收入和利润（同比环比） - 2020年营业收入为12.90亿元，同比下降12.80%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为4158.32万元，同比下降37.68%[23] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-108.58万元，同比下降102.42%[23] - 2020年第四季度营业收入为3.13亿元[28] - 公司2020年营业收入129,040.88万元，同比减少12.80%，净利润4,158.32万元，同比减少37.68%[55] - 公司2020年营业收入12.90亿元，同比下降12.80%[73] - 碳化钨粉收入8.57亿元，占总收入66.44%，同比下降3.08%[73] - 硬质合金收入1.14亿元，同比增长58.61%[73] - 合金粉收入2949万元，同比增长221.38%[73] - 华中地区收入3.54亿元，同比增长55.87%[74] - 华东地区收入4.05亿元，同比下降35.01%[74] - 欧洲地区收入6070万元，同比增长141.41%[74] - 研发投入金额5863.46万元，同比增长30.79%，占营业收入比例4.54%[87][90] - 前五名客户合计销售额3.626亿元，占年度销售总额比例28.10%[85][86] - 资产处置收益占利润总额比例达64.96%，金额为28.23百万元，主要来自江西"退城入园"项目[94] - 2020年非经常性损益合计为4266.90万元，其中政府补助为1908.47万元[30] - 江西翔鹭收到大余县政府地方经济贡献奖励总额1234.823万元[184] - 江西翔鹭2020年3月30日收到政府补助奖励500万元[184] - 江西翔鹭2020年12月25日收到政府补助奖励尾款734.823万元[184] 成本和费用（同比环比） - 碳化钨粉营业成本为7.508亿元，占营业成本比重65.86%，同比下降2.47%[83] - 氧化钨销售量同比下降80.15%，营业成本同比下降80.50%[80][83] - 合金粉销售量同比增长234.54%，营业成本同比增长216.25%[80][83] - 财务费用4435.61万元，同比增长31.18%，主要因利息支出增加[87] - 销售费用472.91万元，同比下降60.71%，主要因运费计入营业成本[87] 各条业务线表现 - 公司主营业务为钨制品的开发生产与销售主要原料为钨精矿[6] - 公司碳化钨粉生产粒度范围0.05μm-60μm远超行业平均3μm-8μm水平[42] - 公司2020年硬质合金产量768吨，同比增长213%，销量443吨，同比增长110%[55] - 碳化钨粉产量6,225吨，同比增长21.23%，销量4,983吨，同比增长8.54%[55] - 钨粉产量6,232吨，同比增长20.46%，销量455吨，同比增长10.55%[55] - 潮州生产基地具备年产5,000吨仲钨酸铵、9,000吨氧化钨、6,000吨钨粉碳化钨粉、600吨硬质合金的生产能力[56] - 江西生产基地具备年产500吨钨精矿、3,000吨氧化钨、2,500吨钨粉碳化钨粉、400吨硬质合金的生产能力[56] - 公司2020年硬质合金消费量31,450金属吨，同比增长2.42%[53] - 公司2020年原钨消费量48,245金属吨，同比增长1.55%[53] - 公司2020年钨特钢消费量11,100金属吨，同比减少0.89%[53] - 公司2020年钨化工消费量2,519金属吨，同比减少1.00%[53] - APT销售量586.27吨，同比下降31.53%[78] - 碳化钨粉销售量4848.43吨，同比增长5.59%[78] - 硬质合金销售量386.87吨，同比增长83.81%[78] - 硬质合金销售量同比增长83.81%，生产量同比增长213.59%，库存量同比增长100%[80] - 粉末合同含税总金额1.6258亿元，未履行合同含税金额2069万元[81] - 特种硬质合金材料项目投资7500万元，投资进度100.07%，报告期亏损1090.88万元[109] - 研发中心建设项目投资3000万元，投资进度83.79%[109] - 年产800t特种超硬合金项目投资1.52亿元，投资进度20.17%[109] - 年产600万支精密特种硬质合金切削工具项目投资1.5亿元，投资进度2.05%[109] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目实际累计投入12052.04万元[114] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目投资进度达101.88%[114] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目实际累计投入7505.22万元[114] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目投资进度达100.07%[114] - 年产300吨特种硬质合金产业化项目实现效益410.06万元[114] - 特种硬质合金材料及高精密硬质合金工具智能制造项目实现效益-1090.88万元[114] - 变更募投项目将原年产600吨特种硬质合金产能缩减至300吨缩减幅度50%[115] - 将缩减募投资金中7500万元人民币用于新特种硬质合金材料及高精密工具智能制造项目[115] - 子公司广东翔鹭精密制造营业收入2239万元人民币营业亏损1337万元人民币净亏损1311万元人民币[118] - 子公司江西翔鹭钨业营业收入48902万元人民币营业利润4979万元人民币净利润4573万元人民币[119] - 新设孙公司江西翔鹭精密制造有限公司注册资本20000万元人民币[119] - 江西翔鹭精密制造对整体业绩产生正面影响贡献利润14.5万元人民币[119] - 钨行业受汽车消费增长带动硬质合金工具需求上升[122] - 电子产品升级推动硬质合金PCB用微钻需求快速增长[122] 各地区表现 - 公司是我国2018年14家获得钨品直接出口资格的企业之一[8] - 公司出口量占一定比例汇率变动将对经营业绩产生影响[9] - 公司部分产品销往国外出口业务可能受国家资格标准调整影响[8] - 公司主要客户所在国家经济大幅波动将影响市场需求和应收账款回收[5] - 华中地区收入3.54亿元，同比增长55.87%[74] - 华东地区收入4.05亿元，同比下降35.01%[74] - 欧洲地区收入6070万元，同比增长141.41%[74] 管理层讨论和指引 - 公司2020年计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[10] - 公司存在不能在合理价格范围内确保外购原材料稳定供应的风险[7] - 公司向多家供应商外购钨精矿不存在依赖某一或少数供应商的情形[6] - 公司产品的销售价格根据钨精矿价格变动情况相应调整[6] - 公司生产所需钨精矿通过外购获得采购合同期限一般不超过1年[6] - 前五名供应商合计采购额6.245亿元，占年度采购总额比例50.96%[86] - 2020年国内黑钨精矿均价为8.48万元/吨同比下降4.8%[52] - 2020年中国钨消费量5.72万吨同比增长1.31%[52] - 2020年国内钨出口量1.5万吨同比下跌32.3%[52] - 公司持有铁苍寨矿区采矿权面积5.96平方千米[48] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金16000万元[112] - 公司尚未使用的募集资金总额为21800.77万元[112] - 公司以募集资金4085.69万元置换先期投入的自筹资金[111] - 公司将节余募集资金532.41万元永久补充流动资金[112] - 公司2020年度未分配利润原因为平衡资金需求与未来发展投入，保障持续稳定发展[130] - 控股股东资金占用计划于2021年4月以现金方式清偿完毕[140] - 公司执行新收入准则对合并资产负债表影响：预收款项减少362.92万元，合同负债增加321.17万元，其他流动负债增加41.75万元[143] - 公司执行新收入准则对母公司资产负债表影响：预收款项减少330.21万元，合同负债增加292.22万元，其他流动负债增加37.99万元[143] - 公司2020年度审计费用为140万元[148] - 公司2020年变更审计机构为广东司农会计师事务所（特殊普通合伙）[148] - 公司新增合并主体孙公司江西翔鹭精密制造有限公司[147] - 注册会计师对资金占用的专项审核意见披露日期为2021年4月29日[140] - 公司报告期未发生重大关联交易[159][160][161] - 公司对子公司江西翔鹭钨业有限公司提供担保实际发生额合计3.7亿元[169][170] - 报告期末对子公司实际担保余额合计3.7亿元，占公司净资产比例37.5%[170] - 公司委托理财发生额7000万元，未到期余额5400万元[173] - 公司COD排放浓度18.1mg/l，排放总量＜21.23吨[177] - 公司氮氧化物排放浓度56mg/m³，排放总量＜2.4吨[177] - 公司报告期内无证券投资及衍生品投资[104][105] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为5938.12万元，同比大幅增长247.07%[23] - 2020年第四季度经营活动产生的现金流量净额为1.14亿元[28] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长247.07%，从2019年的-40.38百万元转为2020年的59.38百万元[91][92] - 投资活动现金流入小计同比增长527.59%，从2019年的71.45百万元增至2020年的448.41百万元[91] - 筹资活动现金流入小计同比下降54.57%，从2019年的1,537.57百万元降至2020年的698.49百万元[91] - 公司经营活动产生的现金流量净额为9664万元[103] 资产和负债变化 - 2020年总资产为24.15亿元，同比增长6.24%[23] - 2020年归属于上市公司股东的净资产为9.87亿元，同比增长2.31%[23] - 2020年加权平均净资产收益率为4.25%，同比下降3.26个百分点[23] - 固定资产较上年末增加35.93%[47] - 在建工程较上年末减少46.14%[47] - 应收款项融资较上年末增加31.7%[47] - 其他应收款较上年末增加523.62%[47] - 存货较上年末增加41.07%[47] - 存货占总资产比例增加6.32%，从2019年的19.26%升至2020年的25.58%，金额达617.76百万元[96][97] - 固定资产占总资产比例增加5.92%，从2019年的21.17%升至2020年的27.09%，金额达654.15百万元[96][97] - 在建工程占总资产比例下降5.46%，从2019年的11.07%降至2020年的5.61%，金额为135.58百万元[96][97] - 报告期投资额同比下降70.62%，从2019年的137.25百万元降至2020年的36.49百万元[100] - 交易性金融资产从期初的30.00百万元降至期末的10.00百万元，期间出售30.00百万元[99] - 货币资金占总资产比例下降1.72%，从2019年的10.93%降至2020年的9.21%，金额为222.40百万元[96] - 公司总资产从22.73亿元增至24.15亿元，增长6.25%[195][196] - 总负债从12.93亿元增至14.28亿元，增长10.47%[195][196] - 资产负债率从56.88%上升至59.14%，增长2.26个百分点[196] - 控股股东及其关联方非经营性资金占用期末余额为2266.42万元，占最近一期经审计净资产比例为2.30%[140] - 大余县佳信有色金属矿产品有限公司暂借款期初余额1400万元，报告期新增占用21075.96万元，偿还21315.5万元，期末余额1160.46万元[140] - 大余县光辉矿产品有限公司暂借款报告期新增占用1105.96万元，期末余额1105.96万元[140] - 关联方大余县佳信有色金属矿产品有限公司暂借款期初余额140万元，本期新增2073.271万元，期末余额116.046万元[162] - 关联方大余县光耀矿产品有限公司暂借款本期新增110万元，期末余额110.596万元[162] - 关联债权增加其他应收款2266.42万元，增加利息收入349.2万元[162] - 关联方大余县佳禾矿产品有限公司暂借款本期新增970万元，期末余额970万元[162] 募集资金使用 - 2017年首次公开发行募集资金总额2.48亿元，累计使用2.45亿元，使用比例98.96%[107] - 2019年可转换债券募集资金总额2.9亿元，本期使用2682.5万元，累计使用3372.19万元[107] - 累计变更用途的募集资金总额7500万元，占募集资金总额的13.93%[107] - 尚未使用的募集资金总额2.18亿元，存放于专户或用于补充流动资金及购买理财[107] 股东和股权结构 - 公司股份总数由274,601,600股减少至273,642,296股[189] - 有限售条件股份比例由58.15%降至14.48%[189] - 无限售条件股份比例由41.85%增至85.52%[189] - 境内法人持股减少105,243,600股[189] - 可转债转股导致股本增加5256股[192] - 员工股权激励回购导致股本减少964,560股[192] - 陈启丰持股18.94%共51,836,400股，其中38,877,300股为限售股[198] - 潮州启龙贸易持股18.94%共51,836,400股，全部为无限售股[198] - 上饶众达持股17.52%共47,937,200股，报告期内减持5,470,000股[198] - 本期解除限售股总数达159,038,310股[194] - 期末限售股总数39,633,540股[194] - 报告期末普通股股东总数20,907人[198] - 陈启丰质押股份30,012,161股[198] - 潮州启龙贸易有限公司持有无限售条件股份数量为51,836,400股[199] - 上饶众达企业管理有限公司持有无限售条件股份数量为47,937,200股[199] - 陈启丰持有无限售条件股份数量为12,959,100股[199] - 张金伟持有无限售条件股份数量为5,470,000股[199] - 潮州市永宣陶瓷科技有限公司持有无限售条件股份数量为3,113,980股[199] - 佘周鹏持有无限售条件股份数量为2,703,400股[199] - 詹际恒持有无限售条件股份数量为839,700股[199] - 王木胜持有无限售条件股份数量为715,800股[199] - 陈志辉持有无限售条件股份数量为639,500股[199] - 陈冰蓉持有无限售条件股份数量为634,744股[199] 承诺和业绩对赌 - 江西翔鹭2018-2020年业绩承诺分别为净利润不低于3,000万元、3,500万元和4,000万元[132] - 公司控股股东及实际控制人股份锁定承诺自上市之日起36个月内有效且已履行完毕[133] - 江西翔鹭钨业有限公司2020年实际净利润为4572.74万元，超出业绩承诺4000万元，完成率114%[138] - 江西翔鹭钨业有限公司2020年盈利预测为4000万元[138] - 公司股东王爱军承诺若未达业绩目标需支付补偿金，计算公式为（目标净利润-实际净利润）×26.81%[138] - 补偿金支付逾期需按年利率15%计收利息[138] - 控股股东承诺不占用公司资金，长期有效[137] - 持有5%以上股份股东承诺不从事同业竞争业务，长期有效[136] - 股权激励承诺明确不为激励对象提供财务资助或担保[136] - 股份减持承诺要求减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[135] - 股份减持需提前三个交易日公告[136] - 所有披露承诺均处于正在履行状态[135][136][137] 分红和激励 - 2018年度现金分红总额为17,162,600元，占归属于上市公司普通股股东净利润的16.11%[126][129] - 2019年度现金分红总额为13,730,190.8元，占归属于上市公司普通股股东净利润的20.58%[126][129] - 2020年度未进行现金分红，分红金额为0元，占归属于上市公司普通股股东净利润的0%[127][129] - 2018年度以资本公积金转增股本，每10股转增6股，总股本从171,626,000股增加至274,601,600股[126] -