公司投资与股权变动 - 江苏国泰拟以自有资金3亿元单方面增资参股公司华昇实业 [1] - 增资价格为每一元注册资本出资7.8290元人民币 [1] - 增资完成后华昇实业注册资本由1亿元增至1.3831907亿元 [1] - 江苏国泰持股比例由12.25%提升至36.56% [1] - 华昇实业不纳入公司合并报表范围 [1] 业务发展与合作 - 华昇实业主营实业投资、批发零售及酒店管理 [1] - 计划与希尔顿合作在张家港投资开发高端酒店 [1] - 引入希尔顿集团进行品牌运营管理 [1] - 旨在填补本地高端住宿缺口并满足高端客群需求 [1] - 借助希尔顿品牌影响力提升区域吸引力 [1]

公司投资决策 - 江苏国泰董事会审议通过使用闲置自有资金开展证券投资议案 [1] - 投资总额不超过人民币18.306亿元（含已使用额度3.306亿元） [1] - 资金用途为证券投资 额度由公司及并表范围内子公司共享 [1] 子公司专项投资安排 - 子公司紫金科技拟使用自有资金人民币15亿元设立子公司进行证券投资 [1] - 投资前提为保障日常经营性资金需求且不影响正常经营活动 [1] - 投资货币包含人民币或投资时点等值外币 [1]

公司融资计划 - 公司拟非公开发行可交换公司债券募集资金 总额不超过25亿元人民币 [1] - 可交换债券标的为持有的瑞泰新材A股股票（股票代码SZ301238） [1] - 融资目的为增强长期发展后劲 满足投资及日常经营资金需求 优化资本结构 [1] - 本次发行已通过董事会审议 尚需提交股东大会审议 [1] 公司治理动态 - 第九届董事会第二十一次会议审议通过三项可交换公司债券相关议案 [1] - 管理层对融资环境 监管政策 经营发展规划及资金需求进行了分析论证 [1]

公司项目终止决定 - 下属公司宁德国泰华荣新材料有限公司终止投资建设年产40万吨锂离子电池电解液项目 [1] - 项目尚未正式投入建设 目前正与政府协调土地后续工作 [1] - 终止原因包括外部客观条件及行业环境变化 以及市场竞争激烈导致产能难以消化 [1] 公司经营影响 - 项目终止不会对公司正常生产经营及当期利润产生重大不利影响 [1]

资金管理计划 - 公司及下属子公司拟使用不超过120亿元闲置自有资金进行委托理财 [1] - 资金将用于购买安全性高、流动性好的中低风险理财产品 [1] - 投资范围包括结构性存款、收益凭证、大额存单、国债逆回购等产品类型 [1]

收入和利润表现 - 营业收入185.97亿元人民币，同比增长5.48%[19] - 归属于上市公司股东的净利润5.45亿元人民币，同比增长10.85%[19] - 扣除非经常性损益的净利润5.24亿元人民币，同比增长2.05%[19] - 基本每股收益0.33元/股，同比增长10.00%[19] - 稀释每股收益0.29元/股，同比增长7.41%[19] - 加权平均净资产收益率3.43%，同比上升0.26个百分点[19] - 公司报告期营业收入185.97亿元，同比增长5.48%[26] - 归属于上市公司股东的净利润5.45亿元，同比增长10.85%[26] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5.24亿元，同比增长2.05%[26] - 公司营业收入185.97亿元，同比增长5.48%[68] 成本和费用 - 营业成本157.09亿元，同比增长5.10%[68] - 销售费用11.07亿元，同比增长10.20%[68] - 研发投入3626.29万元，同比下降5.27%[68] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额-2.15亿元人民币，同比改善80.56%[19] - 经营活动现金流量净额改善至-2.15亿元，同比提升80.56%[68] - 投资活动现金流量净额为-17.83亿元，同比下降202.96%[68] 业务线表现：贸易业务 - 纺织品服装营业收入158.01亿元，占营业收入84.96%，同比增长7.93%[29] - 公司累计进出口24.94亿美元，同比增长5.5%[29] - 公司累计出口22.83亿美元，同比增长7.8%[29] - 公司贸易业务营业收入为175.907亿元人民币，营业成本为148.944亿元人民币，毛利率为15.33%，营业收入同比增长6.46%，营业成本同比增长5.86%，毛利率增长0.48%[71][73] - 纺织服装、玩具等出口贸易营业收入为150.66亿元人民币，营业成本为124.98亿元人民币，毛利率为17.05%，营业收入同比增长9.95%，营业成本同比增长8.68%，毛利率增长0.97%[71][73] - 纺织服装、玩具等进口及国内贸易营业收入为25.247亿元人民币，营业成本为23.964亿元人民币，毛利率为5.08%，营业收入同比下降10.51%，营业成本同比下降6.79%，毛利率下降3.79%[71][73] 业务线表现：化工新能源业务 - 锂离子电池电解液添加剂市场快速发展，公司子公司瑞泰新材在新型添加剂技术领先[37] - 公司超级电容器电解液出货量在中国排名靠前，牵头制定行业标准[38] - 公司锂离子电池电解液添加剂包括LiDFP、LiTFSI、LiDFOB及LiTFS等[46] - 高电压NCM电解液循环寿命常温1C达3000圈以上高温45℃1C达1500圈以上[55] - 高电压NCM电解液配方锂盐占比10-16%溶剂占比78-85%添加剂占比0.5-10%[55] - 高电压LCO电解液循环寿命常温1C达1000圈以上高温45℃1C达600圈以上[56] - 高电压LCO电解液配方锂盐占比12-16%溶剂占比63-78%添加剂占比5-20%[56] - 磷酸铁锂电解液循环寿命常温1C达10000圈以上高温45℃1C达3500圈以上[56] - 磷酸铁锂电解液配方锂盐占比8-15%溶剂占比80-85%添加剂占比2-7%[56] - 锂离子电池材料市场需求持续扩张受益于新能源汽车及储能行业发展[53] - 化工业务营业收入为9.7457亿元人民币，营业成本为7.8411亿元人民币，毛利率为19.54%，营业收入同比下降7.36%，营业成本同比下降7.36%，毛利率无变化[71][73] - 瑞泰新材在固态电池等新型电池材料方面持续研发投入[137] - 瑞泰新材部分新型锂盐产品在固态电池中已形成批量销售[137] - 瑞泰新材2025年上半年电子化学品销售额同比减少导致盈利同比减少[142] 业务线表现：自有及合作品牌 - 公司自有品牌Lulla by Sea主要产品价格带为130至300元，目标客户为25-40岁都市女性，主要销售区域为北上广深杭等一二三线城市[79] - 公司自有品牌NOESE主要产品价格带为499至1599元，目标客户为20-28岁女性，主要销售区域为上海、张家港、常熟、杭州、深圳、长沙等地级市及县级市[79] - 公司合作品牌KHQ主要产品价格带为3至5美元，目标客户为男女童，主要销售区域为美国、加拿大等一二线城市，合作期限为2年[79] - 公司合作品牌OVS主要产品价格带为3至15美元，目标客户为男装和女装，主要销售区域为意大利等一二线城市，合作期限为15年[79] 地区表现 - 国外销售占比达82.78%，金额153.94亿元，同比增长10.53%[70] - 国外销售营业收入为153.945亿元人民币，营业成本为127.779亿元人民币，毛利率为17.00%，营业收入同比增长10.53%，营业成本同比增长9.11%，毛利率增长1.08%[71][73] - 国内销售营业收入为32.028亿元人民币，营业成本为29.313亿元人民币，毛利率为8.48%，营业收入同比下降13.51%，营业成本同比下降9.40%，毛利率下降4.14%[71][73] - 公司境外收入占主营业务收入82.78%[129] - 营销网络覆盖全球100余个国家和地区[59] 资产和负债状况 - 总资产440.42亿元人民币，较上年度末下降2.86%[19] - 归属于上市公司股东的净资产157.39亿元人民币，较上年度末增长0.35%[19] - 短期借款大幅增至34.86亿元，同比增长344.58%[68] - 货币资金为125.71亿元人民币，占总资产比例28.54%，较上年末下降3.95个百分点[84] - 应收账款为69.41亿元人民币，占总资产比例15.76%，较上年末上升1.10个百分点[84] - 存货为34.82亿元人民币，占总资产比例7.91%，较上年末下降0.57个百分点[84] - 短期借款为34.86亿元人民币，占总资产比例7.92%，较上年末大幅上升6.19个百分点[84] - 长期借款为5.07亿元人民币，占总资产比例1.15%，较上年末下降4.40个百分点[85] - 固定资产为51.63亿元人民币，占总资产比例11.72%，较上年末显著上升3.53个百分点[84] - 受限资产总额达16.70亿元人民币，其中货币资金受限8.99亿元[89] - 应收账款受限7856万元，主要用于已贴现未到期融单[89] - 固定资产抵押3.80亿元，用于长期借款担保[89] - 应收款项融资受限1.16亿元，主要用于质押融资[89] - 在建工程抵押9.09万元，用于长期借款担保[89] 投资活动 - 报告期投资额4.32亿元，较上年同期6.62亿元下降34.76%[90] - 自贡华荣电解液项目累计投入3.92亿元，项目进度100%[91] - 证券投资期末账面价值3.69亿元，其中申达股份投资期末价值3630万元[92] - 天际股份长期股权投资期末账面价值1.91亿元[92] - 衍生品投资适用套期保值会计，单位以万元计[95] - 报告期内远期结售汇业务公允价值变动损益为1661.08万元[96] - 报告期内远期结售汇业务损益金额为1661.08万元[96] - 衍生品投资期末金额占公司报告期末净资产比例为0.00%[96] - 衍生品投资资金来源为自筹资金[96] - 报告期不存在以投机为目的的衍生品投资[98] - 公司委托理财总额为1,344,803万元，其中未到期余额为966,743万元[181] - 公司自有资金购买券商理财产品余额为491,373万元，占委托理财总额的36.5%[181] - 公司募集资金购买银行理财产品发生额为237,326万元，期末余额为94,000万元[181] 募集资金使用 - 截至2025年6月30日募集资金专项账户余额为328.85万元[100] - 募集资金累计使用金额为216.79万元[100] - 募集资金使用比例为79.10%[100] - 募集资金总额为280.22万元[100] - 闲置募集资金进行现金管理不存在未归还情形[100] - 截至2025年6月30日，公司可转债募集资金专项账户余额为850.83万元（含银行利息）[101] - 公司可转债募集资金理财专用结算账户余额为2.04亿元，尚未归还的闲置可转债募集资金现金管理余额为24.44亿元[101] - 公司2017年非公开发行新股实际募集资金净额为27.41亿元[102] - 以前年度已使用募集资金总额为287.70亿元，其中增资财务公司80.00亿元、收购股权282.20万元、缅甸基地项目1.40亿元、缅甸产业园项目1.68亿元、缅甸扩建项目3945.64万元、创新设计中心项目140.78亿元、补充流动资金31.89亿元[103] - 2025年上半年公司实际使用募集资金1.26亿元，累计使用募集资金300.31亿元[108] - 截至2025年6月30日，公司募集资金专户余额为328.85万元（含利息）[108] - 国泰创新设计中心项目累计使用募集资金153.38亿元，结余资金328.95万元已用于永久补充流动资金[106] - 公司获准使用不超过2.50亿元闲置募集资金进行现金管理[107] - 截至2025年6月30日，公司募集资金现金管理未到期余额为零[108] - 波兰电解液项目募集资金本息合计1.74亿元已由自有资金补足并划转至专户[105] - 可转债发行总额为人民币455,741.86万元，实际募集资金净额为454,228.80万元[109] - 截至2025年6月30日，公司累计使用可转债募集资金223,709.80万元[114] - 越南万泰纱线染整项目已使用募集资金55,592.95万元，占原计划60,100.65万元的92.5%[110] - 张家港纱线项目募集资金投入从147,500.65万元变更至68,601.00万元，剩余85,882.66万元补充流动资金[111] - 截至2025年6月30日，张家港纱线项目实际使用募集资金3,424.32万元，占变更后总额的5.0%[111] - 集团数据中心建设项目已使用募集资金3,809.87万元[112] - 公司使用不超过370,000万元闲置募集资金进行现金管理[113] - 截至2025年6月30日，募集资金专户余额为850.83万元，理财账户余额为20,428.59万元[114] - 尚未归还的闲置募集资金现金管理余额为244,370.00万元[114] - 2025年上半年实际使用可转债募集资金9,297.24万元[114] - 公司使用募集资金置换国泰创新设计中心建设项目自筹资金16700万元[118] - 公司使用可转债募集资金置换越南万泰纱线染整项目自筹资金14437.3万元[118] - 公司使用可转债募集资金置换集团数据中心建设项目自筹资金229.57万元[118] - 缅甸服装产业基地项目募集资金节余992.5万元[118] - 国泰创新设计中心建设项目结项剩余募集资金328.95万元[118] - 公司使用不超过2.5亿元闲置非公开发行募集资金进行现金管理[118] - 公司使用不超过37亿元闲置可转债募集资金进行现金管理[118] - 截至2025年6月30日公司持有未到期银行保本理财产品244370万元[118] - 募集资金变更项目情况适用[119] 投资项目进度 - 国泰缅甸产业园扩建项目已投入资金3.95亿元，投资进度达100%[115] - 缅甸服装产业基地项目投入资金1.41亿元，投资进度为100%[115] - 增资国泰财务并购项目投入资金8000万元，投资进度达100%[115] - 收购国泰华诚2.2666%股权项目投入资金282.2万元，投资进度100%[115] - 国泰缅甸产业园项目投入资金1.68亿元，投资进度100%[115] - 国泰创新设计中心项目投入资金1.53亿元，投资进度102.16%[115] - 永久补充流动资金项目投入资金3189.12万元，投资进度100%[115] - 缅甸纺织产业基地建设项目计划投资15.28亿元，当前投入进度0%[115] - 国泰东南亚纺织服装产业基地项目计划投资10.1亿元，当前投入进度0%[115] - 波兰4万吨锂离子电池电解液项目计划投资未披露，当前投入进度极低[115] - 张家港纱线研发及智能制造项目投资额调整为68,643.24万元，进度4.99%，预计2026年12月31日完工[116] - 越南纺织染整建设项目投资额60,100.65万元，进度92.95%，实际投入55,500.65万元[116] - 国泰集团数据中心建设项目投资额20,340万元，极低18.73%，预计2026年12极低31日完工[116] - 归还银行贷款40,000万元，进度100%[116] - 补充流动资金35,000万元，进度极低100%[116] - 承诺投资项目总投资额736,024.06万元，实际投入759,793.85万元[116] - 缅甸服装产业基地项目替代原东南亚基地项目，投资额1.5亿元[116] - 波兰锂离子电池电解液项目产能4万吨/年，由瑞泰新材和华荣化工合资实施[116] - 瑞泰新材与华荣化工共同出资30,000万元（各15,000万元）分期投入项目[117] - 公司使用募集资金16,800万元增资紫金科技实施缅甸产业园极低项目[117] - 公司使用募集资金8,520万元增资紫金科技实施缅甸产业园扩建项目[117] - 变更募集资金用途126,000万元（含99,000万元中非项目资金）增资紫金科技实施创新设计中心项目[117] - 公司拟以31,432.76万元募集资金收购江苏国泰财务20%股权[117] - 紫金科技最终以自有资金31,432.76万元完成财务公司20%股权收购[117] - 公司变更31,725.91万元募集资金永久补充流动资金[117] - 公司将波兰电解液项目资金17,111.21万元及缅甸扩建项目剩余4,574.36万元变更至创新设计中心项目极低[117] - 缅甸服装产业基地节余资金1,464.37万元转入创新设计中心项目[117] - 公司新增张家港市研发中心作为数据中心建设项目实施地点[117] - 缅甸服装产业基地项目募集资金投入总额为14,007.5万元，投资进度达100%[120] - 波兰4万吨/年锂离子电池电解液项目募集资金投入额为0元，投资进度为0%[120] - 国泰缅甸产业园项目募集资金投入总额为16,800万元，投资进度达100%[120] - 国泰缅甸产业园扩建项目募集资金投入总额为3,945.64万元，投资进度达100%极低[120] - 国泰创新设计中心项目募集资金投入总额为150,142.44万元，累计投入153,379.51万元，投资进度达102.16%[120] - 流动资金项目募集资金投入总额为337,669.44极低万元，累计投入340,906.51万元[120] - 永久补充流动资金项目（特定对象发行）募集资金投入总额为31,891.2万元，投资进度达100%[120] - 永久补充流动资金项目（公开发行）募集资金投入总额为120,882.66万元，投资进度达100%[120] - 缅甸服装产业基地项目因美国退出TPP导致原越南项目可行性变化，于2017年变更实施地点[120] - 波兰电解液项目因市场环境变化于2017年终止，募集资金用途变更[120] - 波兰4万吨/年锂离子电池电解液项目总投资30,000万元，瑞泰新材和华荣化工各出资15,000万元[121] - 公司以自有资金补足波兰项目募集资金本金15,000万元及利息等收入共计17,111.21万元转投国泰创新设计中心项目[121] - 国泰缅甸产业园项目使用募集资金16,800万元增资紫金科技及海外技术在缅甸实施[121] - 国泰缅甸产业园扩建项目使用募集资金8,520万元实施，后未使用资金4,574.36万元变更至国泰创新设计中心项目[121] - 国泰创新设计中心项目使用募集资金合计126,000万元（含国泰东南亚项目27,000万元和中非项目99,000万元）[121] - 缅甸服装产业基地项目节余资金992.50万元及专户利息等共计1,464.37万元转投国泰创新设计中心项目[121] - 收购江苏国泰财务有限公司20%股权使用募集资金及收益合计约31,432.76万元[极低121] - 紫金科技后续以自有资金收购江苏国泰财务有限公司20%股权并终止前次募集资金用途变更[121] - 全资子公司紫金科技以自有资金3.14亿元收购江苏国泰财务有限公司20%股权[122] - 变更募集资金用途并永久补充流动资金合计3.17亿元[122

项目终止决策 - 公司下属宁德国泰华荣新材料有限公司终止年产40万吨锂离子电池电解液项目[1] - 项目总投资15.38亿元，已投入土地款3285.02万元[1] - 终止原因为外部客观条件及行业环境变化[1] 行业环境分析 - 锂离子电池电解液市场竞争激烈导致产品价格持续下行[1] - 行业盈利空间受到明显挤压[1] 资源配置调整 - 终止决定基于优化资源配置和提高资金使用效率的考量[1] - 该决策不会对公司正常生产经营及当期利润产生重大不利影响[1] 项目原规划 - 项目规划用地面积约180亩[1] - 原计划建设周期为24个月[1]

公司业务与运营 - 江苏国泰控股子公司瑞泰新材主要从事锂离子电池材料及硅烷偶联剂等化工新材料的研发、生产和销售 [2] - 瑞泰新材持续跟踪主要原材料市场并深入分析 定期制定采购计划以调整波峰与波谷期间采购规模 [2] - 公司通过综合调控措施应对原材料价格波动的影响 [2] 信息披露 - 公司建议参考江苏国泰及子公司披露公告获取更多相关信息 [2]

贸易板块整体表现 - 贸易板块较上一交易日上涨1.25% 领涨个股为汇鸿集团（涨幅4.55%）[1] - 当日上证指数下跌0.02%至3727.29点 深证成指下跌0.12%至11821.63点[1] - 板块主力资金净流入2839.43万元 游资净流出1902.1万元 散户净流出937.34万元[2] 个股价格表现 - 汇鸿集团收盘价3.22元 成交量57.31万手 成交额1.84亿元[1] - 东方创业涨幅2.68%至8.04元 成交额1.66亿元[1] - 苏美达（代码600710）涨幅2.10%至11.20元 成交额2.46亿元[1] - 江苏舜天涨幅1.85%至6.07元 *ST沪科涨幅1.22%至4.15元[1] - 五矿发展涨幅0.73%至8.28元 南京商旅涨幅0.70%至11.59元[1] 资金流向分布 - 苏美达获主力净流入1704.60万元（占比6.92%） 游资净流出169.34万元[3] - 东方创业主力净流入1034.53万元（占比6.23%） 散户净流出711.29万元[3] - 南京商旅主力净流入697.77万元（占比3.90%） 但游资净流出1289.99万元[3] - 中信金属（代码601061）主力净流出138.25万元 但游资净流入540.88万元（占比3.90%）[3] - 怡亚通主力净流出65.32万元 江苏国泰主力净流出84.45万元[3]

贸易板块整体表现 - 贸易板块较上一交易日上涨0.65% [1] - 上证指数报收3728.03点，上涨0.85%；深证成指报收11835.57点，上涨1.73% [1] 领涨个股表现 - 汇鸿集团领涨，收盘价3.08元，涨幅3.70%，成交量50.32万手，成交额1.55亿元 [1] - 其他涨幅居前个股包括：示索5AV（代码600128）涨1.49%、怡亚通（代码002183）涨1.30%、南京商旅（代码600250）涨0.79% [1] 资金流向情况 - 贸易板块主力资金净流出341.1万元，游资资金净流出4201.87万元，散户资金净流入4542.98万元 [2] - 中信金属主力净流入1585.00万元（占比6.65%），汇鸿集团主力净流入1522.96万元（占比9.79%），东方创业主力净流入994.28万元（占比8.71%） [3] - 怡亚通游资净流出2046.47万元（占比-8.66%），散户净流入2364.38万元（占比10.01%） [3]