股份变动 - 2024年10月23日马强减持296,000股，持股比例降至5%[2][3] - 变动前持股29,563,210股占比5.0506%，后持股29,267,210股[2][4] - 股份变动比例-0.0506%，减持均价11.99元/股[3] 影响说明 - 未触及要约收购，未使控股股东及实控人变化[2] - 未违反规定，不影响公司治理[5] 其他情况 - 《简式权益变动报告书》同日披露，减持计划未完毕[5]

股票情况 - 博彦科技股票2024年9月30 - 10月9日连续三日收盘涨幅偏离值累计超20%[2] 经营与信息披露 - 前期披露信息无需更正补充，无应披露未披露事项[3][4] - 近期经营正常，内外部环境无重大变化[3] 股东情况 - 第一大股东无应披露未披露事项，异常波动期未买卖股票[3] - 持股5%以上股东马强计划减持不超100万股（0.1708%），未减持[6]

股东情况 - 股东马强持股29,563,210股，占总股本5.0506%[2] 减持计划 - 马强计划减持不超100万股，不超总股本0.1708%[2][4] - 减持因个人资金需求，方式为集中竞价[3][4] - 减持在公告15个交易日后3个月内进行[4] 承诺情况 - 马强过往承诺已履行，本次减持未违规[5] 影响说明 - 本次减持不影响公司控制权、治理等[7]

股东大会信息 - 2024年第一次临时股东大会现场会议于9月19日15:30召开，网络投票时间为9月19日多个时段[3] - 出席股东大会股东及代表共300名，代表股份108,921,383股，占比18.6081%[4] 议案表决情况 - 《关于续聘2024年度审计机构的议案》，同意107,378,509股，占出席会议股东表决权股份98.5835%[6] - 中小投资者同意28,853,983股，占出席会议中小投资者表决权股份94.9242%[6]

股东大会信息 - 公司2024年第一次临时股东大会通知于8月30日发布[6] - 现场会议9月19日在博彦科技大厦会议室召开，同日网络投票[8] - 参会股东（代理人）300人，代表股份108,921,383股，占比18.6081%[9] 议案表决情况 - 《关于续聘2024年度审计机构的议案》同意107,378,509股，占比98.5835%[12] - 中小股东同意28,853,983股，占比94.9242%[12]

报告公司投资评级 - 报告维持对博彦科技的"优于大市"评级 [10][11] 报告核心观点 - 公司营收保持稳健增长,但利润端承压,主要受新业务拓展投入、汇率波动和政府补贴减少等因素影响 [6] - 公司传统业务类型中的研发工程和IT运营维护业务保持良好增长,毛利率也有所提升 [6] - 公司在数字农业、智慧能源等新兴行业及央国企客户群的业务拓展取得进展,新签合同金额累计达2.3亿元 [7] - 公司深耕鸿蒙生态,持续赋能金融行业数字化创新,成功开发出金融行业的鸿蒙原生应用基线版本 [9] - 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持良好增长 [9] 财务数据总结 - 2024H1营收33.67亿元,同比增长4.76%;归母净利润0.75亿元,同比下降45.85% [6] - 2024H1毛利率为24.18%,同比提升0.60个百分点 [6] - 预计2024-2026年营收分别为70.18/78.67/89.73亿元,归母净利润分别为2.56/3.30/4.24亿元 [9] 估值分析 - 采用PE和PS两种方法,给予公司2024年动态PE 20-25倍,动态PS 0.8-1.0倍,合理价值区间为9.59-10.95元 [10][11]

报告公司投资评级 - 对博彦科技维持“买入”评级 [2][6] 报告的核心观点 - 博彦科技是面向全球的 IT 咨询等服务提供商，在 AI 领域经验深厚，是华为、微软等巨头合作伙伴，今年为新业务投入期，未来发展前景良好 [6] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 总市值 47 亿元，流通市值 44 亿元，52 周内最高/最低价 13.01 / 7.32，资产负债率 25.3%，市盈率 21.70，第一大股东为王斌 [1] - 最新收盘价 8.03 元，总股本 5.85 亿股，流通股本 5.49 亿股 [2] 个股表现 - 给出 2023 年 9 月至 2024 年 9 月博彦科技与计算机行业的个股表现对比数据 [2] 营收情况 - 2024 年上半年，公司实现营业收入 33.67 亿元，同比略增 4.76%；实现归母净利润 0.75 亿元，同比下降 45.85%，主要因新业务投入加大和日元汇率变动导致汇兑评估损失增加；上半年新签合同金额累计为 2.3 亿元 [2] 业务布局 - 加速布局信创产业，数据仓库及治理系统与多家信创数据库完成适配认证，与国内领先操作系统及信创中间件厂商建立生态合作关系；积极参与华为千帆计划，获相关鸿蒙官方认证，推出“鸿蒙 HarmonyOS 移动金融技术平台”，与 12 家软件开发商共同发布“鸿蒙应用基线版本” [3] - 拓展新兴业务领域，布局数字农业、智慧能源和央国企客户群等领域构建第二增长曲线；在数字农业领域实施泰国试点项目，在智慧能源领域与华北电力大学产学研合作，在央国企客户群领域助力数字化转型，在出海咨询领域开发出海服务体系 [4] - 依托数据领域背景布局数据要素业务，与北京、上海数据交易所对接，获上海数据交易所“数据咨询服务商”认证，建立生态合作关系，推出“企业数据价值运营方案” [5] 投资建议 - 预计公司 2024 - 2026 年的 EPS 分别为 0.39、0.66、0.84 元，当前股价对应的 PE 分别 20.46、12.22、9.61 倍，维持“买入”评级 [6] 盈利预测和财务指标 - 给出 2023A - 2026E 营业收入、增长率、EBITDA、归属母公司净利润、增长率、EPS、市盈率、市净率、EV/EBITDA 等数据 [7] 财务报表和主要财务比率 - 给出 2023A - 2026E 利润表、资产负债表、现金流量表相关数据及主要财务比率，如成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力、每股指标、估值比率等数据 [9]

公司整体经营情况 - 2024年上半年实现营业收入33.67亿元,同比增长4.76% [4] - 整体毛利率为24.18%,保持稳定 [4] - 归母净利润0.75亿元,同比下降45.85%,主要受汇率波动和政府补贴减少影响 [4][6] - 新业务拓展取得初步成效,新签合同金额累计2.3亿元 [4] 业务板块分析 - 产品及解决方案业务收入7.79亿元,同比下降5.83%,毛利率26.32% [4][6] - 研发工程业务收入20.12亿元,同比增长9.66%,毛利率23.04% [4][6] - IT运营维护业务收入5.59亿元,同比增长4.97%,毛利率23.72% [4][6] - 金融行业收入8.72亿元,同比增长8.44%,毛利率23.86% [4][6] - 互联网行业收入12.56亿元,同比增长4.21%,毛利率20.87% [4][6] - 高科技行业收入7.79亿元,同比增长6.17%,毛利率26.82% [4][6] - 境内业务收入23.83亿元,同比增长7.50%,毛利率23.06% [4][6] - 境外业务收入9.85亿元,同比下降1.34%,毛利率26.89% [4][6] 新业务布局 - 积极布局数字农业、智慧能源和央国企客户群等新兴领域 [7][8] - 加快拓展咨询、信创等新业务类型,成立专业咨询团队 [8] - 深入布局鸿蒙生态,获得"鸿蒙生态市场服务商"和"HarmonyOS开发服务商"认证 [11][12] - 在数据资产化领域获得上海数据交易所"数据咨询服务商"资质,推出企业数据价值运营方案 [12][13] - 加强与微软、百度等大模型厂商合作,提供AI模型开发及推理服务 [8] 未来展望 - 预计全年营收规模将保持稳步增长,利润水平力争相对稳定 [9] - 将加速新业务布局和拓展,实现业务规模的较快突破 [9] - 顺应新技术发展趋势,推动新兴要素业务布局 [9] - 持续优化运营管理体系,加大应收账款和现金流管理力度 [9]

投资者关系管理的基本原则 - 合规性原则[1] - 平等性原则[1] - 主动性原则[1] - 诚实守信原则[1] 投资者关系管理的内容和方式 - 公司发展战略、经营管理信息、环境社会治理信息等[6] - 多渠道多平台开展投资者关系管理工作[7][8][9] - 设立投资者联系方式并及时更新[8] - 建设投资者关系专栏并利用公益性网络平台[9] - 安排投资者现场参观座谈[10] - 通过路演分析师会议等方式沟通交流[11] - 严格履行信息披露义务[12] - 为股东大会提供便利并与投资者充分沟通[13] - 定期召开投资者说明会[14][15][16] - 及时编制投资者关系活动记录[17] - 妥善开展调研接待工作[18] - 积极支持配合投资者维权活动[19] - 及时处理投资者诉求[20] - 关注媒体报道并适当回应[21] 投资者关系管理的组织与实施 - 董事会秘书负责组织协调投资者关系管理工作[23][24] - 禁止在投资者关系活动中出现违规行为[25][26] - 定期开展投资者关系管理培训[27] - 建立投资者关系管理数据库和档案[28] 违规责任追究 - 相关人员违反制度应承担责任[29]

ESG制度建设 - 公司制定ESG管理制度以实现可持续发展[2] - 公司ESG管理体系包括董事会、战略委员会和领导小组[9] - 公司将ESG职责纳入经营管理决策体系[12] 职责分工 - 董事会负责审议批准公司ESG战略规划等[10] - 战略委员会对公司ESG目标等进行研究并提建议[10] - 领导小组负责推动和落实ESG议题实施与监测[10] 投资决策 - 公司鼓励投资人员整合ESG因素进行投资决策[12] 发展与合作 - 公司及子公司遵守环保法规推进绿色发展[14] - 公司对供应商、客户和合作伙伴应诚实守信[16] 员工权益 - 公司应依法保护职工合法权益，建立完善人力资源管理制度[18] 报告披露 - 公司应形成ESG报告并自愿披露，经董事会审议通过[22] 制度生效 - 制度由公司董事会负责解释和修订，审议通过之日起生效[25]