利润分配 - 公司回购专用证券账户持股80,636,089股不参与此次利润分配[4] - 以1,920,493,848股为基数，每10股派1.8元现金（含税）[4] - 本次实际现金分红总金额为345,688,892.64元[5] - 每10股现金红利（含税）按总股本折算为1.727468元[5] - 本次权益分派股权登记日为2025年7月3日，除权除息日为2025年7月4日[10] - 除权除息参考价=除权除息日前一交易日收盘价 - 0.1727468元/股[15] 转债相关 - “海亮转债”在2025年6月23日至7月3日暂停转股[8] - 调整前“海亮转债”转股价格9.37元/股，调整后为9.20元/股[16] - 转股价格调整起始日期为2025年7月4日[16] 股本情况 - 公司现有总股本为2,001,129,937股[4]

公司信息 - 证券代码为002203，证券简称为海亮股份[1] - 债券代码为128081，债券简称为海亮转债[1] 债券转股 - 海亮转债于2025年6月23日起暂停转股[3] - 海亮转债自2025年7月4日起恢复转股[3]

债券信息 - 2019年11月21日公司公开发行3150万张可转换公司债券[4] - 调整前“海亮转债”转股价格为9.37元/股[4] - 调整后“海亮转债”转股价格为9.20元/股[4] - 转股价格调整起始日期为2025年7月4日[4] - “海亮转债”转股价格根据P1=P0 - D公式调整[8] 利润分配 - 2025年5月20日公司2024年度股东大会通过利润分配方案，每10股派现金红利1.80元（含税），共计派现345,688,892.64元[6] - 2025年7月3日股权登记日公司总股本2,001,129,937股，扣除回购专用证券账户80,636,089股后，以1,920,493,848股为基数派现[7] - 每股派送现金股利为0.1727468元/股[8]

公司评级与信用状况 - 中诚信国际维持"海亮转债"信用等级为AA 主体信用等级AA 评级展望稳定 [1][3] - 控股股东海亮集团增持股份至30.62% 公司治理框架稳定 [1] - 银行授信充足 A股上市融资渠道畅通 [1] 产能与全球化布局 - 铜加工总产能达147.05万吨/年 海外产能占比37.03% [2] - 全球23个生产基地 多个产能项目进入爬坡期 [2] - 未来通过自建与并购继续扩张全球生产基地 [1] 产品与技术优势 - 全球最大铜管棒制造企业 产品以铜管为主 [1][2] - 加大锂电铜箔技术储备 升级智能工厂体系 [1] - 产品应用于制冷 新能源汽车 建筑等广泛领域 [2] 原材料与风险管理 - 原材料电解铜 锌等价格透明 执行100%套期保值 [2] - 净库存管理制度有效降低价格波动风险 [2] - 制造平台优势支持双重角色参与有色金属流通 [2] 募投项目进展 - "海亮转债"募资31.50亿元 27.25亿用于产线改扩建 [3] - 截至2024年末累计使用募资28.14亿元 用途符合约定 [3] - 转股价格因利润分配由9.54元/股调整至9.37元/股 [3]

公司信息 - 公司证券代码为002203，简称为海亮股份，债券代码为128081，简称为海亮转债[1] 评级情况 - 2024年6月27日前次主体和“海亮转债”信用评级结果均为“AA”，展望“稳定”[2] - 2025年6月25日维持公司主体和“海亮转债”信用等级为“AA”，展望“稳定”[2] 报告信息 - 《浙江海亮股份有限公司2025年度跟踪评级报告》详见巨潮资讯网[3]

业绩数据 - 2024年净利润6.11亿元，较2023年下滑约47.42%[7] - 2024年营业总收入875.45亿元，较2023年增长约15.57%[7] - 2024年营业毛利率3.21%，较2023年下降约17.90%[7] - 2024年资产负债率61.90%，较2023年上升约6.12%[7] - 2025年1 - 3月营业总收入205.31亿元，净利润3.19亿元[65] - 2025年3月末总债务251.66亿元，较2024年末增长约9.46%[7] 市场与行业数据 - 2024年国内铜精矿含铜产量为173万吨，同比增长1.3%[16] - 2024年1 - 11月进口量为2559.91万吨，同比增长2.19%[16] - 2024年预计精炼铜消费量为1495万吨，同比增长2.8%[16] - 2024年LME3月期铜及SHFE铜平均结算价同比分别增长8.74%和10.24%[16] - 2024年我国铜加工材综合产量2125万吨，同比增长1.9%[17] 公司运营与产品数据 - 截至2025年3月末，公司在全球设有23个生产基地，铜加工总产能上升至147.05万吨/年[21] - 2024年公司铜管产量占比71.81%，收入占比81.59%，产品结构集中度有所下降[25] - 2024年公司铜加工产品总产量同比增长18.66%[25] - 2024年铜加工产品合计销量同比增长17.98%[27] - 2025年一季度铜棒销量同比下降，其他类型产品销量同比增加[27] 项目与投资数据 - 截至2025年3月末，甘肃铜箔项目一、二期形成7.5万吨/年产能，印尼项目具备1.25万吨产能，摩洛哥项目已启动建设[36] - 截至2025年3月末，公司主要在建项目计划总投资187.44亿元，累计投资68.04亿元，2025年4 - 12月计划投资4.98亿元[37] 股权与股东数据 - 2025年1月控股股东增持公司股份27591600股，权益变动后直接持有公司30.62%股权[19] - 截至2025年3月末，海亮集团已质押股份1.36亿股，占其所持公司股份的22.23%，占公司总股本的6.81%[23] 财务相关其他数据 - “海亮转债”发行金额31.50亿元，2025年3月末债项余额27.02亿元，将于2025年11月到期[9] - 2024年公司对海博小贷、欧洲HME项目、海亮奥托铜管(广东)有限公司分别计提商誉减值损失0.26亿元、0.21亿元以及0.10亿元[39] - 预测2025年总资本化比率52.00% - 53.00%，总债务/EBITDA为8.30 - 9.00[53] - 2024年“海亮转债”募集资金31.50亿元，截至2024年末累计使用28.14亿元[56] - 2024年7月17日起“海亮转债”转股价格由9.54元/股调整为9.37元/股[56] 信用评级与展望 - 本次跟踪维持主体评级AA/稳定，债项评级AA[5] - 中诚信国际认为公司未来12 - 18个月信用水平将保持稳定[5] - 中诚信国际维持公司主体信用等级为AA，评级展望稳定，维持“海亮转债”信用等级为AA[58]

市场扩张和并购 - 2024年11月28日公司同意将金川集团1.12%股权转让，交易后不再持股[3] 其他新策略 - 2024年12月31日公司与金川集团签署《股份回购减资协议》[3] - 2025年3月18日公司收到第一期回购减资款312,119,911.05元，占30%[4] - 截至公告披露日，金川集团股东回购减资完成工商变更[5] - 金川集团将按协议支付后续回购款项[6]

权益分派期间海亮转债暂停转股 - 公司将于近日实施2024年年度权益分派 根据可转债募集说明书规定 权益分派期间海亮转债（债券代码：128081）将暂停转股 股权登记日后的第一个交易日恢复转股 [1] - 暂停转股期间可转债仍可正常交易 公司特别提示债券持有人注意相关安排 [1] 转股价格调整机制 - 若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不含可转债转股）、配股或派发现金股利等情况 将按公式调整转股价格（保留小数点后两位） [2] - 派送红股或转增股本公式：P1＝P0/（1+n） [2] - 增发新股或配股公式：P1＝（P0+A×k）/（1+k） [2] - 现金股利派送公式：P1＝P0-D [2] - 复合情形下采用组合公式计算 [2] - 调整参数定义：P1为调整后转股价 P0为调整前转股价 n为送股率 A为增发/配股价 k为增发/配股率 D为每股现金股利 [2] 转股价格调整执行规则 - 股份或股东权益变化时将依次调整转股价 并通过深交所网站及指定信披媒体公告 明确调整日、办法及暂停转股时段（如需） [2] - 若调整日处于持有人转股申请日至股份登记日之间 则按调整后转股价执行 [2] - 发生股份回购、合并、分立等可能影响转债持有人权益的情形时 公司将按公平原则调整转股价 具体依据届时法律法规制定 [3]

债券信息 - 债券代码为128081，简称为海亮转债[4] 转股时间 - 转股起止时间为2020年5月27日至2025年11月21日[4] - 暂停转股时间为2025年6月23日至2024年年度权益分派股权登记日[4] - 恢复转股时间为2024年年度权益分派股权登记日后首个交易日[4] 转股价调整 - 不同权益分派情况有对应转股价调整公式[6] - 公司股份和/或股东权益变化时依次调整转股价格[7]

股价表现 - 截至2025年6月13日收盘，海亮股份报收于10.05元，较上周的10.01元上涨0.4% [1] - 本周最高价10.1元（6月10日），最低价9.89元（6月13日） [1] - 当前总市值200.83亿元，在工业金属板块市值排名16/60，A股市场排名773/5150 [1] 股份回购计划 - 公司已完成不低于5亿元、不超过6亿元的股份回购计划，回购价格上限为13.29元/股 [1] - 累计回购48,814,564股，占总股本2.4428%，成交总金额500,021,726.80元 [2] - 回购股份最高成交价11.13元/股，最低成交价8.74元/股 [2] 回购资金及用途 - 回购资金来源于自有资金和专项贷款，采用集中竞价交易方式 [1] - 回购股份将用于员工持股计划或股权激励，若36个月内未实施则依法注销 [2] 公司治理 - 回购期间公司董事、监事、高管及实际控制人未买卖股票 [2] - 回购不影响公司财务、经营、研发及债务履行能力，股权分布符合上市条件 [2]