公司财务数据 - 第一季度报告未经审计 [3][9] - 公司不存在非经常性损益项目 [3] - 主要会计数据和财务指标发生变动 [4] 股东信息 - 普通股股东总数和前十名股东持股情况披露 [5] - 持股5%以上股东未参与转融通业务 [5] - 前10名股东及前10名无限售流通股股东未因转融通出借/归还导致变化 [5] 控股股东变动 - 2025年1月4日，公司控股股东深圳清研投资控股有限公司的100%股权拟无偿划转至深圳市国资委持有，实际控制人不变 [5] - 2025年1月16日，清研控股完成工商变更，经营管理决策事项由深圳市国资委授权深投控执行 [6] - 2025年2月14日，清研控股100%股权拟无偿划转至深投控和深智城分别持有50%，实际控制人仍为深圳市国资委 [6] 子公司财务资助 - 2025年3月25日，公司董事会通过全资子公司向控股子公司力合报业大数据中心提供财务资助延期3年，年利率3.4% [7] 季度财务报表 - 合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表披露 [8][9] - 2025年起未执行新会计准则调整 [9]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为4.6696亿元，同比增长5.18%[5] - 营业总收入为4.6696亿元，同比增长5.18%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为-2070.05万元，同比亏损收窄42.64%[5] - 净利润亏损3546.26万元，同比收窄37.28%[20] - 归属于母公司所有者的净利润亏损2070.05万元[21] - 基本每股收益为-0.0171元[21] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本为5.1731亿元，同比增长1.52%[20] - 支付给职工以及为职工支付的现金为1.9118亿元，同比增长7.7%（去年同期为1.7755亿元）[23] - 支付的各项税费为6573.1万元，同比增长10.7%（去年同期为5938.4万元）[23] 经营活动现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为5801.90万元，同比大幅改善135.20%[5] - 经营活动现金流入小计为7.4512亿元，同比增长11.54%[22] - 销售商品、提供劳务收到的现金为6.6330亿元，同比增长10.36%[22] - 购买商品、接受劳务支付的现金为3.7340亿元，同比下降26.81%[22] - 经营活动产生的现金流量净额为5801.9万元，去年同期为-1.648亿元[23] 投资活动现金流 - 投资活动产生的现金流量净额为-3.0309亿元，去年同期为-2.8088亿元[23] - 购建固定资产等支付的现金为4150.5万元，同比下降29.6%（去年同期为5892.4万元）[23] 筹资活动现金流 - 筹资活动产生的现金流量净额1558.90万元，同比下降93.66%，主要因取得银行借款减少[9] - 筹资活动产生的现金流量净额为1558.9万元，同比下降93.7%（去年同期为2.457亿元）[23] - 取得借款收到的现金为2.9533亿元，同比下降25.6%（去年同期为3.971亿元）[23] 资产和负债 - 总资产为164.71亿元，较上年度末下降0.72%[5] - 资产总计为164.7091亿元，同比下降0.72%[18] - 负债合计为81.2661亿元，同比下降1.14%[18] - 货币资金期末余额为16.23亿元，较期初减少2.32亿元[17] - 交易性金融资产期末余额5.0469亿元，较期初增长105.56%，主要因银行理财产品增加[9] - 交易性金融资产期末余额为5.05亿元，较期初增长105.6%[17] - 应收账款期末余额为8.88亿元，较期初减少6.8%[17] - 存货期末余额为45.88亿元，较期初微增0.7%[17] - 长期股权投资期末余额为21.86亿元，较期初增长0.2%[17] - 投资性房地产期末余额为16.58亿元，较期初下降0.6%[17] - 期末现金及现金等价物余额为15.641亿元，较期初下降12.8%（期初为17.9406亿元）[23] 非经常性损益 - 非经常性损益项目合计655.27万元，主要来自政府补助340.13万元和金融资产公允价值变动348.70万元[7] - 公允价值变动收益348.70万元，同比增长326.12%，主要来自投资孵化企业的公允价值变动[9] 股东信息 - 深圳清研投资控股有限公司为公司第一大股东，持股比例34.43%[11] - 普通股股东总数40,760户，较上期无显著变化[11] - 前十大股东中，黄杰持有37,886,272股人民币普通股，占比最高[12] - 上海祥煦科技服务有限公司持有28,567,100股人民币普通股，位列第二[12] - 陈前平持有20,798,858股人民币普通股，其中通过信用证券账户持有全部股份[12] - 控股股东清研控股100%股权无偿划转至深投控和深智城各持50%[14] 其他 - 公司第一季度报告未经审计[24]

ESG理念与企业可持续发展 - ESG理念正成为衡量企业可持续发展能力的关键标尺，国内ESG信息披露体系日益完善，越来越多的企业将ESG纳入战略规划[1] - 力合科创是ESG变革中的先行者，在商业成就、社会责任和可持续发展方面表现突出[1] 零碳征途的科技答卷 - 力合科创子公司丽星科技获评国家级绿色工厂，并成功创建"深圳市近零碳排放试点企业"[3] - 公司构建"环保绿色银行"体系，打造塑料产业绿色低碳循环经济，实现从垃圾智能回收到资源化利用的全生命周期闭环管理[5] - 截至2024年，公司在粤港澳大湾区布局近20座环保绿色银行，年度回收可再生资源超80吨，实现碳减排量逾200吨，相当于造林22公顷的全年固碳效益[5] - 丽星科技自主研发负碳型CO₂基可降解材料技术，通过捕捉工业排放的二氧化碳合成完全生物降解材料，破解白色污染难题[6] 科技向善的先锋实践 - 力合科创投资孵化的氢致能源突破电解海水制氢技术，降低生产成本并拓展制氢原料来源[8] - 氢致能源在深圳妈湾电厂建成全球首个百标方级、单体规模达500kW的电解海水制氢示范工程[8] - 中科星睿在湖南洪涝灾害中调动遥感卫星提供精准救援信息，显著提高救援效率并评估灾后破坏程度[10] 照亮特殊群体的星空 - 力合科创通过"守望家长加油站"和特殊儿童教育资助项目帮助270人次特殊儿童家庭[12] - "特别的爱给特别的你"项目为900余位残障人士家属注入生活动力[12] - 公司在乡村振兴领域捐赠图书和体育器材，并提供8万元助学资金资助70名贫困学子[13] 总结 - 力合科创在绿色转型、科技创新、社会责任等方面全面践行ESG理念，构建商业价值与社会价值的共生体系[13] - 公司以科技之光点亮责任之路，为可持续发展提供鲜活范本[13]

股权结构变动 - 深国资将持有的清研控股100%股权划转给深投控与深智城各50% [1] - 该划转事项已于4月23日完成工商变更 [1] 战略合作内容 - 与清研院签署战略合作协议 涵盖科技成果转化 领军企业合作 产学研人才培养 创新中心建设 人工智能行动计划 国际创新合作六大方面 [3] - 对清研院项目产业化公司拥有同等条件下的优先投资权 [3] - 与深智城签署战略合作框架协议 涉及智慧城市建设与创新 科技成果转化与产业化 智慧城市投资协同 人才培养与交流 数据资源共享与利用 [7] 产学研融合机制 - 通过"定向孵化+产业对接"模式强化科技成果转化的前瞻性和确定性 [4] - 清研院与国央企等领军企业开展创新合作时推荐公司作为产业化落地合作伙伴 [3] - 依托深智城的场景优势为孵化企业提供对接机会 加速成果转化 [7] 人工智能领域布局 - 重点投资孵化一批高成长人工智能标杆企业 [5] - 承担AI孵化器和加速器角色 服务AI企业成长 [5] - 未来有望见证更多AI独角兽企业诞生 [5] 硬科技投资成果 - 89.52%的在投项目集中在四大硬科技领域：新一代信息技术 先进制造 新能源新材料 生物医疗 [7] - 累计孵化服务企业4000多家 培育上市企业30多家 [7] - 培育专精特新企业300多家 国家高新技术企业600多家 [7] 战略定位与价值 - 建立产学研创新"联合体"：清研院提供技术源头 深智城打开应用场景 公司扮演产业转化枢纽角色 [9] - 作为中国最早聚焦硬科技领域投资的机构之一 在促进地方经济发展和增强创新能力上取得实效 [7]

证券代码：002243 证券简称：力合科创 | 上市公司名称： | 深圳市力合科创股份有限公司 | | --- | --- | | 股票上市地点： | 深圳证券交易所 | | 股票简称： | 力合科创 | | 股票代码： | 002243 | | 收购人名称： | 深圳市投资控股有限公司 | | 住所： | 深圳市深南中路4009号投资大厦18楼 | | 通讯地址： | 深圳市深南中路4009号投资大厦18楼 | 签署日期：二〇二五年四月 收购人声明 1、本报告书系依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》 及《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第16号——上市公司收购 报告书》及其它相关法律、法规和规范性文件的要求编写。 2、依据《中华人民共和国证券法》《上市公司收购管理办法》及《公开发 行证券的公司信息披露内容与格式准则第16号——上市公司收购报告书》的有 关规定，本报告书已全面披露了收购人在力合科创拥有权益的股份。截至本报告 书签署之日，除本报告书披露的持股信息外，收购人没有通过任何其他方式在力 合科创拥有权益。 6、本次收购涉及的相关事项已经深圳市国资委《深圳市国资委关于深圳 清研投资 ...

股权变动 - 2025年4月22日披露控股股东上层股权结构拟变动进展公告[1] - 清研控股100%股权由深圳市国资委无偿划转[1] - 深投控和深智城分别持有清研控股50%股权[1] 变更情况 - 2025年4月23日清研控股完成工商变更[1] - 变动不影响公司直接控股股东和实际控制人[1]

法律意见书 谨依深圳市投资控股有限公司之委托而制作 二〇二五年四月 北京德恒（深圳）律师事务所 关于深圳市投资控股有限公司 免于发出要约事宜的 在本法律意见书中，除非文义另有所指，下列词语具有下述含义 | 本次收购、本次 | | 本次收购系深圳市国资委将其持有的清研控股 50%股权无偿划转 | | --- | --- | --- | | 无偿划转、本次 | 指 | 至深投控、其余 50%股权无偿划转至深智城，约定由深投控对清研 控股实施控制，深投控因此通过清研控股、通产集团合计控制力合 | | 交易 | | 科创 50.11%股份 | | 深投控、收购人 | 指 | 深圳市投资控股有限公司，系深圳市国资委全资子公司 | | 深智城 | 指 | 深圳市智慧城市科技发展集团有限公司，系深圳市国资委全资子公 | | | | 司 | | 上市公司、力合 | 指 | 深圳市力合科创股份有限公司 | | 科创 | | | | 清研控股 | 指 | 深圳清研投资控股有限公司，持有力合科创 34.43%股份 | | 通产集团 | 指 | 深投控全资子公司深圳市通产集团有限公司（深投控直接持股 90%、深投控全资子公司国管公司 ...

收购情况 - 深圳市国资委将清研控股50%股权无偿划转至深投控、50%股权无偿划转至深智城[7] - 收购完成后深投控通过清研控股、通产集团合计控制力合科创50.11%股份[7][32][37][52] - 收购前清研控股持有力合科创34.43%股份，通产集团持有力合科创15.68%股份[7][32][36] - 2025年1月清研控股100%股权由清研院变更至深圳市国资委持有[31] - 2025年1月20日，深圳市国资委下发清研控股50%股权无偿划转通知[33] - 2025年4月16日，深投控审议同意接收清研控股50%股权[33] - 2025年4月18日，深圳市国资委与深投控、深智城签署《国有产权无偿划转协议》[33][39] 公司信息 - 深投控注册资本为331.86亿元[17] - 深圳市国资委持有深投控100%股权，为控股股东和实际控制人[19] - 截至法律意见书出具日，深投控控制34家主要一级子公司[20][21] - 深投控经营范围涵盖金融和类金融股权、房地产、新兴产业等投资与运营[17] - 深投控成立于2004年10月13日，营业期限至2054年10月13日[17] - 深投控《营业执照》由深圳市市场监督管理局于2025年1月15日核发[17] 未来展望 - 收购人在未来12个月内有继续增持或处置已拥有权益股份的计划[4] - 截至报告签署日，收购人未来12个月无改变上市公司主营业务、业务或资产重组、调整董事会及高管、调整员工聘用情况、调整分红政策、对业务和组织结构重大调整的计划[44][45][46][48][49][50] 合规情况 - 本次收购前6个月内买卖上市交易股份情况需关注[5] - 本次收购尚需履行相关法律程序[4] - 本次收购涉及《国有产权无偿划转协议》[4] - 本次收购涉及上市公司股份的权利限制情况需关注[4] - 截至法律意见书出具日，深投控及其董监高近五年无证券市场相关处罚及重大经济纠纷诉讼仲裁[24] - 收购人于2025年4月18日出具《关于避免同业竞争的承诺函》[53] - 收购人已出具《关于规范关联交易的承诺函》[55] - 本次收购事实发生之日（2025年4月18日）前6个月内，收购人等无买卖力合科创股票情况[60] - 经核查，《收购报告书》格式和内容符合规定[61] - 截至法律意见书出具日，收购人依法有效存续，具备实施本次收购主体资格[62] - 本次收购已履行现阶段必要法定程序[62] 其他数据 - 收购人在境内、境外直接或间接持股5%以上的上市公司有23家[27][28] - 收购人持有5%以上股份的金融机构有9家[28][29] - 清研控股持有上市公司416,812,955股股份，占总股本34.43%，无质押、冻结等权利限制[41] - 收购人及其相关人员与上市公司及其子公司、董监高未发生重大交易[56][57]

股权收购 - 2025年1月清研控股100%股权无偿划转至深圳市国资委，4月18日深投控、深智城各持清研控股50%股权[16][33] - 收购前清研控股持有力合科创34.43%股份，通产集团持15.68%；收购后深投控合计控制力合科创50.11%股份[16][17] - 本次收购尚需办理清研控股100.00%股权的变更登记手续[34] - 收购后上市公司间接控股股东由深圳市国资委变更为深投控[43] 公司情况 - 深投控注册资本331.86亿元[19] - 2023 - 2021年深投控资产总额分别为1152.86亿、1057.27亿、934.77亿元[23] - 2023 - 2021年深投控所有者权益分别为394.52亿、383.11亿、367.43亿元[23] - 2023 - 2021年深投控资产负债率分别为65.78%、63.76%、60.69%[23] - 2023 - 2021年深投控营业收入分别为290.43亿、254.86亿、242.53亿元[23] - 2023 - 2021年深投控净利润分别为17.02亿、13.37亿、23.42亿元[23] - 2023 - 2021年深投控净资产收益率分别为5.24%、3.22%、5.54%[23] - 力合科创主要经营科技创新服务和战略性新兴产业业务[44] - 深投控业务布局涵盖科技金融、科技产业等四大业务板块[45] 未来展望 - 收购人未来12个月内无改变上市公司主营业务或重大调整计划[36] - 收购人未来12个月内无对上市公司业务或资产出售、合并等计划[37] 合规情况 - 本次收购符合《收购管理办法》相关免于要约增持股份及发出要约情形[59][60] - 2025年4月22日律师认为深投控具备收购主体资格，收购符合免于发出要约规定[62] - 财务顾问认为收购人具备收购主体资格，收购属免于发出要约情形[63] - 本次收购已履行现阶段必要批准程序[63]

股权结构变化与战略合作 - 深圳市国资委与深投控、深智城签署《国有产权无偿划转协议》，划转完成后深投控和深智城将分别持有公司控股股东清研控股50%股权 [1] - 此次变更等同于为公司引入深智城作为战略股东，双方将通过资源共享与产业协同拓展产业布局空间 [1] - 公司与清研院、深智城签署系列合作协议，明确将在科技成果转化、领军企业合作、人才培养、人工智能计划等方面开展协同合作 [1][5] 公司定位与行业优势 - 力合科创是清研院培育的高科技企业和A股上市公司，依托清研院等高校院所的科技成果、人才、技术等资源，构建了独有的行业优势 [4] - 公司持续深耕新一代信息技术、先进制造、新能源新材料、生物医疗等硬科技领域，截至2024年末直投及管理基金在投项目237个，其中上述四个领域项目占比89 52% [4] - 公司打造了"长期主义+硬科技深耕"的独特行业标签，是中国最早聚焦硬科技投资的机构之一 [4] 人工智能领域布局 - 公司与清研院明确将聚焦人工智能领域，通过研发支持、专项基金等举措重点投资孵化一批高成长人工智能标杆企业 [6] - 深圳发布《深圳市加快打造人工智能先锋城市行动计划（2025-2026年）》，提出两年内建成具有国际影响力的人工智能先锋城市 [10] - 行动计划明确将扩大开放"城市+AI"应用场景，围绕五大政务领域每年开放100个以上应用场景 [10] 智慧城市合作 - 公司与深智城签署《战略合作框架协议》，围绕智慧城市建设、产业数字化、人工智能等领域开展合作 [8] - 深智城是深圳智慧城市建设主力军，已完成智慧交通、智慧能源、智慧医疗等超过20大类数字化系统，基本实现城市治理全领域覆盖 [9] - 深智城建设运营的"深i企"平台累计惠企政策触达1000余万人次，解决企业诉求60余万件，注册市场主体355 37万家，累计访问量达1 12亿次 [9]