行业整体表现 - 2025年上半年电子行业凭借政策红利、产业链韧性、技术创新、人才储备和市场拓展在全球竞争中巩固领先地位 [1] - 深市电子行业66家公司披露业绩预告，预计净利润合计146.86亿元至169.30亿元，其中36家业绩预喜占比54.55% [1] - 申万电子指数累计上涨34.27%，区间日均成交量85.74亿股，成交额1840.35亿元，呈现量价齐升态势 [6] 下半年展望 - 政策层面数字经济、新基建、半导体和人工智能等专项扶持措施将持续转化为增长动能 [2] - 产业链经过产能优化与供应链协同升级，在芯片设计、高端制造、终端应用等环节韧性增强 [2] - 工业电子、汽车电子、新能源配套电子等新兴场景需求释放，叠加海外市场布局深化将打开增长空间 [2] 公司业绩亮点 - 13家公司预计净利润同比增长超100%，惠州硕贝德以1028.49%增幅居首，广东光华科技和浙江中晶科技分别增长440.26%和184.47% [3] - TCL科技半导体显示业务预计净利润超46亿元同比增长70%，子公司完成广州LGD工厂和深圳华星半导体股权收购 [3] - 立讯精密以67.45亿元预计净利润居首，TCL科技和沪士电子分别以20.00亿元和17.50亿元位列第二、三位 [4] - 鹏鼎控股预计净利润12亿元至12.6亿元，领益智造预计净利润9亿元至11.4亿元 [4] 技术与市场布局 - 领益智造在AI终端硬件制造领域布局散热技术、机器人核心部件和折叠屏，受益于AI技术渗透带来的需求激增 [5] - TCL华星在印刷显示、柔性显示、MicroLED等领域持续发力，鹏鼎控股强化AI端侧产品竞争力 [3][6] - 领益智造通过供应商联盟优化供应链模式，提升产业链协同效率和抗风险能力 [6] 未来发展方向 - 鹏鼎控股将聚焦AI手机、AIPC、AI可穿戴产品，并加快AI服务器、光模块、交换机等全链条布局 [7] - TCL科技将继续完善显示业务布局和产品结构，巩固在消费电子、汽车和家电等应用场景的优势 [7]

交易方案概况 - 公司拟通过发行可转换公司债券及支付现金方式购买江苏科达66.46%股权，交易价格为33,230万元 [8][9] - 交易对方包括常州优融、上海迈环等8名机构，支付方式为可转债和现金相结合 [8][9] - 公司拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金不超过20,739.63万元 [9][16] 标的公司情况 - 江苏科达主营业务为汽车饰件总成产品的研发、设计、生产和销售，属于汽车零部件及配件制造业 [9] - 标的公司100%股权评估值为50,500万元，增值率104.06% [9][11] - 标的公司2024年归属于母公司股东净利润为2,723.45万元 [18] 交易影响 - 交易完成后公司总资产将增加152,259.37万元，营业收入增加89,884.35万元 [18] - 基本每股收益保持0.25元/股不变，不存在摊薄情况 [18][28] - 公司将快速切入汽车饰件行业，深化在汽车产业领域的布局 [17][41] 交易条款 - 可转债初始转股价格为6.50元/股，存续期限为6年 [12][13] - 设置转股价格修正条款和赎回条款，但未约定回售条款 [13][14] - 业绩承诺方承诺标的公司2025-2027年净利润分别不低于4,700万元、5,600万元和6,500万元 [24][25] 协同效应 - 战略协同：帮助公司分散主营业务风险，优化收入结构 [42] - 客户协同：共享江苏科达客户资源，拓宽新应用领域 [43] - 出海协同：利用公司海外运营经验助力标的公司国际化布局 [44]

交易方案 - 公司拟发行可转债及支付现金购买 8 名交易对方持有的江苏科达 66.46%股权，交易价 33230 万元[1][25] - 拟向不超过 35 名特定对象发行股份募集配套资金不超 20739.63 万元[37] - 可转换公司债券发行数量 2329133 张，票面利率 0.01%/年，初始转股价格 6.5 元/股[32] 财务数据 - 2024 年 12 月 31 日，江苏科达 100%股权评估值 50500 万元，增值率 104.06%[26] - 截至 2024 年 12 月 31 日，上市公司总股本 7008177819 股，交易后变为 7044010631 股[40][41] - 2024 年，交易前营业收入 4421122.44 万元，备考数 4511006.79 万元，增加 89884.35 万元[42] 业绩承诺 - 业绩承诺方承诺标的公司 2025 - 2027 年度净利润分别不低于 4700 万元、5600 万元和 6500 万元[57][78] 未来展望 - 交易完成后，公司将切入汽车饰件行业，深化汽车产业布局[39] 风险与合规 - 本次交易需取得深交所审核、中国证监会注册及其他审批机关批准[6] - 交易存在与交易相关、标的对持续经营影响、财务等多种风险[18] 历史沿革 - 2011 年 6 月公司公开发行 7950 万股人民币普通股，7 月 15 日在深交所上市[184] - 2015 年公司发行股份购买帝晶光电 100%股权，向 11 名交易对手方新增 17699.8364 万股[188] - 2016 年公司发行股份购买东方亮彩 100%股权，向 4 名交易对方发行新增 16666.6664 万股[193]

交易方案 - 公司拟发行可转债及支付现金购买江苏科达66.46%股权，交易价33230万元[1][17][99][100] - 拟向不超35名特定对象发行股份募集配套资金不超20739.63万元[17][33][101][140][141] - 支付方式为现金对价9938.67万元，可转债对价23291.33万元[23] 财务数据 - 2024年交易前总资产4516119.23万元，备考数4668378.60万元[40][153] - 2024年交易前营业收入4421122.44万元，备考数4511006.79万元[40][153] - 2024年交易前归属于母公司所有者净利润175349.21万元，备考数178072.66万元[40][153] - 截至2024年12月31日，上市公司总股本7008177819股，重组后7044010631股[38][39][151][152] - 领胜投资重组前持股4139524021股，占比59.07%，重组后占比58.77%[38][151] 可转债情况 - 可转换公司债券发行数量2329133张，初始转股价格6.50元/股[28] - 存续期限6年，票面利率0.01%/年，每年付息一次[109][110] - 转股期自发行结束6个月后首个交易日起至到期日止[112] 业绩承诺 - 业绩承诺方承诺标的公司2025 - 2027年度净利润分别不低于4700万元、5600万元和6500万元[56][77] 行业数据 - 2023年国内乘用车产量2612.4万辆、销量2606.3万辆，同比分别增长9.6%和10.6%[86] - 2023年我国汽车整车出口491万辆，同比增长57.9%，首次跃居全球第一[86] 交易影响 - 交易完成后公司切入汽车饰件行业，深化产业布局，完善产品矩阵[37][93] - 汽车业务共享江苏科达客户资源，促进销售协同[43][96] 风险提示 - 标的公司受汽车行业周期性波动影响大[75] - 交易可能因内幕交易等被暂停、中止或取消[80] - 可转债未转股会增加公司资金负担[83] - 交易后即期回报指标存在被摊薄风险[84]

交易概况 - 公司拟购买江苏科达66.46%股权，交易价格（不含募集配套资金金额）为33230万元[22] - 发行可转换公司债券及支付现金收购，现金对价9938.67万元，可转债对价23291.33万元[27] - 募集配套资金不超过20739.63万元，用于补充流动资金等[36] 财务数据 - 2024年交易前总资产4516119.23万元，备考数4668378.60万元[43] - 2024年归属于母公司股东的所有者权益交易前1980767.00万元，备考数1983490.45万元[43] - 2024年营业收入交易前4421122.44万元，备考数4511006.79万元[43] - 2024年归属于母公司所有者净利润交易前175349.21万元，备考数178072.66万元[43] 股权结构 - 截至2024年12月31日，上市公司总股本为7008177819股，交易后变为7044010631股[41][42] - 领胜投资重组前持股4139524021股，占比59.07%，重组后占比58.77%[41] 业绩承诺 - 业绩承诺方承诺标的公司2025 - 2027年度净利润分别不低于4700万元、5600万元和6500万元[60] 行业数据 - 2023年国内乘用车产量和销量分别完成2612.4万辆和2606.3万辆，同比分别增长9.6%和10.6%[90] - 2023年我国汽车整车出口491万辆，同比增长57.9%，首次跃居全球第一[90] 交易进程 - 2024年12月6日，上市公司第六届董事会第九次会议审议通过本次交易预案[160] - 2025年4月18日，上市公司第六届董事会第十二次会议审议通过本次交易方案[160] - 2025年5月9日，上市公司2025年第一次临时股东大会审议通过本次交易方案[160] 风险提示 - 标的公司产品受汽车行业周期性波动影响大[79] - 标的公司客户集中度高，合作关系变化影响业绩[80] - 标的公司经营未达预期可能无法实现业绩承诺[81] 公司历史 - 公司成立于1975年7月1日[186] - 2008年8月26日，江粉有限全体股东签署发起人协议整体变更为股份公司[187] - 2011年6月核准公开发行7950.00万股，7月15日上市交易[189] 其他信息 - 国泰海通证券担任本次交易独立财务顾问[5] - 本次交易尚未经深交所审核通过和中国证监会注册[48]

市场扩张和并购 - 公司拟购买江苏科达66.46%股权[3] - 公司拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金[3] 其他新策略 - 重组报告书按2025年第二次临时股东大会审议通过的议案修订[3] - 释义新增《补充协议》及九域投资的释义[3] - 重大事项提示更新芜湖华安的股份锁定安排[3] - 第一节更新本次交易已履行的决策和审批程序等内容[3] - 第三节更新芜湖华安产权结构图等情况[4] - 第六节更新芜湖华安的限售期安排[4] - 第八节新增《补充协议》的有关内容[4]

会议相关 - 公司第六届董事会第十五次会议于2025年7月21日召开[3] - 会议应出席董事7名，实际出席7名[3] - 会议审议通过多项议案，表决均为7票同意，0票反对，0票弃权[4][5][6] 市场动态 - 公司近期被调入沪深300指数成分股[6]

AI PC概念板块市场表现 - 截至7月22日收盘 AI PC概念板块整体下跌1.27% 位居概念板块跌幅榜前列 [1][2] - 板块内仅5只个股上涨 其中豪鹏科技上涨10.00% 思泉新材上涨4.91% 飞荣达上涨0.73% [1] - 跌幅居前个股包括景旺电子下跌4.81% 德明利下跌3.15% 博敏电子下跌3.08% [1][3] 资金流向分析 - 板块整体遭遇主力资金净流出19.58亿元 其中30只个股呈现净流出状态 [2] - 胜宏科技净流出6.04亿元居首 领益智造净流出1.91亿元 软通动力和长盈精密各净流出1.25亿元 [2] - 仅少数个股获得资金净流入 通富微电净流入4367.42万元 豪鹏科技净流入4042.52万元 思泉新材净流入3673.26万元 [2][3] 个股交易特征 - 智微智能换手率达21.04% 为板块内最高 广合科技换手率11.90% 思泉新材换手率12.87% 显示活跃交易 [2][3] - 主力资金净流出超亿元的5只个股中 胜宏科技换手率6.20% 德明利换手率5.27% 博敏电子换手率8.39% [2][3] - 资金净流入个股换手率相对较低 通富微电换手率1.92% 豪鹏科技换手率10.81% [3]

稀土ETF嘉实市场表现 - 盘中换手率达6.85% 单日成交额2.16亿元 [3] - 近1周日均成交额3.22亿元 居可比基金首位 [3] - 最新规模31.45亿元创近1年新高 近1周份额增长1.20亿份 [3] - 近5日累计资金净流入3.05亿元 最新单日净流入7841.54万元 [3] 稀土ETF嘉实收益能力 - 近1年净值上涨63.74% 在指数股票型基金中排名前4.47% [3] - 成立以来最高单月回报41.25% 最长连涨月数达4个月 [3] - 最长连涨期间累计涨幅83.89% 上涨月份平均收益率9.69% [3] 稀土行业政策与价格动态 - 七部门联合印发方案 明确科学调控稀土开发利用规模 [3] - 氧化镨钕价格达47.7万元/吨 周环比涨5.3%月环比涨8.2% [4] - 金九银十消费旺季前置采购 下游补库预期支撑中期价格 [4] 稀土产业指数成分结构 - 前十大权重股合计占比55.58% 北方稀土权重13.22%居首 [4] - 厦门钨业单日涨幅3.50%表现最佳 盛和资源涨0.85% [6] - 北方稀土与中国稀土分别下跌2.40%和2.22% [6] 稀土行业战略发展 - 国资央企重点布局绿色矿产 助推西藏高质量发展 [3] - 海外高价传导至国内市场 企业利润增厚空间可期 [4] - 板块有望迎来估值与利润共振扩张的双击机会 [4]

回售公告情况 - 公司于2025年7月9日、7月12日、7月16日通过巨潮资讯网和指定信息披露报刊披露回售相关公告 包括《关于领益转债回售的公告》《关于领益转债回售的提示性公告》《关于领益转债回售的第三次提示性公告》 [1] 回售执行细节 - 回售价格为100.129元/张 含息税 [2] - 回售申报期于2025年7月17日结束 [2] - 有效回售申报数量为58张 回售总金额为5,807.482元 含息税 [2] - 回售资金及手续费已足额划转至中国结算深圳分公司指定账户 [2] - 投资者回售款到账日为2025年7月24日 [2] 回售结果影响 - 回售不会对公司财务状况、经营成果、现金流量和股本结构产生实质影响 [2] - 回售不会损害公司债务履行能力和持续经营能力 [2] 后续安排 - 未回售的领益转债将继续在深圳证券交易所交易 [2]