证券代码：002616 证券简称：长青集团 债券代码：128105 债券简称：长集转债 广东长青(集团)股份有限公司 长青集团 2022 年度业绩说明会投资者活动记录表 编号：2023-0320 | | □特定对象调研 □分析师会议 | | --- | --- | | 投资者关系活动 | □媒体采访 √业绩说明会 | | 类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 □电话会议 | | | □其他： （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称 及人员姓名 | 长青集团2022年度业绩说明会采用网络远程方式进行，面向全体投资者 | | 时间 | 2023 年 3 月 20 日 9:00-10:00 | | 地点 | 深圳证券交易所"互动易平台"http://irm.cninfo.com.cn"云访谈" | | | 栏目 | | 公司接待人员 | 公司董事长何启强，总裁麦正辉，副总裁、财务总监黄荣泰，副总裁、 | | 姓名 | 董事会秘书何骏，独立董事包强 | | 投资者关系活动 | 1.未来发展规划 答：您好投资者！公司将继续专注在环保行业的发展，稳步做强绿色环 | | 主要内容介绍 | 保 ...

| 证券代码：002616 | 证券简称：长青集团 | 公告编号： | 2023-030 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：128105 | 债券简称：长集转债 | | | 广东长青（集团）股份有限公司 关于举行 2022 年度业绩网上说明会并公开征集问题的公告 2. 召开方式：网络远程方式。 3. 参与方式：投资者可登陆深圳证券交易所"互动易"平台 （http://irm.cninfo.com.cn），进入"云访谈"栏目即可参与交流。 4. 出席本次说明会的人员有：公司董事长何启强先生，总裁麦正辉先生， 副总裁、财务总监黄荣泰先生，副总裁、董事会秘书何骏先生，独立董事包强先 生。 二、投资者问题征集及方式 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司 2022 年度业绩说明会 提前向投资者公开征集问题，广泛听取投资者的意见和建议。投资者可于 2023 年 3 月 17 日（星期五）17：30 前登陆深圳证券交易所"互动易"平台 （http://irm.cninfo.com.cn）或扫描下方二维码，进入问题征集页面提出问题， 公司将在 2022 年度业绩说明会上对投资者普遍 ...

利润分配相关 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[11] - 公司当年度盈利且母公司可供股东分配利润为正，但因补贴电费未及时全额到位，决定暂不对2022年度利润进行分配[156] - 公司单一年度以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的20%[156] - 未分配利润主要用于补充公司流动资金[156] 政策法规影响 - 国家规定生物质发电项目自并网之日起满15年或利用小时数超过82,500小时后，将不再享受可再生能源电价附加补助资金[7] - 2021年实施的新法规对存在环境排放不达标等行为的生物质发电项目，核减国家可再生能源电价附加补助资金[8] 公司面临风险 - 公司面临生物质燃料供应及供应价格波动的风险，国内燃煤价格虽上涨趋势得到控制但仍处高位，生物质燃料市场需求及价格偏高[5] - 公司面临生物质热电联产项目运营初期达不到预期的风险[7] - 公司面临生物质热电联产项目补贴电费结算不及时的风险[7] - 公司面临生物质热电联产项目若环保排放未达标而影响获得补贴的风险[8] - 公司面临工业园区燃煤集中供热项目燃料价格波动风险，煤炭大宗采购价格剧烈波动会影响采购成本[8] - 公司面临项目客户用热负荷未达预期或工业园区燃煤集中供热项目所在区域对用煤量限制的风险[10] - 公司早期投产的生物质热电联产项目面临补贴到期后的发展风险[7] 年度财务关键指标变化 - 2022年营业收入34.24亿元，较2021年调整后增长10.84%[34] - 2022年归属于上市公司股东的净利润7639.89万元，较2021年调整后增长139.70%[34] - 2022年经营活动产生的现金流量净额5.06亿元，较2021年调整后增长778.54%[34] - 2022年末总资产98.24亿元，较2021年末调整后增长1.78%[35] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产24.99亿元，较2021年末调整后增长2.77%[35] - 2022年第一至四季度营业收入分别为8.29亿元、7.97亿元、7.68亿元、10.30亿元[39] - 2022年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为437.99万元、 - 12.67万元、 - 1996.22万元、9210.80万元[39] - 2022年第一至四季度经营活动产生的现金流量净额分别为1945.18万元、3.40亿元、2225.99万元、1.25亿元[40] - 2022年非流动资产处置损益为9440629.47元，2021年为 - 1559899.66元，2020年为 - 4444475.66元[41] - 2022年计入当期损益的政府补助为4808867.18元，2021年为11724714.97元，2020年为17481734.54元[41] - 2022年持有交易性金融资产等公允价值变动损益及投资收益为0元，2021年为1421950.00元，2020年为945050.00元[41] - 2022年其他营业外收入和支出为 - 843649.28元，2021年为10224609.88元，2020年为 - 1634618.42元[41] - 2022年其他符合非经常性损益定义的损益项目为218373.15元，其中个人所得税手续费返还217746.18元，增值税加计扣除626.97元[41] - 2022年公司营业收入342,422.31万元，同比增加10.84%；营业利润11,254.21万元，同比增加162.74%；利润总额11,169.84万元，同比增加166.04%；归属于上市公司股东的净利润7,639.89万元，同比增加139.70%[66] - 报告期末公司总资产982,395.79万元，较期初增加1.78%；归属于上市公司股东的所有者权益249,989.11万元，较期初增加2.77%；本期基本每股收益0.1030元，较去年同期的 - 0.2594元增加139.71%[67] - 销售费用2022年为0元，同比降100.00%；管理费用209966312.29元，同比增13.00%[83] - 经营活动产生的现金流量净额506430889.09元，同比增778.54%；投资活动产生的现金流量净额 -204940508.12元，同比增68.84%[85] - 报告期内筹资活动产生的现金流量净额比上期减少79,504.27万元，因归还银行借款增加[87] - 报告期内现金及现金等价物净增加额比上期增加10,656.42万元，因投资活动产生的现金流量净额增加[87] - 2022年末应收账款为2,125,993,068.79元，占总资产比21.64%，较年初比重增加6.34%，因报告期末等待结算的补贴申费应收款增加[91] - 2022年末固定资产为5,590,793,627.79元，占总资产比56.91%，较年初比重增加14.26%，因报告期内在建项目运营结转固定资产[91] - 2022年末在建工程为339,633,666.01元，占总资产比3.46%，较年初比重减少17.37%，因报告期内在建项目运营结转固定资产[91] - 2022年末长期借款为3,452,644,132.24元，占总资产比35.15%，较年初比重减少6.54%，因报告期内归还部分长期借款[91] - 报告期投资额为39,113,000.00元，上年同期投资额为106,621,736.16元，变动幅度为 -63.32%[93] 主营业务变更 - 2021年公司出售燃气具制造业务，主营业务变更为单一的环保热能业务[32][33] 会计准则执行 - 公司于2022年1月1日起执行《企业会计准则解释第15号》，对试运行销售进行追溯调整[35][36] 行业数据及政策利好 - 2022年前三季度我国生物质发电新增装机数262万千瓦，累计装机数4060万千瓦，生物质发电量1129亿千瓦时[44] - 山东省对国补到期的农林生物质发电项目补贴标准调整为每千瓦时0.25元（含税）[44] - 公司在黑龙江的3个农林生物质发电项目有望申请秸秆离田利用补贴[45] - 河南省到2025年秸秆综合利用率稳定在93%以上，利于公司4个落地项目[46] 主营业务板块构成 - 公司主营业务为生物质热电联产、生活垃圾发电和工业园区燃煤集中供热三大板块[49] 各业务线装机容量情况 - 公司农林生物质发电项目业务总装机容量506MW，报告期内已投产装机容量456MW（新投产190MW），试运行项目装机容量35MW，新增核准沂水二期项目装机容量15MW[53] - 公司垃圾发电项目总装机容量及已投产装机容量均为54MW[57] - 公司煤电项目业务总装机容量160MW，已全部投产，报告期内无试运行、在建和新增核准项目[60] - 公司本报告期总装机容量72.0万千瓦，新投产机组装机容量19万千瓦，核准项目计划装机容量1.5万千瓦，在建项目计划装机容量3.5万千瓦[61] 各区域业务线发电相关数据 - 报告期内，华中区域项目发电量86702.50万kW•h，同比增长86.36%；上网电量78106.90万kW•h，同比增长84.12%；平均厂用电率10.28%，同比增长1.22%；热电联产平均利用小时数6341.02小时，同比减少15.85%[53] - 华东区域项目发电量91763.97万kW•h，同比增长57.17%；上网电量83671.51万kW•h，同比增长56.08%；平均厂用电率9.10%，同比增长0.60%；热电联产平均利用小时数6868.91小时，同比增长3.19%[54] - 东北区域项目发电量46857.60万kW•h，同比减少26.42%；上网电量42319.08万kW•h，同比减少29.31%；平均厂用电率10.97%，同比增长0.83%；热电联产平均利用小时数3540.44小时，同比减少52.79%[54] - 报告期内，广东区域垃圾发电项目发电量31016.24万kW•h，同比减少21.91%；上网电量25906.00万kW•h，同比减少22.89%；平均厂用电率15.55%，同比增长1.74%；平均利用小时数5743.56小时，同比减少21.9%[57] - 报告期内，河北区域煤电项目发电量48145.99万kW•h，同比增长10.36%；上网电量37675.93万kW•h，同比增长18.58%；平均厂用电率22.08%，同比减少4.82%；平均发电利用小时数4814.6小时，同比增长10.32%[60] - 广东区域煤电项目发电量7152.00万kW•h，同比减少1.99%；上网电量4851.22万kW•h，同比减少2.87%；平均厂用电率32.18%，同比增长0.62%；平均发电利用小时数1193.5小时，同比减少1.87%[61] - 公司本报告期发电量31.16亿千瓦时，上网电量27.25亿千瓦时，平均上网电价69720367.73元/亿千瓦 时（含税），发电厂平均用电率12.99%，发电厂利用小时数5238.88小时[61] 业务经营成果 - 公司重点投入建设的15个生物质热电联产项目中，已有14个项目投产并转固，已投产生物质项目装机规模接近500兆瓦[67] - 公司非补贴收入业务拓展取得重大突破，已实现的清洁供暖面积比上年增长62.5%，清洁供热规模比上年增长165%[68] - 工业园区燃煤集中供热板块燃煤锅炉效率平均提升了1.9%，首次实现该板块全面盈利[70] 收入结构及变动 - 2022年环保热能收入3,393,711,313.95元，占营业收入比重99.11%，同比增加15.19%；其他收入30,511,763.34元，占比0.89%，同比减少78.68%[72] - 2022年热电联产&垃圾处理收入3,367,064,274.01元，占营业收入比重98.33%，同比增加14.92%；污水处理及其他收入57,158,803.28元，占比1.67%，同比减少64.11%[72] - 2022年国内收入3,424,223,077.29元，占营业收入比重100.00%，同比增加14.33%；国外收入0元，占比0.00%，同比减少100.00%[72] - 2022年直销收入3,424,223,077.29元，占营业收入比重100.00%，同比增加10.84%[72] - 分行业中其他的营业收入、营业成本比上年同期变动较大，原因是上年同期其他的营业收入主要来源于燃气具制造业务，该业务已于2021年1月末出售[73] 业务销售及生产数据 - 环保热能-售电销售量2734186921.33度，同比增2.83%；生产量3116454011.00度，同比增3.38%[74] - 环保热能-供汽销售量6335040.14座，同比降8.04%；生产量6530358.87座，同比降9.31%[74] - 环保热能-供暖销售量1504327.44吉焦，同比增46.83%；生产量1515722.42吉焦，同比增47.95%[74] - 其他-产品销售销售量119.00，同比降99.96%；生产量0.00，同比降100.00%[74] - 营业收入申力1686978031.72元，同比增4.20%；热力1624986222.57元，同比增17.25%[74] 客户与供应商情况 - 前五名客户合计销售金额1400666167.42元，占年度销售总额比例40.90%[80] - 前五名供应商合计采购金额660317275.28元，占年度采购总额比例29.09%[81] 子公司相关 - 本期注销2家子公司，出售1家子公司[78][79] - 中山市长青环保热能有限公司注册资本2900万美元，总资产4.89亿美元，净资产1.78亿美元，营业收入1.71亿美元，营业利润7807.87万美元，净利润7757.29万美元[101] - 郵城长青生物质能源有限公司注册资本2600万美元，总资产5.45亿美元，净资产1.52亿美元，营业收入1.94亿美元，营业利润3240.47万美元，净利润2896.22万美元[101] - 沂水长青环保能源有限公司注册资本7000万美元，总资产3.45亿美元，净资产1.28亿美元，营业收入1.57亿美元，营业利润3236.9万美元，净利润2840.22万美元[101] - 2022年公司注销徐州长青生物质能源有限公司、忠县长青生物质能源有限公司，出让韶关市曲江长青环保热电有限公司，对整体生产经营和业绩无重大影响[102] 行业政策导向 - 到2025年，城镇建筑可再生能源替代率达到8%；到2030年，全国森林覆盖率达到25%左右，森林蓄积量达到190亿立方米[103] - 《“十四五”生物经济发展规划》提出要推动生物能源产业发展，有序发展生物质发电，推动向热电联产转型升级[104] - 《热电联产管理办法》鼓励各地建设背压热电联产机组，电网企业要优先为背压热电联产机组提供电网接入服务，优先收购所发电量[105][106]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位有长城证券、华夏基金、厦门普尔投资等 [2] - 活动时间为2014年8月5日11:30 - 12:30，地点在公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事长何启强和副总裁、董事会秘书龚韫 [2] 垃圾发电项目布局与难处 - 国内垃圾发电项目采用BOT政府招标模式，项目取得有偶然性，公司会争取，山东荣成项目在建，中山扩容项目筹建 [3] - 国内垃圾项目数量多但规模普遍偏小，规模小的项目难以盈利 [3] 融资情况 - 公司拟通过非公开发行股票在资本市场融资5亿多元 [3] 生物质发电项目分布与管理 - 项目主要分布在华北、东北、中原，重点在华北，因华北发展成熟、公司熟悉当地资源且风险小 [3] - 燃料管理经验：控制质量和价格，遵循先质量后价格原则，实行奖惩办法；协调周边关系，联合同行制订价格和验收标准 [4] - 购买燃料以中间商为主，通过谈判满足其价格预期并达到质量标准 [5] - 不详细了解中间商利润情况，以沂水电厂为例，燃料供应充足、单位电量成本下降，不担心中间商稳定性 [5] 生物质发电厂盈利差异原因 - 包括发电小时数、负荷率、自用电率和燃料价格 [5][6] 生物质项目选址与竞争 - 选址主要看资源分布，山东有成熟市场，当地电厂良性竞争，沂水电厂与周边电厂定期联谊交流 [6] - 行政支持对项目落地初期有作用，长远应靠市场，优先考虑市场潜质好的地区 [6] 业务发展规划 - 公司现有项目具备发展供热业务的基础条件，条件成熟时会发展 [7] - 已形成综合利用秸秆的方法，以发电为平台延伸开展多样化经营是投资目的 [7] - 厨电是传统业务，未来重点投入生物质综合利用方向 [7] 行业优势与技术投入 - 公司优势是后发，有可借鉴的经验和模式，以制造业起家有资金和精细化管理经验，鱼台项目为示范项目，实行标准化配置 [8] - 优先建立平台，再考虑技术拓展 [8] 未来展望 - 2 - 3年后平台下游产业可能爆发，未来可能拓展合作方式，如秸秆换颗粒、与政府合作、开拓加盟连锁等 [9] 生物质固体成型燃料业务 - 利润主要来源是卖颗粒，秸秆颗粒价格波动小、清洁，地方政府支持，市场前景好 [9] 黑龙江市场拓展 - 对黑龙江生物质发电项目拓展持谨慎态度，当地开工时间短、燃料储存条件要求高、环境和配套有差距，但资源丰富、供暖需求大，计划先完善模式再逐步拓展 [9][10]

财务表现 - 制造业务产品出口形势同比整体稳中有升，下半年业绩预期好于上半年 [3] - 生物质综合利用产业主营业务收入同比上升17.18%，沂水项目盈利超预期，明水项目大幅减亏，宁安项目正式商业运营且情况理想 [3] 沂水项目盈利情况 - 盈利增长原因是享受退税、燃料价格和质量控制好、自用电率和单耗下降、机组利用率提高 [3] - 若无大政策变化，盈利水平可延续 [4] 生物质业务发展规划 - 投资建设生物质能发电厂与当地政府签排他性条款，选址要求燃料供应总量两倍于发电需求量，剩余资源用于综合利用项目 [4] - 计划通过收购或并购企业扩张生物质业务规模 [4] 项目产量与进度 - 扶余项目首期工程首年颗粒产量预计为2万吨/年 [4] - 已投产项目有4个，分别为沂水、明水、宁安和中山中心集团；荣成及鱼台项目建设进度良好；鄄城项目进行前期工作，预计年底取得政府核准文件 [4][5] 制造业业务情况 - 上半年好转原因是国际经济复苏，海外市场销售量回升 [5] - 拟发展电子商务弥补传统销售渠道空缺，利用“物联网”业务发展机会 [5] 公司发展战略 - 未来重点发展生物质综合利用，制造业业务依靠自身滚动发展 [5] - 目标成为低碳、环保与循环利用产业标杆企业，每年开工3 - 5个项目，考虑项目并购加快发展速度 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位包括兴业证券、广州广证恒生证券、英大证券等多家机构 [2] - 活动时间为2014年9月23日10:00 - 12:00，地点在公司会议室 [3] - 上市公司接待人员有董事长何启强和副总裁、董事会秘书龚韫 [3] 生物质发电厂运营相关 - 以沂水电厂为例，焚烧炉可连续运行200多天不停机，规定电厂每季度计划内停机每次不超一周，计划外停机按停机小时数处罚 [3] - 对电厂负责人推行职位工资、业绩工资、股权激励等激励措施，业绩结合利润、安全生产、环保等多方面评估 [3][4] - 一个生物质发电厂从打桩开始计算一般建设时间为一年左右，鱼台项目预计用时最少、最省钱 [4] 业务发展规划 - 秸秆发电是公司业务主要部分，会与当地政府签排他性协议，项目选址要求当地原料供应量远大于发电需求量，还考虑利用剩余秸秆发展固体燃料、天然气和有机肥料等业务，扶余项目是固体燃料新业务试验田 [4] - 生物质发电发展模式既保持自建项目，也考虑并购项目，并购节约时间成本，从确定项目到投产一般只需几个月 [5] 公司利润预测 - 今年5月完成限制性股票授予，行权条件之一是扣非前净利润比去年增长50%，2014年半年报披露三季度业绩预测形势向好 [5] - 明年业绩管理层看好，明水项目大幅减亏，荣成和鱼台项目计划明年投产，生物质发电厂规模效益将显现，传统制造业务也在发展，若非公开发行股票项目获批将降低财务成本 [5][6] 扶余项目情况 - 扶余项目设备已安装完毕，即将投入运营，是固体燃料领域试验田，成功后会复制到其他地方 [6] - 公司发展扶余项目目的是探索发展模式，测试不同燃料制颗粒的保存、结焦、环保指标等情况 [6][7] 风险应对与利润要素 - 农户更改农作物物种会影响电厂营运，公司在项目谈判阶段会详细了解当地农作物种植习惯，研究国家农业政策 [7] - 生物质发电利润要素包括选址、工艺路线和管理，做好这些要素盈利有保障 [7] 传统制造业情况 - 制造业务今年上半年有两位数增长比例，未来会继续滚动发展，预期业绩稳步上升，但生物质综合利用业务随着投产项目增多业绩增长速度将逐渐高于制造业 [8]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [2] - 参与单位包括江苏瑞华投资控股集团有限公司等多家机构 [2] - 活动时间为2014年8月27日9：00，地点在沂水电厂会议室 [2] - 上市公司接待人员有公司副总裁龚韫等 [2] 电厂运营相关 燃料收购 - 沂水电厂燃料收购以专业户为主，部分为农民散户，收购小麦秸秆等，树皮、花生壳等已形成供应链，公司把控收购点燃料质量和价格 [3] 应对竞争 - 沂水电厂与周边同行成立行业协会，定期交流，共同制定燃料收购和储运方法制度，保证供求平衡时燃料源头质量和价格 [3] 运营经验 - 电厂运营原则是“预防为主，计划检修”，一年检修3 - 4次，根据机组运行情况调整检修频次 [4] 项目进展 - 沂水项目稳定运行；明水项目处扭亏关键点；宁安项目通过72 + 24小时试运行，近期正式商业运营；荣成和鱼台项目建设顺利；鄄城项目进行前期工作，有望年内完成审批手续 [4] 资源综合利用认定 - 机组持续运行一年后申报，国家一年一审，项目从投产到获得认定约需两年 [4][5] 管理团队建设 - 采取事业部制，新项目从已投产项目抽调骨干统筹，电厂间通过专题会议分享问题，以干代培、内部培养为主 [5] 宁安项目二期 - 是否开展二期建设根据当地资源开发情况确定 [5] 扶余项目意义 - 是生物质综合利用业务试验田，可发现固体成型燃料生产问题并改进，条件成熟可复制业务，公司还开发配套燃气具 [5][6] 草木灰利用 - 草木灰利用前景好、投资不大，但国内技术不成熟 [6] 沂水项目成功因素 - 运用精细化管理经验，选人用人模式灵活，制度健全，有总经理选定制度 [6][7] 公司业务增长及融资 制造业务增长原因 - 因国际经济周期性循环，今年国际经济形势复苏，海外市场总体销售量回升 [7] 募投项目选择原因 - 骏伟金属资产负债率高，募集资金补充流动资金可降低负债率，也是开拓新销售渠道需要 [7]

公司基本信息 - 证券代码为 002616，证券简称为长青集团 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间是 2015 年 8 月 25 日 10:00 - 12:00，地点在公司会议室 [2][3] - 参与单位及人员包括中信证券、交银施罗德基金等 23 家单位相关人员 [2][3] - 上市公司接待人员有公司董事长何启强、董事总裁麦正辉等 4 人 [4] 公司优势与管理 - 公司优势在于有成功案例、雄厚资金实力、快速响应和决策能力 [4] - 因大股东绝对控股，股东会决策快；2014 - 2015 年度实施两次股权激励，未来仍会采用多种方式激励员工 [4] - 团队随项目动态发展，规范化可减少流程审核，难以设定管理项目数量上限 [5] 业务相关问题 收益与定价 - 国内电力产能过剩，热电联产发电审批问题对定价有帮助，批准发电后会增加收益 [5] 汇率影响 - 7 - 8 月人民币急剧贬值使公司套期保值浮亏，套保部分占全年出口总金额 60% 左右，每年总出口超 1 亿美金，传统业务盈利稳定 [5] 定增方案 - 大股东关注大趋势，对公司发展有信心，将继续实施 2015 年定增方案 [6] 不同发电业务利润 - 秸秆发电投资回报率高于垃圾发电，但垃圾发电稳定性更好；管理运营好，热电联产空间大 [6] 项目原料供给 - 山东部分项目距离近，秸秆收集率低是问题，当地政府承诺保底量可缩小收集半径、降低运输成本 [6][7] 项目选择标准 - 公司谨慎选供热项目，考量下游企业行业景气度和未来发展方向；看好满城项目，当地造纸业发达，废气排放待解决，煤市场有利 [7][8] 业务发展区域 - 随着工艺改良，东北地区生物质能业务有潜力，公司想完善工艺后再快速发展 [8] 垃圾发电前景 - 垃圾发电取决于地区经济发展程度，省会城市招标限制多，业务成长空间有限，非公司未来重点 [8] 发展战略调整 - 今年上半年大股东包揽定增，因公司发展机会多需迅速募资，也显示对未来前景有信心；公司盈利模式好、成长空间明朗，主营业务成长性高 [9] 传统家电业务规划 - 传统制造业可向智能化转型，目前业务发展健康 [9]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员包括中信建投证券万炜等8家单位人员 [1] - 活动时间为2015年4月9日14:00 - 16:00，地点在公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为董事长何启强和副总裁、董事会秘书龚韫 [1] 项目情况 荣成环保项目 - 项目试运行与可研报告有差异，转让8%股权引入王炳阳任总经理，其经验符合项目管理本地化方向，利于项目运行和效益提升 [3] 满城项目 - 公司优势在于能做大锅炉且有经验业绩 [4] - 项目以清洁煤为主，预留生物质项目，发展起来可享受资源综合利用优惠政策，目前每吨蒸汽含税价150元/t [4] - 预计2015年底前建成，明年初投产 [4] 其他项目 - 沂水项目去年通过资源综合利用复评享受退税，明水项目申报认定且去年四季度开始盈利，鱼台项目预计今年下半年试运行，鄄城和中心扩容项目在前期筹建，争取年底前完成立项审批 [5] - 五常、大庆项目基本放弃，新加坡项目停滞 [5] - 忠县项目需对秸秆和兔子粪便作更深入研究后正式投入 [6] 公司发展战略 - 环保产业与制造产业中，公司近年投入侧重环保产业，未来环保产业盈利会更高 [3] - 自建项目和并购项目并行，并购需合适时机 [6] - 生物质利用和节能减排项目并行发展 [6] - 考虑生物质产业延伸，如热电联产、固体燃料，扶余项目已开展固体燃料研究 [6][7] - 原计划每年核准、建设、投产一个电厂，现增加到每年两到三个，自建与并购并行 [8] 业务情况 燃气具业务 - 去年呈增长态势，今年是调整年，将调整做法争取有前景客户 [7] - 对钢铁或有色金属价格敏感，但材料价格上调时行业产品价格也会随之调整 [7] 生物质业务 - 去年业绩转好原因是天气较好，且建立起较健全燃料收集体系 [7][8] 融资计划 - 公司环保项目增多，后期需要融资 [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位及人员众多，包括浙江国贸东方投资管理有限公司等约 30 家单位及相关人员 [1][2][3] - 活动时间为 2014 年 12 月 12 日 9:00 - 11:00，地点在山东沂水龙冈大酒店会议厅及公司沂水电厂 [3] - 上市公司接待人员包括董事长何启强、副总裁龚韫等多位公司人员 [3] 行业环境与公司发展对策 - 行业盈利预期上升，公司生物质发电项目有信心，如沂水项目盈利可观，对明年盈利有信心 [3][4] - 燃料管理是生物质发电关键，公司与供应商形成互利双赢模式，发展价值型供应商 [4] 政策解读与公司应对 - 国家 7 月出台发展 120 个生物质发电供热项目政策，公司将供热作为重点发展方向，部分项目先发电后供热，重点发展余热供暖 [4][5] - 国家十三五规划到 2020 年生物质发电达 3000 万千瓦，2015 - 2020 年增幅 18.496%，低于太阳能、光伏 38%增幅，公司认为生物质能可控，此前积累经验为后续发展做准备 [5][6] 生物质发电原料情况 - 生物质发电原料资源按标煤计算约 4 亿多吨，年产量约 9 亿吨，目前利用率仅 5%，利用空间大 [6] - 山东和东北燃料情况有别，山东有黄杆和灰杆，原料收集体系成熟，灰杆热值低但储存易；东北主要是黄杆，热值高但储存风险大，资源丰富但运营收集难度大，两地各有利弊 [6][7] 公司业务相关情况 - 公司持续对生物质发电技术改造投入，如沂水电厂自用电率从 10%以上降至 8% - 9%，各电厂生产符合国家脱硝标准 [7] - 公司燃气具业务出口量居行业前列，因高管精力和现金流过剩，发展生物质综合利用产业超十年，未来重点发展该业务，燃气具业务依靠自身滚动发展 [8][9] - 扶余固体燃料项目处于试验阶段，与地方政府合作在村庄试点，取暖季结束后总结 [9] 对同行评价 - 公司佩服凯迪和国能等行业龙头，在无借鉴经验下迈出第一步，公司借鉴同行经验摸索自身发展模式 [9]