白酒板块市场表现 - 12月19日，白酒板块整体下跌0.66%，表现弱于大盘，当日上证指数上涨0.36%，深证成指上涨0.66% [1] - 板块内个股表现分化，*ST岩石领跌，跌幅达4.91%，而迎驾贡酒领涨，涨幅为3.09% [1][2] - 板块成交活跃，多只个股成交额超过1亿元，其中贵州茅台成交额最高，达37.33亿元 [1][2] 个股价格与成交情况 - 迎驾贡酒收盘价40.09元，上涨3.09%，成交6.65万手，成交额2.64亿元 [1] - 今世缘收盘价35.78元，上涨1.94%，成交7.73万手，成交额2.75亿元 [1] - 贵州茅台收盘价1410.00元，微涨0.21%，成交2.65万手，成交额37.33亿元 [2] - 五粮液收盘价110.53元，微涨0.09%，成交13.82万手，成交额15.26亿元 [2] - *ST岩石收盘价3.29元，下跌4.91%，成交9.35万手，成交额3079.69万元 [2] 板块资金流向 - 当日白酒板块整体呈现主力资金净流出，净流出额为5.64亿元 [2] - 游资与散户资金呈净流入状态，游资净流入3.01亿元，散户净流入2.64亿元 [2] - 个股资金流向差异显著，迎驾贡酒、洋河股份、今世缘主力资金净流入居前，分别为2719.29万元、2594.50万元和2593.44万元 [3] - 部分个股主力资金呈净流出，如老白干酒主力净流出35.46万元，口子窖主力净流出124.32万元 [3]

公司股东关系管理活动 - 青海互助天佑德青稞酒股份有限公司决定开展邀请股东品鉴产品的活动，旨在加强与股东的交流和互动，提高股东满意度 [1] - 活动面向截至2025年6月13日及2025年7月25日下午收市时登记在册的股东，包括通过融资融券交易持有股份的股东，但排除控股股东、董事及高级管理人员 [1] 活动具体内容与权益 - 报名成功的每位股东均可获得一张股东专享五折优惠券，用于购买股东专区产品 [1] - 公司提供总计3,200份天佑德青稞酒品鉴礼盒，将在报名成功人数中抽取，礼盒具体内容以实物为准 [1] 公司产品研发与反馈机制 - 公司将把股东品鉴后的各种形式意见反馈，作为酒体设计和品质提升工作的重要参考 [1]

公司股东回馈与产品推广活动 - 青海互助天佑德青稞酒股份有限公司决定开展邀请股东品鉴产品的活动，以加强与股东的交流和互动，提高股东满意度 [1] - 活动面向截至2025年6月13日及2025年7月25日下午收市时登记在册的股东，包括通过融资融券交易持有股份的股东，但排除控股股东、董事及高级管理人员 [1] - 成功报名的股东将获得股东专享五折优惠券，可用于购买股东专区产品 [1] - 公司将从报名成功者中抽取3,200名股东，赠送天佑德青稞酒品鉴礼盒一份 [1] 公司产品研发与质量提升 - 公司将把股东品鉴后的各种形式意见反馈，作为酒体设计和品质提升工作的重要参考 [1]

活动信息 - 开展邀请股东品鉴产品活动，加强与股东交流[2] - 股东申领资格截止时间为2025年6月13日、7月25日收市时[3] - 活动申请时间为2025年12月16日10:00至2026年1月15日23:59[5] 活动权益 - 股东专享五折优惠券，可购股东专区产品[4] - 3200份天佑德青稞酒品鉴礼盒在报名成功人数中抽取[4] 参与方式 - 扫二维码或关注"中酒网"微信公众号验证身份[7] - 进入活动页面需注册中酒网会员，验证后抽奖[8] 其他事项 - 公司按股东填报信息快递产品，需登记准确地址和联系方式[8] - 股东可将产品建议反馈至gdpj@qkj.com.cn[8] - 申领遇问题可拨打4007989999咨询[9]

公司治理结构重大调整 - 公司董事会审议通过变更注册资本、取消监事会并设置职工董事的议案 [3][4] - 因回购注销部分限制性股票，公司总股本由482,002,974股变更为479,107,974股，注册资本相应减少 [22][23] - 公司将不再设置监事会或监事，监事会的职权由董事会审计委员会行使 [24] - 公司将在董事会设置由职工代表大会选举产生的职工代表董事，董事总人数保持不变 [25] 公司治理制度全面修订 - 董事会审议通过修订共计26项公司治理相关制度的议案，涵盖议事规则、内控管理、信息披露等多个方面 [5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16] - 修订的制度包括《股东会议事规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》《募集资金管理制度》等核心治理文件 [6][16] - 上述治理结构变更及制度修订议案尚需提交公司股东会审议 [4][6][22] 募集资金使用计划变更 - 公司决定对部分募集资金投资项目进行结项、终止，并将节余资金永久补充流动资金 [3][30] - “1.73万吨优质青稞原酒陈化老熟技改项目”与“青稞酒信息化建设项目”达到预期目标，予以结项，节余募集资金8,895.87万元 [30][33] - “营销网络建设项目”因行业深度调整而终止，节余募集资金3,202.82万元 [30][33] - 上述三个项目合计节余募集资金约1.21亿元将永久补充流动资金，相关募集资金专户将注销 [30][33] 终止募投项目的行业背景 - 公司终止“营销网络建设项目”的原因是白酒行业已进入存量竞争、库存高企的阶段 [33] - 行业增长核心驱动力已从“渠道广覆盖”转向“品牌价值与消费者直连” [33] - 公司认为在当前市场环境下，传统线下网络建设无法解决终端动销难题 [33] 2026年度日常关联交易预计 - 公司预计2026年度与控股股东等关联方发生的日常关联交易总金额为3,016.52万元 [41] - 2025年1月1日至12月5日，同类关联交易实际发生金额为1,926.12万元（未经审计） [41][42] - 关联交易类型包括采购商品、销售商品、提供或接受劳务及服务等 [41][42] - 关联董事在董事会审议该议案时回避表决，该议案无需提交股东大会审议 [17][42] 自有资金理财计划 - 董事会同意公司及子公司在12个月内使用不超过人民币2亿元的自有资金购买中低风险理财产品 [65] - 该额度在有效期内可滚动使用，但任意时点持有理财产品的总金额不超过2亿元 [65][66] - 截至公告日，公司过去12个月累计使用8,000万元自有资金购买理财产品，且已全部到期 [66] 临时股东会安排 - 公司决定于2025年12月29日召开2025年第二次临时股东会 [18][74] - 会议将审议包括变更注册资本、取消监事会、修订公司章程及募集资金使用变更等多项议案 [80] - 股权登记日为2025年12月23日，会议采用现场投票与网络投票相结合的方式 [74][75][76]

公司财务决策 - 公司董事会于2025年12月12日审议通过议案，同意公司及子公司在未来12个月内使用不超过人民币2亿元的自有资金购买短期中低风险理财产品，额度可滚动使用 [1] - 该决策旨在保障公司日常运营资金需求的前提下进行 [1] 公司业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入主要来源于酒及酒精饮料业，占比85.43% [1] - 电子商务平台业务收入占比12.69%，其他业务占比1.53%，其他批发零售占比0.35% [1] 公司市值 - 截至新闻发稿时，公司市值为43亿元 [1]

公司近期动态 - 公司于2025年12月12日以现场和通讯相结合的方式召开了第五届第五次董事会会议 [1] - 会议审议了《关于公司2026年度日常关联交易预计的议案》等文件 [1] 公司业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入主要来源于酒及酒精饮料业，占比85.43% [1] - 电子商务平台业务收入占比12.69% [1] - 其他业务收入占比1.53% [1] - 其他批发零售业务收入占比0.35% [1] 公司市场数据 - 公司股票收盘价为9元 [1] - 截至发稿，公司市值为43亿元 [1]

公司募投项目进展 - 公司“1.73万吨优质青稞原酒陈化老熟技改项目”达到预期建设目标并满足结项条件，拟予以结项 [1] - 公司“青稞酒信息化建设项目”达到预期建设目标并满足结项条件，拟予以结项 [1] - 公司拟终止“营销网络建设项目”，原因是白酒行业正在经历深度调整期 [1] 募集资金安排 - 上述结项及终止的募投项目节余募集资金（包含银行利息、扣除银行手续费）将永久补充流动资金 [1] - 节余资金具体金额以实际结转时项目专户资金余额为准 [1] - 资金补充流动资金后，公司将注销对应的募集资金账户 [1]

会议情况 - 2025年12月12日召开第五届董事会第二十五次会议（临时），11名董事均出席[2] 议案表决 - 部分募投项目结项等议案待股东大会审议[3][4] - 变更注册资本等议案获通过[5] - 修订公司治理制度部分议案待股东会审议[6][7][8][9][10][11][12][13] - 2026年日常关联交易预计议案表决，关联董事回避[14] - 公司及子公司使用自有资金买理财产品议案获通过[15] - 召开2025年第二次临时股东会议案获通过[16]

会议情况 - 2025年12月12日召开第五届董事会第五次独立董事专门会议，5名独立董事全出席[2] 议案审议 - 审议通过部分募投项目结项、资金补充及专户注销议案，将提交第五届董事会二十五次会议[2][3] - 审议通过2026年度日常关联交易预计议案，将提交第五届董事会二十五次会议[4][5] 关联交易 - 2025年度日常关联交易实际与预计有差异属正常，2026年按市场原则无损害股东利益情形[4]