会议时间 - 2024年10月18日董事会决议召开股东会[4] - 2024年10月22日公告召开股东会通知[5] - 现场会议于2024年11月6日14:30举行，网络投票9:15 - 15:00[5] 参会情况 - 392名股东出席，代表141,938,568股，占比46.2459%[7] - 截至登记日总股本306,921,588股[7] 议案表决 - 增补非独立董事议案，同意140,795,167股，占99.1944%[11] - 续聘审计机构议案，同意138,164,262股，占97.3409%[12] 结果情况 - 议案均为普通决议且获通过[12] - 会议召集等程序合规，结果合法有效[13]

会议信息 - 董事会第九届十八次（临时）会议通知于2024年11月3日发出[2] - 会议于2024年11月6日下午4:00在公司517会议室召开[2] - 会议应到董事7人，实到董事7人[2] 议案审议 - 审议通过《关于调整公司董事会战略委员会委员的议案》[3] - 表决结果为7票赞成，0票反对，0票弃权[3] 人员调整 - 调整后董事会战略委员会主任委员为吴金梅女士[3] - 调整后成员还有郭芳女士、周延龙先生、石磊女士[3]

会议参与情况 - 出席会议股东（代理人）392人，代表股份141,938,568股，占比46.2459％[5] - 现场会议出席1人，代表股份134,691,476股，占比43.8847％[5] - 网络投票股东（代理人）391人，代表股份7,247,092股，占比2.3612％[5] 议案表决情况 - 《增补非独立董事议案》，同意140,795,167股，占比99.1944％[6] - 《续聘审计机构议案》，同意138,164,262股，占比97.3409％[7] 会议时间 - 现场会议2024年11月6日14:30[3] - 网络投票2024年11月6日9:15 - 15:00[3]

报告公司投资评级 - 维持买入评级 [4] 报告的核心观点 - 公司发布2024年第三季度报告,符合预期。24Q1-Q3公司实现营业收入10.84亿元,同比-0.52%;归母净利润7045万元,同比-1.80%;归母扣非净利润6482万元,同比持平。24Q3营业收入3.97亿元,同比-5.88%;归母净利润4112万元,同比-6.19%;归母扣非净利润3945万元,同比-3.00% [4] - 假日出游带动餐饮消费需求,公司积极提升节假日经营效益。暑期+中秋旅游旺季下,居民出游热情高,带动出行产业链需求。公司把握节假日机会,北京直营门店开展"食聚中秋,月满京城"活动提升宾客体验,聚焦多元化餐饮产业集团战略定位,进一步深化创新成果,满足游客的沉浸式餐饮文化体验 [4] - 加快食品板块布局,丰富产品结构。公司持续布局食品板块,全新打造仿膳茶社餐饮品牌,丰富宫廷糕点、便民主食以及龙凤喜饼等糕点品类,打造全新增长点。公司深耕社区市场,Q3首家社区便民店正式营业,推出热卤、熟食、主食三大品类产品,完善业态丰富度。同时,公司持续发力休食赛道,与711、大润发、好邻居等多家知名商超体系形成合作,不断加大市场推广力度,积极拓展市场份额 [4] - 期间费用控制能力提升,盈利表现平稳。24Q1-Q3公司毛利率为20.06%,同比-0.96pct;期间费用率为15.36%,同比降低0.71pct,其中销售/管理/研发/财务费用率分别为4.11%/10.29%/0.30%/0.66%。24Q3毛利率达22.27%,同比下降2.00pct;期间费用率为14.15%,同比降低1.04pct,其中销售/管理/研发/财务费用率分别为3.62%/9.68%/0.27%/0.58% [4] 财务数据总结 - 2024年1-3季度营业收入10.84亿元,同比-0.52% [4] - 2024年1-3季度归母净利润7045万元,同比-1.80% [4] - 2024年1-3季度归母扣非净利润6482万元,同比持平 [4] - 2024年第三季度营业收入3.97亿元,同比-5.88% [4] - 2024年第三季度归母净利润4112万元,同比-6.19% [4] - 2024年第三季度归母扣非净利润3945万元,同比-3.00% [4] - 2024年1-3季度毛利率20.06%,同比-0.96pct [4] - 2024年1-3季度期间费用率15.36%,同比降低0.71pct [4] - 2024年第三季度毛利率22.27%,同比下降2.00pct [4] - 2024年第三季度期间费用率14.15%,同比降低1.04pct [4]

会议相关 - 公司董事会第九届十七次（临时）会议于2024年10月18日通讯表决召开[2] - 会议审议通过2024年第三季度报告等三项议案[3] - 2024年第二次临时股东会通知于10月22日刊登[4] 人员变动 - 同意增补石磊为非独立董事候选人，尚需股东会审议[3] - 石磊现任公司副总经理兼财务总监，不持股[5]

公司业绩 - 2024年1月—9月，公司实现营业收入10.84亿元，归属于上市公司股东净利润7045.16万元，扣除非经常性损益的净利润6482.13万元 [1] - 第三季度，公司持续推进"守正创新"战略，深化焕新升级成果，保持餐饮、食品板块均衡发展 [1] - 国庆假期期间，北京地区门店在10月3日创2019年以来同期单日营业额新高 [2] - 全聚德和平门单日收入再破百万，接待人次、叫号等位刷新今年各项数据 [3] - 丰泽园10月8日开启2025年年夜饭及春节假期预订，当天实现年夜饭预订57桌，初一至初七假期用餐预订66桌 [3] 餐饮板块发展 - 公司以"餐饮运营商业化"为发展思路，持续推进"守正创新"战略 [1] - 8月全聚德京粮大厦店、全聚德拉萨首店开业，和平门店、前门店、王府井店焕新升级，增强消费体验 [1] - 全聚德和平门店新增20余款创新菜品、6款定制套餐，提升宾客超值体验和单间预订复购率 [1] - 全聚德前门店推出"烤鸭披萨"，贡献整体收入提升 [1] - 全聚德王府井店创新宴会开场礼，提升顾客用餐仪式感，大众点评好评分值持续提升 [1] - 仿膳茶社重装亮相，推出宫廷风味糕点系列等产品，受到广泛好评 [1] - 国庆假期期间，全聚德奥运村店布置喜迎国庆及满月宴、寿宴主题餐台，提升顾客用餐满意度 [3] - 四川饭店推出65道传统经典小吃，创新组合三款小吃套餐，国庆期间摊位火爆排队 [3] 食品板块发展 - 公司坚持"餐饮食品产业化"发展思路，加快食品板块布局 [1] - 聚焦片制烤鸭等爆款产品打造，加快产品创新步伐，丰富产品矩阵 [1] - 加快休食赛道拓展，与711、大润发、好邻居等知名商超体系合作，加大休食市场推广力度 [2] - 深耕社区市场，开设首家社区便民店，市场反响良好 [2] - 子品牌"零研所"签约世界冠军邢傲伟为代言人，主打"健康""放心"概念，品牌知名度不断提升 [2] 品牌与荣誉 - 全聚德品牌获"2024北京餐饮十大品牌"和美团"年度影响力品牌" [3] - 全聚德集团获"2024北京餐饮企业（集团）50强"、"服贸会·中国国际经济管理技术论坛核心竞争力ESG综合治理标杆企业"、"2024鲸潮奖年度消费者信赖企业" [3] - 全聚德集团党委书记、董事、总经理周延龙荣获"2024鲸潮奖年度领导力人物" [3] - 全聚德、仿膳、丰泽园、四川饭店相关菜品入选北京西城首批老字号"金牌创意菜" [3]

财务数据 - 营业收入为397,270,314.68元，同比下降5.88%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为41,115,971.32元，同比下降6.19%[1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为39,445,395.75元，同比下降3.00%[1] - 经营活动产生的现金流量净额为130,275,062.58元，同比下降14.01%[1] - 公司2024年9月30日的货币资金为14,499.73万元[11] - 公司2024年9月30日的交易性金融资产为4,004.16万元[11] - 公司2024年9月30日的应收账款为5,690.18万元[11] - 公司2024年9月30日的存货为9,021.62万元[11] - 公司2024年第三季度营业总收入为10.84亿元[14] - 公司2024年第三季度营业总成本为10.44亿元[14] - 公司2024年第三季度净利润为7.17亿元[15] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为1.30亿元[17] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者的综合收益总额为7.04亿元[16] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.2295元[16] 资产负债情况 - 公司2024年9月30日的长期股权投资为38,673.40万元[12] - 公司2024年9月30日的投资性房地产为11,684.59万元[12] - 公司2024年9月30日的固定资产为30,608.71万元[12] - 公司2024年9月30日的使用权资产为15,663.62万元[12] - 公司2024年9月30日的应付账款为17,339.03万元[12] - 公司2024年9月30日的合同负债为7,000.69万元[12] - 公司2024年第三季度递延收益为1.54亿元[13] - 公司2024年第三季度递延所得税负债为3.25亿元[13] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者权益合计为8.75亿元[13] - 公司2024年第三季度负债和所有者权益总计为15.52亿元[13] 费用情况 - 研发费用为3,227,685.27元，同比增加63.61%[6] - 财务费用为7,208,404.68元，同比增加256.12%[6] 投资活动 - 收到其他与投资活动有关的现金为160,740,336.04元，同比增加31186.96%[7] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为38,483,060.05元，同比增加146.73%[7] - 公司2024年第三季度取得投资收益9,772,720.02元[18] - 公司2024年第三季度收到其他与投资活动有关的现金160,740,336.04元[18] - 公司2024年第三季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金38,483,060.05元[18] - 公司2024年第三季度支付其他与投资活动有关的现金160,000,000.00元[18] 筹资活动 - 吸收投资收到的现金为1,004,300.00元[8] - 取得借款收到的现金为0元，同比下降100.00%[8] - 公司2024年第三季度吸收投资收到的现金1,004,300.00元[18] - 公司2024年第三季度支付其他与筹资活动有关的现金59,773,115.51元[18] 其他 - 公司2024年第三季度现金及现金等价物净增加额43,414,681.45元[18] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额132,495,593.70元[18] - 公司第三季度报告未经审计[19] - 公司董事会发布第三季度报告[19]

人事变动 - 2024年10月18日公司董事会收到董事卢长才书面辞职报告[2] - 卢长才因工作原因辞去相关职务，辞职后不在公司任职[2] - 卢长才辞职未致董事会人数低于法定最低，报告送达生效[2] - 截止公告披露日卢长才未持有公司股份，与董事会无分歧[2]

会议信息 - 2024年第二次临时股东会于2024年11月6日14:30召开[1] - 现场会议地点为北京市西城区前门西河沿217号公司517会议室[3] - 会期预计半天，股东食宿、交通费自理[7] 投票信息 - 现场投票与网络投票结合，网络投票时间为2024年11月6日多个时段[1][2] - 网络投票代码为362186，投票简称为聚德投票[11] 审议议案 - 审议增补非独立董事、续聘财务审计机构等议案[4] 登记信息 - 股权登记日为2024年10月30日[3] - 现场会议登记时间为2024年11月4日9:30 - 17:00，地点为公司证券事务部407室[6]

报告公司投资评级 - 维持买入评级 [8] 报告的核心观点 - 公司持续发挥老字号品牌优势,洞察消费者需求,持续发力食品、门店、菜品优化,实现餐饮+食品+团膳的协同发展 [8] - 当下正值暑期旅游旺季,餐饮门店假日经营效益有望提升 [8] - 入境游持续升温,全聚德作为北京地标性老字号名片,品牌效能不断扩大,有望获得入境游客边际增量 [8] - 公司加大广告推广投入,考虑到目前行业竞争强度,下调公司24-26年归母净利润预测 [8] 公司经营情况总结 营收和利润情况 - 2024年上半年公司实现营业收入6.87亿元,同比增长2.87%;归母净利润2934万元,同比增长5.08% [8] - 2024年第二季度营业收入为3.29亿元,同比下降5.50%;归母净利润1403万元,同比下降25.15%,主因销售费用增长及投资收益下降 [8] 节日经营情况 - 公司布局和规划拉动节日经济增长,元旦、春节、清明节、劳动节和端午节5个小长假,全国餐饮门店实现营业额同比增长21%,恢复至2019年102% [8] - 春节黄金周期间,在京7家门店刷新了单日营业额建店新高,"五一"黄金周,全聚德王府井店连续3天破百万元 [8] - 线上围绕节日和节气持续开展了20余次营销活动,并针对性地调整产品和优惠力度以拉动节日收入 [8] 食品创新和团膳业务 - 公司通过打造爆品、品牌联名等创新食品产品,推出"全聚德手工片制烤鸭"等超级单品,以及与"我是不白吃"联名合作推出8款新产品 [8] - 结合160周年庆典活动,设置经典菜品专区,推出"全聚德盛世牡丹宴"等经典菜品 [8] - 大力拓展团膳业务,新增承接1个员工餐厅项目,扩大业务辐射能力 [8] 费用管控和盈利情况 - 2024年上半年公司期间费用率为16.06%,同比降低0.56个百分点 [8] - 2024年第二季度期间费用率为14.80%,同比降低1.50个百分点 [8] - 2024年上半年公司归母净利润率为4.27%,同比增加0.09个百分点;2024年第二季度为4.26%,同比下降1.12个百分点 [8]