财务数据 - 截至2025年6月30日，公司合并资产总计31.94亿元，较期初减少0.004%[7] - 合并流动资产合计21.21亿元，较期初增加0.37%[6] - 合并非流动资产合计10.73亿元，较期初减少0.74%[7] - 合并负债合计7.99亿元，较期初减少7.08%[8] - 合并所有者权益合计23.95亿元，较期初增加2.60%[8] - 公司营业总收入为4.04亿元，较2024年半年度增长21.34%[15] - 公司营业利润为1.52亿元，较2024年半年度增长15.87%[15] - 公司净利润为1.34亿元，较2024年半年度增长18.76%[16] - 2025年半年度经营活动现金流入小计4.59亿元，2024年半年度为4.14亿元[20] - 2025年半年度投资活动现金流入小计2.40亿元，2024年半年度为801.84万元[21] - 报告期内公司收到软件增值税退税收入1132.08万元[188] 股权结构 - 截至2025年6月30日，公司累计发行股本总数38,958.042万股，注册资本为38,958.042万元[39] - 公司第一大股东为李海鹰，持股比例为7.95%[39] 会计政策 - 公司以12个月作为营业周期划分资产和负债流动性[49] - 公司采用人民币为记账本位币[50] - 公司合并财务报表范围以控制为基础确定[61] - 公司将库存现金和可随时支付存款确认为现金，符合条件投资为现金等价物[69] - 存货发出按月末一次加权平均法计价，盘存制度为永续盘存制[107] - 公司在客户取得相关商品或服务控制权时确认收入[158] 税率相关 - 增值税税率为13%、9%、6%，城市维护建设税税率为7%，教育费附加税率为3%，地方教育费附加税率为2%，房产税税率为1.2%[184] - 部分公司适用所得税税率为15%、20%、25%[184] - 部分公司软件产品增值税实际税负超过3%的部分即征即退[185] - 2023 - 2027年，公司及部分子公司可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[185]

业绩总结 - 2025年初关联资金余额6957.98万元[4] - 2025年上半年偿还累计1000.00万元[4] - 2025年半年度末余额5957.98万元[4] 其他信息 - 关联方为天津辉煌路阳科技有限公司，是控股子公司[4] - 核算科目为其他应收款，因生产基地建设形成非经营性往来[4]

财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入404,105,708.76元，上年同期333,023,576.96元，同比增长21.34%[18] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润134,524,864.48元，上年同期112,569,331.60元，同比增长19.50%[18] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润135,297,905.70元，上年同期111,748,317.14元，同比增长21.07%[18] - 本报告期基本每股收益0.3453元/股，上年同期0.2903元/股，同比增长18.95%[18] - 本报告期稀释每股收益0.3453元/股，上年同期0.2903元/股，同比增长18.95%[18] - 本报告期加权平均净资产收益率5.65%，上年同期5.47%，同比增长0.18%[18] - 公司本报告期营业收入404,105,708.76元，上年同期333,023,576.96元，同比增长21.34%[47] - 国家铁路业务本报告期收入388,425,720.25元，占比96.12%，上年同期270,487,322.59元，占比81.22%，同比增长43.60%[49] - 监控产品线本报告期收入344,121,444.39元，占比85.16%，上年同期266,731,500.14元，占比80.09%，同比增长29.01%[49] - 2025年半年度营业收入为3.6741309249亿美元，2024年半年度为2.8224020134亿美元，同比增长29.9%[143] - 2025年半年度净利润为1.3421548531亿美元，2024年半年度为1.1301214698亿美元，同比增长18.8%[141] - 2025年半年度归属于母公司股东的净利润为1.3452486448亿美元，2024年半年度为1.1256933160亿美元，同比增长19.5%[141] - 2025年半年度基本每股收益为0.3453美元，2024年半年度为0.2903美元，同比增长19.0%[141] - 2025年半年度稀释每股收益为0.3453美元，2024年半年度为0.2903美元，同比增长19.0%[141] - 2025年半年度营业利润为1.3054019234亿美元，2024年半年度为7974.663832万美元，同比增长63.7%[143] - 2025年半年度利润总额为1.3034252824亿美元，2024年半年度为7954.664061万美元，同比增长63.8%[143] - 公司营业总收入达404,105,708.76元，较上期333,023,576.96元增长约21.34%[140] - 营业利润为152,058,997.87元，较上期131,232,758.43元增长约15.87%[140] - 利润总额为151,850,275.28元，上期为131,047,829.36元，增长约15.87%[140] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比环比） - 本报告期营业成本172,380,755.27元，上年同期141,267,204.48元，同比增长22.02%[47] - 本报告期销售费用14,530,310.33元，上年同期15,405,649.76元，同比减少5.68%[47] - 本报告期管理费用27,165,559.37元，上年同期36,773,171.02元，同比减少26.13%[47] - 本报告期研发投入49,255,599.15元，上年同期40,997,134.91元，同比增长20.14%[47] - 本报告期原材料成本137,412,934.30元，占营业成本比重80.07%，上年同期110,825,675.57元，占比81.21%，同比增长23.99%[54] - 制造费用本报告期27,916,440.37元，占比16.27%，上年同期19,760,568.68元，占比14.48%，同比增长41.27%[54] - 制造费用中的设备折旧本报告期2,436,087.68元，占比1.42%，上年同期9,832,154.22元，占比7.20%，同比减少75.22%[54] - 营业总成本为264,966,478.36元，上期为235,095,533.01元，增长约12.70%[140] 各条业务线表现 - 公司产品分监控、运营管理、信号基础设备、综合运维信息化及运维装备四大产品线[26] - 公司是国内领先的轨道交通运维设备供应商及运营维护集成化解决方案提供商，产品分四大系列，适用于多制式和多领域[25] - 公司产品适用于新建线路、既有线路升级改造、运营维保服务等不同领域[25] - 公司在国家铁路行业的铁路信号集中监测等产品有优势地位，在城市轨道交通行业综合监控产品和地铁隧道清洗车系列产品有优势[35] - 监控产品线本报告期收入344,121,444.39元，占比85.16%，上年同期266,731,500.14元，占比80.09%，同比增长29.01%[49] 各地区表现 - 华东区本报告期收入122,701,840.20元，占比30.36%，上年同期78,745,018.07元，占比23.65%，同比增长55.82%[50] 管理层讨论和指引 - 公司坚持以市场为导向，加大市场开拓力度，强化与领先企业合作，推广新产品，开拓省外城轨市场[37] - 公司持续加大研发投入，结合新技术与行业应用，推进机器人及AI方向研发，升级产品功能[37] - 公司参与国铁集团电务信息化统型系统研发，推进《数字铁路规划》在电务专业落实[38] - 公司稳步推进全钒液流电池中试工作，改进工艺，扩大研发基地，优化32kw标准电堆量产工艺[38] - 公司推进2023年度员工持股计划实施，完善激励约束机制[39] - 公司加强合同跟踪和项目回款管理，优化应收账款分档管理，保障现金流[39] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[4] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[79] - 2024年年度股东会通过利润分配预案后完成现金分红，总额为77,916,084元（含税），股权登记日为2025年5月26日[87] - 公司非经常性损益合计为 -773,041.22元，其中债务重组损益为 -1,131,472.17元，其他营业外收支为 -183,893.65元，所得税影响额为 -138,243.96元，少数股东权益影响额（税后）为 -10,341.25元[23] - 2025年上半年全国铁路完成固定资产投资3559亿元，同比增长5.5%，累计投产新线301公里[31] - “十一五”和“十二五”前期开通运营的8000多公里高速铁路陆续进入大修改造期，普速铁路新建里程逐渐增多[32] - 截至2025年6月底，54个城市开通运营城市轨道交通线路330条，运营里程11127.6公里，2025年上半年新增运营线路182公里、5条，新增运营区段9个[32] - 在国家发改委批复的44个城市城轨交通建设规划中，6个城市在2024年前获批项目已全部建成并投入运营[32] - 公司核心团队有三十余年轨道交通行业经验，把握行业需求，制订产品行业标准，研发流程获CMMI5级认证，系统集成研发导入IRIS体系[40] - 公司产品结合现场4000余站、上万公里高铁线路运行数据开发需求[41] - 截至2025年6月底，公司拥有410项授权专利（含发明专利111项）和186项软件著作权，2025年上半年新增专利13项（含发明专利2项）和软件著作权3项，报告期内新增申请专利12项[41] - 公司自成立至报告期末，累计开通4000多个站场的信号集中监测系统，监测中心系统在用段（局）58个；高铁防灾监控系统累计开通14000多公里高铁线路，现场监测点3300多个；城市轨道交通综合监控系统累计开通16条线路，合计里程503.6公里、326个车站、25个场段和16个线路中心[43] - 投资收益9,129,370.60元，占利润总额比例6.01%，主要为权益法核算的长期股权投资收益等，不具可持续性[57] - 报告期末公司保函保证金受限的货币资金24,554,265.01元[61] - 报告期投资额7,377,159.62元，上年同期15,665,972.07元，变动幅度 -52.91%[62] - 智能微电网及储能技术研发中心项目报告期投入6952078.49元，累计投入56825354.24元，资金来源为自有资金，项目进度37.88%[63] - 新厂区（南区）项目报告期投入425081.13元，累计投入13762129.95元，资金来源为自有资金，项目进度98.71%[63] - 两个项目合计报告期投入7377159.62元，累计投入70587484.19元，收益均为0[63] - 北京国铁路阳技术有限公司注册资本100000000元，总资产294697691.48元，净资产174492564.24元，营业收入29537911.09元，营业利润 -1601715.74元，净利润 -1022621.72元[70] - 全资子公司国铁路阳报告期内营业收入较上年同期减少23.07%，净利润较上年同期减少126.31%[71] - 2022年员工持股计划参与员工持有的股票总数为18190000股，占上市公司股本总额的4.67%，资金来源于员工合法薪酬、自筹资金等[81] - 2023年员工持股计划参与员工持有的股票总数为10608783股，占上市公司股本总额的2.72%，资金来源于员工合法薪酬、自筹资金等[81] - 副总经理杜旭升、张奕敏、郭治国报告期末持股数均为93874股，各占上市公司股本总额的0.02%[81] - 财务总监侯菊艳报告期末持股数为0，占上市公司股本总额的0.00%[81] - 监事会主席黄继军报告期末持股数为13411股，占上市公司股本总额的0.00%[81] - 监事郝恩元、杨超报告期末持股数分别为8046股、5364股，各占上市公司股本总额的0.00%[81] - 报告期内2022年员工持股计划出售解锁股票847900股，该计划全部出售完毕[82] - 报告期内2023年员工持股计划出售解锁股票7763400股，期末账户内持有公司股份2845383股，占总股本比例为0.73%[82] - 报告期公司以权益结算的股份支付确认的费用总额为3111909.68元，使2025年上半年归属于上市公司股东的净利润减少3111909.68元[83] - 报告期内向哈尔滨工业大学教育发展基金会捐赠30万元用于支持教育发展建设[89] - 报告期作为承租方，短期租赁或低价值资产的租赁费用为109,971.43元[107] - 报告期作为出租方，天津辉煌路阳和新一科技部分厂房对外出租，租赁收入为669,011.01元[108] - 报告期不存在控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[92] - 报告期无违规对外担保情况[93] - 报告期未发生与日常经营、资产或股权收购出售、共同对外投资等各类关联交易[99][100][101] - 报告期不存在托管、承包情况，存在租赁情况[105][106] - 报告期不存在重大担保、委托理财、其他重大合同情况[109][110][111] - 报告期公司及第一大股东不存在未履行法院生效判决、大额债务到期未清偿情况[98] - 公司修订二十一项制度，需股东会审议部分已在2025年7月8日第一次临时股东会审议通过[113] - 2025年6月20日、7月8日分别召开会议选举产生六名董事组成第九届董事会，任期三年[114] - 本次变动前有限售条件股份数量为42,164,976股，占比10.82%；无限售条件股份数量为347,415,444股，占比89.18%；变动后数量和比例均未变[118] - 股份总数为389,580,420股，占比100.00%，本次变动后未变[119] - 报告期末普通股股东总数为41,847，表决权恢复的优先股股东总数为0[120] - 李海鹰持股比例7.95%，持股数量30,969,300股[120] - 谢春生持股比例5.69%，持股数量22,168,000股[120] - 李力持股比例1.92%，持股数量7,483,474股，报告期内减少302,900股[120] - 冯云浩持股比例1.09%，持股数量4,231,400股，报告期内减少75,8

会议信息 - 第九届董事会第二次会议通知于2025年7月18日送达全体董事[2] - 会议于2025年7月29日下午14:00召开[2] - 应出席董事6人，实际出席6人[2] 报告审议 - 以6票同意通过《2025年半年度报告及摘要》[3] - 报告提交董事会前已通过审计委员会会议审议[3] 报告查阅 - 《2025年半年度报告摘要》详见7月29日《证券时报》等[3] - 《2025年半年度报告》详见7月29日巨潮资讯网[3] 备查文件 - 包含第九届董事会第二次会议决议[4] - 包含第九届董事会审计委员会2025年第二次会议决议[4] 公告时间 - 公告发布于2025年7月30日[7]

董事会换届及高管聘任 - 公司于2025年7月8日完成第九届董事会换届选举，新董事会由6名成员组成，包括2名非独立董事、3名独立董事和1名职工代表董事，任期三年 [1] - 董事会成员结构符合法律法规要求，独立董事占比不低于三分之一，兼任高管及职工代表董事人数未超过半数 [1] - 新一届董事会下设战略决策委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会，各委员会任期与董事会一致 [2] 董事会专门委员会构成 - 审计委员会由谭宪才（主任委员）、李海鹰、王涛组成，独立董事占比过半且主任为会计专业人士 [3] - 提名委员会由王涛（主任委员）、谢春生、周建民组成，薪酬与考核委员会由周建民（主任委员）、谢春生、谭宪才组成 [3] - 战略决策委员会共6人，主任委员为李海鹰，成员包括谢春生、谭宪才、王涛、周建民、黄继军 [3] 高管及关键人员信息 - 新聘任高级管理人员均符合《公司法》《上市规则》等法规要求，董事会秘书杜旭升已取得深交所资格证书 [3] - 董事会秘书杜旭升与证券事务代表郭志敏办公地址均为郑州市高新区科学大道188号，联系方式一致（电话0371-67371035，传真0371-61388201） [5][6] - 离任高管郝恩元持有公司股份13,749股，杨超未持股，两人均承诺遵守减持相关规定 [7]

董事会组成 - 公司第九届董事会由6名董事组成，任期三年[2] - 审计、提名、薪酬与考核委员会各3人，战略决策委员会6人[4] 人员任职 - 总经理为谢春生，副总经理为杜旭升等，财务总监为窦永贺[5] - 董事会秘书为杜旭升，证券事务代表为郭志敏[5] - 原监事黄继军当选职工代表董事，郝恩元、杨超仍任其他职务[7] 人员持股 - 郝恩元持有公司股份13,749股，杨超未持股[7] - 侯菊艳不再任财务总监，持有公司股份350,289股[7] 委员会主任 - 审计、提名等委员会主任分别为谭宪才、王涛等[4] 任期情况 - 各专门委员会委员任期至第九届董事会届满[3] - 高级管理人员等任期至第九届董事会届满[5]

董事会成员变更 - 公司于2025年7月8日召开第一次职工代表大会，选举黄继军为第九届董事会职工代表董事，与股东会选举的五名董事共同组成新一届董事会 [1] - 黄继军符合《公司法》《公司章程》等规定的董事任职资格，其当选后董事会中兼任高管及职工代表董事人数未超过半数，符合监管要求 [1] 新任董事背景 - 黄继军1970年生，本科学历，助理工程师，1995年加入公司前身郑州辉煌，历任铁路事业部副经理、总经理助理、副总工程师等职 [3] - 现任北京全路信通技术有限公司和河南辉煌储能科技有限公司执行董事，并兼任多家全资子公司监事职务 [3] - 截至公告日持有公司股份357,967股，与主要股东及其他董监高无关联关系，近三年无监管处罚或失信记录 [4] 公司治理合规性 - 董事会换届程序符合《公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法规要求 [1][4] - 黄继军不存在《上市公司自律监管指引》规定的不得提名情形，任职资格经职工代表大会审议通过 [1][4]

董事会会议召开情况 - 公司于2025年7月8日召开第九届董事会第一次会议，会议地点为郑州市高新技术产业开发区科学大道188号公司研发楼1209会议室 [1] - 会议以现场结合通讯表决方式召开，应到董事6人，实到6人，由李海鹰先生主持 [1] - 会议豁免了通知时限，符合法律、法规和《公司章程》规定 [1] 董事会成员选举 - 第九届董事会由2名非独立董事、3名独立董事和1名职工代表董事组成 [1] - 李海鹰当选第九届董事会董事长，任期与董事会一致 [1][2] 董事会专门委员会组成 - 审计委员会由谭宪才（主任）、李海鹰、王涛组成 [2] - 提名委员会由王涛（主任）、谢春生、周建民组成 [2] - 薪酬与考核委员会由周建民（主任）、谢春生、谭宪才组成 [2] - 战略决策委员会由李海鹰（主任）、谢春生、谭宪才、王涛、周建民、黄继军组成 [2] 高级管理人员任命 - 谢春生被聘任为公司总经理，任期与董事会一致 [2] - 杜旭升、张奕敏、郭治国被聘任为副总经理，窦永贺被聘任为财务总监 [2] - 杜旭升兼任董事会秘书，郭志敏担任证券事务代表 [3] 关键人员持股情况 - 杜旭升持有公司股份1,042,380股（占总股本0.27%） [4] - 张奕敏持有883,657股（未披露占比） [5] - 郭治国持有434,626股（未披露占比） [6] - 窦永贺、郭志敏未直接持有公司股份 [7][9] 高级管理人员背景 - 杜旭升自2001年起历任公司副总工程师、总工程师，2014年起任副总经理，2018年起兼任董事会秘书 [4] - 张奕敏现任武汉辉煌城轨科技和西安辉煌城轨科技执行董事 [5] - 郭治国曾任公司监事会主席，现任北京国铁路阳技术执行董事 [6] - 窦永贺曾任立信会计师事务所项目经理，现任世纪空联航空电子科技董事 [6][7] - 郭志敏2006年入职公司，2016年起在证券办工作 [9]

股东会召集与召开程序 - 本次股东会由董事会召集，于2025年6月21日通过《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网发布通知，列明会议时间、地点及审议议案[2][3] - 会议采取现场与网络投票结合方式，现场会议于2025年7月8日在郑州召开，网络投票通过深交所系统进行，时间为当日9:15-15:00[3] - 召集程序符合《公司法》《证券法》及《公司章程》规定，通知提前15日发出且内容与实际情况一致[3] 股东会出席情况 - 出席股东及代理人共239人，代表有表决权股份66,495,448股，占总股本17.0685%，其中现场出席10人（持股56,223,968股，占比14.4319%），网络投票229人（持股10,271,480股，占比2.6365%）[4] - 中小股东参与度较高，共231人（持股10,275,480股，占比2.6376%），其中现场2人（持股4000股），网络229人（持股10,271,480股）[4] - 公司董事、监事、高管及律师列席会议，召集人资格经核查合法有效[5] 议案表决结果 - **公司章程修订**：同意率99.3481%（中小股东95.7812%），获三分之二以上通过[6] - **股东大会议事规则修订**：同意率99.3052%（中小股东95.5039%），达特别决议门槛[7] - **董事会议事规则修订**：同意率99.2831%（中小股东95.3608%），通过三分之二表决[7] - **独立董事工作制度修订**：同意率99.2824%（中小股东95.3559%），普通决议通过[8] - **对外担保管理制度修订**：同意率99.2923%（中小股东95.4202%），普通决议通过[9] - **募集资金管理制度修订**：同意率99.2326%（中小股东95.0338%），普通决议通过[10] - **关联交易决策制度修订**：同意率99.3188%（中小股东95.5914%），普通决议通过[11] 董事会换届选举 - **非独立董事选举**：李海鹰、谢春生当选，总同意票占比95.8387%-96.0112%，中小股东支持率73.0710%-74.1873%[13] - **独立董事选举**：谭宪才、王涛、周建民当选，总同意票占比95.9074%-95.9089%，中小股东支持率73.5156%-73.5253%[14] 法律意见结论 - 会议召集、召开程序及表决结果均符合《公司法》《证券法》等法律法规及《公司章程》要求，决议合法有效[15]

人事变动 - 公司2025年7月8日召开职代会，选举黄继军为第九届董事会职工代表董事[1] - 黄继军与股东会选举的五名董事组成第九届董事会[1] 人员信息 - 黄继军1970年生，1995年5月入职郑州辉煌[5] - 2001年10月至2025年7月8日历任公司多职[5] - 截至公告披露日，黄继军持股357,967股[6]