瓷科技有限公司持股比例为2.25%，持股数量为3,825,000股，其中质押1,620,000股[187] - 股东陈利泉持股比例为1.53%，持股数量为2,600,000股，其中质押2,550,000股[187] - 股东佘周鹏持股比例为1.50%，持股数量为2,550,000股[187] - 中国银行易方达资源行业混合基金持股比例为1.28%，持股数量为2,173,949股[187] - 全国社保基金一零九组合持股比例为0.99%，持股数量为1,685,910股[187] - 前10名无限售条件股东中珠海奥创丰持有4,428,313股流通股[187] - 公司控股股东及实际控制人在报告期内未发生变更[189][190] - 董事长陈启丰期末持股增至32,397,750股，较期初增加13,340,250股（增幅70%）[195][196] - 公司董事、监事及高管期初合计持股19,057,500股，期末增至32,397,750股（增幅70%）[196] 公司治理和人员变动 - 2018年6月29日董事会新聘任财务总监李晓生、副总经理戴湘平及周伟平[197] - 2018年6月29日董事会新选举独立董事高再荣、廖俊雄及肖连生[197] - 董事易军及独立董事张立、余刚、陈少瑾因任期届满于2018年6月29日离任[197][198] - 总经理陈伟东（34岁）持有英国曼彻斯特大学管理学硕士学位[199] - 副总经理陈伟儿（33岁）为英国威尔士班戈大学会计金融专业本科[199] - 董事长陈启丰（58岁）大专学历，从事钨制品行业超30年，现任中国钨业协会主席团主席[199] - 公司高管团队包含3名独立董事及6名核心管理层成员[195][197] - 所有现任董事及高管任期均至2021年6月28日结束[195] - 李晓生于1982年11月出生，华南师范大学会计学本科毕业，现任公司董事兼财务总监[200] - 高再荣于1953年12月出生，瑞典工业管理学院工商管理本科毕业，现任公司独立董事[200] - 肖连生于1955年12月出生，中南矿冶学院有色冶金专业学士，现任公司独立董事[200] 担保和关联交易 - 公司对子公司江西翔鹭钨业担保额度为6亿元[164] - 公司对子公司广东翔鹭精密制造担保额度为2亿元[164] - 报告期内审批对子公司担保额度合计8亿元[164] - 报告期内对子公司实际担保发生额合计1.6077亿元[164] - 报告期末实际担保余额占公司净资产比例为0.00%[164] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[155] - 公司报告期未发生资产或股权收购出售的关联交易[156] 会计和审计 - 公司2018年支付会计师事务所审计服务费用140万元[148] - 公司支付股权激励专项财务顾问费用25万元[148] - 会计政策变更影响应收票据及应收账款项目金额1.62亿元[143] - 会计政策变更影响固定资产项目金额1.74亿元[143] - 会计政策变更影响在建工程项目金额8230.28万元[143] - 会计政策变更影响应付票据及应付账款项目金额2.77亿元[144] - 会计政策变更影响其他应付款项目金额4357.95万元[144] - 会计政策变更影响研发费用项目金额2898.35万元[144] - 会计政策变更影响管理费用项目金额2806.6万元[144] - 公司报告期无控股股东非经营性资金占用情况[142] 每股指标和财务比率 - 2018年度每股收益为0.63元，稀释每股收益为0.63元[181] - 截至2018年12月31日归属于普通股股东的每股净资产为5.01元[181] - 公司整体毛利率为15.50%，较上年同期增长0.18%[81] - 应收账款占总资产比例从7.08%上升至9.37%[101] - 货币资金占总资产比例从18.26%下降至14.38%[101] - 应付票据及应付账款占总资产比例从18.23%上升至26.02%[102] 其他重要事项 - 公司是我国2018年获得钨品直接出口资格的企业之一[6] - 公司为2018年全国14家具备钨品直接出口资格企业之一[125] - 公司注册地址及办公地址均为广东省潮州市湘桥区官塘镇庵头工业区[15] - 公司股票简称为翔鹭钨业，股票代码为002842，在深圳证券交易所上市[15] - 公司董事会秘书为李盛意，证券事务代表为杨逢[16] - 公司年度报告披露媒体包括《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》及巨潮资讯网[17] - 公司2018年获得政府补助599万元，同比增长12.0%[25] - 2018年限制性股票激励计划首次授予限制性股票数量为162.6万股[153][154] - 激励计划首次授予对象人数为105人[153][

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入同比增长36.53%至9.758亿元[19] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长20.61%至6888.37万元[19] - 公司2017年总营业收入为9.758亿元，同比增长36.53%[52] - 净利润6,888.37万元，同比增幅20.61%[42] - 公司营业收入97,582.42万元，同比增长36.53%[42] - 第四季度营业收入为2.708亿元[23] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为1617.97万元[23] - 持续经营净利润为5711.19万元[108] - 2017年度每股收益0.70元，稀释每股收益0.70元[148] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本同比增长37.98%至8.263亿元[54] - 公司整体毛利率15.33%，同比下降0.89个百分点[54] - 销售费用724.52万元人民币，同比增长25.77%[65] - 财务费用1301.92万元人民币，同比变化-1914.38%[65] - 研发投入金额2873.88万元人民币，同比增长13.22%，研发人员数量同比增长124.32%至166人[66] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额同比下降215.29%至-9802.35万元[19] - 经营活动产生的现金流量净额为-9802.35万元人民币，同比大幅下降215.29%[67] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.89亿元人民币，同比变化2061.57%[67] - 筹资活动产生的现金流量净额为4.22亿元人民币，同比变化-1603.70%[67] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产同比增长106.38%至15.192亿元[19] - 归属于上市公司股东的净资产同比增长65.86%至7.726亿元[19] - 加权平均净资产收益率同比下降3.59个百分点至9.53%[19] - 货币资金较上年同期增长33.19%[36] - 应收票据较上年同期增长138.88%[36] - 预付款项较上年同期增长188.02%[36] - 存货较上年同期增长117.87%[36] - 固定资产较上年同期增长76.03%[36] - 无形资产较上年同期增长101.70%[36] - 在建工程较上年同期增长586.22%[36] - 其他应收款较上年同期增长1077.43%[36] - 长期待摊费用较上年同期增长1059.12%[36] - 其他非流动资产较上年同期增长1183.45%[36] - 货币资金占总资产比例下降10.03个百分点至18.26%[70] - 存货金额4.18亿元人民币，占总资产比例上升1.45个百分点至27.53%[70] - 短期借款金额2.82亿元人民币，占总资产比例上升9.90个百分点至18.58%[70] - 2017年末归属于普通股股东的每股净资产7.73元[148] 业务线表现：产品收入 - 碳化钨粉收入占比最高达60.53%，收入5.907亿元，同比增长39.30%[52] - 钨粉收入增长最快达303.16%，收入5367万元[52] 业务线表现：产品产销 - 氧化钨销售量下降3.75%至1915.36吨，但库存量增长113.77%[55][56] - 钨粉销售量大幅增长226.18%至300.53吨[55] - 粉末及合金产品产量较2016年进一步提高[43] - 合金干袋整形工艺实现熟练掌握和运用[43] 业务线表现：子公司表现 - 广东翔鹭精密制造有限公司报告期营业收入0元，净利润-26.18万元[87] - 大余隆鑫泰钨业有限公司报告期营业收入2,343.88万元，净利润101.13万元[87] 地区表现 - 华北地区收入增长138.70%，达1.038亿元[52] 管理层讨论和指引：市场与经营 - 钨精矿价格重回10万元/吨以上（2014年4月以来高位）[42] - 全球钨市场供应预计保持平衡或略有下降，市场需求受汽车工业、航空航天和电子消费品升级推动[89] - 公司产品广泛应用于装备制造、机械加工、冶金矿山、军工和电子通讯等行业[6] - 公司是我国2016年14家获得钨品直接出口资格的企业之一，出口业务占一定比例[7] - 公司是我国2016年14家获得钨品直接出口资格的企业之一[91] - 公司生产所需钨精矿通过外购获得，采购合同期限一般不超过1年[7] - 公司主要原材料钨精矿通过外购获得，采购合同期限一般不超过1年[90] - 钨产品市场需求受宏观经济波动影响，可能对公司应收账款回收产生较大影响[89] 管理层讨论和指引：项目与产能 - 收购大余隆鑫泰拥有年产5000吨APT及1500吨碳化钨产能[42] - 铁苍寨矿区钨矿预计2018年下半年试产[42] - 控股子公司翔鹭精密制造预计2018年第二季度部分产品投放市场[43] - 募投项目预计2018年相继投产[44] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目投资进度76.62%，累计投入90,634,800元[79] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目投资进度58.64%，累计投入42,223,900元[79] - 年产300吨特种硬质合金项目本报告期实现效益337.87万元[79] - 硬质合金工具智能制造项目本报告期实现效益-36.11万元[79] - 研发中心建设项目投资885.58万元，进度完成率29.52%[80] - 偿还银行贷款2471.92万元，进度完成率100%[80] - 承诺投资项目总投资24801.37万元，已投入16643.37万元[80] - 特种硬质合金项目产能从600吨缩减至300吨，7500万元转投新项目[80] - 年产300吨特种硬质合金项目因募集资金2017年1月到位导致建设期顺延[80] - 特种硬质合金工具智能制造项目建设期3年，2017年9月通过股东大会审议[80] - 研发中心建设项目不直接生产产品，效益通过研发产品间接体现[80] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目募集资金总额为11,829.45万元，实际累计投入9,063.48万元，投资进度76.62%[83] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目募集资金总额为7,500万元，实际累计投入4,222.39万元，投资进度58.30%[83] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目本报告期实现效益337.87万元[83] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目本报告期实现效益-36.11万元[83] - 变更后两个项目合计募集资金总额19,329.45万元，实际累计投入13,285.87万元[83] - 承包工程总预算金额为3500万元（特种硬质合金项目2600万元+研发中心项目900万元）[122] 管理层讨论和指引：客户与供应商 - 前五名客户销售额占比42.02%，合计4.100亿元[62] - 粉末业务未履行合同金额3858万元[57] - 前五名供应商采购总额为3.96亿元人民币，占年度采购总额比例37.98%[63] 公司治理与股东信息 - 公司控股股东为自然人陈启丰，兼任董事长[180] - 控股股东及实际控制人陈启丰家族承诺任期内每年转让股份不超过直接或间接持股总数的25%[101][102] - 离职后6个月内不转让股份，后续12个月内通过交易所出售股票数量不超过持股总量的50%[102] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[102][103] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月[102] - 若上市后3年内除权均价低于上年度审计每股净资产，锁定期自动延长6个月[103] - 持有5%以上股份股东承诺减持方式包括集中竞价、大宗交易及协议转让[103] - 减持前需提前3个交易日公告并履行信息披露义务[104] - 控股股东及关联企业承诺不占用公司资金[104][105] - 众达投资与启龙有限所持公司股份锁定期为自上市日起36个月[101] - 力奥盈辉、永宣科技等股东及个人所持股份锁定期为自上市日起12个月[101] - 潮州市众达投资等主要股东持有限售股1963.5万股，限售期至2020年1月19日[149] - 广州市力奥盈辉等股东持有限售股600万股，限售期至2018年1月19日[149] - 潮州市众达投资有限公司持股19.64%，持股数量19,635,000股，其中质押6,440,000股[154] - 陈启丰持股19.06%，持股数量19,057,500股，无质押或增减变动[154] - 潮州启龙贸易有限公司持股19.06%，持股数量19,057,500股，其中质押15,190,000股[154] - 广州市力奥盈辉投资合伙企业持股6.00%，持股数量6,000,000股[154] - 潮州市永宣陶瓷科技有限公司持股2.25%，持股数量2,250,000股，其中质押850,000股[154] - 前10名无限售条件股东中刘玮巍持股数量最高，为499,800股人民币普通股[154] - 公司控股股东及实际控制人在报告期内未发生变更[156][157] - 公司不存在持股10%以上的法人股东（除已披露股东外）[158] - 公司报告期内未进行约定购回交易及优先股发行[155][160] - 董事长陈启丰持股19,057,500股，占期末总持股的100%[162][163] - 董事、监事及高级管理人员本期无任何股份增减持变动[162][163] - 除董事长外，其他管理人员持股数均为0[162][163] - 公司董事、监事及高级管理人员期末持股总数保持19,057,500股[162][163] 公司治理与股东信息：管理人员 - 陈启丰为公司控股股东及实际控制人，担任董事长职务，未取得其他国家居留权[156][157] - 监事陈继光于2017年9月8日离任[164] - 总经理陈启丰于2017年8月19日辞任总经理职务[164] - 陈伟东担任董事兼总经理，拥有英国曼彻斯特大学金融与会计及管理学硕士学位[165] - 陈伟儿担任董事兼副总经理，拥有英国威尔士班戈大学会计金融本科学历[165] - 易军担任董事兼副总经理及总工程师，拥有中南大学有色金属专业本科学历[165] - 公司管理人员变动原因为个人原因及企业规划调整[164] - 公司董事、监事及高级管理人员年度税前报酬总额为158.56万元[171] - 董事长陈启丰年度税前报酬为23.61万元[171] - 总经理陈伟东年度税前报酬为15.87万元[171] - 副总经理兼总工程师易军年度税前报酬为21.59万元[171] - 独立董事年度津贴统一为5万元/人（余刚、张立、陈少瑾）[171] 公司治理与股东信息：治理结构 - 报告期内召开股东大会5次，董事会会议9次[179][181] - 董事会由7名董事组成，含3名独立董事[181] - 监事会由3名监事组成，含1名职工代表监事[182] - 独立董事佘刚本报告期参加董事会次数9次，出席股东大会5次[189] - 独立董事张立本报告期参加董事会次数9次，出席股东大会5次[189] - 独立董事陈少瑾本报告期参加董事会次数9次，出席股东大会5次[189] - 董事会审计委员会报告期内共召开4次会议[193] - 董事会战略委员会报告期内召开1次会议[193] - 2017年第一次临时股东大会投资者参与比例为57.75%[187] - 2016年度股东大会投资者参与比例为60.00%[187] - 2017年第二次临时股东大会投资者参与比例为57.75%[187] - 2017年第三次临时股东大会投资者参与比例为62.26%[187] - 2017年第四次临时股东大会投资者参与比例为60.00%[188] - 公司在业务人员资产机构财务方面与控股股东完全独立[185][186] - 公司治理状况符合中国证监会规范要求，无重大差异[184] 内部控制与审计 - 公司报告期内未发现内部控制重大缺陷[198] - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额占合并财务报表资产总额比例为100%[198] - 纳入内部控制评价范围的单位营业收入占合并财务报表营业收入比例为100%[198] - 财务报告内部控制缺陷定量标准：以营业收入1%和2%作为一般缺陷与重要缺陷及重大缺陷的分界点[199] - 财务报告内部控制缺陷定量标准：以资产总额0.5%和1%作为一般缺陷与重要缺陷及重大缺陷的分界点[199] - 公司财务报告重大缺陷数量为0个[199] - 公司非财务报告重大缺陷数量为0个[199] - 公司财务报告重要缺陷数量为0个[199] - 公司非财务报告重要缺陷数量为0个[199] - 会计师事务所出具标准意见内控鉴证报告确认公司2017年12月31日保持有效财务报告内部控制[200] - 会计师事务所审计服务报酬为140万元[111] - 会计师事务所审计服务连续年限为7年[111] 融资与投资活动 - 公司2017年首次公开发行人民币普通股募集资金总额为248,013,700元[77] - 截至2017年末已累计使用募集资金166,433,716.22元，使用比例67.1%[77] - 募集资金暂时补充流动资金40,000,000元[77] - 剩余募集资金余额为44,259,296.22元[77] - 公司使用募集资金2119.77万元置换先期投入募投项目的自筹资金[81] - 公司使用4000万元闲置募集资金暂时补充流动资金[81] - 尚未使用的募集资金余额为4425.93万元，占募集资金净额33.97%[81] - 公司使用募集资金购买银行理财产品发生额为人民币1.5亿元[130] - 报告期内委托理财未到期余额为0[130] - 公司收购大余隆鑫泰钨业有限公司51%股权[132][133] - 公司收购大余隆鑫泰钨业有限公司51%股权，投资额为140,250,000元[74] - 公司持有大余隆鑫泰钨业51%股权[47] - 合并报表新增控股子公司包括持股51%的大余隆鑫泰钨业及持股75%的广东翔鹭精密制造[110] - 公司2017年首次公开发行A股股票2500万股并于1月19日上市交易[144][145] - 首次公开发行2500万股新股，发行价格11.42元/股[151] - 总股本由7500万股增加至1亿股，增幅33.33%[147] - 有限售条件股份数量7500万股，占总股本比例75%[146] - 无限售条件股份数量2500万股，占总股本比例25%[146] - 境内法人持股4694.25万股，占总股本比例46.94%[146] - 境内自然人持股2805.75万股，占总股本比例28.06%[146] 担保与借款 - 报告期内公司对子公司审批担保额度合计为人民币1.5亿元[127] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计为人民币6909.23万元[127] - 报告期末公司对子公司实际担保余额合计为人民币8090.77万元[127] - 实际担保总额占公司净资产比例为10.47%[127] - 公司对大余隆鑫泰钨业有限公司提供担保额度5000万元，实际担保3960万元[126] - 公司对大余隆鑫泰钨业有限公司提供担保额度1亿元，实际担保4949.23万元[126] - 公司报告期无违规对外担保情况[128] - 实际控制人提供无息流动资金借款1000万元[119] 利润分配与股东回报 - 公司2017年度利润分配预案为以100,000,000股为基数，每10股派发现金红利2.00元（含税）并以资本公积金每10股转增7股[8] - 公司2017年度利润分配预案为每10股转增7股，共计转增7000万股，转增后总股本增至1.7亿股[95][99] - 公司2017年度利润分配预案为每10股派发现金红利2.00元，合计派发现金2000万元[95][99] - 公司2017年现金分红总额为2000万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的29.03%[96] - 公司2016年现金分红总额为1000万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的17.51%[96] - 公司2015年现金分红总额为1125万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的21.57%[96] - 公司2017年实现归属于母公司所有者净利润6888.37万元[99] - 公司2017年提取法定盈余公积金691.04万元[99] - 公司2017年末实际可供股东分配利润为2.19亿元[99] - 公司2016年实现净利润571.12万元，截至2016年12月31日可供分配利润为1.67亿元[95] 员工与薪酬 - 母

收入和利润（同比） - 2019年营业收入为14.8亿元，同比下降11.66%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为6672.6万元，同比下降37.35%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4480万元，同比下降56.38%[19] - 基本每股收益为0.24元/股，同比下降38.46%[19] - 加权平均净资产收益率为7.51%，同比下降5.52个百分点[19] - 公司营业收入为147,978.54万元，同比减少11.66%[47] - 公司利润总额为7,049.43万元，同比减少47.47%[47] - 公司净利润为6,672.60万元，同比减少37.35%[47] - 公司2019年营业收入为14.80亿元，同比下降11.66%[64][65] 成本和费用（同比） - 碳化钨粉营业成本同比下降10.78%至7.70亿元[74] - 氧化钨营业成本同比增长20.47%至2.63亿元[74] - 财务费用同比增长32.39%至3,381.35万元[79] - 研发投入同比增长4.02%至4,483.14万元[80] - 研发投入金额为44,831,307.04元，同比增长4.02%[81] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-4037.5万元，同比下降117.3%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为-40,375,119.66元，同比下降117.30%[83] - 筹资活动产生的现金流量净额为313,332,650.36元，同比激增1,055.09%[83] - 现金及现金等价物净增加额为-16,516,281.34元，同比改善56.61%[83] 非经常性损益 - 2019年非经常性损益合计为21,925,658.55元，较2018年的3,817,273.61元大幅增长474.3%[25] - 2019年计入当期损益的政府补助为22,986,062.37元，较2018年的5,990,695.72元增长283.6%[24] - 2019年持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益为1,140,672.01元，较2018年的1,900,000.00元下降40%[24] - 2019年非流动资产处置收益为2,243.25元，2018年为亏损1,165,879.65元[24] - 2019年其他营业外收支净支出为-888,561.94元，较2018年的-2,414,086.64元收窄63.2%[25] - 2019年所得税影响额为1,049,402.71元，较2018年的841,656.23元增长24.7%[25] - 2019年少数股东权益影响额为265,354.43元，2018年为-291,592.69元[25] - 其他收益为22,986,062.37元，占利润总额比例达32.61%[88] 业务线表现 - 碳化钨粉收入占比最高达59.78%，收入8.85亿元同比下降14.88%[65][68] - 氧化钨收入2.78亿元同比增长13.66%，占比提升至18.81%[65][68] - 硬质合金收入7180万元同比下降29.60%[65][68] - 公司主要产品碳化钨粉是硬质合金的主要原料，为公司主要收入来源[30] - 公司碳化钨粉粒度范围0.05μm～60μm，远高于行业平均的3μm～8μm水平[37] - 公司采用直销为主、经销为辅的销售模式，大部分业务直接与用户对接[34] 地区表现 - 北美洲地区收入1.02亿元同比激增1401.74%[66] - 西北地区收入995万元同比增长907.76%[66] - 亚洲地区收入1.65亿元同比下降55.20%[66][68] 生产和销售数据 - APT销售量856.22吨同比下降29.13%[69] - 氧化钨粉销售量1975.41吨同比增长35.20%[69] - 钨粉生产量同比增长15.89%至5,173.60吨[70] - 碳化钨粉库存量同比增长51.79%至498.58吨[70] - 合金粉销售量同比增长61.96%至49.24吨[71] - 加工收入-粉末销售量同比下降99.31%至9.21吨[71] - 合金工具销售量同比增长304.38%至852,618支[71] - 前五名客户销售额占年度销售总额比例37.13%[76] - 公司整体毛利率13.22%，同比下降2.28个百分点[68] 资产和负债变化 - 固定资产较期初增加31.35%，主要系在建工程完工转入[42] - 在建工程较期初增加36.08%，主要系增加工程款及设备款[42] - 应收账款较期初增加45.16%，主要系国内客户应收款增加所致[42] - 应收款项融资较期初增加82.24%，主要系收到银行承兑汇票[42] - 总资产为22.73亿元，同比增长13.53%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为9.65亿元，同比增长13.31%[19] - 应收账款期末余额272,345,654.17元，占总资产比例升至11.98%[90] - 交易性金融资产期末余额30,000,000.00元，较期初新增1.32个百分点[90] - 应付债券期末余额232,020,298.82元，占总资产比例达10.21%[91] - 受限货币资金104,345,671.21元用于银行承兑汇票质押担保[94] 子公司表现 - 广东翔鹭精密制造有限公司报告期内净亏损1276.85万元人民币[115] - 江西翔鹭钨业有限公司报告期内实现净利润4024.05万元人民币[115] - 子公司江西翔鹭钨业总资产达6.46亿元人民币[115] - 子公司广东翔鹭精密制造总资产为1.53亿元人民币[115] - 江西翔鹭钨业有限公司2019年实际净利润为3,569.96万元，超过业绩承诺的3,500万元[134] 产能和项目 - 江西翔鹭钨业将具备年产2000吨钨粉碳化钨粉的生产能力[51] - 江西翔鹭退城入园技改项目将年产仲钨酸铵（APT）9000吨[52] - 潮州凤泉湖生产基地具备年产600吨硬质合金的生产能力[48] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目累计投入12,052.04万元，投资进度101.88%，2019年实现效益809.88万元[105] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目累计投入7,505.22万元，投资进度100.07%，2019年亏损976.95万元[105] - 研发中心建设项目累计投入2,513.78万元，投资进度83.79%[105] - 偿还银行贷款项目全额投入2,471.92万元，投资进度100%[105] - 年产800t特种超硬合金智能化生产项目仅投入689.69万元，投资进度4.54%[105] - 特种硬质合金智能制造项目建设期3年截至2019年末尚未完工[111] 募集资金使用 - 2017年首次公开发行募集资金总额24,801.37万元[102] - 2019年可转换债券募集资金总额29,020.21万元[102] - 累计使用募集资金总额25,232.65万元[102] - 首次公开发行募集资金已永久补充流动资金532.41万元[102] - 可转换债券募集资金暂时补充流动资金20,000万元[104] - 公司使用闲置募集资金2亿元暂时补充流动资金[108] - 尚未使用的募集资金中7,000万元用于购买银行理财[108] - 募集资金专户存放余额为1,588.40万元（含利息收入）[108] - 部分项目结余资金532.41万元永久补充流动资金[108] - 2017年以募集资金2,119.77万元置换先期投入的自筹资金[107] - 变更原年产600吨特种硬质合金项目产能缩减至300吨缩减幅度50%[111] - 将7500万元人民币募集资金用于新特种硬质合金材料及高精密工具智能制造项目[111] 投资和收购 - 公司以自筹资金107,250,000元收购江西翔鹭钨业有限公司26.81%股权[96] - 公司重大股权投资总额为107,250,000元[96][98] - 以公允价值计量的金融资产期末金额为43,763,490.85元[101] - 其他金融资产初始投资成本13,763,490.85元[101] - 使用募集资金投资其他金融资产30,000,000元[101] - 公司委托理财发生额为7500万元，未到期余额为7000万元，无逾期未收回金额[159] 股东和股权 - 2018年度实施资本公积金转增股本，每10股转增6股使总股本增至2.75亿股[124] - 2017年度实施资本公积金转增股本，每10股转增7股使总股本增至1.70亿股[123] - 限制性股票激励计划授予数量为2,601,600股，发行价格为5.71元/股[183] - 潮州市众达投资有限公司期末限售股数为53,407,200股，较期初增加20,027,700股[181][182] - 陈启丰期末限售股数为51,836,400股，较期初增加19,438,650股[181][182] - 潮州启龙贸易有限公司期末限售股数为51,836,400股，较期初增加19,438,650股[181][182] - 核心骨干通过股权激励获授限制性股票1,329,750股[182] - 报告期末普通股股东总数为28,919户，较年度报告披露日前上一月末增加5,275户[185] - 无限售股东潮州市永宣陶瓷科技持有3,814,000股普通股[187] - 无限售股东佘周鹏持有3,539,000股普通股[187] - 全国社保基金一零九组合持有1,999,876股普通股[187] 分红和利润分配 - 2019年度现金分红金额为1373.02万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的20.58%[126] - 2018年度现金分红金额为1716.26万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的16.11%[126] - 2017年度现金分红金额为2000万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的29.03%[126] - 2019年度归属于上市公司普通股股东的净利润为6672.60万元[126] - 2018年度归属于上市公司普通股股东的净利润为1.07亿元[126] - 2017年度归属于上市公司普通股股东净利润为6888.37万元[126] - 2019年度利润分配以总股本2.75亿股为基数，每10股派发现金红利0.50元[127] - 2018年度利润分配以总股本171,626,000股为基数，每10股派发现金红利1.00元，共计派发现金股利17,162,600元[184] - 2018年度利润分配以资本公积金转增股本，每10股转增6股，转增后总股本增加至274,601,600股[184] 可转换债券 - 公司公开发行可转换公司债券总额为301,922,300元，期限6年[167] - 公开发行可转换公司债券募集资金净额为290,202,100元，债券面值100元，发行数量3,019,223张[183] - 公司可转债总规模为3.02亿元，其中南方东英资产管理有限公司持有307,987张（占比10.20%）[200] - 潮州市众达投资有限公司持有可转债265,000张（占比8.78%）[200] - 实际控制人陈启丰持有可转债215,000张（占比7.12%）[200] - 易方达稳健回报养老金产品持有可转债139,994张（占比4.64%）[200] - UBS AG持有可转债114,987张（占比3.81%）[200] - 国寿养老固定收益型产品持有可转债111,076张（占比3.68%）[200] - 浦发银行易方达裕丰基金持有可转债89,994张（占比2.98%）[200] 承诺和担保 - 收购标的江西翔鹭承诺2019年度净利润不低于3500万元[129] - 江西翔鹭钨业有限公司2019年盈利预测业绩为3,500万元[134] - 公司股东王爱军承诺若未达业绩目标需支付补偿金，计算公式为（目标净利润-实际净利润）×26.81%[134] - 补偿金支付逾期将按年利率15%计收利息[134] - 控股股东及关联方承诺不占用公司资金[133] - 公司承诺不为股权激励对象提供贷款或财务资助[133] - 持股5%以上股东承诺不从事与公司主营业务构成竞争的业务[133] - 董事、监事及高级管理人员每年转让股份不超过直接或间接持股总数的25%[130] - 离职后6个月内不得转让股份，后续12个月内出售股票比例不超过持股总数的50%[130] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[132] - 报告期末公司实际担保余额为49000万元，占公司净资产的比例为50.80%[157] - 报告期内公司对子公司江西翔鹭钨业提供担保总额为100000万元，实际发生担保金额为49000万元[156] - 报告期内公司无违规对外担保情况及委托贷款业务[157][159] 会计政策变更 - 财务报表格式调整导致应收票据及应收账款项目拆分 应收票据调整为7054.51万元 应收账款调整为1.88亿元[137] - 财务报表格式调整导致应付票据及应付账款项目拆分 应付票据调整为4.54亿元 应付账款调整为6708.28万元[137] - 新金融工具准则实施使应收票据从7054.51万元调整为141.45万元 减少6913.06万元[137] - 新金融工具准则下应收款项融资新增6913.06万元[137] - 可供出售金融资产1376.35万元重分类至其他权益工具投资[137] - 短期借款从3.78亿元调整为3.78亿元 减少18.05万元[137] - 其他应付款从1416.81万元调整为1387.94万元 增加28.87万元[137] - 其他流动负债新增10.82万元[137] - 母公司应收票据6900.28万元重分类至应收款项融资[138] 环保和安全 - 广东翔鹭钨业COD排放浓度为17.6mg/l，排放总量＜21.1吨[163] - 广东翔鹭钨业二氧化硫排放浓度为3mg/m³，排放总量＜29.7吨[163] - 江西翔鹭钨业COD排放浓度为52mg/l，排放总量＜8.8吨[163] - 江西翔鹭钨业砷排放浓度为0.32mg/l，排放总量＜0.053吨[163] - 江西翔鹭钨业氨氮排放浓度为10.5mg/l，排放总量＜1.77吨[163] - 公司及子公司均属于环境保护部门公布的重点排污单位[162] - 江西翔鹭二氧化硫有组织排放标准为260mg/m³，低于国家900mg/m³限值[164] - 公司通过ISO14001环境管理体系认证，配备专职环保管理部门[164] - 公司依法办理排污许可证（号码：4451002014000038）并定期缴纳环保税[165] - 子公司大余隆鑫泰矿业取得安全生产许可证（编号：(赣)FM安许证字[2019]M1736号）[170] - 江西翔鹭退城入园技改项目获得环评批复（赣环环评[2019]59号）[171] 其他重要事项 - 第四季度营业收入为4.61亿元，为全年最高单季收入[23] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为6042.3万元，扭转第三季度亏损3221.7万元的局面[23] - 研发投入占营业收入比例为3.03%，同比上升0.46个百分点[81] - 会计师事务所审计费用140万元 已连续聘任9年[141] - 江西翔鹭老厂区资产被征收获得补偿款69,681,220元[169] - 江西翔鹭获得政府奖励金额总计15,440,000元，其中签约奖励8,000,000元，纳税贡献奖励7,440,000元[172] - 公司限制性股票首次授予登记数量为1,626,000股，实施转增后增至2,601,600股[176] - 公司总股本通过资本公积金转增股本由171,626,000股增加至274,601,600股，转增比例为每10股转增6股[177] - 公司2019年每股收益为0.24元，稀释每股收益为0.24元[179] - 公司系2020-2021年16家获钨品直接出口资格企业之一[118] - 钨精矿采购合同期限一般不超过1年[118] - 公司产品出口业务受汇率波动影响[119]

收入和利润表现 - 营业收入为4.219亿元人民币，同比增长18.95%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为3697.06万元人民币，同比增长6.51%[21] - 基本每股收益为0.39元/股，同比下降15.22%[21] - 加权平均净资产收益率为5.36%，同比下降2.77个百分点[21] - 营业收入4.22亿元，同比增长18.95%[40][45] - 净利润3697.06万元，同比增长6.51%[40] - 营业收入同比增长18.95%至421,903,294.55元[49] - 营业总收入同比增长18.96%至4.22亿元，上期为3.55亿元[131] - 净利润同比增长6.50%至3697.06万元，上期为3471.22万元[133] - 基本每股收益为0.39元，同比下降15.22%[133] - 综合收益总额为3697.06万元[139] - 本期综合收益总额为34,712,155.94元[141] 成本和费用变化 - 财务费用389.03万元，同比上升234.20%，主要因汇兑损失增加[40][45] - 财务费用同比增长234.18%至389.03万元，上期为116.41万元[132] - 资产减值损失同比增长824.55%至1,059,525.84元[46] - 所得税费用同比下降25.47%至482.43万元，上期为647.24万元[133] 现金流量状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-3479.67万元人民币，同比下降167.81%[21] - 经营活动现金流净额-3479.67万元，同比下降167.81%[45] - 现金及现金等价物净增加额同比增长173.49%至51,035,003.90元[46] - 经营活动产生的现金流量净额为-3479.67万元，同比减少167.8%[135] - 投资活动产生的现金流量净额为-21093.23万元，同比扩大332.5%[135] - 筹资活动产生的现金流量净额为29676.4万元，同比增加206.8%[136] - 期末现金及现金等价物余额为21499.64万元，较期初增加31.1%[136] - 公司通过吸收投资获得现金24801.37万元[136] - 取得借款收到的现金为13760万元，同比增加188.5%[136] - 购建固定资产等长期资产支付现金4135.28万元，同比增加575.2%[135] - 支付其他与投资活动有关的现金12000万元[135] 业务线表现 - 公司主要产品碳化钨粉是主要收入来源[29] - 公司能够生产粒度范围0.05μm～60μm的碳化钨粉，远高于行业平均的3μm～8μm水平[32] - 公司成为韩国TAEGUTEC、美国KENNAMETAL和IMC国际金属切削等知名企业的合格供应商[33] - 公司形成了近百种不同规格和型号的系列产品[34] - 公司采用直销为主、经销为辅的销售模式[30] - 钨粉营业收入同比增长108.55%至12,899,618.64元[47][49] - 硬质合金营业收入同比增长44.37%至42,405,512.28元[47][49] 地区市场表现 - 北美洲地区营业收入同比增长449.17%至27,522,786.66元[47][50] - 西北地区营业收入同比增长2,377.56%至1,842,284.88元[47][50] 资产和负债变动 - 总资产为11.406亿元人民币，较上年度末增长54.95%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为7.408亿元人民币，较上年度末增长59.04%[21] - 可供出售金融资产较期初增长399.58%[36] - 在建工程较期初增长89.72%[36] - 应收票据较期初增长221.84%[36] - 预付款项较期初增长132.12%[36] - 其他流动资产较期初增长420.82%，主要因募集资金理财[36] - 其他非流动资产较期初增长441.79%，主要因预付设备款[36] - 短期借款同比增长3.28个百分点至总资产占比12.50%[53] - 报告期末货币资金余额为2.7713345415亿元人民币，较期初2.0824295025亿元人民币增长33.08%[126] - 报告期末应收账款余额为1.1409716843亿元人民币，较期初0.9425872341亿元人民币增长21.05%[126] - 报告期末存货余额为2.280073485亿元人民币，较期初1.9194818927亿元人民币增长18.78%[126] - 报告期末应收票据余额为0.7339208891亿元人民币，较期初0.2280380289亿元人民币增长221.85%[126] - 短期借款同比增长123.16%至1.43亿元，上期为6390万元[127] - 流动资产合计同比增长56.99%至8.90亿元，非流动资产同比增长47.95%至2.50亿元[127] - 应付票据同比增长39.66%至2.06亿元，上期为1.48亿元[127] - 在建工程同比增长89.70%至2275.40万元，上期为1199.36万元[127] - 公司股本为75,000,000元[141][142] - 资本公积为178,462,181.43元[141][142] - 其他综合收益从16,078,299.18元增至18,244,429.16元，增幅13.5%[141][142] - 未分配利润从127,313,331.43元增至150,775,487.37元，增幅18.4%[141][142] - 所有者权益合计从415,999,737.75元增至441,628,023.67元，增幅6.2%[141][142] 投资和募集资金使用 - 报告期投资额同比增长1,813.95%至101,491,230.53元[55] - 公司以自有资金新设投资潮州民营投资股份有限公司，投资金额为5000万元人民币，持股比例为4.76%[56] - 公司报告期内无证券投资及衍生品投资[57][58] - 公司募集资金总额为24,801.37万元，报告期投入募集资金总额为7,521.04万元[59] - 公司实际募集资金净额为人民币248,013,700.00元[60] - 年产600吨特种硬质合金产业化项目募集资金19,329.45万元，已累计投入4,852.38万元，投资进度为25.10%[62] - 研发中心建设项目募集资金3,000万元，已累计投入196.74万元[60] - 偿还银行贷款项目募集资金2,471.92万元，已全部支付完成[60] - 尚未使用的募集资金合计17,280.33万元，其中5,280.33万元存放于专户，12,000万元购买理财产品[60] - 报告期内变更用途的募集资金总额为0，累计变更比例为0.00%[60] - 公司发行新股2,500万股，发行价为每股11.42元，募集资金总额为285,500,000.00元[60] - 研发中心建设项目投资金额3000万元人民币，实际投入196.74万元人民币，进度仅6.56%[63] - 偿还银行贷款项目实际投入2471.92万元人民币，完成进度100%[63] - 募集资金总额24801.37万元人民币，实际使用7521.04万元人民币[63] - 使用募集资金置换预先投入自筹资金2119.77万元人民币[64] - 截至2017年6月30日尚未使用募集资金17280.33万元人民币，其中5280.33万元存放专户，12000万元购买理财产品[64] - 获准使用不超过1.5亿元人民币闲置募集资金进行现金管理[64] - 参股公司兆丰小贷注册资本1.054亿元人民币，总资产1.091亿元人民币，净资产1.089亿元人民币[70] - 兆丰小贷报告期营业利润141.65万元人民币，净利润51.59万元人民币[70] - 投资收益同比增长333.24%至1,420,552.82元[46] - 投资收益同比增长333.17%至142.06万元，上期为32.79万元[132] 管理层讨论和业绩指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[8] - 预计2017年1-9月归属于上市公司股东净利润区间4722.14万元至6138.78万元人民币[71] - 预计2017年1-9月净利润同比增长0%至30%[71] - 对股东的利润分配为1000万元[139] - 对股东的利润分配为11,250,000元[141] 风险因素 - 公司出口业务占一定比例，面临汇率波动风险[7] - 公司是2016年14家获得钨品直接出口资格的企业之一[6] - 公司部分产品销往国外出口量占一定比例[75] - 公司生产所需钨精矿全部通过外购获得[74] - 公司存在原材料供应风险若需求爆发式增长或国家压缩开采配额[74] - 全球钨精矿产量稳中趋降或略有下降[73] - 中国钨精矿产量因资源枯竭和环保政策将继续下降[73] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助金额为3,494,895.02元[25] - 其他营业外收入和支出金额为10,000.00元[25] - 非经常性损益项目所得税影响额为525,734.25元[25] - 非经常性损益项目合计金额为2,979,160.77元[25] - 公司报告期不存在将非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情形[26] 公司治理和股东结构 - 公司承包两项厂房土建工程总预算造价3500万元[93] - 承包工程包括600吨特种硬质合金产业化项目预算2600万元[93] - 承包工程包括研发中心建设项目预算900万元[93] - 2017年第一次临时股东大会投资者参与比例为57.75%[78] - 公司签订厂房土建工程合同交易价格为3500万元[97] - 截至报告期末已完成工程款1617万元[97] - 公司总股本由7500万股增加至1亿股[105] - 首次公开发行人民币普通股股票2500万股[105] - 有限售条件股份期末数量为7500万股占总股本75%[105] - 无限售条件股份期末数量为2500万股占总股本25%[105] - 境内法人持股数量为4694.25万股占总股本46.94%[105] - 境内自然人持股数量为2805.75万股占总股本28.06%[105] - 2016年度基本每股收益为0.76元[106] - 首次公开发行人民币普通股2500万股，发行价格每股11.42元，募集资金总额2.855亿元人民币[110] - 扣除发行费用3748.63万元人民币后，募集资金净额为2.480137亿元人民币[110] - 报告期末普通股股东总数为16,318户[112] - 控股股东潮州市众达投资有限公司持股比例为19.64%，持有19,635,000股[112] - 股东陈启丰持股比例为19.06%，持有19,057,500股[112] - 股东潮州启龙贸易有限公司持股比例为19.06%，持有19,057,500股，其中质押9,160,000股[112] - 专项储备增加2,166,129.98元，其中本期提取2,396,616元，使用230,486.02元[141] - 公司成立于1997年4月17日，位于广东省潮州市[143] - 公司属于有色金属冶炼和压延加工业[144] 会计政策和估计 - 单项金额超过100万元的应收款项被认定为重大并单独进行减值测试[166] - 可供出售金融资产以公允价值低于账面价值部分计提减值准备计入当期损益[165] - 持有至到期投资以预计未来现金流量现值低于账面价值部分计提减值准备计入当期损益[165] - 外币货币性项目按期末汇率调整产生汇兑差额计入当期损益[157] - 境外经营财务报表折算差额在合并资产负债表中列入其他综合收益[160] - 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产相关交易费用直接计入当期损益[159] - 现金等价物标准为持有时间不超过3个月且价值变动风险很小的投资[156] - 金融负债后续计量中财务担保合同按或有事项准则金额与摊销后余额较高者计量[162] - 共同经营按持有份额确认共同持有的资产和共同承担的负债[155] - 金融资产公允价值确定优先采用活跃市场报价其次采用估值技术[164] - 应收账款和其他应收款1年以内坏账准备计提比例为5.00%[167] - 1-2年账龄的应收款项坏账准备计提比例为10.00%[167] - 2-3年账龄的应收款项坏账准备计提比例为20.00%[167] - 3年以上账龄的应收款项坏账准备计提比例为50.00%[167] - 4-5年账龄的应收款项坏账准备计提比例为80.00%[167] - 5年以上账龄的应收款项坏账准备计提比例为100.00%[167] - 房屋建筑物类固定资产折旧年限20-40年，年折旧率2.43%-4.85%[180] - 机器设备类固定资产折旧年限5-10年，年折旧率9.70%-19.40%[180] - 运输设备类固定资产折旧年限5-10年，年折旧率9.70%-19.40%[180] - 办公设备类固定资产折旧年限2-10年，年折旧率9.70%-48.50%[180] - 开发阶段支出资本化需同时满足技术可行性、使用或出售意图、经济利益证明、资源支持及支出可靠计量等5项条件[190][197] - 不满足资本化条件的开发支出于发生时计入当期损益[190][197] - 投资者投入无形资产按投资合同或协议约定价值入账（不公允除外）[191] - 债务重组取得无形资产按换入资产的公允价值入账[191] - 非货币性交易取得无形资产按公允价值加相关税费入账[192] - 接受捐赠无形资产按凭据金额加税费或活跃市场价格或未来现金流量现值入账[192] - 使用寿命有限无形资产采用直线法摊销[195] - 使用寿命不确定无形资产不摊销但需年度减值测试[195] - 商誉和使用寿命不确定无形资产无论是否存在减值迹象均需年度减值测试[199] - 资产减值迹象包括市价大幅下跌、经营环境重大变化及市场利率提高等[199][200]

收入和利润（同比） - 营业收入为7.725亿元人民币，同比增长83.11%[20] - 营业收入77,252.71万元，同比增长83.11%[54] - 营业收入同比增长83.11%至772,527,086.21元[68] - 营业收入同比增长83.1%至7.73亿元人民币[163] - 营业收入652.8百万元，同比增长54.7%[167] - 归属于上市公司股东的净利润为5322.9万元人民币，同比增长43.98%[20] - 归属上市公司股东的净利润5,322.91万元，同比增幅43.98%[54] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4950.45万元人民币，同比增长45.64%[20] - 净利润同比增长41.6%至5236万元人民币[164] - 归属于母公司所有者的净利润为5323万元人民币[165] - 净利润52.4百万元，同比增长41.8%[167] - 基本每股收益为0.31元/股，同比增长34.78%[20] - 稀释每股收益为0.31元/股，同比增长34.78%[20] - 加权平均净资产收益率为6.22%，同比上升0.86个百分点[20] - 基本每股收益0.31元[165] 成本和费用（同比） - 营业成本同比增长84.98%至652,135,157.47元[68] - 财务费用同比增长180.91%至10,928,234.75元[68] - 研发投入同比增长61.41%至20,580,110.52元[68] - 营业成本542.5百万元，同比增长53.9%[167] - 财务费用7.62百万元，同比增长95.9%[167] - 资产减值损失8.96百万元，同比增长745.3%[167] 业务线表现 - 公司主要收入来源为碳化钨粉[32] - 碳化钨粉收入同比增长109.15%至513,855,421.50元，占营业收入66.52%[71] - 钨粉收入同比增长154.95%至32,887,223.52元[71] - 碳化钨粉营业收入513,855,421.50元，同比增长109.15%[73] - 钨粉营业收入同比增长154.95%，主要因订单量增长和合并报表范围增加[74] - 有色金属冶炼和压延加工业营业收入772,527,086.21元，同比增长83.11%[73] - 公司主要从事高性能钨制品的开发、生产与销售，属于有色金属冶炼和压延加工业[191] 地区表现 - 东北地区收入同比增长2810.77%至48,114,771.75元[71] - 华东地区收入同比增长150.31%至262,518,051.54元[71] - 华东地区营业收入262,518,051.54元，同比增长150.31%[73] 资产和负债变化 - 货币资金较期初减少49.45%[48] - 应收账款较期初增长127.27%[48] - 存货较期初增长24.4%[154] - 短期借款较期初增长50.4%[155] - 固定资产较期初增长46.94%[48] - 在建工程较期初增长45.10%[48] - 无形资产较期初增长31.86%[48] - 递延所得税资产较期初增长166.37%[49] - 长期待摊费用较年初增长164.12%[49] - 可供出售金融资产较期初减少78.41%[48] - 货币资金140,203,098.59元，占总资产比例7.96%，同比下降16.34个百分点[77] - 存货520,017,196.50元，占总资产比例29.51%，同比上升9.52个百分点[77] - 短期借款424,410,000.00元，占总资产比例24.09%，同比上升11.59个百分点[77] - 公司货币资金从期初2.77亿元减少至期末1.40亿元，降幅49.5%[154] - 应收账款从期初1.08亿元大幅增加至期末2.45亿元，增幅127.2%[154] - 存货从期初4.18亿元增长至期末5.20亿元，增幅24.4%[154] - 短期借款从期初2.82亿元增至期末4.24亿元，增幅50.4%[155] - 固定资产从期初1.74亿元增至期末2.56亿元，增幅46.9%[154] - 在建工程从期初0.82亿元增至期末1.19亿元，增幅45.1%[154] - 货币资金减少35.5%至1.26亿元人民币[159] - 应收账款增长134.4%至2.39亿元人民币[159] - 短期借款增长23.5%至2.75亿元人民币[160] - 在建工程增长49.4%至8244万元人民币[160] - 资产总额同比增长12.6%至15.04亿元人民币[161] - 所有者权益同比增长4.1%至8.04亿元人民币[161] - 总资产为17.621亿元人民币，较上年度末增长15.99%[20] - 归属于上市公司股东的净资产为8.06亿元人民币，较上年度末增长4.32%[20] - 公司总资产从期初15.19亿元增至期末17.62亿元，增幅16.0%[154] - 应付票据从期初2.44亿元降至期末2.24亿元，降幅8.2%[155] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-2.0947亿元人民币，同比下降501.98%[20] - 经营活动现金流净额同比下降501.98%至-209,470,130.27元[68] - 经营活动现金流量净额-209.5百万元，同比恶化501.8%[171] - 投资活动现金流量净额-131.1百万元，同比改善37.8%[172] - 筹资活动现金流量净额215.7百万元，同比减少27.3%[172] - 期末现金及现金等价物余额73.8百万元，同比减少65.7%[172] - 购买商品接受劳务支付现金751.1百万元，同比增长163.1%[171] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.62亿元，同比扩大367%[175] - 投资活动产生的现金流量净额为-1055万元，同比改善95%[175] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.15亿元，同比下降61%[175] - 现金及现金等价物净减少5801万元，同比下降214%[175] - 取得投资收益收到的现金为196万元[175] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为2747万元[175] 非经常性损益 - 非经常性损益总额为3,724,586.77元[25] - 计入当期损益的政府补助金额为2,951,239.88元[24] - 交易性金融资产等公允价值变动损益及投资收益为1,900,000.00元[24] - 非流动资产处置损益为-675,635.99元[24] - 委托他人投资或管理资产的损益为56,607.72元[24] - 其他符合非经常性损益定义的项目为-83,872.29元[25] - 所得税影响额为-709,824.48元[25] - 少数股东权益影响额为-286,071.93元[25] 投资和募投项目 - 报告期投资额183,713,287.11元，同比增长81.01%[80] - 募集资金总额24,801.37万元，报告期投入6,748.04万元[84] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目投资进度99.89% 累计投入11,816.72万元[87] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目投资进度100.07% 累计投入7,505.22万元[87] - 研发中心建设项目投资进度53.25% 累计投入1,597.55万元[87] - 偿还银行贷款项目投资进度100% 累计投入2,471.92万元[87] - 年产300吨特种硬质合金项目本报告期实现效益338.58万元[87] - 特种硬质合金智能制造项目本报告期实现效益-201.03万元 未达预期[87] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金4,000万元 其中1,000万元尚未归还[88] - 尚未使用的募集资金合计1,680.78万元 占募集资金净额6.78%[88] - 公司募集资金投资项目实施地点发生两次变更 均经董事会审议通过[88] 子公司和并购 - 公司2017年完成对大余隆鑫泰钨业51%股权收购[63] - 子公司广东翔鹭精密制造有限公司报告期净利润-180.67万元[94] - 子公司大余隆鑫泰钨业有限公司注册资本为2.75亿元人民币[95] - 大余隆鑫泰钨业有限公司总资产为3.39亿元人民币[95] - 大余隆鑫泰钨业有限公司净资产为1.64亿元人民币[95] - 大余隆鑫泰钨业有限公司净利润为355,522.26元人民币[95] 担保和承诺 - 公司对子公司大余隆鑫泰钨业提供三笔担保，实际担保金额合计14557.2万元，其中8000万元（2018年3月签署）、3960万元（2017年12月签署）、2597.2万元（2017年12月签署）[120] - 报告期末公司实际担保余额合计14557.2万元，占净资产比例18.06%[121] - 公司报告期末已审批对子公司担保额度合计60000万元[120] - 资产受限总额98,830,442.77元，主要为银行承兑汇票质押和借款抵押[78] - 公司承包两项厂房土建工程总预算造价3500万元，其中特种硬质合金产业化项目2600万元，研发中心建设项目900万元[116] 股本和股东变化 - 公司总股本通过资本公积金转增股本从100,000,000股增加至170,000,000股，增幅70%[132][133] - 有限售条件股份数量从75,000,000股增至98,175,000股，占比从75%降至57.75%[132] - 无限售条件股份数量从25,000,000股增至71,825,000股，占比从25%升至42.25%[132] - 境内法人持股数量从46,942,500股增至65,777,250股，占比从46.94%降至38.69%[132] - 境内自然人持股数量从28,057,500股增至32,397,750股，占比从28.06%降至19.06%[132] - 公司2017年度利润分配方案为每10股转增7股并派发现金红利2元，合计派现20,000,000元[133] - 2018年1月19日解除限售股份17,250,000股[132] - 公司以资本公积7000万元转增股本，按每10股转增7股比例向全体股东转送股份7000万股，转增后注册资本为人民币17000万元[134] - 转增后基本每股收益为0.31元，较转增前的0.53元下降41.5%[134] - 转增后稀释每股收益为0.31元，较转增前的0.53元下降41.5%[134] - 转增后每股净资产为4.74元，较转增前的8.06元下降41.2%[134] - 珠海市奥创丰投资合伙企业期初限售股数600万股，本期全部解除限售[135] - 潮州市永宣陶瓷科技有限公司期初限售股数225万股，本期全部解除限售[135] - 报告期末普通股股东总数为14,438户[138] - 潮州市众达投资有限公司持股33,379,500股，占比19.64%，其中质押10,948,000股[138] - 陈启丰持股32,397,750股，占比19.06%[138] - 潮州启龙贸易有限公司持股32,397,750股，占比19.06%，其中质押25,823,000股[138] - 董事长陈启丰持股从期初1905.75万股增至期末3239.78万股，增幅70.0%[146] - 公司股本从1亿元增至1.7亿元，增幅70%[177] - 公司股本从7500万股增加至1亿股，增幅33.3%[182][183] - 母公司资本公积转增股本7000万元[186] - 期末股本增至1亿元，较期初增加2500万元[188][189] 所有者权益和利润分配 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[7] - 资本公积从4.02亿元降至3.32亿元，减少17%[177] - 未分配利润从2.19亿元增至2.53亿元，增长15%[177] - 归属于母公司所有者权益从8.62亿元增至9.13亿元，增长6%[177] - 资本公积从1.78亿元增至4.02亿元，增幅125.6%[182][183] - 未分配利润从1.67亿元增至1.94亿元，增幅16.1%[182][183] - 所有者权益合计从4.66亿元增至7.41亿元，增幅59.0%[182][183] - 母公司专项储备减少49.12万元[182] - 母公司利润分配1亿元[182] - 母公司综合收益总额3697.06万元[182] - 母公司股东投入普通股2.49亿元[182] - 母公司未分配利润从2.52亿元增至2.19亿元[185][186] - 公司期初所有者权益合计为465,826,570.47元[188] - 本期所有者投入资本增加248,539,122.95元，其中股东投入普通股2500万元，资本公积增加223,539,122.95元[188] - 本期综合收益总额为36,970,633.43元[188] - 本期利润分配减少所有者权益1000万元[188] - 专项储备减少491,192.98元[188] - 期末所有者权益合计增至740,845,133.87元，较期初增长58.98%[188][189] - 期末资本公积增至402,001,304.38元，较期初增长125.3%[188][189] - 期末未分配利润增至194,434,693.66元，较期初增长16.1%[188][189] 技术优势 - 公司碳化钨粉粒度范围0.05μm～60μm远高于行业平均3μm～8μm[41] 管理层讨论和指引 - 公司预计2018年1-9月归属于上市公司股东的净利润同比增长30%至50%[96] - 2018年1-9月预计净利润区间为6,851.52万元至7,905.6万元人民币[96] - 2017年1-9月实际净利润为5,270.4万元人民币[96] 公司治理和会议 - 2018年第一次临时股东大会投资者参与比例为60.76%[101] - 2017年度股东大会投资者参与比例为62.27%[101] - 2018年第二次临时股东大会投资者参与比例为60.75%[101] - 公司2018年6月29日完成董事会改组，新任4名董事及2名副总经理[147] 环保和社会责任 - 公司主要污染物COD排放总量4.31吨，排放浓度24mg/l，无超标排放[124] - 公司主要污染物二氧化硫排放总量10.62吨，排放浓度286mg/m³，无超标排放[124] - 公司通过ISO14001环境管理体系认证，配备废水处理站和废气处理设施[125] - 公司依法办理排污许可证（号码：4451002014000038）并定期缴纳环保税[126] - 公司制定突发环境事件应急预案（备案号：4451212013001）并定期组织演练[126] 其他重要事项 - 报告期内公司无重大诉讼仲裁事项[107] - 报告期内公司无重大关联交易[110][111][112][113][114] - 报告期内公司无股权激励或员工持股计划[109] - 报告期内公司无处罚及整改情况[108]

收入和利润表现 - 营业收入为900,742,350.39元，同比增长16.15%[25] - 公司实现营业收入90,074.24万元，同比增长16.15%[33] - 营业收入同比增长16.15%至900,742,350.39元[50] - 营业收入同比增长16.15%至900.74百万元[53] - 营业总收入同比增长16.2%至9.007亿元（2022年半年度）[183] - 营业收入同比增长9.6%至8.64亿元，营业成本同比增长10.2%至7.77亿元[187] - 归属于上市公司股东的净利润为23,080,259.27元，同比下降4.93%[25] - 归属于上市公司股东的净利润2,308.03万元，同比减少4.93%[33] - 净利润同比下降4.9%至2308万元（2022年半年度）[184] - 净利润同比下降16.0%至2481.66万元，利润总额同比下降23.8%至2316.76万元[188] - 基本每股收益为0.083元/股，同比下降7.78%[25] - 基本每股收益下降7.8%至0.083元（2022年半年度）[185] - 加权平均净资产收益率为2.26%，同比下降0.17个百分点[25] - 扣除非经常性损益后净利润1,668.22万元，同比下降24.57%[171] - 利息保障倍数1.30，同比下降34.01%[171] 成本和费用变化 - 营业成本同比增长17.48%至792,176,845.31元[50] - 管理费用同比大幅增长50.82%至36,022,401.07元，主要因股权激励和矿业停工损失增加[51] - 销售费用同比增长33.06%至3,019,401.21元，主要因销售业务费用增加[50] - 研发投入同比增长15.03%至33,260,554.10元[51] - 财务费用同比下降18.26%至14,648,031.94元[51] - 研发费用增长15.0%至3326万元（2022年半年度）[184] - 财务费用下降18.3%至1465万元（2022年半年度）[184] - 研发费用同比增长7.3%至2604.19万元，管理费用同比增长64.5%至2610.75万元[187] - 利息费用同比增长44.4%至1881.96万元，财务费用同比下降20.4%至909.02万元[187][188] - 所得税费用同比大幅下降1,243.36%至-2,651,089.51元，主要因预缴所得税增加[51] - 所得税费用为负值-164.90万元，同比减少291.3%[188] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为26,409,214.59元，同比增长147.43%[25] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长147.43%至26,409,214.59元[51] - 经营活动现金流量净额大幅增长147.4%至2640.92万元[190] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.23亿元，同比扩大202%[193] - 投资活动支出同比减少87.68%至15.15百万元[63] - 投资活动现金流量净额为-1463.50万元，较上年同期-2838.23万元改善48.4%[190] - 筹资活动现金流量净额转正为1701.80万元，上年同期为-1075.40万元[191] - 筹资活动现金流入小计2.59亿元，其中借款收到的现金2.56亿元[193] - 销售商品收到现金同比增长14.4%至7.19亿元，购买商品支付现金同比增长23.1%至7.13亿元[190] - 期末现金及现金等价物余额同比增长79.99%至171,348,439.04元[51] - 期末现金及现金等价物余额同比增长80.0%至1.71亿元[191] - 期末现金及现金等价物余额1.44亿元，较期初增长19.4%[193] - 货币资金2.64亿元，较年初2.44亿元增长8.42%[176] 资产负债结构 - 应收账款占总资产比例上升5.13个百分点至13.12%[58] - 应收账款3.17亿元，较年初1.94亿元增长63.66%[176] - 应收账款增长57.5%至3.044亿元（2022年半年度）[181] - 存货7.33亿元，较年初7.68亿元下降4.55%[176] - 存货下降10.9%至4.947亿元（2022年半年度）[181] - 短期借款同比增长18.3%至456.62百万元[59] - 短期借款4.57亿元，较年初3.86亿元增长18.26%[177] - 短期借款增长27.7%至4.166亿元（2022年半年度）[181] - 应付债券2.73亿元，较年初2.65亿元增长3.16%[178] - 应付账款下降54.9%至7731万元（2022年半年度）[182] - 合同负债下降93.2%至41.5万元（2022年半年度）[182] - 流动比率1.48，较上年末1.57下降5.73%[171] - 资产负债率58.42%，较上年末58.26%上升0.16%[171] 业务线表现 - 碳化钨粉收入占比70.75%达637.24百万元，同比增长6.64%[53] - 硬质合金收入同比增长29.87%至117.68百万元，毛利率23.88%[55] - 合金粉收入暴增1015.46%至22.12百万元[53] - 毛利率同比下降1个百分点至12.05%[55] - 公司碳化钨销量国内前三，硬质合金棒材进入国内前十[48] 地区表现 - 国外收入同比大幅增长98.19%至238.27百万元，占比提升至26.45%[54] 非经常性损益 - 政府补助金额为7,657,309.26元[29] - 处置交易性金融资产等投资收益为334,603.66元[29] - 其他非经常性损益项目金额为197,456.43元，含个税手续费返还7,607.12元和稳岗就业补贴189,849.31元[30] - 非经常性损益所得税影响额为1,195,782.63元[30] - 非经常性损益合计金额为6,720,999.99元[30] - 政府补助贡献利润5.03百万元，占利润总额24.65%[57] 募集资金使用 - 公司永久性补充流动资金金额为148,009,977.21元[39] - 尚未使用的募集资金为33,411,591.81元，占募集资金净额的11.51%[39] - 公司募集资金总额为290,200,000元人民币[71] - 报告期内公司已使用募集资金26,120,210元人民币[71] - 公司变更用途的募集资金总额为148,010,000元人民币，占募集资金总额比例51%[71] - 尚未使用的募集资金余额为33,411,591.81元人民币，占募集资金净额11.51%[71][72] - 年产800t特种超硬合金智能化生产项目累计投入107,845,200元人民币，投资进度70.99%[73] - 年产600万支精密特种硬质合金切削工具智能制造项目已终止，累计投入5,345,000元人民币[73] - 永久补充流动资金金额为148,010,000元人民币，已完成100%投入[73] - 募集资金投资项目"年产800t特种超硬合金智能化生产项目"建设期延长一年，预计2023年2月28日达到预定可使用状态[73] - 承诺投资项目总金额为301.9223百万元[75] - 已投入承诺投资项目金额为157.8173百万元[75] - 承诺投资项目累计投入金额为261.2002百万元[75] - 公司终止年产600万支精密特种硬质合金切削工具智能制造项目并将剩余募集资金永久补充流动资金[75] - 年产800t特种超硬合金智能化生产项目预计2023年2月达到可使用状态[75] - 2020年以募集资金40.8569百万元置换先期投入的自筹资金[75] - 2019年批准使用不超过80百万元闲置募集资金购买保本型理财产品[75] - 2019年度实际使用145百万元闲置募集资金购买保本型理财产品[75] - 理财产品购买额度在董事会审议通过后12个月内有效[75] - 募集资金置换时间距离资金到账未超过6个月[75] - 闲置募集资金购买理财产品额度为7000万元[76] - 闲置募集资金购买理财产品额度为6000万元[76] - 闲置募集资金暂时补充流动资金额度为20000万元[76] - 闲置募集资金暂时补充流动资金额度为16000万元[76] - 闲置募集资金暂时补充流动资金额度为15000万元[76] - 终止募投项目并将剩余募集资金14889.28万元永久补充流动资金[76][79] - 截至2022年6月30日永久补充流动资金金额为148,009,977.21元[76][79] - 尚未使用的募集资金为33,411,591.81元，占募集资金净额的11.51%[76] - 变更后项目"年产600万支精密特种硬质合金切削工具智能制造项目"实际投入金额14801万元，投资进度100%[79] - 原募投项目截至2021年底累计投入534.50万元，投资进度仅3.56%[79] 子公司表现 - 子公司江西翔鹭钨业有限公司营业收入同比下降7.03%至7.97亿元，净利润同比下降31.82%至2315.21万元[84] - 子公司广东翔鹭精密制造有限公司营业收入同比增长8.23%至1.37亿元，净利润同比增长12.48%至1761.45万元[83] - 江西翔鹭钨业有限公司注册资本4亿元，总资产2.46亿元，净资产1180.67万元[83] - 广东翔鹭精密制造有限公司注册资本1.05亿元，总资产774.59万元，净资产811.6万元[83] 风险因素 - 公司面临原材料价格波动风险，钨精矿采购合同期限一般不超过1年[88] - 公司是16家获得钨品直接出口资格的企业之一，出口业务受政策影响[89] - 公司是16家获得钨品直接出口资格的企业之一[8] - 汇率波动对出口业务产生影响，出口量占一定比例[90] - 公司出口量占一定比例，面临汇率波动风险[9] - 新冠肺炎疫情可能对公司业绩造成影响[90] 管理层讨论和指引 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[11] - 公司计划加大研发投入，开发高附加值硬质合金和刀具产品[86] - 公司将通过ERP系统优化库存结构，加快物料流转[86] 可转换债券 - 翔鹭转债剩余金额为301,789,500元（3,017,895张）[39] - 公司于2019年发行3,019,223张可转换公司债券[142] - 翔鹭转债发行总量3,019,223张发行总金额301,922,300元[166] - 翔鹭转债累计转股金额132,800元累计转股数8,642股转股比例0.00%[166] - 翔鹭转债尚未转股金额301,789,500元占发行总金额比例99.96%[166] - 兴业证券持有可转债82,301张金额8,230,100元占比2.73%[169] - 陈晓红持有可转债77,000张金额7,700,000元占比2.55%[169] - 公司信用评级维持A+，展望稳定[170] 股东和股权结构 - 有限售条件股份数量从65,419,013股减少至63,370,313股，比例从23.56%降至22.82%[140] - 无限售条件股份数量从212,252,639股增加至214,301,929股，比例从76.44%升至77.18%[140] - 股份总数因可转债转股增加590股，从277,671,652股增至277,672,242股[141][143] - 股东陈启丰持股51,836,400股，占比18.67%，其中有限售股38,877,300股[147] - 潮州启龙贸易持股49,106,400股，占比17.69%，全部质押23,030,909股[147] - 股东陈伟儿持股13,682,115股，占比4.93%，其中有限售股10,261,586股[147] - 股东陈伟东持股12,562,970股，占比4.52%，其中有限售股9,422,227股[147] - 股权激励限售股涉及多名高管，包括李盛意386,400股、戴湘平252,800股等[144][145] - 报告期末普通股股东总数21,512户，无优先股股东[147] - 前10名普通股股东中，佘周鹏持股2,572,000股，占比0.93%[148] - 前10名普通股股东中，江楚玲持股1,480,000股，占比0.53%[148] - 前10名普通股股东中，UBS AG持股1,434,015股，占比0.52%[148] - 潮州启龙贸易有限公司持有无限售条件普通股49,106,400股[148] - 陈启丰持有无限售条件普通股12,959,100股[148] - 陈伟浩通过融资融券账户持有11,828,915股无限售条件普通股[148] - 董事、监事及高级管理人员期末合计持股79,131,285股[149] - 董事长陈启丰期末持股51,836,400股[149] - 董事兼总经理陈伟东期末持股12,562,970股[149] - 董事兼副总经理陈伟儿期末持股13,682,115股[149] - 2019年度利润分配方案为以总股本274,486,573股为基数每10股派发现金红利0.500213元[160] - 2020年因业绩未达标回购注销643,440股限制性股票并调整转股价格至15.34元/股[162] - 2021年因业绩未达标回购注销643,440股限制性股票并调整转股价格至15.36元/股[163] - 2021年授予467.00万股限制性股票并调整转股价格至15.19元/股[164] - 2021年度利润分配方案为以总股本277,672,044股为基数每10股派发现金红利1元[165] - 2021年限制性股票激励计划向116名激励对象授予467.00万股限制性股票[98] 环境和社会责任 - 化学需氧量排放浓度9.55mg/L，排放总量1907kg，核定排放总量21230kg[101] - 氨氮排放浓度0.39mg/L，排放总量81.5kg，核定排放总量2170kg[101] - 二氧化硫排放浓度3mg/m³，排放总量22kg，核定排放总量66kg[101] - 氮氧化物排放浓度44.7mg/m³，排放总量324kg，核定排放总量2400kg[101] - 颗粒物排放浓度1.9mg/m³，排放总量14kg[101] - 废水处理站处理能力1500m³/d[101] - 除尘装置处理能力50000m³/h[101] - 报告期内公司及子公司无任何环境行政处罚记录[106] - 公司建立了废水在线监控系统并委托第三方运维 数据在政府网站公开[106] - 公司编制了突发环境事件应急预案并定期组织应急演练[104] - 公司2021年自行监测方案通过市环境主管部门审核[105] - 公司为员工缴纳各项社会保险并定期组织体检和文体活动[108] 公司治理和合规 - 公司控股股东及实际控制人承诺任职期间每年转让股份不超过直接或间接持股总数的25%[111] - 控股股东承诺离职后半年内不转让股份 离职6个月后12个月内通过交易所出售股票数量不超过持股总数的50%[111] - 控股股东承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[111] - 公司上市后6个月内若股价连续20个交易日低于发行价则锁定期自动延长6个月[111] - 公司通过投资者电话和深交所互动易等途径与投资者保持沟通[107] - 公司报告期无控股股东及其他关联方非经营性资金占用[114] - 公司报告期无违规对外担保情况[115] - 公司半年度财务报告未经审计[116] - 公司作为原告的非重大诉讼涉案金额61.62万元[118] - 公司作为原告已结案诉讼收回53.15万元，剩余金额待执行[118] - 公司作为被告的非重大诉讼涉案金额1223.79万元[119] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[120] - 公司报告期未发生资产或股权收购出售的关联交易[121] - 公司报告期未发生共同对外投资的关联交易[122] - 公司报告期不存在关联债权债务往来[123] - 公司报告期无其他重大关联交易[126] - 公司报告期不存在托管、承包、租赁事项[127][128][129] - 公司对子公司江西翔鹭担保额度为40亿元人民币[130][131] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计1.3亿元人民币[131] - 报告期末对子公司实际担保余额合计5.06亿元人民币[131] -

收入和利润（同比环比） - 营业收入为7.76亿元人民币，同比增长27.09%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为2427.72万元人民币，同比增长73.93%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2211.52万元人民币，同比增长1079.09%[20] - 基本每股收益为0.09元/股，同比增长80.00%[20] - 加权平均净资产收益率为2.43%，同比上升0.99个百分点[20] - 公司营业收入775.5059百万元，同比增长27.09%[29] - 归属于上市公司股东的净利润24.2772百万元，同比增长73.93%[29] - 扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润22.1152百万元，同比增长1079.09%[29] - 营业收入同比增长27.09%至7.76亿元人民币，上年同期为6.10亿元人民币[43][45] - 营业总收入同比增长27.1%至7.76亿元，2020年同期为6.10亿元[180] - 净利润同比增长100.2%至2428万元，2020年同期为1212万元[181] - 归属于母公司所有者的净利润为2428万元，2020年同期为1396万元[181] - 基本每股收益同比增长80.0%至0.09元，2020年同期为0.05元[182] - 母公司净利润同比增长75.8%至2954万元，2020年同期为1681万元[185] - 扣除非经常性损益后净利润从上年同期-225.88万元增至2,211.52万元增长1,079.09%[166] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长22.94%至6.74亿元人民币，毛利率提升2.93个百分点至13.05%[43][47] - 研发费用同比增长9.9%至2891万元，2020年同期为2632万元[180] - 母公司营业成本同比增长20.1%至7.05亿元，2020年同期为5.87亿元[184] - 所得税费用同比增长135.16%至23万元人民币，主要因利润增长[43] 各条业务线表现 - 主要产品碳化钨粉收入较去年增长50.36%，销量增长45.18%[29] - 硬质合金收入增长89.74%，销量增长107.29%[29] - 碳化钨粉收入同比增长50.72%至5.98亿元人民币，占营业收入比重77.06%[45][47] - 硬质合金收入同比增长89.82%至9061万元人民币，毛利率25.35%[45][47] - 碳化钨销量目前国内前三，硬质合金棒材进入国内前十[41] 各地区表现 - 华中地区收入同比增长61.35%至2.33亿元人民币，占营业收入29.99%[45][48] - 亚洲地区收入同比增长53.66%至1.03亿元人民币，占营业收入13.23%[45][48] - 欧洲收入同比下降63.03%至1289万元人民币[45][49] - 北美洲收入同比下降85.34%至474万元人民币[45][49] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为1067.33万元人民币，同比增长149.83%[20] - 经营活动现金流量净额改善149.83%至1067万元人民币，上年同期为-2142万元人民币[43] - 销售商品提供劳务收到的现金同比增长5.3%至6.29亿元，2020年同期为5.97亿元[188] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，从2020年上半年的-2142.09万元改善至2021年上半年的1067.33万元[189] - 2021年上半年经营活动现金流入小计为7.32亿元，较2020年同期的6.06亿元增长20.8%[189] - 2021年上半年购买商品、接受劳务支付的现金为5.80亿元，较2020年同期的5.59亿元增长3.6%[189] - 2021年上半年支付给职工以及为职工支付的现金为3965.85万元，较2020年同期的3427.54万元增长15.7%[189] - 母公司2021年上半年经营活动产生的现金流量净额为5804.93万元，较2020年同期的-1996.61万元显著改善[192] 投资活动现金流量 - 投资活动产生的现金流量净额为-2838.23万元，较2020年同期的-3378.93万元有所改善[190] - 母公司2021年上半年投资活动产生的现金流量净额为-7393.79万元，较2020年同期的12.53万元大幅恶化[194] 筹资活动现金流量 - 2021年上半年取得借款收到的现金为4.49亿元，较2020年同期的2.74亿元增长63.9%[190] - 2021年上半年偿还债务支付的现金为4.35亿元，较2020年同期的2.31亿元增长88.7%[190] 资产和负债变化 - 货币资金减少至2.127亿元，占总资产比例下降0.09个百分点至9.12%[52] - 应收账款增加至2.835亿元，占总资产比例上升4.25个百分点至12.15%[52] - 存货减少至5.443亿元，占总资产比例下降2.25个百分点至23.33%[52] - 固定资产增加至6.931亿元，占总资产比例上升2.62个百分点至29.71%[52] - 长期借款增加至2.218亿元，占总资产比例上升3.91个百分点至9.51%[52] - 短期借款减少至4.358亿元，占总资产比例下降2.38个百分点至18.68%[52] - 公司总资产从24,151.89百万元下降至23,331.54百万元，减少3.4%[172][174] - 流动资产从1,406.79百万元下降至1,324.93百万元，减少5.8%[172] - 货币资金从205.68百万元下降至144.66百万元，减少29.7%[176] - 短期借款从508.65百万元下降至435.76百万元，减少14.3%[172] - 应付票据从360.05百万元下降至266.06百万元，减少26.1%[172] - 合同负债从14.83百万元下降至2.58百万元，减少82.6%[173] - 长期借款从135.20百万元上升至221.80百万元，增加64.0%[173] - 存货从413.70百万元下降至343.66百万元，减少16.9%[176] - 应收账款从231.10百万元上升至289.88百万元，增加25.4%[176] - 货币资金从上年末222,399,395.60元减少至212,767,001.19元[171] - 应收账款从上年末190,763,923.27元增加至283,514,068.20元[171] - 公司流动比率从上年末1.37%提升至本报告期末1.62%增长0.25个百分点[166] - 资产负债率从上年末59.14%下降至本报告期末56.87%减少2.27个百分点[166] - 速动比率从上年末76.84%大幅提升至本报告期末95.66%增长18.82个百分点[166] - 期末现金及现金等价物余额为9519.64万元，较期初的1.24亿元减少23.0%[191] 子公司表现 - 子公司江西翔鹭钨业有限公司总资产为838,658,035.37元，净资产为403,461,039.97元，营业收入为249,036,096.86元，营业利润为3,493,391.72元，净利润为3,603,536.54元[65] - 子公司广东翔鹭精密制造有限公司营业收入较去年同期增长74.86%，净利润较去年同期增长3.48%[65] - 子公司江西翔鹭钨业有限公司营业收入较去年同期增长40.29%，净利润较去年同期增长9.34%[66] - 翔鹭精密上半年销售收入增长50%以上[29] 管理层讨论和指引 - 公司面临原材料钨精矿价格剧烈变化风险，若未能与钨制品价格同步变动将影响毛利率和经营业绩[68] - 公司出口业务受国家钨品直接出口资格标准调整风险影响，目前为2020-2021年16家获资格企业之一[69] - 公司出口业务存在汇率波动风险，可能对经营业绩产生影响[70] - 公司是商务部批准的16家"钨品国营贸易出口资格企业"之一[41] - 钨精矿通常需要1-2个月的安全库存[39] 股权激励和股份变动 - 公司2018年限制性股票激励计划首次授予105名激励对象162.6万股限制性股票[77] - 2018年限制性股票激励计划首次授予105名激励对象162.6万股限制性股票[78] - 因8名激励对象离职，回购注销限制性股票数量由73,500股调整为117,600股，回购价格由9.23元/股调整为5.71元/股[79] - 2020年第一个限售期解锁条件成就，97名激励对象可解锁993,600股限制性股票，占总股本0.36%[80] - 2020年完成回购注销117,600股限制性股票[82] - 因6名激励对象离职及未达业绩考核（2019年净利润增长率低于30%），回购注销总计846,960股限制性股票（含离职部分203,520股及业绩部分643,440股），回购价格调整为5.66元/股[83] - 2020年完成回购注销846,960股限制性股票[84] - 因6名激励对象离职及未达业绩考核（2020年净利润增长率低于45%），拟回购注销总计682,800股限制性股票（含离职部分39,360股及业绩部分643,440股）[85] - 2020年股东大会批准回购注销643,440股限制性股票[86] - 2021年完成回购注销643,440股限制性股票[86] - 公司2020年度净利润增长率低于45%未达股权激励计划考核要求[158] - 公司2019年度净利润增长率低于30%未达股权激励计划考核要求[157] - 回购注销限制性股票总计643,440股导致转股价格由15.34元/股调整为15.36元/股[158] - 公司限制性股票回购数量调整为117,600股，回购价格调整为5.71元/股[155] - 公司总股本因回购注销从274,603,816股减少至274,486,216股[155] - 有限售条件股份增加21,810,113股至61,443,653股，占比升至22.45%[135] - 无限售条件股份减少21,808,683股至212,200,073股，占比降至77.55%[135] - 可转债转股导致总股本增加1,430股至273,643,726股[135] - 公司股东陈启丰持有限售股38,877,300股，占其总持股的75.0%[138][141] - 陈伟东本期增加限售股11,469,727股，期末限售股总数达11,469,727股[138] - 陈伟儿本期增加限售股10,261,586股，期末限售股总数达10,261,586股[138] - 股权激励授予的限制性股票及高管锁定股合计增加21,810,113股[139] - 期末限售股总数达61,443,653股，较期初增长55.0%[139] - 报告期末普通股股东总数为22,300人[141] - 陈启丰质押股份30,012,161股，占其持股的57.9%[141] - 潮州启龙贸易有限公司质押股份21,231,200股，占其持股的41.0%[142] - 前10名股东中一致行动人合计持股比例达48.47%[142] - 无限售条件普通股前5名股东持股总量为87,771,387股[142] - 公司董事长陈启丰持股数量为51,836,400股[144] - 公司董事兼总经理陈伟东持股数量为15,292,970股[144] - 公司董事兼副总经理陈伟儿持股数量为13,682,115股[144] - 股东潮州启龙贸易有限公司合计持股51,836,400股[143] - 股东陈伟浩合计持股13,732,515股[143] - 股东张金伟持股5,470,000股[143] - 股东卢伟丽合计持股2,040,000股[143] 可转换债券 - 公司可转换债券"翔鹭转债"转股价格调整为15.31元/股[156] - 翔鹭转债累计转股金额仅102,800元占发行总额301,922,300元的0.03%[159] 关联交易和资金往来 - 控股股东及其他关联方非经营性资金占用期末余额0万元，占最近一期经审计净资产比例0.00%[99] - 大余县佳信有色金属产品有限公司暂借款1160.46万元[99] - 大余县光辉矿产品有限公司暂借款1105.96万元[99] - 公司及实际控制人陈启丰因关联方非经营性资金往来未履行审批程序及信息披露义务收到广东证监局警示函[107][108] - 高级管理人员陈伟东因关联交易未及时履行审批程序及信息披露义务收到广东证监局警示函[107] - 高级管理人员李晓生因关联方非经营性资金往来未履行审批程序收到广东证监局警示函[108] - 高级管理人员李盛意因关联交易未及时履行审批程序及信息披露义务收到广东证监局警示函[108] - 控股股东已偿还全部占用资金并按年平均占用余额年化利率5%支付利息[108] - 公司收回关联方大余县佳信有色金属矿产品有限公司暂借款1160.46万元及利息10.21万元[116] - 公司收回关联方大余县耀光矿产品有限公司暂借款1105.96万元及利息13.75万元[116] - 公司偿还关联方大余县佳禾矿产品有限公司暂借款970万元[117] - 公司关联债权收回减少其他应收款2266.42万元并增加利息收入23.96万元[116] - 公司关联债务偿还减少其他应付款970万元[117] - 公司关联方资金往来利率均为5.00%[116][117] - 公司对相关责任人陈启丰、陈伟东扣罚三个月工资并取消2021年度年终奖金[112] 担保情况 - 公司对子公司江西翔鹭钨业有限公司提供担保额度4.2亿元[124] - 公司实际为江西翔鹭钨业有限公司提供担保金额分别为8000万元、6000万元、7000万元、16000万元及15600万元[124] - 公司对江西翔鹭钨业有限公司及广东翔鹭精密制造有限公司提供新增担保额度4.6亿元[124] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额为23,600万元[125] - 报告期末公司对子公司实际担保余额为52,600万元[125] - 实际担保总额占公司净资产比例为52.27%[125] - 担保总额超过净资产50%部分的金额为2,289万元[125] 投资和资产处置 - 报告期投资额1.229亿元，同比减少18.09%[57] - 交易性金融资产减少1,000万元至零[55] - 其他权益工具投资期末余额1,376万元[55] - 受限资产总计1.299亿元（货币资金7,707万元+固定资产53万元+无形资产4,974万元）[56] - 江西翔鹭累计收到征收款59,840,610元，占征收价款的57.18%[130] - 江西翔鹭最终收到大余县政府全部征收款项合计68,808,669.19元[131] 所有者权益和利润分配 - 公司报告期不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[6] - 母公司未分配利润从314.04百万元上升至343.58百万元，增加9.4%[178] - 公司本期综合收益总额为24,277,247.52元[197] - 所有者投入和减少资本导致权益减少-3,583,167.00元[197] - 其他权益工具持有者投入资本增加66,343,431.88元[197] - 专项储备本期减少-1,240,610.29元[198] - 期末归属于母公司所有者权益合计1,006,217,123.51元[199] - 期初归属于母公司所有者权益为986,763,653.28元[197] - 资本公积本期减少-64,201,000.00元[197] - 其他综合收益减少-2,984,515.68元[197] - 专项储备期初余额为47,909,123.94元[197] - 未分配利润本期增加24,277,247.52元[197] - 归属于上市公司股东的净资产为10.06亿元人民币，同比增长1.97%[20] 矿产资源和环保 - 公司拥有铁苍寨矿区钨矿采矿权，面积5.96平方千米[40] - 广东翔鹭钨业COD排放浓度14mg/l，核定排放总量低于21.23吨[89] - 广东翔鹭钨业氮氧化物排放浓度75mg/m³，核定排放总量低于2.4吨[89] - 江西翔鹭钨业COD排放浓度92mg/L，核定排放总量低于1.324吨[89] - 江西翔鹭钨业VOCS排放浓度84.5mg/Nm³，排放量低于0.275吨[89] - 江西翔鹭钨业粉尘排放浓度20mg/Nm³[89] 公司治理和诉讼 - 公司半年度财务报告未经审计[102] -

财务数据关键指标变化 - 公司2021年营业收入为15.24亿元，同比增长18.13%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为2475.00万元，同比下降40.48%[25] - 扣除非经常性损益的净利润为1703.20万元，同比大幅增长1668.65%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为3107.24万元，同比下降47.67%[25] - 加权平均净资产收益率为2.48%，同比下降1.77个百分点[25] - 2021年末总资产为24.25亿元，较上年末微增0.42%[26] - 归属于上市公司股东的净资产为10.12亿元，较上年末增长2.59%[26] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-1542.33万元[29] - 公司2021年营业收入152,440.10万元，同比增长18.13%[40] - 公司归属于上市公司股东的净利润2,475.00万元，同比减少40.48%[40] - 公司2021年总营业收入为15.24亿元人民币，同比增长18.13%[57] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降47.67%至3107.24万元[76][77] - 投资活动现金流入同比下降73.59%至1.18亿元[76][77] - 投资活动现金流出同比下降83.60%至8616.51万元[76][77] - 筹资活动现金流出同比增长33.39%至9.32亿元[76][77] - 现金及现金等价物净增加额同比上升152.24%至1069.02万元[76][77] - 存货占总资产比例同比上升6.09个百分点至31.65%[81][82] - 长期借款占总资产比例同比上升3.79个百分点至9.38%[82] - 报告期投资额同比下降14.29%至3127.35万元[86] 成本和费用 - 销售费用同比增长25.06%至591万元[69] - 管理费用同比增长32.48%至5602万元，主要因停工损失及固定资产折旧增加[69] - 研发费用同比增长15.18%至6754万元[69] - 财务费用同比下降1.95%至4349万元[69] - 碳化钨粉营业成本为10.23亿元人民币，同比增长36.26%，占营业成本77.00%[63][64] - 硬质合金营业成本为1.45亿元人民币，同比增长75.09%，占营业成本10.91%[63][64] 各条业务线表现 - 碳化钨粉为公司主要收入来源[47] - 碳化钨粉收入为11.63亿元人民币，占总收入76.28%，同比增长35.61%[57][59] - 硬质合金收入为1.98亿元人民币，占总收入12.97%，同比增长73.56%[57][59] - 公司碳化钨粉销售5,800余吨，同比增长19.73%[41] - 公司硬质合金棒材销售700余吨，同比增长79.63%[41] - 碳化钨粉销售量5,804.82吨，同比增长19.73%[60] - 硬质合金销售量694.94吨，同比增长79.63%[60] - 合金工具销售量1,217,686支，同比增长70.54%[60] - 公司碳化钨销量目前国内前三硬质合金棒材进入国内前十[54] - 翔鹭精密刀具销售收入增长127%但仍亏损[44] 各地区表现 - 国外市场收入为2.79亿元人民币，同比增长27.03%，占总收入18.28%[57][60] - 江西区域2021年报告期实现营业收入5.2亿[43] 管理层讨论和指引 - 公司预计全球钨精矿产量稳中趋降或略有下降，中国钨精矿产量将继续下降[105] - 公司预计汽车工业发展将带动硬质合金工具需求量增长，电子产品消费升级将拉动硬质合金PCB用微钻需求快速增长[105] - 公司计划加大研发投入力度，保持并扩大碳化钨粉技术领先优势，重点开发高技术含量、高附加值合金新产品[106] - 公司将通过信息化管理和ERP数据分析优化库存结构，减少呆滞物料，逐步降低成本[107] - 公司营销策略将由大部分直销变为部分经销，广东翔鹭精密制造有限公司将加大经销力度以拓展市场[107] - 公司计划加快碳化钨、硬质合金及精密工具生产线装备更新改造，提升工艺技术装备至国际先进水平[107] - 公司将加强对自有矿山的探采工作，并在条件合适时兼并收购钨矿山资源以减少对外采购[108] - 2022年公司面临奥密克戎疫情、俄乌争端、美联储加息及国内外严峻经济形势的多重挑战[112] 研发与技术创新 - 公司完成6MPa烧结炉一次烧结工艺开发，实现节能降耗[70] - 公司完成高熵合金粘结相碳化钨硬质合金研究，提升产品力学性能[71] - 高性能等轴晶纳米碳化钨粉末平均粒径≤110nm[72] - 高性能等轴晶纳米碳化钨粉末碳化钨纯度≥95%[72] - 研发人员数量减少至151人，同比下降26.34%[73] - 研发人员占比降至15.84%，同比下降4.99个百分点[73] - 研发投入金额增至6753.57万元，同比增长15.18%[74] - 研发投入占营业收入比例为4.43%，同比下降0.11个百分点[74] - 本科以下学历研发人员减少至91人，同比下降38.93%[73] - 40岁以上研发人员减少至34人，同比下降53.42%[74] - 硕士学历研发人员增至4人，同比增长33.33%[73] - 30岁以下研发人员减少至57人，同比下降24%[73] 原材料供应与采购 - 公司主营业务为钨制品的开发、生产与销售，主要原料为钨精矿[7] - 公司生产所需钨精矿通过外购获得，采购合同期限一般不超过1年[7] - 公司存在因钨精矿价格剧烈变化影响产品毛利率的风险[7] - 公司面临因国家压缩钨精矿开采配额导致原材料供应风险[8] - 2021年全国钨精矿开采总量控制指标为108,000吨，同比增长2.90%[35] - 2021年国内黑钨精矿均价10.25万元/吨，同比上涨20.95%[36] - 2021年APT均价15.44万元/吨，同比上涨21.06%[36] - 公司全年钨废料投矿占比达到15%[42] - 前五名供应商合计采购额为6.585亿元，占年度采购总额的33.50%[67] - 第一大供应商采购额为2.447亿元，占年度采购总额的12.45%[67] - 钨精矿采购需维持1-2个月安全库存[52] 销售与客户 - 采用直销为主经销为辅的买断式销售模式[50][51] - 直销模式收入为14.81亿元人民币，占总收入97.14%，同比增长17.35%[57] - 前五名客户合计销售额为4.064亿元，占年度销售总额的26.66%[66] - 第一大客户销售额为1.131亿元，占年度销售总额的7.42%[66] 出口业务 - 公司是16家获得钨品直接出口资格的企业之一[9] - 公司出口业务占一定比例，受汇率波动影响[10] - 公司是商务部批准的16家钨品国营贸易出口资格企业之一[54] - 2021年中国出口钨品2.4万吨（金属吨），同比增长55.16%[35] 募投项目与资金使用 - 可转债募投项目累计投入534.5万投资进度仅3.56%[44] - 公司2019年可转换债券募集资金总额为29,020.21万元[93] - 本期已使用募集资金2,880.41万元[93] - 已累计使用募集资金10,338.29万元[93] - 尚未使用募集资金总额19,049.37万元[93] - 年产800t特种超硬合金智能化生产项目投资进度64.53%[96] - 年产600万支精密特种硬质合金切削工具智能制造项目投资进度3.56%[96] - 年产800t特种超硬合金项目预计2023年2月达到可使用状态[96] - 公司募集资金专户余额为10,493,739.10元[94] - 公司以可转债募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金4,085.69万元[97] - 公司使用闲置募集资金购买保本型理财产品额度从2019年8,000万元降至2021年6,000万元[97] - 截至2021年底公司使用闲置募集资金购买保本型理财产品4,000万元尚未归还[97] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金额度从2019年20,000万元降至2021年15,000万元[97] - 截至2021年底公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金14,000万元尚未归还[98] - 公司尚未使用的募集资金合计19,049.37万元[98] 子公司表现 - 江西翔鹭钨业有限公司2021年净利润为-138.39万元[102] - 江西翔鹭钨业有限公司净利润较去年同期减少103.03%[103] - 广东翔鹭精密制造有限公司2021年净利润为-1,450.29万元[103] - 广东翔鹭精密制造有限公司营业收入较去年同期增加65.69%[103] - 江西翔鹭推进9000吨APT项目建设[43] 公司治理与股权结构 - 董事长陈启丰期末持股51,836,400股[121] - 总经理陈伟东期末持股12,562,970股（本期减持2,730,000股）[121] - 副总经理陈伟儿期末持股13,682,115股（通过股权转让获得）[121] - 原财务总监李晓生持股归零（股权激励股份回购注销89,600股）[121] - 副总经理周伟平期末持股264,000股（通过股权激励增加152,000股）[121] - 公司董事、监事及高级管理人员股权激励持股总数达79,131,285股[122] - 董事会秘书兼副总经理李盛意持股415,200股，其中股权激励部分为213,600股[122] - 副总经理戴湘平持股270,400股，股权激励部分为147,200股[122] - 财务总监郑丽芳持股100,000股，股权激励部分为80,800股[122] - 监事会主席姚明钦持股200股[122] - 公司2021年发生董事及财务总监变更，李晓生任期满离任[122] - 新任财务总监郑丽芳于2021年6月29日经董事会聘任就职[122] - 董事长陈启丰自2001年起任职，现任中国钨业协会主席团主席[124] - 总经理陈伟东毕业于英国曼彻斯特大学金融与会计专业，2012年加入公司[124] - 副总经理陈伟儿毕业于英国威尔士班戈大学会计金融专业，2010年加入公司[124] - 公司董事、监事和高级管理人员2021年税前报酬总额为236.5万元[131] - 董事长陈启丰税前报酬为23.3万元[131] - 董事兼总经理陈伟东税前报酬为20.5万元[131] - 董事兼副总经理陈伟儿税前报酬为25万元[131] - 副总经理戴湘平税前报酬最高达28.1万元[131] - 独立董事廖俊雄、肖连生、高再荣各自税前报酬均为6万元[131] - 财务总监郑丽芳税前报酬为10.6万元[131] - 离任董事李晓生税前报酬为14.6万元[131] - 2021年度共召开10次董事会会议[132][133] - 第四届董事会2021年召开5次临时会议[133] - 公司2021年董事会共召开12次会议，所有董事均无连续两次缺席情况[135] - 薪酬与考核委员会在2021年召开2次会议，审议通过了2020年高管业绩考核及2021年限制性股票激励计划[139] - 提名委员会召开1次会议，审议通过了公司董事及高级管理人员2020年工作表现情况[139] - 战略委员会召开1次会议，审议了2020年公司发展规划及战略目标实施情况[139] - 审计委员会在2021年召开4次会议，审议了各季度内部审计报告及工作计划[139] - 公司董事对公司有关事项均未提出异议[136] - 公司董事提出的建议均被采纳[137] - 所有董事均出席了本报告期应参加的董事会会议，无委托出席情况[135] - 公司第四届董事会2021年召开了第六次临时会议和第二次会议[134] - 董事积极参加培训并关注公司经营管理信息、财务状况及重大事项[138] - 公司控股股东及实际控制人承诺任职期间每年转让股份不超过直接或间接持有股份总数的25%[187] - 公司控股股东及实际控制人承诺离职后半年内不转让股份，离职6个月后12个月内通过交易所出售股票数量不超过持有总数的50%[187] - 公司控股股东及实际控制人承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[187] - 公司5%以上股东承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[189] - 公司控股股东及实际控制人承诺若上市后6个月内股价连续20个交易日收盘价低于发行价则锁定期自动延长6个月[188] - 公司控股股东及实际控制人承诺上市后3年内若股价连续20个交易日加权平均价格低于上年度经审计每股净资产值则锁定期自动延长6个月[188] - 公司建立了完善的治理结构和内部控制体系[183] - 公司通过公开竞价引入新供应商优化采购流程[184] - 关联方非经营性资金占用期末余额为226.64万元，占最近一期经审计净资产比例为0.00%[193] - 公司控股股东及实际控制人承诺不占用公司资金，承诺长期有效且正在履行[191] - 公司承诺不为股权激励对象提供贷款或财务资助，承诺长期有效且正在履行[190] - 公司报告期无违规对外担保情况[195] - 公司报告期无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正[196] - 公司聘任广东司农会计师事务所，审计报酬为140万元[198] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[200] 非经常性损益与政府补助 - 计入当期损益的政府补助为980.76万元[31] - 非经常性损益总额为771.79万元[31] 员工与人力资源 - 报告期末在职员工总数953人，其中生产人员553人（占58.03%），技术人员220人（占23.09%）[145][146] - 公司本科及以上学历员工119人（占12.49%），大专学历158人（占16.58%），大专以下学历676人（占70.93%）[146] - 劳务外包工时总数98,392小时，支付报酬总额2,717,217.78元[149] - 销售人员17人（占1.78%），财务人员26人（占2.73%），行政人员137人（占14.38%）[145][146] - 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数10人[145] 利润分配与股权激励 - 公司2021年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.00元（含税）[11] - 现金分红方案为每10股派息1元（含税），现金分红总额27,767,165.20元[152] - 母公司可供分配利润35,593.52万元，合并报表可供分配利润38,732.02万元[154] - 公司总股本277,671,652股，现金分红总额占利润分配比例100%[152] - 2021年母公司实现净利润4,655.10万元，提取法定盈余公积金465.51万元[154] - 2018年限制性股票激励计划首次授予105名激励对象162.6万股限制性股票[158] - 2018年限制性股票激励计划首次授予105名激励对象162.6万股限制性股票[159] - 2020年因8名激励对象离职回购注销73,500股限制性股票，后因利润分配调整为回购117,600股，回购价格由9.23元/股调整为5.71元/股[159] - 2020年限制性股票激励计划第一个解锁期97名激励对象可解锁993,600股，占总股本0.36%[160] - 2020年完成回购注销117,600股限制性股票[161] - 2020年因6名激励对象离职回购注销203,520股限制性股票，因业绩未达标回购注销91名激励对象643,440股，回购价格调整为5.66元/股[163] - 2020年完成回购注销总计846,960股限制性股票[164] - 2021年因6名激励对象离职回购注销39,360股限制性股票，因业绩未达标回购注销91名激励对象643,440股[165] - 2021年完成回购注销643,440股限制性股票[167] - 2021年限制性股票激励计划向116名激励对象授予467.00万股限制性股票[168] - 公司董事和高级管理人员每年转让股份不得超过其所持公司股份总数的25%[169] 内部控制与审计 - 纳入内部控制评价范围的单位资产总额占公司合并财务报表资产总额的100%[173] - 纳入内部控制评价范围的单位营业收入占公司合并财务报表营业收入的100%[173] - 财务报告内部控制缺陷定量标准：错报金额超过营业收入2%认定为重大缺陷[173] - 财务报告内部控制缺陷定量标准：错报金额超过资产总额1%认定为重大缺陷[173] - 公司2021年度财务报告重大缺陷数量为0个[174] - 公司2021年度非财务报告重大缺陷数量为0个[174] - 会计师事务所出具标准无保留意见的内部控制审计报告[175] - 内部控制审计报告确认公司2021