审计机构情况 - 截至2024年12月31日，致同从业人员近六千，合伙人239人，注会1359人[1] - 致同职业保险累计赔偿限额超9亿元[12] 审计相关人员 - 项目合伙人潘文中近三年签5份上市公司审计报告[2] - 签字注册会计师谢平辉近三年签3份[2] - 质量控制复核人尹丽鸿近三年签2份[2] 审计决策 - 2024年7月9日审议通过年度审计项目询价文件[5] - 2024年7月30日拟聘致同为2024年年度审计机构[6]

未来展望 - 2025年乳制品产销量预计同比变动-20%至10%[2] - 2025年营业收入预计同比变动-20%至10%[2] - 2025年归属母公司所有者的净利润预计同比变动-20%至10%[2] 新策略 - 加强市场精耕横拓，稳定并提高市场占有率[3] - 坚持“质量立企”，利用全产业链优势确保产品质量[5] - 持续提高精细化管理水平，降本增效[5] - 整合优化立体化营销网络，深耕本土市场[5] 预算假设 - 国家和地方现行法律法规和制度无重大变化[4] - 公司主要经营地及业务涉及地区社会经济环境无重大变化[4] - 无其他不可抗力及不可预见因素造成重大不利影响[4]

财务审计 - 致同审计燕塘乳业2024财报并出具无保留意见[4] 存款情况 - 2024年存放农垦财务公司存款增15.74亿，年末余额3.44亿，收息费262.93万[9] 借款情况 - 2024年短期借款年初1000万，增1075万，减1700万，年末375万，付息费19.86万[9] 协议与审批 - 2022年3月签《金融服务协议》[9] - 汇总表2025年3月获董事会批准[10]

资产相关 - 2024年末公司资产总额194,350.44万元，较去年末增长0.18%[6] - 2024年末流动资产58,985.92万元，相比去年末下降3.64%[6] - 2024年末非流动资产135,364.52万元，相比去年末增长1.94%[6] 负债相关 - 2024年末公司负债总额44,809.17万元，相比上年末下降14.25%[12] - 2024年末流动负债36,563.35万元，相比上年末下降21.74%[12] - 2024年末非流动负债8,245.82万元，相比上年末增长48.90%[12] 营收利润相关 - 2024年营业总收入1,732,223,350.14元，较2023年下降11.18%[4] - 2024年归属于上市公司股东的净利润102,786,014.60元，较2023年下降43.03%[4] - 2024年公司营业收入173,222.34万元，相比去年同期下降11.18%[19] - 2024年公司利润总额12,036.94万元，相比去年同期下降39.63%[19] - 2024年公司净利润10,301.50万元，相比去年同期下降42.39%[19] 账款相关 - 2024年末应收账款较上年末减少1,322.63万元，下降11.96%[6] - 2024年末预付账款较上年末增加742.59万元，增长92.01%[7] 费用相关 - 报告期营业成本较上年减少14,878.09万元，下降10.31%[20] - 报告期销售费用较上年增加54.45万元，增长0.27%[20] - 报告期管理费用较上年减少368.28万元，下降3.99%[20] - 报告期研发费用较上年减少436.62万元，下降20.70%[20] 现金流相关 - 报告期经营活动现金净流入较上年减少16,663.99万元，下降52.64%[23] - 报告期筹资活动现金净流出8,019.89万元，较上年减少5,717.87万元，净流出下降41.62%[26] 股东权益相关 - 2024年末公司股东权益总额149,541.27万元，相比去年末增长5.50%[16]

会议时间 - 2024年年度股东大会现场会议2025年4月29日14:45起，预计会期半天[1] - 网络投票2025年4月29日9:15 - 15:00，交易系统投票分时段进行[1][11][12] 股权登记 - 会议股权登记日为2025年4月22日[2] 登记安排 - 信函等须在2025年4月28日17:00前送达公司[7] - 登记时间为2025年4月25日和4月27日特定时段[7] 投票信息 - 网络投票代码为362732，投票简称为燕塘投票[10] 其他事项 - 委托代表出席，委托期限自签署日至大会结束[14] - 股东大会审议多项议案[14] - 股东表决规则及授权委托相关规定[14][15]

会议安排 - 公司第五届监事会第十五次会议通知于2025年3月18日发出，3月28日召开，3名监事全部出席[2] 报告表决 - 《2024年年度监事会工作报告》等多项报告表决全票通过[3][4][6][8][9][11] 报告发布 - 《2024年年度监事会工作报告》等多项报告于2025年3月31日发布在巨潮资讯网[3][4][7]

会议召开 - 公司第五届董事会第二十次会议于2025年3月28日召开，9名董事全部出席[2] - 公司董事会定于2025年4月29日召开2024年年度股东大会[19] 议案表决 - 《2024年年度总经理工作报告》等多项议案获多数同意通过[3][4][6][7][9][10][11][13][14][16][17] 报告发布 - 《2024年环境、社会及治理（ESG）报告》等多份报告于2025年3月31日发布在巨潮资讯网[16][17][19]

会议信息 - 广东燕塘乳业第五届董事会第五次独立董事专门会议3月18日通知，3月28日召开[1] - 3位独立董事出席，郭葆春主持[1] 审议事项 - 审议通过2024年年度利润分配预案[2] - 审议通过对广东省农垦集团财务有限公司的持续风险评估报告议案[3][4] 财务公司情况 - 财务公司有合法证照，内控较完整合理[3] - 关联交易定价公允，公司资金独立安全，决策程序合规[3][4]

业绩总结 - 2024年归属于公司所有者净利润102,786,014.60元[2] - 2024年母公司净利润107,884,488.53元[2] - 最近三个会计年度平均净利润127,527,956.71元[7] 利润分配 - 按2024年母公司净利润10%提取法定盈余公积金10,788,448.85元[2] - 拟每10股派现金红利1.5元，共分2,360.25万元[2] - 2024年现金分红和股份回购总额2,360.25万元，占比22.96%[3][4] 资金用途 - 留存未分配利润用于产业集群等重大投资及日常运营[9]

利润分配 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为以157,350,000为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[4] 年度整体财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为1,732,223,350.14元，较2023年的1,950,327,947.63元减少11.18%[16] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为102,786,014.60元，较2023年的180,436,338.87元减少43.03%[16] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为104,590,345.30元，较2023年的149,768,313.28元减少30.17%[16] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为149,943,396.51元，较2023年的316,583,266.04元减少52.64%[16] - 2024年基本每股收益和稀释每股收益均为0.65元/股，较2023年的1.15元/股减少43.48%[16] - 2024年加权平均净资产收益率为7.18%，较2023年的13.71%减少6.53%[16] - 2024年末总资产为1,943,504,399.06元，较2023年末的1,939,977,862.27元增加0.18%[16] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为1,474,760,877.12元，较2023年末的1,395,577,362.52元增加5.67%[16] - 2024年公司实现营业收入173,222.34万元，归属于上市公司股东的净利润10,278.60万元[79] - 2024年营业收入17.32亿元，较2023年的19.50亿元减少11.18%[104] 季度财务数据关键指标 - 第一季度至第四季度营业收入分别为379,049,415.17元、473,559,913.94元、450,530,073.15元、429,083,947.88元[20] - 第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为16,158,906.60元、40,121,708.73元、24,893,906.51元、21,611,492.76元[20] - 第一季度至第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为13,404,237.69元、40,468,196.54元、25,926,928.21元、24,790,982.86元[20] - 第一季度至第四季度经营活动产生的现金流量净额分别为 - 19,440,772.45元、47,388,522.07元、65,953,336.88元、56,042,310.01元[20] 非经常性损益数据变化 - 2024年至2022年非流动性资产处置损益分别为 - 11,611,732.58元、25,203,049.67元、 - 4,457,426.07元[21] - 2024年至2022年计入当期损益的政府补助分别为10,155,079.82元、10,016,919.49元、17,452,296.37元[21] - 2024年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为992,398.69元[21] - 2024年至2022年非经常性损益合计分别为 - 1,804,330.70元、30,668,025.59元、15,643,113.51元[21] 公司业务概况 - 公司是华南地区规模最大的乳制品加工企业之一，业务重点在广东省，省外周边省份销售增长显著[28] - 公司主要从事乳制品和含乳饮料的研发、生产与销售，产品包括巴氏杀菌奶等[33] - 公司营销模式为“直销 + 买断型分销”，生产模式分自主生产和委托加工，采购模式是“以销定产、以产定购”[34] - 公司“燕塘”品牌源于1956年，报告期被纳入中国农垦品牌目录企业品牌，推出18款新品[35] - 截至报告期末，公司拥有27个与许可销售相关的主要许可证书[37] - 公司线上销售由子公司燕塘优鲜达负责天猫、京东等平台直营，线下包括经销、商超等渠道[38] - 公司液态乳制品产品品种规格近百种，包装容量100ml - 1kg [74] 各业务线营业收入、成本及毛利率变化 - 2024年花式奶营业收入209,350,023.02元，营业成本154,748,422.41元，毛利率26.08%；2023年营业收入285,503,706.57元，营业成本207,479,177.48元，毛利率27.33%[40] - 2024年乳酸菌乳饮料类营业收入521,827,854.85元，营业成本347,625,884.44元，毛利率33.38%；2023年营业收入564,531,454.13元，营业成本361,887,405.44元，毛利率35.90%[40] - 2024年液体乳类营业收入353,667,604.31元，营业成本302,948,741.51元，毛利率14.34%；2023年营业收入399,336,223.11元，营业成本344,141,414.61元，毛利率13.82%[40] - 2024年经销商模式合计营业收入1,084,845,482.18元，营业成本805,323,048.36元，毛利率25.77%；2023年营业收入1,249,371,383.81元，营业成本913,507,997.53元，毛利率26.88%[40] - 2024年线上花式奶营业收入72,736,765.53元，营业成本52,650,037.76元，毛利率27.62%；乳酸菌乳饮料类营业收入123,767,749.32元，营业成本83,686,573.29元，毛利率32.38%[43] - 2024年液体乳类营业收入109,838,660.83元，营业成本91,991,345.52元，毛利率16.25%；线上产品合计营业收入306,343,175.68元，营业成本228,327,956.57元，毛利率25.47%[43][44] - 食品制造业营业收入17.15亿元，占比99.01%，同比减少11.13%；其他业务收入1709.34万元，占比0.99%，同比减少16.03%[104] - 液体乳类营业收入6.46亿元，占比37.28%，同比减少13.94%；花式奶营业收入3.32亿元，占比19.16%，同比减少14.15%；乳酸菌乳饮料类营业收入7.37亿元，占比42.57%，同比减少7.00%；其他业务收入1714.84万元，占比0.99%，同比减少15.76%[104] - 广东省内珠三角地区营业收入12.92亿元，占比74.61%，同比减少11.80%；广东省内珠三角以外地区营业收入4.02亿元，占比23.23%，同比减少9.62%；广东省外营业收入3750.16万元，占比2.16%，同比减少5.79%[104] - 线下销售营业收入14.26亿元，占比82.32%，同比减少12.84%；线上销售营业收入3.06亿元，占比17.68%，同比减少2.56%[104] 经销商相关数据 - 2024年末经销商总数648家，较2023年末的605家增加43家，其中广东省内珠三角地区增加43家，珠三角以外地区减少7家，广东省外增加7家[41] - 前五大经销客户2024年营业额合计144,369,669.38元，占年度营业额比例8.33%[41] 采购数据 - 外部采购原材料金额632,550,546.53元，包装材料金额287,278,828.57元，其他材料金额71,659,391.49元[46] - 公司前五名供应商合计采购金额为3.81亿元，占年度采购总额比例38.45%[114] 主营业务成本构成 - 2024年主营业务成本中直接材料金额918,916,830.35元，占营业成本比重71.03%；直接人工金额33,450,740.88元，占比2.59%；制造费用金额145,831,960.17元，占比11.27%[49] - 2024年主营业务成本中直接材料金额为9.19亿元，占比71.03%；2023年为10.53亿元，占比72.98%[112] 各业务线产品产销量及库存变化 - 2024年花式奶销售量37,988.34吨，较2023年下降12.17%；生产量37,742.46吨，下降13.05%；期末库存量1,077.93吨，下降33.41%[50] - 2024年乳酸菌乳饮料类销售量97,436.58吨，较2023年下降2.88%；生产量97,297.97吨，下降4.17%；期末库存量2,185.66吨，下降18.63%[51] - 2024年液体乳类销售量67,561.76吨，较2023年下降9.98%；生产量67,346.47吨，下降11.03%；期末库存量1,086.81吨，下降39.69%[51] - 广州旗舰工厂设计产能233,800吨/年，2024年实际产量160,594.16吨/年；湛江生产基地设计产能63,300吨/年，2024年实际产量35,225.30吨/年；合计设计产能297,100吨/年，2024年实际产量195,819.46吨/年[51] - 食品制造业销售量20.30万吨，同比减少7.15%；生产量20.24万吨，同比减少8.27%；库存量4350.40吨，同比减少28.76%[108] 公司资质与荣誉 - 公司旗舰工厂及子公司湛江燕塘通过低温学生奶资质认证、中国奶业协会乳制品生产企业现代化5A级认证[61] - 2022年“燕塘”品牌入围广东商标协会“T50我最喜爱的广东商标品牌”[62] - 2018年8月公司从国内600多家乳企中脱颖而出，进入D20企业联盟，跻身中国奶业20强[64] - 公司被评为“2024广东创新企业100强”，入选“FIT粤科创先锋榜”广东先锋企业百强榜[73] - 公司旗舰工厂被评定为广东省农产品出口示范基地，通过CNAS体系监督评审，广州旗舰工厂及子公司湛江燕塘通过低温学生奶资质认证、中国奶业协会乳制品生产企业现代化5A级认证，获得首批“食在广州”乳制品品牌认证[95] 新产品相关 - 公司推出的鲜奶布丁鲜牛乳含量高达80%[65] - 报告期内公司推出18款新品，包括陈皮酸奶饮品、小白袋红枣牛奶等[67] - 小白袋红枣牛奶含奶量80%[67] - A2β - 酪蛋白晚安牛奶活性肽含量500mg/盒，蛋白质含量3.3g/100ml[67] - 高钙低脂纯牛奶脂肪含量减少50%[67] - 老广州果酱酸奶果酱添加量12%[67] - 公司推出陈皮酸奶饮品、A2β - 酪蛋白晚安牛奶等多款特色新品[85] - 公司依托直营终端优势，创新开发牛奶雪花冰等周边产品[85] - 2024年公司推出18款新品，研发和储备多款新产品[98] 物流配送情况 - 公司拥有近两百辆冷藏运输车、超过200人的专业配送队伍[68] 项目投资与资金情况 - “广东农垦都市型奶业产业集群”项目建设期为2024 - 2026年，若按方案投资建设，公司预计获中央财政资金10,000万元[79][80] - 公司拟投资建设广垦乳业智慧物流中心项目和粤东日产600吨现代化乳制品加工厂建设项目，前者已开工，后者已完成土地购置[80] - 广垦乳业智慧物流中心项目报告期投入5,324,855.00元，进度5%，预计年均新增净利润515万元[131][132] - 粤东日产600吨现代化乳制品加工厂建设项目报告期投入42,650,000.00元，进度7%，预计年均净利润4464万元[131][132] 市场拓展与合作 - 公司成功进军香港市场，实现大湾区市场全覆盖[82] - 公司成为2023/2024及2024/2025学年澳门幼儿及小学教育阶段“牛奶和豆奶计划”唯一牛奶品牌[82] - 公司成为2024年世界中学生篮球锦标赛唯一乳制品支持单位[82] 牧场相关数据 - 自有牧场成母牛单产同比增长6%，年平均成母牛单产突破10吨[86] - 2024年增量业务超1200万[86] - 2024年全株玉米春造种植达1.11万亩，广东地区平均每亩产量为2.12吨，平均干物质含量为32.32%、平均淀粉含量为29.01%[89] 品牌宣传活动 - 20