公司整体财务数据关键指标变化 - 本报告期末总资产62.76亿元，较上年度末增长17.55%[8] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产24.46亿元，较上年度末增长7.28%[8] - 本报告期营业收入38.28亿元，较上年同期增长6.11%；年初至报告期末营业收入95.47亿元，较上年同期增长1.67%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润455.81万元，较上年同期下降93.54%；年初至报告期末为1.15亿元，较上年同期下降45.09%[8] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额1482.93万元，较上年同期下降92.17%；年初至报告期末为1.70亿元，较上年同期增长238.86%[8] - 公司2019年9月30日资产总计62.76亿元，较2018年12月31日的53.39亿元增长17.53%[43] - 2019年9月30日流动负债合计31.29亿元，较2018年12月31日的22.98亿元增长36.11%[46] - 2019年9月30日非流动负债合计6.17亿元，较2018年12月31日的6.02亿元增长2.64%[46] - 2019年9月30日所有者权益合计25.30亿元，较2018年12月31日的24.39亿元增长3.74%[49] - 营业总收入本期为38.4203440393亿美元，上期为36.2177415185亿美元[60] - 营业总成本本期为38.327305088亿美元，上期为35.095664156亿美元[60] - 营业利润本期为1177.849994万美元，上期为1.1530588287亿美元[62] - 净利润本期为1306.249097万美元，上期为9017.873227万美元[62] - 综合收益总额本期为864.712582万美元，上期为9217.682872万美元[66] - 基本每股收益本期为0.005，上期为0.083[66] - 稀释每股收益本期为0.012，上期为0.083[66] - 合并年初到报告期末营业总收入为9,588,453,513.88元，上期为9,435,529,669.56元[71] - 合并年初到报告期末营业总成本为9,425,446,501.39元，上期为9,145,978,915.16元[71] - 合并年初到报告期末营业利润为164,530,521.35元，上期为313,329,044.06元[74] - 合并年初到报告期末利润总额为173,272,495.27元，上期为316,223,185.48元[74] - 合并年初到报告期末净利润为128,890,966.58元，上期为245,297,014.56元[74] - 合并年初到报告期末利息费用为65,936,907.07元，上期为54,488,239.06元[74] - 归属于母公司所有者的净利润本期为1.1467712964亿元，上期为2.0882663122亿元[77] - 少数股东损益本期为0.1421383694亿元，上期为0.3647038334亿元[77] - 基本每股收益本期为0.131，上期为0.246；稀释每股收益本期为0.142，上期为0.247[77] - 营业成本本期为10.6938030911亿元，上期为14.5481244885亿元[80] - 营业利润本期亏损3109.471986万元，上期盈利1.6523412803亿元[80] - 利润总额本期亏损2841.522029万元，上期盈利1.6506407518亿元[80] - 净利润本期亏损2121.848683万元，上期盈利1.7194858094亿元[80] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为99.5543047924亿元，上期为97.3879269094亿元[84] - 经营活动现金流入小计本期为99.5543047924亿元，上期为97.3879269094亿元[84] - 经营活动现金流出小计本期为9,785,632,934.86元，上期为9,861,069,324.45元；经营活动产生的现金流量净额本期为169,797,544.38元，上期为 - 122,276,633.51元[87] - 投资活动现金流入小计本期为64,374,376.88元，上期为232,179,305.23元；投资活动现金流出小计本期为173,918,639.87元，上期为734,380,396.23元；投资活动产生的现金流量净额本期为 - 109,544,262.99元，上期为 - 502,201,091.00元[87] - 筹资活动现金流入小计本期为977,155,498.81元，上期为717,390,199.45元；筹资活动现金流出小计本期为869,427,334.92元，上期为511,307,162.30元；筹资活动产生的现金流量净额本期为107,728,163.89元，上期为206,083,037.15元[87][90] - 现金及现金等价物净增加额本期为173,444,438.95元，上期为 - 416,091,690.07元；期末现金及现金等价物余额本期为1,094,955,592.61元，上期为950,776,410.95元[90] - 公司资产总计为53.39亿元[98] - 公司流动资产合计29.40亿元，非流动资产合计23.99亿元[98] - 公司流动负债合计22.98亿元，非流动负债合计6.02亿元[101][105] - 公司负债合计28.99亿元，所有者权益合计24.39亿元[105] - 公司其他流动资产较之前减少1.11亿元[98] - 公司可供出售金融资产减少7.95亿元，其他权益工具投资增加7.95亿元[98] - 公司流动负债合计为13.7240272625亿美元[111] - 公司非流动负债合计为5.5979597973亿美元[111] - 公司负债合计为19.3219870598亿美元[111] - 公司所有者权益合计为19.1730768965亿美元[114] - 公司负债和所有者权益总计为38.4950639563亿美元[114] 母公司财务数据关键指标变化 - 母公司2019年9月30日资产总计42.97亿元，较2018年12月31日的38.50亿元增长11.59%[53] - 母公司2019年9月30日流动资产合计19.65亿元，较2018年12月31日的18.87亿元增长4.14%[53] - 母公司2019年9月30日非流动资产合计23.31亿元，较2018年12月31日的19.62亿元增长18.81%[53] - 母公司本期营业收入为516,402,167.33元，上期为433,157,189.74元[67] - 母公司本期营业利润为 -28,177,384.92元，上期为 -44,445,813.84元[67] - 母公司本期净利润为 -19,465,923.91元，上期为 -32,240,223.73元[70] - 母公司本期利息费用为18,092,919.41元，上期为17,164,529.39元[67] - 母公司营业收入本期为12.8621676069亿元，上期为16.6952753138亿元[78] - 母公司经营活动现金流入小计本期为1,310,146,745.01元，上期为1,562,364,424.23元；经营活动现金流出小计本期为1,357,773,925.66元，上期为1,880,531,838.59元；经营活动产生的现金流量净额本期为 - 47,627,180.65元，上期为 - 318,167,414.36元[91] - 母公司投资活动现金流入小计本期为169,789,577.87元，上期为12,300,000.00元；投资活动现金流出小计本期为58,339,767.24元，上期为223,226,324.36元；投资活动产生的现金流量净额本期为111,449,810.63元，上期为 - 210,926,324.36元[91] - 母公司筹资活动现金流入小计本期为811,729,297.17元，上期为606,425,440.32元；筹资活动现金流出小计本期为800,973,223.78元，上期为492,353,094.96元；筹资活动产生的现金流量净额本期为10,756,073.39元，上期为114,072,345.36元[94] - 母公司现金及现金等价物净增加额本期为74,792,152.04元，上期为 - 414,042,302.96元；期末现金及现金等价物余额本期为480,889,547.81元，上期为465,014,905.51元[94] - 母公司报表中，资产总计为38.50亿元[108] - 母公司流动资产合计18.87亿元，非流动资产合计19.62亿元[108] 公司部分资产项目关键指标变化 - 应收款项融资期末余额2.178亿元，较期初余额1.1088亿元增长96.43%，因保理业务余额增长及报表格式调整[24] - 预付款项期末余额12.5068632411亿元，较期初余额9.1340130163亿元增长36.93%，因支付较多供应商款项[24] - 其他应收款期末余额5.2963205805亿元，较期初余额3.3394635546亿元增长58.60%，因支付较多供应商押金[24] - 其他流动资产期末余额438.266406万元，较期初余额5302.80032万元下降91.74%，因报表格式调整[24] - 公司2019年9月30日长期股权投资为1.35亿元，较2018年12月31日的0.83亿元增长62.20%[43] - 公司2019年9月30日在建工程为1.39亿元，较2018年12月31日的0.64亿元增长118.56%[43] - 公司2019年9月30日预收款项为7.84亿元，较2018年12月31日的4.14亿元增长89.10%[43] - 货币资金2019年9月30日为10.9860716157亿元，2018年12月31日为9.2451157869亿元[40] - 应收账款2019年9月30日为6.4645138808亿元，2018年12月31日为6.0147895731亿元[40] - 2019年起执行新准则，合并资产负债表中应收款项融资2019年1月1日为110,880,000.00元，调整数为110,880,000.00元[95] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数37914户，表决权恢复的优先股股东总数为0[13] - 郭洪斌持股比例10.14%，持股数量8918.26万股，质押数量1717.02万股[13] - 林岩持股比例3.31%，持股数量2910.40万股[13] - 曹建持股比例3.19%，持股数量2807.04万股，质押数量1750.00万股[13] - 紫光集团有限公司持股比例3.08%，持股数量2710.31万股[13] 委托理财信息 - 委托理财银行理财产品委托理财发生额为22599.95万元，未到期余额和逾期未收回金额均为0 [35] 公司负债项目细分信息 - 公司短期借款为8.63亿元，应付债券为5.16亿元[101] - 公司短期借款为7532.9335124万美元[111] - 公司应付账款为1140.1774009万美元[111] - 公司预收款项为1293.3924638万美元[111] - 公司应付职工薪酬为370.166094万美元[111] - 公司应交税费为40.060017万美元[111] 现金支付相关信息 - 支付给职工及为职工支付的现金本期为454,043,699.30元，上期为423,594,131.06元；支付的各项税费本期为101,713,127.57元，上期为104,528,124.91元[87] 净利润变动预测信息 - 2019年度归属于上市公司股东的净利润变动幅度为218.25%至377.38%，

行业市场情况 - 2018年中国内地公民出境旅游达1.5亿人次[10][105] - 出境旅游业务受宏观经济影响大，当前中国经济增速下滑，经济形势面临挑战[7] - 旅游行业竞争加剧，出境旅游行业成投资热点[10] - 旅游行业受政治、经济、自然等不可抗力因素影响大[11] 公司风险与应对 - 公司服务可能因多种因素产生纠纷，影响品牌和业务[14] - 人民币汇率变动会影响公司采购成本、产品价格和游客出行意愿[15] - 公司跨国及跨地区并购整合具有不确定性，存在收购整合风险[16] - 公司并购形成大额商誉，参股投资有其他权益投资等，存在资产减值风险[18] - 公司面临宏观经济波动、市场竞争加剧、不可抗力、服务质量控制、汇率变动、收购整合等风险[102][104][105][106][109][110][111] - 公司针对各类风险采取增加营销网络、关注预警信息、制定服务标准、关注汇率变化、设立投后管理部等应对措施[105][106][109][110][111] 公司财务关键指标变化 - 公司2019年上半年营业收入为57.19亿元，较上年同期减少1.09%[35] - 归属于上市公司股东的净利润为1.10亿元，较上年同期减少20.37%[35] - 经营活动产生的现金流量净额为1.55亿元，较上年同期增长149.72%[35] - 基本每股收益为0.126元/股，较上年同期减少22.70%[35] - 稀释每股收益为0.130元/股，较上年同期减少20.73%[35] - 加权平均净资产收益率为4.54%，较上年同期减少1.49%[35] - 本报告期末总资产为61.46亿元，较上年度末增长15.12%[35] - 归属于上市公司股东的净资产为24.62亿元，较上年度末增长7.96%[35] - 非经常性损益合计84.08万元，包含政府补助、委托投资损益等[38] - 2019年上半年公司营业收入571,878.91万元，同比下降1.09%，归母净利润11,011.91万元，同比下降20.37%，扣非后归母净利润10,927.83万元，同比下降6.07%[55] - 本报告期营业收入57.19亿元，上年同期57.82亿元，同比减少1.09%；营业成本50.96亿元，上年同期51.67亿元，同比减少1.39%[68] - 本报告期销售费用3.98亿元，上年同期3.84亿元，同比增长3.64%；管理费用7467.35万元，上年同期7159.34万元，同比增长4.30%[68][71] - 本报告期财务费用2239.41万元，上年同期1075.95万元，同比增长108.13%；所得税费用3801.52万元，上年同期4542.98万元，同比减少16.32%[71] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额1.55亿元，上年同期 -3.12亿元，同比增长149.72%；投资活动产生的现金流量净额 -3889.41万元，上年同期 -1.80亿元，同比减少78.38%[71] - 本报告期筹资活动产生的现金流量净额1.12亿元，上年同期1.46亿元，同比减少23.05%；现金及现金等价物净增加额2.32亿元，上年同期 -3.46亿元，同比增长167.22%[71] - 旅游服务营业收入56.97亿元，占比99.55%，同比减少1.34%；其他行业营业收入2193.71万元，占比0.45%，同比增长176.42%[71] - 投资收益732.45万元，占利润总额比例4.76%；营业外收入129.85万元，占利润总额比例0.84%；营业外支出20.69万元，占利润总额比例0.13%；信用减值损失 -860.10万元，占利润总额比例 -5.59%[75] - 本报告期末货币资金11.57亿元，占总资产比例18.82%，上年同期末10.24亿元，占总资产比例17.51%，比重增加1.31%[76] - 报告期投资额为51,694,908.72元，上年同期为182,497,566.00元，变动幅度为-71.67%[79] - 应收账款为600,819,335.78元，占比9.78%，较上期占比下降1.65%[77] - 存货为6,274,767.03元，占比0.10%，较上期占比上升0.03%[77] - 短期借款为1,063,152,722.23元，占比17.30%，较上期占比上升3.19%[77] - 预付款项为1,279,886,737.61元，占比20.82%，较上期占比下降3.32%[77] - 2018年度基本每股收益变动前后均为0.028，稀释每股收益均为0.056，每股净资产从2.723变为2.677[176] - 2019年1 - 6月基本每股收益从0.126变为0.125，稀释每股收益从0.130变为0.159，每股净资产从2.775变为2.800[176] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年出境游业务收入51.74亿元，同比下降3.1%，其中批发业务收入42.33亿元，同比下降4.68%，毛利率8.52%，零售业务收入9.41亿元，同比增长4.72%，毛利率16.29%[56] - 2019年上半年欧洲目的地营业收入增长超10%，亚洲市场收入同比下降超10%，美洲和澳洲市场收入规模下降，中东市场持续火热[56][57][59] - 2019年上半年国内游及单项产品业务营业收入1.62亿元，同比增长52.30%，国内游增长约70%[61] - 2019年上半年整合营销业务收入3.61亿元，同比增长10%，毛利率10.35%，同比提升1.33%[65] - 2019年上半年其他行业产品收入2193.71万元，同比增长176.42%，其中移民置业收入增速超600%，货币兑换收入增速超200%[66] 公司业务发展动态 - 截至2019年6月末，公司直营及合伙人门店数量增至543家，2019年上半年在湖北、天津等地开展合伙人门店业务[59] - 2019年3月公司与奢侈品电商平台寺库达成战略合作协议[60] - 2019年上半年公司定制产品部门承接北京文旅局到英国、爱尔兰的“魅力北京”推广活动[60] - 公司子公司上海众信巨龙国际旅行社日本个签量保持华东地区送签量第一[61] - 2019年初众信游学与VIPKID合作推出“VIPKID美国奥兰多迪士尼乐园之旅”[62][64] - 2019年7月子公司众信博睿与中国儿童少年基金会文化与教育发展基金达成《战略合作协议》[160] 公司募集资金情况 - 募集资金总额为69,013万元，报告期投入329.98万元，累计投入467.09万元，累计变更用途比例为0.00%[84] - 出境游业务平台承诺投资55,033.64万元，本报告期投入89.98万元，截至期末累计投入227.09万元，投资进度0.41%[89] - “出境云”大数据管理分析平台承诺投资14,966.36万元，本报告期投入240万元，截至期末累计投入240万元，投资进度1.60%[89] - 截至2019年6月30日，使用募集资金补充流动资金3.4亿元，截至8月13日已全部归还，8月14日同意继续使用3.4亿元补充流动资金[92] - 尚未使用的募集资金余额70,059.77万元（含利息收入），其中3.4亿元用于补充流动资金，3.37亿元为定期存款和购买银行结构性存款[87] - 公司报告期不存在募集资金变更项目情况[95] 子公司经营情况 - 竹园国旅注册资本1370.4171万元，总资产10.9217101398亿元，净资产3.6694037206亿元，营业收入21.8806600418亿元，营业利润7329.182899万元，净利润5515.774915万元[101] - 众信博睿注册资本5000万元，总资产3.4145809434亿元，净资产2.0517571804亿元，营业收入3.6124667737亿元，营业利润1138.069344万元，净利润851.958776万元[101] 公司股权变动情况 - 公司发行股份购买竹园国旅30%股权，交易作价35820.00万元，发行新股33445374股[168] - 报告期初2346220股有限售条件股份转换为无限售条件股份[168] - 2019年第一季度“众信转债”转股180股，无限售流通股增加180股[171] - 2019年第二季度“众信转债”转股1657股，无限售流通股增加1657股[172] - 公司回购注销激励股份6302689股，于2019年7月2日完成注销手续[176] - 本次变动前股份总数851969990股，变动后为885417201股[168][173] - 本次变动前有限售条件股份323418531股，占比37.96%，变动后为354517685股，占比40.04%[168] - 本次变动前无限售条件股份528551459股，占比62.04%，变动后为530899516股，占比59.96%[168] - 郭洪斌期初限售股42,718,035股，本期增加32,225,179股，期末限售股74,943,214股，新增股份分3年解锁，比例为50%、30%、20%[177] - 陆勇、何静蔚、苏杰、李爽新增限售股均为244,039股，自2019年1月16日起锁定12个月，解锁日期为2020年1月16日[180] - 张一满期初限售股1,057,822股，本期解除181,300股，增加244,039股，期末1,120,561股，新增股份2020年1月16日解锁[180] - 其他股权激励限售股期初9,707,421股，本期解除6,121,389股，期末3,586,032股，因业绩未达标回购注销[180] - 其他高管锁定股期初269,935,253股，本期解除2,346,220股，期末267,589,033股[180] - 公司回购专用证券账户新增6,302,689股，激励股份2019年7月2日注销[180] - 报告期末普通股股东合计限售股期初323,418,531股，本期解除8,648,909股，增加39,748,063股，期末354,517,685股[183] 公司股东情况 - 冯滨持股266,009,800股，持股比例30.04%，限售股199,507,350股，质押160,554,133股[185] - 郭洪斌持股89,182,559股，持股比例10.07%，限售股74,943,214股[185] - 冯滨持有无限售条件人民币普通股66,502,450股[191] - 紫光集团有限公司持有无限售条件人民币普通股27,103,140股[191] - 兴业银行股份有限公司－兴全趋势投资混合型证券投资基金持有无限售条件人民币普通股17,386,626股[191] - GIC PRIVATE LIMITED持有无限售条件人民币普通股16,854,058股[191] - 郭洪斌持有无限售条件人民币普通股14,239,345股[191] - 公司报告期控股股东未发生变更[194] - 公司报告期实际控制人未发生变更[194] 公司激励计划情况 - 2017年11月1日，公司向393名激励对象授予1,300万股限制性股票[130] - 26人合计放弃认购股份356,300股，首次授予激励对象人数由393人变为368人，首次授予限制性股票数量由13,000,000股调整为12,643,700股[131] - 2017年度利润分配方案为每10股派发现金股利0.279999元（含税），激励计划首次授予的限制性股票回购价格调整为6.47元/股[132] - 10人因离职已获授但尚未解锁的限制性股票542,500股由公司全部回购注销[133] - 7人因离职已获授但尚未解锁的限制性股票113,500股将由公司全部回购注销，向26名激励对象授予300万股预留限制性股票[136] - 2名激励对象放弃认购22,000股，预留股份激励对象人数由26人变为24人，预留股份数量由3,000,000股调整为2,978,000股[137] - 335人申请解锁首次授予的限制性股票4,568,329股，占公司股本总额的0.54%[138] - 因业绩未达标及17名激励对象离职，回购注销激励股份6,302,689股，占回购注销前公司股本总额的0.7118%，公司应支付股份回购款38,395,997.83元[139] 公司担保情况 - 报告期内审批对子公司担保额度合计174,700，实际发生额合计35,708.60[156] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计176,520，实际担保余额合计32,708.60[156] - 报告期内审批担保额度合计1

公司基本信息 - 公司股票代码为002707，于深圳证券交易所上市[33] - 公司聘请的会计师事务所为北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙），保荐机构和财务顾问均为华泰联合证券有限责任公司[39] - 公司是国内领先旅游运营商，获2018年度多项旅游相关荣誉奖项[55][57] - 公司已是国内最大出境旅游运营商之一，全国性的大型出境游产品提供商[151] 公司股权与子公司情况 - 2015年3月公司取得竹园国旅70%股权，2019年初完成对其剩余30%股权的收购[25] - 2018年公司正式推出“优耐德旅游”，开启双品牌运营，并于12月底完成对竹园国旅少数股权的收购[74] - 报告期公司非同一控制下企业合并下属公司5家，处置子公司5家，新设子公司12家[105] - 报告期内通过非同一控制下企业合并取得南通众信和平国际旅行社等5家公司，新设中企信融资租赁有限公司等11家公司，处置厦门众信凡星教育科技有限公司等6家公司，对整体生产经营和业绩影响较小[142][145] - 竹园国旅作为子公司，注册资本1370.4171万元，总资产9.0820127055亿元，净资产3.1179841181亿元，营业收入48.9146913358亿元，营业利润1.2962862150亿元，净利润0.9681926151亿元[142] - 众信博睿作为子公司，注册资本5000万元，总资产4.1367041353亿元，净资产1.9613113028亿元，营业收入9.6093316928亿元，营业利润0.2780180615亿元，净利润0.2205742360亿元[142] - 优耐德（北京）作为子公司，总资产4.0709401118亿元，净资产204.693092万元，营业收入19.3564073162亿元，营业利润0.0586177861亿元，净利润0.0413162280亿元[142] 财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入为121.71亿元，较2017年增长1.18%[40] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为2356.61万元，较2017年下降89.87%[40] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为370.42万元，较2017年下降98.37%[40] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为 - 251.47万元，较2017年下降101.30%[40] - 2018年基本每股收益为0.028元/股，较2017年下降90.00%[40] - 2018年稀释每股收益为0.056元/股，较2017年下降79.93%[40] - 2018年加权平均净资产收益率为0.98%，较2017年下降11.08%[40] - 2018年末总资产为53.39亿元，较2017年末增长4.77%，2016年末为40.02亿元[43] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为22.80亿元，较2017年末增长2.05%，2016年末为18.01亿元[43] - 2018年第一至四季度营业收入分别为24.64亿元、33.18亿元、36.08亿元、27.82亿元[46] - 2018年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为6577.60万元、7250.77万元、7054.29万元、 - 1.85亿元[46] - 2018年第一至四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为6034.48万元、5600.07万元、6961.32万元、 - 1.90亿元[46] - 2018年第一至四季度经营活动产生的现金流量净额分别为 - 4.15亿元、1.04亿元、1.89亿元、1.20亿元[46] - 2018年非流动资产处置损益为 - 282.54万元，2017年为 - 26.44万元，2016年为 - 36.45万元[47] - 2018年计入当期损益的政府补助为339.26万元，2017年为400.29万元，2016年为451.00万元[47] - 2018年非经常性损益合计为543.38万元，2017年为547.60万元[51] - 2018年公司实现营业总收入122.31亿元，同比增长1.52%，归属于上市公司股东的净利润2356.61万元，同比下降89.87%[73] - 2018年公司营业收入合计121.71亿元，同比增长1.18%[97] - 2018年旅游服务收入121.40亿元，占比99.74%，同比增长1.05%[97] - 2018年出境游批发收入86.90亿元，占比71.40%，同比下降2.52%[97] - 2018年出境游零售收入23.03亿元，占比18.92%，同比增长12.39%[97] - 2018年北京大区收入47.24亿元，占比38.81%，同比下降4.44%[100] - 2018年华中大区收入6.83亿元，占比5.61%，同比增长58.87%[100] - 2018年旅游服务综合成本110.29亿元，占营业成本比重99.98%，同比增长1.05%[103] - 2018年销售费用为8.20亿元，同比增长20.57%；管理费用为1.62亿元，同比增长0.47%；财务费用为0.53亿元，同比增长1564.97%[110] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为 -251.47万元，同比下降101.30%[114] - 投资收益为3950.07万元，占利润总额比例为44.65%；资产减值为1.14亿元，占利润总额比例为128.37%[116] - 2018年末货币资金为9.25亿元，占总资产比例为17.32%，较2017年末比重减少9.51%[120] - 2018年末预付款项为9.13亿元，占总资产比例为17.11%，较2017年末比重增加5.34%[120] - 2018年末可供出售金融资产为7.95亿元，占总资产比例为14.89%，较2017年末比重增加7.45%[120] - 报告期投资额为3.90亿元，上年同期投资额为5.29亿元，变动幅度为35.55%[122] 各条业务线数据关键指标变化 - 旅游服务收入从2014年的42亿元增长到2018年的1220亿元[65] - 截至2018年底，公司拥有零售门店435家，较2017年增加300余家[75] - 2018年公司出境游零售业务实现营业收入23.03亿元，同比增长12.39%[75] - 日本地接社RCC年服务超过10万人次，跃动旅行年服务近10万人次，德国开元年服务超过5万人次[75] - 2018年出境游批发业务收入86.90亿元，同比下降2.52%，毛利率为7.12%[79] - 2018年出境游零售业务收入23.03亿元，同比增长12.39%，毛利率为15.31%，直营零售门店毛利率为16.70%且同比继续增长[84] - 截至2018年底，公司直营门店及合伙人门店达到435家[84] - 2018年众信游学营业收入增长近80%，组织或承办研学活动超过300次，研学人次超过6000人[89] - 2018年众信健康医疗板块营收已突破千万元[90] - 2018年国内游和周边游业务收入增长超过100%[90] - 美国众信天益年服务人次超过10万人次[78] - “智行天下”年出票量超过3万张[78] - Ticketmates拥有景区门票等多品类超过3000个产品[78] - 2018年初优耐德旅游及全景旅游在全国10多个城市完成点对点直飞航班布局[80] - 2018年整合营销服务业务收入9.61亿元，同比增长9.52%，毛利率为8.15%[91] - 2018年其他行业产品收入3181.34万元，同比增长101.98%，主要为移民置业和货币兑换等[95] - 2018年悠联货币兑换外币量折合3224.17万美元，较2017年增长34.97%[96] 募集资金使用情况 - 2015年配套融资募集资金总额2.025亿元，本期已使用2953万元，累计使用2.013379亿元，尚未使用313.81万元[127] - 2017年发行可转债募集资金总额6.9013亿元，本期已使用137.11万元，累计使用137.11万元，尚未使用6.958488亿元[127] - 2015 - 2017年合计募集资金8.9263亿元，本期已使用3090.11万元，累计使用2.02709亿元，尚未使用6.989869亿元，累计变更用途的募集资金总额比例为0.00%[127] - 2015年配套融资实际募集资金净额2.0249995396亿元，于2015年3月23日汇入公司账户[128] - 2018年该项目实际投入2953万元，截至2018年12月31日累计投入2.013379亿元，2019年4月14日销户时剩余资金314.10万元[129] - 2017年发行可转债实际募集资金净额6.9013亿元，于2017年12月7日到达公司指定账户[130] - 2018年该项目实际投入137.11万元，截至2018年12月31日累计投入137.11万元，尚未使用的余额6.958488亿元，其中暂补流3.4亿元，购买银行结构性存款4000万元[131] - 竹园国旅电子商务运营建设项目承诺投资5000万元，本报告期投入2953万元，截至期末累计投入4900.39万元，投资进度98.01%[133] - 出境游业务平台项目承诺投资5.503364亿元，本报告期投入137.11万元，截至期末累计投入137.11万元，投资进度0.25%[133] - “竹园国旅电子商务运营建设”项目资金使用计划多次调整，最初2016年12月前投入3500万元，后调整为2016年10月前1500万元、2017年10月前3500万元，又调整为2017年10月前1500万元、2018年10月前3500万元[137] - 截至2018年10月31日，“竹园国旅电子商务运营建设”项目建设完毕，剩余资金314.10万元用于补充流动资金；截至2018年12月31日，使用可转债闲置募集资金3.4亿元补充流动资金，购买结构性存款4000万元[137] - 竹园国旅电子商务运营建设项目结余资金313.81万元（截至2019年4月销户时为314.10万元），系项目剩余资金及利息收入[137] - “出境游业务平台”“‘出境云’大数据管理分析平台”项目建成期由2020年12月31日延期至2021年12月31日[137] - “出境游业务平台”子项目“实体营销网络拓展”项目天津、上海实体门店实施主体调整为当地全资子公司[137] 公司未来发展规划 - 2019年公司将全面实施 “新产品、新渠道、新技术、新管理” 的四个 “新” 发展规划[158] - 公司已推出 “乐活” 系列、U - Young新型自助游、“超级自由行” 等产品，未来将推出更多新型自由行和目的地玩乐产品[158] - 渠道方面，公司将加快零售网络在更多省份落地，加强与各类渠道合作并开拓新渠道[159] - 技术方面，公司将推进 “出境云” 大数据管理分析平台建设，构建管理、服务和销售体系[159] - 管理方面，公司将建立创新型组织结构和运作机制，注重培养年轻一代管理者[159] 公司利润分配情况 - 公司利润分配预案以回购注销后的股本总额879,114,285股为基数，每10股派发现金红利0.23元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[19] - 公司执行《公司未来三年（2017年 - 2019年）股东分红回报规划》[166] - 2017年度利润分配方案原以849,642,820股为基数，每10股派现0.28元，共分配23,789,998.96元；调整后以849,643,828股为基数，每10股派现0.279999元，实际分配23,750,084.63元，于2018年6月22日实施完毕[167] - 2016年度权益分配方案以843,529,420股为基数向全体股东派发现金股利[169] - 2016年度现金分红金额21,088,235.50元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为9.81%[173] - 2017年度现金分红金额23,750,084.63元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为10.21%[173] - 2018年度现金分红金额20,219,628.56元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为85.80%[173] - 2018年度拟以879,114,285股为基数，每10股派现金股利0.23元（含税），共分配利润20,219,628.56元[174] - 现金分红总额

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 本报告期营业收入24.44亿元，上年同期24.64亿元，同比减少0.82%[8] - 公司本期营业总收入为24.5759701168亿元，上期为24.8071323907亿元[54] - 母公司本期营业收入为3.2098672907亿元，上期为7.335068518亿元[62] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润6487.39万元，上年同期6577.60万元，同比减少1.37%[8] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润6448.91万元，上年同期6034.48万元，同比增加6.87%[8] - 本期营业利润为8452.130258万元，上期为9746.089758万元[57] - 本期净利润为6291.232217万元，上期为7610.875522万元[57] - 归属于母公司所有者的本期净利润为6487.390675万元，上期为6577.600573万元[57] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为-1.38亿元，上年同期为-4.15亿元，同比减少66.79%[8] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为 2,729,445,581.80 元，上期为 2,647,273,520.55 元[69] - 收取利息、手续费及佣金的现金本期为 11,142,022.98 元，上期为 14,083,086.99 元[69] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 -137,916,258.83 元，上期为 -415,227,171.36 元[72] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 8,710,846.92 元，上期为 24,190,773.48 元[72] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 245,018,577.22 元，上期为 137,790,942.34 元[75] - 现金及现金等价物净增加额本期为 114,319,967.17 元，上期为 -254,241,056.06 元[75] - 母公司经营活动产生的现金流量净额本期为 -73,348,670.99 元，上期为 -355,377,488.11 元[76] - 母公司投资活动产生的现金流量净额本期为 552,922.62 元，上期为 -33,535,649.76 元[79] - 母公司筹资活动产生的现金流量净额本期为 233,684,583.65 元，上期为 133,192,246.94 元[79] 财务数据关键指标变化 - 资产 - 本报告期末总资产58.17亿元，上年度末53.39亿元，同比增加8.95%[8] - 2019年3月31日公司资产总计5,816,572,100.30元，2018年12月31日为5,338,991,177.07元[35][36] - 2019年3月31日资产总计44.56亿元，较2018年12月31日的38.49亿元增长15.76%[47] - 2018年12月31日和2019年1月1日公司资产总计均为53.39亿元[83] - 母公司2018年12月31日和2019年1月1日资产总计均为38.495亿元[90] - 公司流动资产中货币资金为9.245亿元[83] - 公司非流动资产中可供出售金融资产调整数为 -7.948亿元，其他权益工具投资调整数为7.948亿元[83] - 母公司流动资产中其他应收款为11.342亿元[90] - 母公司非流动资产中可供出售金融资产调整数为 -1.151亿元，其他权益工具投资调整数为1.151亿元[90] 财务数据关键指标变化 - 负债 - 2019年3月31日负债合计33.19亿元，较2018年12月31日的28.99亿元增长14.47%[39] - 2019年3月31日流动负债合计27.14亿元，较2018年12月31日的22.97亿元增长18.14%[39] - 2019年3月31日非流动负债合计6.04亿元，较2018年12月31日的6.02亿元增长0.48%[39] - 2018年12月31日和2019年1月1日公司负债合计均为28.997亿元[86] - 母公司2018年12月31日和2019年1月1日负债合计均为19.322亿元[90] 财务数据关键指标变化 - 所有者权益 - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产24.36亿元，上年度末22.80亿元，同比增加6.84%[8] - 2019年3月31日所有者权益合计24.97亿元，较2018年12月31日的24.39亿元增长2.37%[42] - 2018年12月31日和2019年1月1日公司所有者权益合计均为24.393亿元[86] - 母公司2018年12月31日和2019年1月1日所有者权益合计均为19.173亿元[93] - 2019年3月31日股本8.85亿元，较2018年12月31日的8.51亿元增长3.92%[39] - 2019年3月31日资本公积4.92亿元，较2018年12月31日的4.31亿元增长14.00%[42] 财务数据关键指标变化 - 其他综合收益与综合收益总额 - 本期其他综合收益的税后净额为 - 526.483623万元，上期为 - 21.310245万元[57] - 本期综合收益总额为5764.748594万元，上期为7589.565277万元[60] - 公司综合收益总额本期为 -6,671,849.35 元，上期为 16,670,667.10 元[68] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 基本每股收益本期为0.074，上期为0.079[60] - 稀释每股收益本期为0.077，上期为0.079[60] 财务数据关键指标变化 - 特定项目余额变化 - 其他应收款期末余额537,264,913.54元，期初余额333,946,355.46元，增长率60.88%，因本期支付的机票等供应商押金增长所致[22] - 其他流动资产期末余额273,433,083.83元，期初余额163,908,003.20元，增长率66.82%，因期末保理业务余额增长所致[22] - 短期借款期末余额1,151,552,258.08元，期初余额863,470,066.55元，增长率33.36%，因本期新增的银行贷款增长[22] - 预收款项期末余额624,694,365.60元，期初余额413,594,908.59元，增长率51.04%，因公司预收的业务款增长所致[22] - 少数股东权益期末余额60,870,333.07元，期初余额158,880,766.25元，增长率 -61.69%，因本期合并竹园国旅的30%的少数股权对应的少数股东权益减少所致[22] - 管理费用本期金额44,861,162.02元，上期金额32,292,458.26元，增长率38.92%，因管理人员薪酬、办公房租增长所致[22] - 财务费用本期金额9,750,818.75元，上期金额5,467,916.10元，增长率78.33%，因本期发生的银行贷款利息支出增长所致[22] - 2019年3月31日预收款项6.24亿元，较2018年12月31日的4.13亿元增长51.04%[39] - 2019年3月31日应付职工薪酬2126.54万元，较2018年12月31日的3007.37万元下降29.29%[39] - 2019年3月31日应交税费3711.75万元，较2018年12月31日的4968.61万元下降25.30%[39] 股权相关信息 - 报告期末普通股股东总数38504户[13] - 冯滨持股比例30.04%，持股数量2.66亿股，其中质押1.47亿股[13] - 郭洪斌持股比例10.07%，持股数量8918.26万股[13] - 林岩持股比例3.29%，持股数量2910.40万股[13] 公司重大事项 - 2018年12月18日公司完成发行股份购买竹园国旅30%股权的工商变更登记，持有其100%股权[23] - 2019年4月16日股东大会通过向下修正“众信转债”转股价格议案，转股价格由10.99元/股修正为7.92元/股，4月17日实施[24][26]

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为36.08亿元人民币，同比下降13.65%[9] - 年初至报告期末营业收入为93.90亿元人民币，同比增长1.80%[9] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为7054.29万元人民币，同比下降18.25%[9] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为2.09亿元人民币，同比增长15.03%[9] - 基本每股收益为0.083元/股，同比下降18.63%[9] - 加权平均净资产收益率为8.98%，同比下降0.69个百分点[9] - 非经常性损益项目合计影响净利润2286.80万元人民币[11] 成本和费用（同比环比） - 财务费用增长216.76%至3583万元，因计提较多可转换债券利息[17] 资产和负债变化 - 公司总资产为61.06亿元人民币，较上年度末增长19.82%[9] - 归属于上市公司股东的净资产为24.14亿元人民币，较上年度末增长8.02%[9] - 货币资金减少30.25%至9.54亿元，主要因预付供应商款项增加及现金管理[17] - 预付款项增长127.11%至13.63亿元，因支付十一期间及第四季度机票等供应商款项[17] - 其他流动资产增长113.61%至5.23亿元，因现金管理导致非流动资产余额增加[17] - 可供出售金融资产增长38.76%至5.26亿元，因增加对芜湖泛游旅游产业投资合伙企业的投资[17] - 短期借款增长43.20%至9.13亿元，因从银行借入短期借款增加[17] - 预收款项增长80.57%至7.04亿元，因预收十一期间和第四季度销售款项[17] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-1.22亿元人民币，同比下降137.03%[9] - 经营活动现金流量净额下降137.03%至-1.22亿元，因支付机票等预付款项大幅增加[17] - 投资活动现金流量净额变动351.06%至-5.02亿元，因新增对外投资及现金管理导致现金流出增加[18] 其他收入和支出 - 利息收入增长277.31%至4585万元，因小贷及保理业务利息收入增加[17] 管理层讨论和指引 - 2018年度归属于上市公司股东的净利润预计变动区间为18,609.92万元至27,914.88万元[26] - 2018年度归属于上市公司股东的净利润预计变动幅度为-20.00%至20.00%[26] - 2017年度归属于上市公司股东的净利润为23,262.4万元[26] 委托理财 - 公司委托理财发生额总计28,000万元[31] - 公司使用自有资金购买银行理财产品24,000万元[31] - 公司使用募集资金购买银行理财产品4,000万元[31] - 公司未到期委托理财余额总计28,000万元[31] - 公司委托理财逾期未收回金额为0[31] 公司治理 - 公司报告期无违规对外担保情况[28] - 公司报告期不存在控股股东关联方非经营性资金占用[29]

收入和利润表现 - 营业收入为57.82亿元人民币，同比增长14.58%[25] - 公司营业总收入58.14亿元，同比增长15.03%[41] - 公司净利润1.55亿元，同比增长33.41%[41] - 归属于上市公司股东的净利润为1.38亿元人民币，同比增长45.18%[25] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.16亿元人民币，同比增长24.05%[25] - 归属于上市公司股东的净利润1.38亿元，同比增长45.18%[41] - 基本每股收益为0.163元/股，同比增长42.98%[25] - 稀释每股收益为0.164元/股，同比增长45.13%[25] - 加权平均净资产收益率为6.03%，同比上升0.85个百分点[25] - 公司2018年上半年营业收入为57.82亿元，同比增长14.58%[58] 成本和费用表现 - 财务费用1075.95万元，同比上升319.60%，主要因计提可转换债券利息[58] - 经营活动产生的现金流量净额为-3.12亿元人民币，同比下降9,955.09%[25] - 经营活动现金流量净额为-3.12亿元，同比下降9955.09%[58] 业务线收入表现 - 出境游业务营业收入53.39亿元，同比增长14.98%[43] - 出境游批发业务收入44.41亿元，同比增长14.60%，毛利率8.64%[44] - 出境游零售业务收入8.99亿元，同比增长16.87%，毛利率17.33%[48] - 出境游批发业务收入44.41亿元，同比增长14.60%，毛利率8.64%[60][62] - 出境游零售业务收入8.99亿元，同比增长16.87%，毛利率17.33%[60][62] - 整合营销服务业务收入3.28亿元，同比增长0.74%，毛利率为9.02%[53] - 其他旅游业务收入1.06亿元，其中国内旅游业务收入同比增长近50%[54] - 货币兑换业务外币兑换量折合1356.08万美元，同比增长6.09%[55] - 出境游业务平台收入为55,033.64万元，占总收入96.43%[79] 地区表现 - 东北大区收入4.26亿元，同比增长46.86%[61] 资产和负债变化 - 货币资金为10.24亿元，占总资产比例17.51%，较上年同期下降2.96个百分点[67] - 应收账款为6.68亿元，占总资产比例11.43%，较上年同期增长0.32个百分点，主要因第二季度业务规模同比增长[67] - 预付款项为14.12亿元，占总资产比例24.14%，较上年同期增长0.61个百分点，主要因预付较多暑期包机款项[67] - 其他流动资产为3.84亿元，占总资产比例6.57%，较上年同期大幅增长6.02个百分点，主要因期末融资保理业务余额较大[67] - 长期股权投资为1.15亿元，占总资产比例1.97%，较上年同期增长0.49个百分点，主要因下属子公司香港众信本期对外投资增加[67] - 短期借款为8.25亿元，占总资产比例14.11%，较上年同期下降3.14个百分点[67] - 应付债券为4.99亿元，占总资产比例8.54%，主要因公司2017年末发行可转换公司债券[67] - 总资产为58.48亿元人民币，较上年度末增长14.76%[25] - 长期股权投资期末余额较期初增长50.75%，主要因香港众信对外投资所致[37] - 货币资金102,378.98万元较期初136,736.81万元减少34,357.83万元[200] - 应收账款66,821.59万元较期初57,443.92万元增加9,377.67万元[200] - 预付款项141,181.07万元较期初59,995.60万元增加81,185.47万元[200] - 其他应收款38,374.66万元较期初35,748.54万元增加2,626.12万元[200] 管理层讨论和业绩指引 - 2018年1-9月预计归属于上市公司股东的净利润增长15%至65%，区间为20,877.59万元至29,954.8万元[87] - 2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润为18,154.43万元[87] - 公司业务规模增长及2017年第三季度确认较多股权激励费用推动利润增长[87] 业务运营和战略 - 公司通过竹园国旅和优耐德旅游两大品牌开展出境游批发业务[19] - 公司经营整合营销服务提供企业营销咨询会议执行奖励旅游等一站式服务[19] - 公司直营门店达152家，准直营门店253家[49] - 马来西亚沙巴直飞项目预计输送4万名中国游客[45] - 公司与50多家国内外航空公司建立紧密合作[46] - 公司推出双品牌运营策略（优耐德旅游与全景旅游）[44] - 子公司竹园国旅营业收入23.78亿元，净利润6,785.56万元[85] - 子公司众信博睿营业收入3.28亿元，净利润803.61万元[85] - 公司设立旅游产业投资基金出资5亿元人民币[155] - 公司向全资子公司优耐德增资人民币29,850万元，注册资本从150万元增至3亿元[157] 风险因素 - 出境旅游业务受宏观经济影响较大国民生产总值居民可支配收入等指标变动与行业发展密切相关[7] - 公司存在跨国并购及跨地区并购整合过程中存在不确定性可能影响预期收益[13] - 汇率变动风险影响公司采购成本因以人民币收费但以美元欧元等外汇采购境外资源[14] - 旅游行业受政治经济自然等因素影响包括自然灾害流行性疾病及目的地政局不稳等事件[10] - 市场竞争加剧风险因行业关注度提高成为投资热点加速行业整合[9] - 服务质量控制风险因客观环境多变性和人员素质差异可能导致服务纠纷[12] - 出境旅游业务受宏观经济波动影响显著，经济下行可能减少居民旅游消费[88] - 公司存在因汇率波动导致采购成本变化的风险[96] - 公司通过跨国并购形成大额商誉存在减值风险[98] - 公司出境旅游业务面临自然灾害和地缘政治事件影响[91] - 公司服务质量控制面临游客偏好多样性和领队素质差异风险[92] 行业背景 - 2017年中国内地公民出境旅游达1.31亿人次体现行业规模[9] - 2017年中国内地公民出境旅游达1.31亿人次[89] 投资和募集资金 - 报告期投资额为1.82亿元，较上年同期643,333.60元大幅增长28,267.49%[69] - 2018年上半年实际投入募集资金1,569.43万元，已累计投入募集资金18,750.22万元[73] - 截至2018年6月30日，公司尚未使用的募集资金余额为1,754.68万元（含利息收入）[75] - 承诺投资项目小计总投资额90,250万元，实际投入18,750.22万元[79] - 公司使用可转债闲置募集资金3.4亿元暂时补充流动资金[79] - 可转债募集资金期末余额69,111.76万元[183] - 公司可转换债券"众信转债"余额69,998万元，票面利率0.30%[181] - 报告期内"众信转债"因转股减少112张（面值11.2万元），转股数量1,008股[181] 股东和股权结构 - 九泰基金认购众信旅游1,471,309股股票，认购金额为1.2亿元人民币[104] - 深圳前海瑞联一号认购众信旅游490,436股股票，认购金额为4,000万元人民币[104] - 深圳前海瑞联一号认缴出资总额为2亿元人民币，其中华泰瑞联认缴100万元，华泰瑞联并购基金认缴1.99亿元人民币[104] - 华泰瑞联并购基金合伙人认缴出资总额为10亿元人民币，已完成第一期出资5亿元人民币[104] - 冯滨、白斌确认认购资金来源为自有资金，无代持情形[106] - 陆勇等股东通过重组获得的新增股份自上市日起36个月内不得转让，锁定期至2018年4月2日[106] - 九泰基金等认购方通过发行获得的新增股份自上市日起36个月内不得转让，锁定期至2018年4月2日[106] - 郭洪斌等股东承诺重组完成后不与上市公司及其下属公司构成同业竞争[106] - 冯滨承诺在作为众信旅游实际控制人期间避免同业竞争，承诺长期有效且无违反情况[108] - 白斌承诺在作为众信旅游股东期间避免同业竞争，承诺长期有效且无违反情况[108] - 郭洪斌等8名交易对方承诺规范关联交易，确保公平公允定价并履行信息披露义务[110] - 冯滨、白斌等4名配套融资认购方承诺规范关联交易，保证定价公允且程序合法[110] - 所有相关承诺均于2014年9月24日生效并长期有效[108][110] - 承诺人确认不存在违反同业竞争及关联交易承诺的情况[108][110] - 关联交易承诺要求依法签订协议并履行内部决策程序[110] - 若违反关联交易承诺造成损失，承诺方将进行赔偿[110] - 承诺涵盖避免直接投资与上市公司构成竞争的业务领域[108] - 商业机会若存在竞争可能需优先给予上市公司[108] - 竹园国旅在业务、资产、机构、人员、财务等方面与交易对方完全分开，保持独立[112] - 众信旅游在业务、资产、机构、人员、财务等方面与交易对方完全分开，保持独立[112] - 交易对方确认最近五年未受过证券市场相关行政处罚、刑事处罚，无重大经济纠纷诉讼或仲裁[112] - 交易对方确认不存在《上市公司收购管理办法》第6条规定的不得收购上市公司的情形[114] - 交易对方保证向中介机构提供的信息真实、准确、完整，无虚假记载或重大遗漏[114] - 冯滨所持公司股票自上市之日起36个月内不转让或委托他人管理[114] - 冯滨在任职期间每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[114] - 冯滨离任后六个月内不转让所持公司股份[114] - 冯滨离任六个月后的十二个月内转让股份不超过所持公司股份总数的50%[114] - 冯滨所持股票锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[114] - 董事、监事及高管股东承诺锁定期满后每年转让股份不超过所持公司股份总数的25%[116] - 董事、监事及高管股东承诺离任后六个月内不转让股份，之后十二个月内转让不超过所持股份的50%[116] - 控股股东冯滨承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，且每年减持不超过上年末持股总数的25%[116] - 控股股东冯滨承诺减持前需提前三个交易日公告（持股低于5%时除外）[116] - 实际控制人冯滨承诺支持公司现金分红比例最低达到20%[118] - 控股股东及持股5%以上股东承诺避免从事与公司构成竞争的业务[118] - 所有相关承诺均被报告为正常履行且未发生违反情形[116][118] - 股份锁定期自动延长条件：上市后6个月内股价连续20日低于发行价或6个月期末收盘价低于发行价[116] - 减持价格及锁定期承诺不因职务变更或离职而终止[116] - 权益分派、减资缩股等导致持股变化时，减持额度将相应调整[118] - 公司控股股东冯滨承诺承担因租赁房屋权属问题无法使用所产生的全部损失[122] - 公司控股股东冯滨承诺全额承担员工补缴社会保险及住房公积金的全部损失[122] - 持有5%以上股份的股东北京嘉俪九鼎投资中心承诺避免同业竞争[120] - 公司控股股东冯滨承诺减少和规范关联交易并履行回避表决义务[120] - 报告期初高管锁定股为41,872股，全部解除锁定转为无限售条件股份[161] - 限售流通股减少41,872股至385,083,315股，占比从45.31%降至45.30%[161] - 无限售条件股份增加41,872股至464,977,505股，占比从54.69%升至54.70%[161][162] - 股权激励限售股减少4,820,640股至12,643,700股，占比从2.05%降至1.49%[162][163] - 93名激励对象解除限售4,820,640股，实际增加无限售流通股4,452,960股[162] - 首发后限售股解除限售51,132,600股，占公司总股本6.02%[163] - 总股本从850,060,820股减少416,992股至849,643,828股[161] - 有限售条件股份减少45,156,040股至339,969,147股，占比从45.31%降至40.01%[161] - 总股本从850,060,820股减少至849,642,820股，减少418,000股[165] - 限售流通股比例从39.52%降至39.93%，减少0.59个百分点[165] - 无限售流通股比例从60.48%升至60.07%，增加0.59个百分点[165] - 股权激励限售股减少418,000股至12,225,700股，比例从1.49%降至1.44%[165] - 高管锁定股增加673,864股至327,743,447股，比例从38.48%升至38.57%[166] - 可转债转股增加1,008股无限售流通股，总股本增至849,643,828股[166] - 无限售流通股因转股增加1,008股至509,674,681股[166] - 冯滨持有199,507,350股限售股，占总股本31.31%[169][171] - 郭洪斌持有42,718,035股限售股，占总股本6.70%[169][171] - 曹建持有26,221,896股限售股，占总股本4.11%[169][171] - 林岩持有21,828,000股限售股，占总股本3.43%[169][171] - 紫光集团有限公司持有27,103,140股无限售股，占总股本3.19%[171][172] - 股权激励限售股期末数量为12,225,700股，本期解除5,238,640股[169] - 九泰基金本期解除限售17,655,708股[169] - 上海祥禾泓安本期解除限售14,445,588股[169] - 深圳前海瑞联一号本期解除限售5,885,232股[169] - 报告期末普通股股东总数为31,994户[171] - 公司董事、监事及高级管理人员期末持股总数433,244,506股，较期初减少405,000股[177] - 副总经理王锋减持315,000股，期末持股706,240股[177] - 副总经理王春峰减持60,000股，期末持股180,000股[177] - 副总经理兼董事会秘书郭镭减持30,000股，期末持股196,250股[177] 公司治理和承诺 - 公司2018年第一次临时股东大会投资者参与比例为45.89%[101] - 2017年度股东大会投资者参与比例为44.19%[101] - 2018年第二次临时股东大会投资者参与比例为48.65%[101] - 2018年第三次临时股东大会投资者参与比例为40.46%[101] - 2018年第四次临时股东大会投资者参与比例为45.07%[101] - 公司承诺2017年可转债募集资金依法合规使用并设立专户存储[122] - 公司报告期内无重大诉讼仲裁事项[126] - 公司报告期内无处罚及整改情况[128] - 公司半年度财务报告未经审计[124] - 公司报告期内无破产重整相关事项[125] 并购和投资活动 - 竹园国旅100%股权评估价值为146,241.93万元[137] - 竹园国旅评估基准日后分红26,800万元[137] - 标的股权最终交易价格确定为35,820万元[137] - 交易完成后备考每股收益为0.306元[137] - 公司通过发行股份方式购买竹园国旅30%股权[137] - 共同投资北京创新工场创业投资中心注册资本224,130.67万元[138] - 竹园国旅三年业绩承诺完成率分别为102.25%、102.40%、104.90%[163] 担保和财务安排 - 报告期内公司对子公司担保额度审批总额为152,000万元[146] - 报告期内公司对子公司担保实际发生额合计13,281.74万元[146] - 报告期末公司对子公司实际担保余额为10,281.74万元[146] - 公司实际担保总额占净资产比例为4.40%[146] - 为资产负债率超70%对象提供担保余额1,382.41万元[146] - 香港众信美元担保额度1,300万美元（折合8,601.58万元人民币）[145][148] - 博睿商务美元担保额度45万美元（折合297.75万元人民币）[145][148] - 上海众信美元担保额度85万美元（折合562.41万元人民币）[145][148] - 子公司优耐德（北京）获担保额度50,000万元[145] - 银行授信总额38亿元人民币[193] - 期末贷款余额79,309.65万元人民币[193] 分红政策 - 公司2018年上半年不派发现金红利不送红股不以公积金转

收入和利润表现 - 营业收入24.64亿元人民币，同比增长10.19%[9] - 归属于上市公司股东的净利润6577.6万元人民币，同比增长31.04%[9] - 扣除非经常性损益的净利润6034.48万元人民币，同比增长21.54%[9] - 基本每股收益0.079元/股，同比增长31.67%[9] - 稀释每股收益0.079元/股，同比增长33.90%[9] - 净利润同比增长28.44%[17] - 营业总收入同比增长10.72%至24.81亿元[40] - 净利润同比增长28.44%至7610.88万元[41] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长31.01%至6577.6万元[41] - 营业收入为7.335亿元人民币，同比增长1.02%[44] - 营业利润为2214.22万元人民币，上年同期为亏损1589.86万元人民币[45] - 净利润为1667.07万元人民币，上年同期为亏损1192.42万元人民币[45] - 综合收益总额为7589.57万元人民币，同比增长33.3%[42] 成本和费用变化 - 营业成本为6.295亿元人民币，同比下降3.85%[45] - 财务费用同比增长229.33%[17] - 利息收入同比增长317.54%[17] - 支付给职工的现金同比下降19.6%至3578.99万元[52] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-4.15亿元人民币，同比下降93.33%[9] - 经营活动现金流量净额同比下降93.33%[17] - 投资活动现金流量净额同比下降54.97%[17] - 筹资活动现金流量净额同比增长373.79%[17] - 经营活动产生的现金流量净额为-4.152亿元人民币，同比恶化93.3%[48][49] - 投资活动产生的现金流量净额为2419.08万元人民币，同比下降55%[49] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.378亿元人民币，上年同期为-5032.66万元人民币[50] - 销售商品提供劳务收到的现金同比下降14.0%至6.678亿元[52] - 经营活动现金流出大幅增长13.4%至10.245亿元[52] - 经营活动现金流量净额恶化183.9%至-3.554亿元[52] - 购买商品接受劳务支付的现金激增35.3%至9.200亿元[52] - 投资活动现金流出增长515.1%至3353.56万元[53] - 取得借款收到的现金同比增长169.6%至2.696亿元[53] - 现金及现金等价物净减少额扩大129.1%至-2.559亿元[53] 资产和负债变动 - 预付款项期末余额增长80.68%至10.84亿元人民币[17][31] - 其他应收款期末余额增长34.17%至4.80亿元人民币[17][31] - 其他流动资产期末余额增长32.73%至3.25亿元人民币[17][31] - 应付职工薪酬期末余额下降30.20%至2307万元人民币[17][32] - 短期借款同比增长24.11%至7.16亿元[37] - 货币资金同比下降29.08%至6.24亿元[36] - 应收账款同比增长18.44%至5761.87万元[36] - 预付款项同比增长92.00%至5.41亿元[36] - 应付债券同比增长1.77%至4.91亿元[37] - 流动负债合计同比增长5.33%至21.71亿元[33] - 负债合计同比增长5.05%至27.91亿元[33] - 期末现金及现金等价物余额为11.126亿元人民币，较期初下降18.6%[50] - 期末现金及现金等价物余额下降29.1%至6.232亿元[53] 非经常性损益及股东信息 - 非经常性损益项目合计543.12万元人民币，主要为金融资产公允价值变动收益625.92万元[10] - 报告期末普通股股东总数30,510户[13] 其他重要事项 - 公司第一季度报告未经审计[55]

收入和利润（同比环比） - 公司2017年营业收入为120.30亿元人民币，同比增长19.19%[34] - 归属于上市公司股东的净利润为2.33亿元人民币，同比增长8.27%[34] - 基本每股收益为0.28元/股，同比增长7.69%[34] - 加权平均净资产收益率为12.06%，同比下降1.04个百分点[34] - 公司2017年营业总收入120.48亿元同比增长19.24%[56] - 公司净利润2.8亿元同比增长13.98%[56] - 归属于上市公司股东的净利润2.33亿元同比增长8.27%[56] - 公司总营业收入120.30亿元同比增长19.19%[78] - 公司2017年分季度营业收入分别为22.36亿元、28.10亿元、41.78亿元和28.06亿元，其中第三季度收入最高[38] - 归属于上市公司股东的净利润分季度为5019.62万元、4505.52万元、8629.29万元和5145.94万元，第三季度净利润环比增长91.4%[38] 成本和费用（同比环比） - 公司2017年营业成本为10,848,773,447.80元，其中出境游批发占比75.76%[83][84] - 公司财务费用同比下降79.14%至3,206,128.02元[90] - 旅游服务业务毛利率9.63%同比下降0.64个百分点[81] 各条业务线表现 - 公司出境游批发业务通过旅游代理商销售产品，零售业务直接面向终端消费者[27] - 出境游营业收入1096.39亿元同比增长18.62%[60] - 出境游批发业务收入89.15亿元同比增长19.82%毛利率7.88%[61] - 出境游零售业务收入20.49亿元同比增长13.68%毛利率16.36%[66] - 整合营销服务业务收入87741.01万元同比增长24.14%毛利率10.55%[70] - 国内旅游业务收入17268.35万元同比增长超60%[72] - 货币兑换业务量达2389万美元同比增长50.2%[74] - 出境游批发业务收入89.15亿元占比74.11%同比增长19.82%[78][81] - 出境游零售业务收入20.49亿元毛利率16.36%[78][81] - 公司旅游服务收入从2014年42亿元增长至2017年120亿元，三年累计增长185.7%[49] 各地区表现 - 欧洲目的地产品营收增速超过30%[62] - 亚洲目的地年服务人次超过100万占公司总服务人次一半[63] - 华中华南地区营收增幅超过30%[65] - 华东地区零售门店达25家营业收入同比增长超200%[67] - 华东大区收入31.11亿元同比增长22.16%[78][81] - 北京大区收入49.44亿元占比41.10%[78] 管理层讨论和指引 - 公司优化传统跟团游产品并发展定制游及一家一团产品[10] - 公司坚持零售与批发品牌相互独立发展[6] - 公司实施目的地均衡策略和产品本地化落地[6] - 公司实施双品牌运营策略，推出"优耐德旅游"与竹园国旅"全景旅游"品牌并行[118] - 公司计划加快零售业务发展，建设零售网点并引入货币兑换、代理退税等综合服务[119] - 公司以8.50亿股为基数，每10股派发现金红利0.28元（含税）[22] - 公司2017年度现金分红总额为23,789,998.96元[131][132] - 2017年度现金分红占合并报表净利润比例为10.23%[131] - 2016年度现金分红占净利润比例为9.81%[132] - 2015年度现金分红占净利润比例为11.18%[132] - 公司以回购后总股本849,642,820股为基数进行分红[132] - 每10股派发现金股利0.28元[132] - 公司实际控制人承诺上市后现金分红比例最低应达到20%[157] - 公司承诺长期有效履行利润分配政策并确保符合章程规定[157] - 控股股东冯滨承诺在董事会审议利润分配议案时投赞成票[157] 风险因素 - 公司面临汇率变动风险因境外采购使用美元欧元等外汇[19] - 公司存在收购整合风险涉及跨国跨地区并购[20] - 公司面临市场竞争加剧风险因行业整合加速[15] - 公司面临服务质量控制风险因游客偏好多样性及环境多变性[17] - 公司通过并购形成大额商誉，存在商誉减值风险[22] 子公司表现 - 竹园国际旅行社子公司营业收入为49.586亿元人民币，营业利润为1.67亿元人民币，净利润为1.247亿元人民币[109] - 众信博睿整合营销子公司营业收入为8.774亿元人民币，营业利润为5446万元人民币，净利润为4229万元人民币[109] - 竹园国际旅行社子公司总资产为8.636亿元人民币，净资产为4.828亿元人民币[109] - 众信博睿整合营销子公司总资产为3.634亿元人民币，净资产为1.743亿元人民币[109] - 报告期内公司通过非同一控制下企业合并取得KAYTRIP DE MEXICO SA DE CV等5家子公司[110] - 公司新设中企信商业保理有限公司并注销北京九州联合国际旅行社有限公司[110] 现金流和融资活动 - 经营活动产生的现金流量净额为1.93亿元人民币，同比增长282.91%[34] - 经营活动现金流量净额呈现波动：第一季度-2.15亿元，第二季度2.18亿元，第三季度3.27亿元，第四季度-1.37亿元[38] - 公司2017年经营活动现金流量净额同比增长282.91%至192,938,477.39元[90] - 公司2017年投资活动现金流量净额为-244,051,783.82元，同比改善14.47%[90] - 公司2017年筹资活动现金流量净额同比增长112%至475,830,509.23元[90] - 公司成功发行7亿元人民币可转债[7] - 公司2017年发行可转债实际募集资金净额为人民币6.901亿元（扣除发行费用后）[101] - 2015年配套融资实际募集资金净额为人民币2.027亿元（扣除发行费用后）[99] - 2017年实际投入募集资金总额为1834.72万元[100][103] - 截至2017年底累计投入募集资金总额为1.718亿元[100][103] - 2015年配套融资项目尚未使用募集资金余额为3162.57万元（含利息）[100] - 2017年可转债项目尚未使用募集资金余额为6.901亿元（含利息）[101] - 竹园国旅电子商务建设项目投资进度为38.95%（累计投入1947.39万元/总投资5000万元）[103] - 补充流动资金项目投资进度为99.89%（累计投入1.523亿元/总投资1.525亿元）[103] - 出境游业务平台项目投资进度为0%（总投资5.503亿元）[104] - 出境云大数据平台项目投资进度为0%（总投资1.497亿元）[104] 资产和负债 - 2017年末总资产为50.96亿元人民币，同比增长27.33%[34] - 归属于上市公司股东的净资产为22.35亿元人民币，同比增长24.07%[34] - 公司货币资金同比增长46.7%至1,367,368,101.02元，占总资产26.83%[94] - 公司短期借款同比下降20.5%至637,737,210.00元，占总资产12.52%[94] - 公司2017年新增应付债券482,445,448.47元，占总资产9.47%[94] - 固定资产期末余额较期初增长47.10%，主要因波兰子公司购入运营车辆[48] - 无形资产期末余额较期初大幅增长134.48%，主因收购上海悠哉网络科技产生高公允价值无形资产[48] 市场前景和行业数据 - 2017年中国内地公民出境旅游达1.31亿人次[15] - 中国持有护照人数不到总人口的10%，出境旅游市场发展潜力巨大[111] - 中国银联卡可在境外1800万商家和130万台ATM机上使用[111] - 全年服务游客超过200万人次[56] - 公司拥有超过2000家代理客户及数万家合作网点，渠道覆盖全国[50] - 核心团队稳定且持股，从业经验超20年，通过股权激励保持执行力[51] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为400.29万元（2017年），较2016年451万元下降11.2%[40] 客户和供应商集中度 - 公司前五名客户销售额占比12.74%，总额1,532,279,244.82元[87] - 公司前五名供应商采购额占比13.94%，总额1,510,746,497.02元[87] 公司治理和承诺履行 - 公司董事、监事及高级管理人员所持首发前股份在上市后12个月内不得转让[153] - 前述锁定期满后，相关人员在任职期间每年转让股份不得超过其持有公司股份总数的25%[153] - 离任后6个月内不得转让所持公司股份[153] - 离任6个月后的12个月内转让股份不得超过所持公司股份总数的20%[153] - 锁定期满后2年内减持价格不得低于发行价[153] - 若公司上市后6个月内连续20个交易日收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月[153] - 首次公开发行价格因派息、送股等除权除息事项需按交易所规则调整[153] - 林岩、曹建、韩持等人员适用25%的年度转让比例限制[153] - 何静、张磊等人员适用20%的离任后转让比例限制[153] - 赵锐等人员适用减持价格不低于发行价的限制条款[153] - 控股股东冯滨承诺长期持有公司股份[5] - 控股股东冯滨自2014年1月23日至2019年1月22日期间未发生违反减持承诺情形[5] - 锁定期满后减持需遵守证监会及交易所相关规定[6] - 锁定期满后减持需结合公司稳定股价及资本运作需要审慎制定计划[7] - 锁定期满后减持需符合相关法律法规要求[8] - 公司首次公开发行股票价格可能因除权除息调整[2] - 持股5%以上股东需遵守减持意向承诺[4] - 股票减持计划需在锁定期满后逐步实施[8] - 股东减持价格承诺不低于首次公开发行价，若因除权除息调整则按交易所规则处理[155] - 锁定期满后两年内，每年减持股份数量不超过上年度末持股总数的25%[155] - 减持需提前3个交易日公告并履行信息披露义务[155] - 若未履行减持承诺，6个月内不得减持股份[155] - 减持方式包括集中竞价、大宗交易及协议转让[155] - 违反承诺需在指定媒体说明原因并向股东致歉[155] - 首次公开发行价指公司上市时股票发行价格[155] - 权益分派或减资导致持股变化时减持额度相应调整[155] - 锁定期满后减持需结合公司经营需要审慎制定计划[155] - 减持价格低于发行价时需遵守额外限制条款（5%）[155] - 公司股东减持股份数量不超过上年度末持股总数的25%[44] - 若未履行减持承诺需在指定媒体公开说明原因并向投资者道歉[44] - 未履行减持承诺则6个月内不得减持股份[44] - 权益分派或减资导致持股变化时减持额度将相应调整[44] - 减持计划需符合中国证监会相关规定[44] - 减持意向涉及公司股份流动性管理[44] - 股东承诺履行情况受公众投资者监督[44] - 股份减持受锁定期限制[44] - 减持行为需通过股东大会程序[44] - 信息披露指定媒体为证监会认可渠道[44] - 公司控股股东及实际控制人承诺杜绝一切非法占用公司资金行为，除正常经营活动中的备用金外[7] - 公司控股股东及实际控制人承诺不要求发行人提供任何形式的担保[7] - 公司控股股东及实际控制人承诺持续减少和规范关联交易[7] - 关联交易需遵循市场化定价原则，避免损害中小股东权益[7] - 控股股东承诺在涉及关联交易表决时履行回避表决义务[7] - 公司控股股东承诺不从事与公司构成同业竞争的业务[4] - 各项承诺均为独立执行，单项无效不影响其他承诺有效性[7] - 控股股东承诺不向竞争对手提供专有技术或客户信息等商业机密[6] - 公司实际控制人冯滨承诺为员工补缴社会保险和住房公积金[1][2][3] - 承诺涵盖北京众信国际旅行社股份有限公司2011年9月19日前的应缴未缴款项[3] - 若因未足额缴纳导致被追缴罚款或承担损失，冯滨承诺全额承担直接和间接损失[4][5] - 承诺旨在确保北京众信国际旅行社股份有限公司不因此遭受任何损失[6] 并购和重组相关 - 竹园国旅业绩承诺期涵盖2015年4月至2017年1月[139] - 竹园国旅业绩承诺实现率为123.5%[139] - 竹园国旅股份解锁比例分别为17.05%、21.31%和26.64%[140] - 公司新增股份自上市之日起锁定36个月[140] - 竹园国旅股份分次解锁条件需满足年度业绩审核报告[140] - 2017年度专项审核报告出具后方可解锁对应比例股份[140] - 未解锁股份按业绩实现进度分批解禁[140] - 部分股东承诺于2018年4月前履行完毕股份限售承诺[140] - 公司通过重组获得的新增股份涉及限售安排[140] - 相关股份解禁进度与业绩实现情况挂钩[140] - 竹园国旅2014年度承诺扣非归母净利润不低于5,650万元[141] - 竹园国旅2015年度承诺扣非归母净利润不低于7,062万元[141] - 竹园国旅2016年度承诺扣非归母净利润不低于8,828万元[141] - 竹园国旅2014年业绩承诺完成率为102.25%[141] - 竹园国旅2015年业绩承诺完成率为102.40%[141] - 郭洪斌、陆勇等6名自然人为业绩补偿义务人[141] - 新增股份锁定期承诺自上市日起36个月内不转让[141] - 锁定期承诺履行完毕日期为2018年4月2日[141] - 股份转让限制包括不通过证券市场公开转让[141] - 股份转让限制包括不通过协议方式转让[141] - 业绩承诺补偿期涵盖2014年至2016年三个会计年度[37] - 补偿金额计算公式为(累计承诺净利润－累计实现净利润)÷补偿期内各年承诺净利润总和×交易对价[37] - 补偿义务人需以通过交易获得的众信旅游股份进行补偿[37] - 2016年12月31日为业绩承诺补偿截止日期[37] - 补偿期内每个会计年度需单独计算应补偿金额[37] - 若发生减值需另行计算减值补偿金额[37] - 补偿股份数量简称"应补偿份"[37] - 董事会负责审核补偿相关事宜并公告[37] - 补偿义务人应在收到书面通知后履行补偿义务[37] - 已补偿金额不冲抵后续补偿义务[37] - 补偿义务人需以现金方式弥补应补偿金额差额[143] - 应补偿股份计算公式：当期应补偿额÷本次发行价格[143] - 补偿股份数量按交易前持股比例计算[143] - 补偿期设为3年[143] - 期末需进行标的资产减值测试[143] - 减值补偿金额=期末减值额－已补偿股份总数×发行价格[143] - 已获分红收益需随补偿股份赠送[143] - 送转股情况下补偿股份数量按比例调整[143] 同业竞争和关联交易承诺 - 主要股东郭洪斌、陆勇等作出同业竞争回避承诺[143] - 承诺范围涵盖直接及间接经营的同业业务[143] - 公司承诺其控制的其他企业不会从事与上市公司主营业务构成同业竞争的业务[144] - 公司承诺若获得与上市公司存在竞争或潜在竞争的商业机会将立即通知并尽力转让给上市公司[144] - 公司确保关联交易资金占用符合长期有效性规范[144] - 公司控股合伙企业在2014年9月24日作出避免同业竞争承诺[144] - 公司通过合伙企业管理架构确保股东权益不受损害[144] - 公司明确违反竞争承诺将承担相应责任[144] - 公司主营业务范围界定清晰以避免潜在同业竞争[144] - 公司建立商业机会优先提供给上市公司的机制[144] - 公司下属企业均需遵守同业竞争禁止条款[144] - 公司通过内部控制体系确保竞争承诺持续有效履行[144] - 本次交易完成后冯滨作为众信旅游实际控制人期间承诺避免同业竞争[145] - 冯滨及控制的其他企业不会直接或间接从事与众信旅游主要经营业务构成同业竞争的业务[145] - 冯滨承诺不会投资任何与众信旅游构成同业竞争关系的其他企业[145] - 若获得可能构成同业竞争的商机将立即通知众信旅游并尽力转让[145] - 白斌就避免与众信旅游同业竞争事宜出具承诺函[145] - 白斌承诺在作为众信旅游股东期间避免同业竞争行为[145] - 白斌及控制企业不会直接或间接从事与众信旅游构成竞争的业务[145] - 白斌承诺不会投资任何与众信旅游主要经营业务构成竞争的企业[145] - 若获得可能构成竞争的商机将立即通知

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入为41.78亿元人民币，同比增长7.50%[9] - 年初至报告期末营业收入为92.24亿元人民币，同比增长10.61%[9] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为8629.29万元人民币，同比下降36.24%[9] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为1.82亿元人民币，同比下降13.79%[9] - 净利润2.23亿元，较上年同期下降6.73%，主要因确认股权激励加速行权费用[17] - 基本每股收益为0.102元/股，同比下降38.18%[9] - 加权平均净资产收益率为4.44%，同比下降3.60个百分点[9] 成本和费用（同比环比） - 管理费用1.23亿元，较上年同期增长53.92%，主要因计提股权激励加速行权费用[17] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为3.27亿元人民币，同比增长28.83%[9] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为3.30亿元人民币，同比增长346.81%[9] - 经营活动现金流量净额3.30亿元，较上年同期增长346.81%，主要因销售收款情况及预收款改善[18] - 投资活动现金流量净额-1.11亿元，较上年同期改善47.96%，主要因收回委托贷款及减少对外投资[18] - 筹资活动现金流量净额-1.84亿元，较上年同期下降167.71%，主要因支付股权回购款[18] 资产和负债变动 - 预付款项期末余额9.76亿元，较期初增长60.80%，主要因预付供应商款项增加[17] - 其他流动资产期末余额9675.26万元，较期初增长408.29%，主要因预付股权转让款[17] - 预收款项期末余额5.93亿元，较期初增长97.95%，主要因预收十一期间及第四季度销售款[17] 股权和资本变动 - 回购注销限制性股票587.33万股，总股本由8.43亿股减少至8.37亿股[19] - 公开发行可转换公司债券申请于2017年9月28日获证监会审核通过[20] - 九泰基金认购众信旅游锁价发行股票1,471,309股，认购金额1.2亿元人民币[24] - 深圳前海瑞联一号认购众信旅游锁价发行股票490,436股，认购金额4,000万元人民币[25] - 深圳前海瑞联一号总认缴出资额2亿元人民币，其中华泰瑞联认缴100万元，华泰瑞联并购基金认缴1.99亿元[25] - 华泰瑞联并购基金合伙人总认缴出资额10亿元人民币，已完成首期出资5亿元[25] - 九泰基金资产管理计划资金来源为自有资金，无杠杆融资结构化设计[24] - 深圳前海瑞联一号认购资金来源于自有资金，无代持及杠杆结构[25] 收购和业绩承诺 - 众信旅游收购竹园国旅70%股权[24][25] - 竹园国旅2014年承诺净利润不低于5,650万元人民币[26] - 竹园国旅2015年承诺净利润不低于7,062万元人民币[26] - 竹园国旅2016年承诺净利润不低于8,828万元人民币[26] - 竹园国旅2014年实际业绩完成率为102.25%[26] - 竹园国旅2015年实际业绩完成率为102.40%[26] - 竹园国旅2016年实际业绩完成率为104.90%[26] - 竹园国旅2014-2016年业绩解锁比例分别为17.05%、21.31%、26.64%[26] - 郭洪斌所持竹园国旅股份中2,113,340股（35%）于法定锁定期满后解禁[26] - 竹园国旅剩余3,924,775股（65%）按业绩承诺分三次解禁[26] - 补偿义务人应补偿股份数计算公式为当年应补偿金额除以本次发行价格乘以本次交易前该补偿义务人持有竹园国旅股份数除以全体补偿义务人持有股份数再减去已补偿股份数[27] - 资产减值测试要求标的股权期末减值额大于补偿期限内已补偿股份总数乘以发行价格加上已补偿现金数时需另行补偿[27] - 另需补偿金额计算公式为期末减值额减去补偿期限内已补偿股份总数乘以发行价格加上已补偿现金数[27] - 补偿股份在上市公司实施送股或转增时需按应补偿股份数乘以1加送股或转增比例调整[27] - 补偿义务人通过本次交易获得的新增股份总数作为股份补偿上限[27] - 补偿期限内现金分红收益需随补偿股份赠送给众信旅游[27] 承诺与合规 - 承诺方确认不存在内幕信息泄露及内幕交易行为[24][25] - 冯滨、白斌认购资金确认为自有资金，无非公开发行股份代持情形[25] - 所有承诺均处于履行过程中，无违反承诺情况[24][25] - 部分股东通过重组获得的股份锁定期为36个月（2015年4月2日至2018年4月1日）[26] - 同业竞争承诺要求股东及控制企业不得从事与上市公司主营业务构成竞争的业务[27] - 同业竞争承诺有效期自2014年9月24日起长期有效[27] - 若获得与上市公司存在竞争的商业机会需立即通知并转让给上市公司[27] - 承诺人包括郭洪斌 陆勇 何静蔚 苏杰 张一满 李爽 上海祥禾泓安 天津富德伟业等[27] - 冯滨作为实际控制人承诺避免同业竞争确保公司及股东利益不受损害[28] - 白斌作为股东承诺避免同业竞争确保公司及股东利益不受损害[28] - 郭洪斌等8名交易对方承诺规范关联交易确保交易公平公允[28] - 九泰基金等4名认购方承诺规范关联交易避免非法转移资金利润[29] - 郭洪斌等交易对方承诺不存在内幕交易行为否则承担一切损失[29] - 九泰基金等4名认购方承诺保证公司独立性[29] - 所有关联交易承诺均于2014年09月24日签署长期有效[28][29] - 截至报告日所有承诺仍在履行中且无违反情况[28][29] - 公司及交易对方承诺保证业务、资产、机构、人员、财务的独立性[30] - 交易对方确认近五年未受证券市场行政处罚或刑事处罚[30] - 交易对方承诺不存在重大债务违约或违法行为[30] - 交易对方承诺提供信息真实、准确、完整且无虚假记载[30] - 承诺函签署日期为2014年9月24日且长期有效[30] - 重组前竹园国旅已实现业务资产人员财务独立[30] - 承诺人声明符合非公开发行股票对象条件[30] - 承诺涵盖避免利用股东身份影响公司独立性[30] - 承诺范围包括避免重大民事诉讼或仲裁纠纷[30] - 承诺涉及对中介机构提供文件真实性的法律责任[30] - 控股股东冯滨承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价且每年减持不超过所持股份总数25%[31] - 董事及高管股东承诺任职期间每年转让股份不超过所持股份总数25%[31] - 锁定期满后两年内减持价格需不低于发行价（除权除息后调整）[31][32] - 冯滨作为持股5%以上股东承诺减持前需提前3个交易日公告[31] - 林岩、曹建作为原持股5%以上股东已履行完毕减持承诺[32] - 公司上市后6个月内股价连续20日低于发行价将自动延长锁定期6个月[31] - 离任后6个月内不得转让股份且后续12个月内转让不超过所持股份50%[31] - 减持承诺不因职务变更或离职而终止[31] - 权益分派或减资缩股时将相应调整可转让股份额度[32] - 未履行减持承诺需公开说明原因并致歉且6个月内不得减持[32] - 公司实际控制人冯滨承诺现金分红在利润分配中最低比例达到20%[33] - 控股股东及主要自然人股东（冯滨、林岩、曹建）签署长期有效的同业竞争避免承诺[33] - 法人股东北京嘉俪九鼎投资中心（有限合伙）签署同业竞争避免承诺[33] - 冯滨承诺规范关联交易并杜绝非法规资金占用行为[34] - 所有承诺截至公告日均处于正常履行或未违反状态[33][34] - 公司承诺非因不可抗力未履行承诺时将不得进行公开再融资[36] - 公司承诺未履行承诺时将调减或停发相关董事监事高管薪酬或津贴[36] - 公司实际控制人冯滨承诺全额承担北京众信国际旅行社股份有限公司因补缴员工社会保险和住房公积金或被追偿所产生的全部损失[38] - 控股股东冯滨承诺若公司租赁房屋因权属问题无法使用将负责落实新租赁房源并承担相关搬迁费用和装修损失[38] - 公司控股股东及持股董事、监事、高管承诺非因不可抗力未履行承诺时不得转让股份（继承/强制执行/重组等法定情形除外）[37] - 所有董事、监事及高管承诺若因未履行承诺获得收益，需在5个工作日内将收益支付至公司指定账户[37][38] - 非持股董事（除独董外）、监事及高管承诺非因不可抗力未履行承诺时不得主动要求离职[37] - 独立董事承诺非因不可抗力未履行承诺时主动申请调减或停发津贴[38] - 公司承诺若未履行公开承诺将研究最小化投资者损失的方案并提交股东大会审议[37] - 控股股东冯滨针对3家直营门店（安定门/复兴门/安慧桥）租赁文件不全问题出具风险承诺函[38] - 公司实际控制人冯滨的社会保险补缴承诺自2011年9月19日起长期有效且正常履行[38] - 所有承诺人因不可抗力未履行承诺时需公开说明原因并向投资者道歉[37][38] - 公司报告期无违规对外担保情况[41] - 公司报告期不存在控股股东非经营性资金占用[43] 股价稳定措施 - 公司设定股价稳定预案触发条件为连续20个交易日收盘价低于每股净资产[34] - 股价稳定预警条件为连续5个交易日收盘价低于每股净资产的120%[34] - 稳定股价方案实施停止条件为股价连续20个交易日高于每股净资产[34] - 股价稳定措施启动条件为公司股票连续20个交易日收盘价低于每股净资产[35][36] - 股价稳定预警条件为公司股票连续5个交易日收盘价低于每股净资产的120%[35] - 控股股东及高管增持金额不低于上年度初至方案审议日期间从公司获取税后薪酬及现金分红总额的15%[36] - 稳定股价措施包括通过集中竞价交易回购公司股票[35] - 稳定股价措施包括控股股东及时任董事监事高管增持公司股票[35] - 稳定股价措施包括实施利润分配或资本公积金转增股本[35] - 稳定股价措施包括削减开支限制高管薪酬暂停股权激励计划[35] - 稳定股价停止条件为实施期间公司股票连续20个交易日收盘价高于每股净资产[35] 业绩指引和预测 - 2017年度归属于上市公司股东的净利润预计变动区间为19,337.84万元至25,783.79万元[40] - 2017年度归属于上市公司股东的净利润预计变动幅度为-10.00%至20.00%[40] - 2016年度归属于上市公司股东的净利润为21,486.49万元[40] - 公司业务规模扩大及终止股权激励计划加速行权费用影响净利润变动[40] 股东和高管行为 - 公司部分董事及高级管理人员完成增持计划金额为5,000万元[39] - 第一大股东冯滨承诺2017年1月24日至7月23日期间不减持公司股份[39] 其他重要事项 - 公司报告期内未发生接待调研沟通活动[44]

财务数据关键指标变化 - 营业收入为50.46亿元人民币，同比增长13.33%[29] - 归属于上市公司股东的净利润为9525.14万元人民币，同比增长26.58%[29] - 经营活动产生的现金流量净额为316.29万元人民币，同比增长100.82%[29] - 基本每股收益为0.114元人民币/股，同比增长22.58%[29] - 稀释每股收益为0.113元人民币/股，同比增长25.56%[29] - 加权平均净资产收益率为5.18%，同比增长0.46个百分点[29] - 总资产为45.70亿元人民币，同比增长14.18%[29] - 归属于上市公司股东的净资产为19.01亿元人民币，同比增长5.53%[29] - 公司营业总收入505,399.30万元，同比增长13.40%[45] - 归属于上市公司股东的净利润9,525.14万元，同比增长26.58%[45] - 公司财务费用为-489.95万元，同比下降125.90%，主要因汇兑收益较多[53] - 经营活动产生的现金流量净额316.29万元，同比增长100.82%，主要因收到较多暑期预收款[53] - 投资活动产生的现金流量净额4,294.01万元，同比增长121.26%，主要因收回委托贷款[53] - 现金及现金等价物净增加额为3,045,962.28元，同比增长101.53%[54] - 营业收入合计5,046,022,904.38元，同比增长13.33%[54] - 境外地区收入129,665,096.76元，同比增长379.69%[54] - 营业总收入为50.54亿元人民币，同比增长13.4%[184] - 净利润为1.16亿元人民币，同比增长41.9%[185] - 归属于母公司所有者的净利润为9525万元人民币，同比增长26.6%[185] - 资产总计为30.97亿元人民币，较期初增长5.7%[181] - 短期借款为7.74亿元人民币，较期初增长2.0%[181] - 预收款项为2.62亿元人民币，较期初增长82.6%[181] - 营业成本为45.31亿元人民币，同比增长12.5%[184] - 销售费用为3.05亿元人民币，同比增长29.6%[184] - 基本每股收益为0.114元，同比增长22.6%[186] - 母公司净利润亏损2073万元人民币，同比下降183.7%[186] - 综合收益总额为负2073.21万元，同比下降183.7%[188] - 经营活动现金流量净额由负转正，从-3.88亿元改善至316.29万元[190] - 销售商品提供劳务收到现金54.82亿元，同比增长21.4%[189] - 购买商品接受劳务支付现金46.67亿元，同比增长9.5%[190] - 支付给职工现金2.13亿元，同比增长23.2%[190] - 投资活动现金流量净额4294.01万元，同比改善121.3%[190] - 期末现金及现金等价物余额9.35亿元，同比增长25.7%[191] - 母公司经营活动现金流量净额-1.67亿元，同比改善38.9%[193] - 母公司投资活动现金流量净额5125.41万元，同比改善121.7%[194] - 筹资活动现金流量净额-4623.40万元，同比下降111.9%[191] - 公司本期归属于母公司所有者权益合计增加1.326亿元，期末达20.95亿元[197] - 公司本期综合收益总额为11.54亿元，其中归属于母公司所有者的净利润为9.53亿元[197] - 与上年同期相比，归属于母公司所有者权益合计增长73.35亿元[199] 各条业务线表现 - 出境游批发业务收入387,510.55万元，同比增长13.11%，毛利率8.81%提升0.88个百分点[46] - 出境游零售业务收入76,884.30万元，同比增长6.82%，毛利率15.08%提升1.51个百分点[48] - 整合营销服务业务收入32,597.15万元，同比增长22.79%，毛利率10.71%提升0.64个百分点[50] - 其他旅游业务收入6,758.21万元，同比增长70.35%[51] - 其他行业产品收入852.09万元，同比增长338.62%[51] - 出境游批发业务收入3,875,105,472.91元，同比增长13.11%[54] - 整合营销服务收入325,971,492.42元，同比增长22.79%[54] - 其他行业产品收入8,520,855.94元，同比增长338.62%[54] - 竹园国旅实现营业收入21.37亿元，净利润5454.54万元[80] - 众信博睿整合营销咨询股份有限公司实现营业收入3.26亿元，净利润1526.35万元[80] 成本和费用 - 公司财务费用为-489.95万元，同比下降125.90%，主要因汇兑收益较多[53] - 营业成本为45.31亿元人民币，同比增长12.5%[184] - 销售费用为3.05亿元人民币，同比增长29.6%[184] 管理层讨论和指引 - 公司预计2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动幅度为-20.00%至30.00%[82] - 预计2017年1-9月归属于上市公司股东的净利润区间为1.68亿元至2.74亿元[82] - 2016年1-9月归属于上市公司股东的净利润为2.11亿元[82] - 公司计划不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[17] - 公司计划半年度不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本[97] - 公司计划公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过7亿元[146] 风险因素 - 公司存在因人民币汇率变动导致采购成本变化的风险[13] - 公司通过并购形成大额商誉需进行年度减值测试[16] - 公司经营受宏观经济波动影响较大[7] - 出境旅游行业市场竞争日趋激烈[8] - 公司面临目的地政治经济局势不稳定等不可抗力风险[9] - 公司存在服务质量控制风险[10][11] - 公司面临收购整合不确定性风险[12] - 公司存在核心人才流失的人力资源风险[14][15] - 公司面临宏观经济波动风险，出境旅游业务受宏观经济指标变动影响较大[83] - 公司存在因汇率变动导致采购成本变化的风险[90] - 公司通过跨国并购形成大额商誉存在减值风险[92] 资产和负债变化 - 固定资产期末余额较期初增长62.51%，主要因波兰车公司购入运营车辆[39] - 货币资金935,324,289.15元，占总资产比例20.47%，同比增长1.19个百分点[61] - 应付账款784,731,310.72元，占总资产比例17.17%，同比增长3.80个百分点[62] - 固定资产90,884,141.13元，占总资产比例1.99%，同比增长1.75个百分点[62] - 公司货币资金期末余额为9.35亿元人民币，较期初9.32亿元略有增长[175] - 应收账款期末余额为5.08亿元人民币，较期初5.19亿元下降2.1%[175] - 预付款项期末余额为10.75亿元人民币，较期初6.07亿元大幅增长77.1%[175] - 其他应收款期末余额为4.27亿元人民币，较期初3.46亿元增长23.2%[175] - 流动资产合计期末为29.78亿元人民币，较期初24.29亿元增长22.6%[175] - 短期借款期末余额为7.88亿元人民币，较期初8.03亿元下降1.9%[176] - 应付账款期末余额为7.85亿元人民币，较期初6.12亿元增长28.2%[177] - 预收款项期末余额为5.65亿元人民币，较期初2.99亿元大幅增长88.5%[177] - 未分配利润期末余额为7.07亿元人民币，较期初6.33亿元增长11.7%[178] - 母公司货币资金期末余额为2.76亿元人民币，较期初4.18亿元下降34.0%[180] 股东和股权结构 - 有限售条件股份减少91,310,125股至389,243,299股[150] - 无限售条件股份增加91,037,365股至454,286,121股[150] - 股份总数减少272,760股至843,529,420股[150] - 公司总股本为843,802,180股[152] - 控股股东冯滨解除限售股份259,008,036股，占股本总额30.70%[152] - 高管锁定股增加193,033,578股至307,492,327股，占比36.44%[152] - 无限售流通股增加65,974,458股至452,179,201股，占比53.59%[152] - 股权激励限售股回购注销272,760股，总股本减少至843,529,420股[153] - 股权激励限售股占比从1.62%降至1.59%[153] - 高管锁定股增持261,780股至307,750,107股，占比36.48%[153] - 无限售流通股减少261,780股至451,921,421股，占比53.58%[153] - 郭洪斌持有的19,302,652股限售股份解除限售，占其个人持股的33.89%，占公司总股本的2.29%[154] - 公司总股本保持843,529,420股不变，限售流通股占比46.42%，无限售流通股占比53.58%[154] - 股权激励计划解除限售2,489,700股，涉及356名激励对象，无限售流通股增加2,364,700股[154] - 冯滨期初限售股265,877,802股，本期解除66,370,452股，期末限售股199,507,350股[156] - 郭洪斌期初限售股54,343,034股，本期解除11,624,999股，期末高管锁定股42,718,035股[156] - 股权激励限售股期初13,695,400股，本期解除2,762,460股，期末10,932,940股[157] - 限售股份总额从期初480,553,424股减少至期末389,243,299股，净减少91,310,125股[157] - 报告期末普通股股东总数为37,161户[159] - 控股股东冯滨持股266,009,800股，占比31.54%，其中质押68,552,364股[159] - 股东郭洪斌持股56,957,380股，占比6.75%，其中质押2,310,364股[159] - 股东曹建持股34,962,528股，占比4.14%，其中质押30,050,639股[159] - 紫光集团有限公司持股21,535,753股，占比2.55%，报告期内增持[159] - 股东张莉持股21,316,724股，占比2.53%，其中质押5,400,000股[159] - 股东韩丽持股18,626,724股，占比2.21%，其中质押13,910,364股[159] - 九泰基金定增计划持股17,655,708股，占比2.09%[159] - 兴业银行旗下基金持股14,733,149股，占比1.75%，报告期内增持[159] - 董事、监事及高管期末合计持股431,786,136股，较期初增加334,040股[167] 承诺和协议履行 - 竹园国旅业绩承诺分三期解锁，解锁比例分别为17.05%、21.31%和26.64%[99] - 竹园国旅2014年业绩承诺完成率102.25%[100] - 竹园国旅2015年业绩承诺完成率102.40%[100] - 竹园国旅2016年业绩承诺完成率104.90%[100] - 竹园国旅2014年承诺净利润不低于5650万元[100] - 竹园国旅2015年承诺净利润不低于7062万元[100] - 竹园国旅2016年承诺净利润不低于8828万元[100] - 股份锁定期承诺自2015年4月2日起至2018年4月1日[100] - 竹园国旅三年业绩承诺期涵盖2014至2016会计年度[100] - 补偿义务人包含郭洪斌等6名自然人[100] - 标的股权交易价格未发生减值补偿情形[100] - 冯滨作为实际控制人承诺避免同业竞争 承诺日期2014年09月24日 长期有效 无违反情况[102] - 白斌作为股东承诺避免同业竞争 承诺日期2014年09月24日 长期有效 无违反情况[102] - 郭洪斌等8名交易对方承诺规范关联交易 承诺日期2014年09月24日 长期有效 无违反情况[103] - 冯滨、白斌等4名配套融资认购方承诺规范关联交易 承诺日期2014年09月24日 长期有效 无违反情况[103] - 公司承诺关联交易定价公允合理并履行合法程序[104] - 公司承诺避免和减少与上市公司的关联交易[104] - 公司确认不存在内幕交易行为[104] - 公司承诺保证竹园国旅在业务资产人员财务机构方面的独立性[104] - 公司承诺保证众信旅游在业务资产人员财务机构方面的独立性[105] - 公司确认最近五年未受证券市场相关行政处罚或刑事处罚[105] - 公司确认不存在不得收购上市公司的法定情形[105] - 公司承诺提供信息真实准确完整[105] - 公司确认所有文件资料签字与印章真实有效[105] - 公司承诺对提供信息的真实性准确性和完整性承担法律责任[105] - 控股股东冯滨承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价且每年减持不超过所持股份总数25%[106][107] - 冯滨所持股份自上市之日起三十六个月内不转让且锁定期自动延长条件触发后延长6个月[106] - 董事及高管股东（林岩等）承诺锁定期满后任职期间每年转让不超过所持股份总数25%[106] - 离任后六个月内不转让股份且离任后十二个月内转让不超过所持股份总数50%[106] - 冯滨作为持股5%以上股东承诺锁定期满后两年内每年减持不超过上年度末持股总数25%[107] - 冯滨减持需提前三个交易日公告（持股低于5%时除外）[107] - 林岩及曹建的持股意向及减持承诺于2017年1月22日履行完毕[107] - 所有股份锁定承诺均长期有效且未发生违反情形[106][107] - 锁定期满后两年内每年减持股份不超过上一年末持股总数的25%[108] - 减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[108] - 现金分红在利润分配中最低占比20%[109] - 控股股东冯滨承诺对符合规定的利润分配议案投赞成票[109] - 持股5%以上股东林岩、曹建已不再为公司5%以上股东[108] - 股东北京嘉俪九鼎投资中心承诺避免同业竞争[109] - 实际控制人及主要股东承诺不从事与公司构成竞争的业务[109] - 违反减持承诺时6个月内不得减持股份[108] - 同业竞争承诺在股东身份存续及转让全部股份后一年内持续有效[109] - 减持前需提前3个交易日公告（持股低于5%时除外）[108] - 公司控股股东冯滨承诺避免同业竞争及规范关联交易长期有效[110] - 公司稳定股价预案触发条件为股价连续20个交易日低于每股净资产[111] - 股价稳定措施包括回购股票/增持/利润分配/削减开支等多项方案[111] - 稳定股价措施实施期间若股价连续20日高于净资产则终止[111] - 新任董事/监事及高管需签署与IPO时相同的股价稳定承诺[111] - 冯滨承诺杜绝占用公司资金及要求公司提供担保的行为[110] - 关联交易需遵循市场化定价原则避免损害中小股东权益[110] - 股价低于净资产120%时需在10交易日内召开投资者沟通会[111] - 稳定股价方案需经董事会/股东大会审议通过后5日内启动[111] - 违反承诺导致公司权益受损时承诺方将依法承担赔偿责任[110] - 股价稳定措施启动条件为公司股票连续20个交易日收盘价低于每股净资产[112] - 股价稳定预警条件为连续5个交易日收盘价低于每股净资产的120%[112] - 控股股东及高管增持金额不低于上年度至审议日税后薪酬及分红总额的15%[113] - 稳定股价方案实施期间若股价连续20日高于净资产则终止措施[112] - 未履行承诺的非不可抗力情况下公司不得进行公开再融资[113] - 未履行承诺的高管将被调减或停发薪酬津贴[113] - 控股股东未履行承诺期间不得转让股份（除强制继承等特殊情况）[114] - 未履行承诺获得的收益需在5个工作日内归还公司[114] - 承诺有效期自2014年1月23日起长期有效[113] - 公司因未履行承诺造成投资者损失需依法赔偿[113] - 实际控制人冯滨承诺承担公司为员工补缴社会保险及住房公积金的全部损失[115][116] - 控股股东冯滨承诺承担因租赁房屋权属问题导致的装修、搬迁及其他全部损失[116] - 实际控制人冯滨承诺自2017年1月24日起6个月内不减持公司股票[116] 投资和融资活动 - 九泰基金认购众信旅游1,471,309股股票，认购金额为1.2