贵金属板块市场表现 - 11月4日贵金属板块整体下跌4.04%，领跌个股为中金黄金，跌幅为5.18% [1] - 当日上证指数下跌0.41%至3960.19点，深证成指下跌1.71%至13175.22点 [1] - 板块内多只个股下跌，包括赤峰黄金跌4.51%、山金国际跌3.90%、山东黄金跌3.81%等 [1] 个股交易数据 - 中金黄金成交量为98.11万手，成交额为20.58亿元 [1] - 山东黄金成交量为49.41万手，成交额为17.07亿元 [1] - 赤峰黄金成交量为39.19万手，成交额为11.31亿元 [1] - 湖南白银成交量最高，达99.20万手，成交额为6.13亿元 [1] 板块资金流向 - 贵金属板块主力资金净流出9.66亿元，游资资金净流入1900.41万元，散户资金净流入9.47亿元 [1] - 个股方面，湖南白银主力净流出1.36亿元，净占比-22.17%，为板块最高 [2] - 际程科技主力净流出7522.58万元，净占比-16.31% [2] - 恒邦股份是少数主力资金净流入的个股，净流入1348.55万元，净占比3.33% [2] 相关ETF产品情况 - 黄金股ETF（代码159562）跟踪中证沪深港黄金产业股票指数，近五日上涨0.99% [4] - 该ETF市盈率为23.79倍，估值分位为47.56% [4][5] - 最新份额为12.5亿份，增加700.0万份，但主力资金净流出2410.7万元 [4]

可转债发行 - 2023年6月12日公开发行3160万张可转债，募资31.6亿元，净额31.2996739623亿元[5] 可转债交易与转股 - 2023年7月7日“恒邦转债”在深交所挂牌交易，转股期为2023年12月18日至2029年6月11日[5] - 2024年6月12日起转股价格由11.46元/股调为11.33元/股，2025年6月12日起调为11.19元/股[6][7] 赎回情况 - 2025年9月9日至10月17日触发有条件赎回条款[8] - 赎回价格100.28元/张，扣税后以中登公司核准价格为准[2] - 赎回条件满足日为2025年10月17日等一系列时间安排[2] 股东持有情况 - 江西铜业期初持有6,819,846份，期间卖出5,548,463份，期末持有1,271,383份[14] 其他 - 可转债转股最小申报单位为1张，转换成股份最小单位为1股[15] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份次一交易日上市流通[15]

赎回核心决定 - 公司董事会于2025年10月17日决议行使“恒邦转债”的提前赎回权利，将赎回赎回登记日后全部未转股的可转债 [4][11] - 赎回触发条件为自2025年9月9日至2025年10月17日，公司股票价格连续三十个交易日中已有十五个交易日收盘价不低于当期转股价格11.19元/股的130%（即14.55元/股） [11] - 本次赎回类别为全部赎回，赎回完成后“恒邦转债”将在深圳证券交易所摘牌 [3][18] 赎回关键条款与价格 - 赎回价格确定为100.28元/张，此价格包含面值100元及当期应计利息0.28元/张 [2][13] - 当期应计利息计算基于第三个计息年度票面利率0.6%，计息天数为169天（2025年6月12日至2025年11月28日） [13] - 赎回条款规定触发条件包括公司股票在任何连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘价格不低于当期转股价格的130%，或可转债未转股余额不足3,000万元 [9] 赎回实施时间安排 - 可转债停止交易日为2025年11月25日，赎回登记日与停止转股日分别为2025年11月27日和11月28日 [3][16][17][18] - 赎回资金将于2025年12月3日到达中国证券登记结算有限责任公司账户，投资者赎回款到账日为2025年12月5日 [3][18] - 赎回日为2025年11月28日，公司将在赎回日前每个交易日披露赎回提示性公告 [15][18] 可转债基本信息 - 公司于2023年6月12日公开发行3,160万张可转债，每张面值100元，募集资金总额为31.6亿元，扣除发行费用后净额约为31.3亿元 [4][5] - “恒邦转债”自2023年7月7日起在深圳证券交易所挂牌交易，债券代码为“127086” [6] - 可转债转股期为2023年12月18日至2029年6月11日，转股价格因权益分派经历两次调整，由11.46元/股先后调整为11.33元/股和11.19元/股 [7][8] 股东交易与转股安排 - 公司实际控制人、控股股东、持有5%以上股份的股东、董事、监事、高级管理人员在赎回条件满足前的6个月内存在交易“恒邦转债”的情况 [20] - 可转债转股最小申报单位为1张，转股新增股份可于转股申报后次一交易日上市流通 [20] - 债券持有人若未在2025年11月27日收市前转股，其持有的可转债将被强制赎回，若存在质押或冻结，建议在停止交易日前解除 [3]

强制赎回安排 - 恒邦股份公告将对"恒邦转债"进行强制赎回 赎回截止日期为2025年11月27日收市后 [2] - 本次赎回完成后 "恒邦转债"将在深圳证券交易所摘牌 [2] 对债券持有人的提示 - 公司提醒债券持有人注意在限期内转股 被质押或被冻结的债券需在停止交易日前解除相关限制 [2] - 赎回价格可能与债券停止交易和转股前的市场价格存在较大差异 [2]

贵金属板块市场表现 - 11月3日贵金属板块整体下跌1.09%，领跌个股为湖南黄金[1] - 当日上证指数上涨0.55%至3976.52点，深证成指上涨0.19%至13404.06点[1] - 板块内10只个股中仅2只上涨，赤峰黄金涨幅最大为0.44%，恒邦股份上涨0.30%[1] 个股价格与成交情况 - 山东黄金成交额最高达16.12亿元，成交量45.72万手，股价下跌0.97%[1] - 中金黄金成交额16.83亿元，成交量77.85万手，股价下跌1.53%[1] - 湖南白银成交量最大达107.99万手，成交额6.77亿元，股价下跌1.24%[1] 板块资金流向 - 贵金属板块主力资金净流出5.46亿元，游资资金净流出9572.16万元[3] - 散户资金净流入6.42亿元，显示散户与主力资金流向出现分歧[3] - 湖南白银主力净流出最多达8181.17万元，占比13.66%[4] 相关ETF产品表现 - 黄金股ETF(159562)近五日上涨1.13%，市盈率为23.91倍[6] - 该ETF跟踪中证沪深港黄金产业股票指数，最新份额12.4亿份，增加1100万份[6] - ETF主力资金净流出826.2万元，估值分位为47.97%[6][7]

可转债发行 - 公司于2023年6月12日公开发行3160万张可转债，募集资金总额31.6亿元，实际募资净额31.2996739623亿元[5] 转股价格调整 - “恒邦转债”转股价格于2024年6月12日由11.46元/股调整为11.33元/股，2025年6月12日由11.33元/股调整为11.19元/股[6][7] 赎回情况 - 2025年9月9日至10月17日触发赎回条款[8] - “恒邦转债”赎回价格100.28元/张（含当期应计利息，当期年利率0.6%，且当期利息含税）[2] - 赎回条件满足日为2025年10月17日，停止交易日为2025年11月25日，赎回登记日为2025年11月27日，停止转股日和赎回日为2025年11月28日[2] - 发行人资金到账日为2025年12月3日，赎回款到达持有人资金账户日为2025年12月5日[2][12] - 公司于2025年10月17日决定行使“恒邦转债”提前赎回权利[4] 计息情况 - “恒邦转债”第三个计息年度票面利率为0.6%，计息天数169天（2025年6月12日至2025年11月28日）[11] 持有情况 - 江西铜业股份有限公司期初持有“恒邦转债”6,819,846份，期间卖出5,548,463份，期末持有1,271,383份[14] 转股规则 - “恒邦转债”转股最小申报单位为1张，每张面额100元，转换成股份最小单位为1股[15] - 当日买进的“恒邦转债”当日可申请转股，新增股份转股申报后次一交易日上市流通[15] 备查文件 - 第九届董事会2025年第三次临时会议决议[16] - 上海市锦天城律师事务所关于提前赎回可转换公司债券的法律意见书[16] - 国泰海通证券股份有限公司关于提前赎回“恒邦转债”的核查意见[16]

港股黄金零售品牌股价表现 - 11月3日早盘港股黄金零售品牌商集体下挫[1] - 老铺黄金股价下跌7.52%至633.000港元[2] - 周大福股价下跌7.23%至14.120港元[2] - 六福集团股价下跌7.15%至23.100港元[2] - 周生生股价下跌6.89%至12.970港元[2] A股贵金属板块股价表现 - A股贵金属板块领跌概念股全线飘绿[2] - 湖南黄金跌幅最大为4.1%现价20.84元[3] - 晓程科技下跌3.75%现价23.63元[3] - 山金国际下跌3.50%现价20.93元[3] - 中金黄金下跌3.20%现价21.46元[3] 黄金税收政策变动 - 财政部税务总局于11月1日发布黄金有关税收政策公告[3] - 通过上海黄金交易所上海期货交易所交易标准黄金卖出方免征增值税[4] - 未发生实物交割出库的交易所免征增值税[4] - 发生实物交割出库的按照规定适用增值税政策[4]

可转债发行 - 2023年6月12日发行3160万张可转债，募集资金31.6亿元，净额31.2996739623亿元[5] - 2023年7月7日“恒邦转债”在深交所挂牌交易[5] 转股价格调整 - 2024年6月12日转股价格由11.46元/股调为11.33元/股[6] - 2025年6月12日转股价格由11.33元/股调为11.19元/股[7] 赎回情况 - 2025年9 - 10月触发赎回条款，赎回价格100.28元/张[2][8] - 2025年11月25日停止交易，28日停止转股和赎回[2] - 2025年12月3日资金到中登公司账户，5日到持有人账户[12] - 本次全部赎回，完成后“恒邦转债”将在深交所摘牌[2] 其他 - 江西铜业期初持有6,819,846份，期间卖出5,548,463份，期末持有1,271,383份[14] - 可转债转股最小申报单位为1张，新增股份次一交易日上市流通[15]

公司业绩表现 - 西部黄金前三季度净利润同比增长168% [1] - 山东黄金前三季度净利润同比增长92% [1] - 赤峰黄金、紫金矿业和湖南黄金前三季度净利润同比增长均超过50% [1] - 恒邦股份第三季度净利润环比增长65.53% [1] - 赤峰黄金第三季度净利润环比增长52.54% [1]

贵金属板块整体市场表现 - 贵金属板块在当日整体下跌1.37%，表现弱于大盘，上证指数下跌0.73%，深证成指下跌1.16% [1] - 板块内10只个股中，仅3只上涨，7只下跌，显示板块整体承压 [1][2] - 领跌个股为晓程科技，跌幅达2.98% [2] 个股价格与成交表现 - 恒邦股份涨幅最大，为1.06%，收于13.29元，成交额7.15亿元 [1] - 中金黄金成交额最高，达23.47亿元，但股价下跌1.98% [1][2] - 湖南白银成交量最大，为98.04万手，股价下跌1.70% [1][2] - 四川黄金跌幅较大，为2.22%，但成交额相对较低，为3.40亿元 [1][2] 板块资金流向分析 - 贵金属板块整体呈现主力资金净流出1.74亿元，而游资资金净流入1.93亿元，散户资金净流出1848.73万元 [2] - 赤峰黄金、招金黄金和恒邦股份获得主力资金净流入，分别为8618.55万元、7606.84万元和7055.64万元 [3] - 山金国际遭遇最大主力资金净流出，达6721.50万元，主力净流出占比为-10.80% [3] - 晓程科技在主力资金净流出4691.56万元的同时，散户资金净流入5888.10万元 [3]