业绩数据 - 2024年营业收入29.60亿元，同比减少18.14%[4] - 2024年归母净利润 -2.55亿元，同比减亏38.53%[4] - 2024年扣非归母净利润 -2.92亿元，同比减亏41.23%[4] - 锂电池循环业务毛利率同比提升3.9个百分点[5] 保荐相关 - 保荐人查询募集资金专户每月1次[3] - 保荐人现场检查1次[4] - 保荐人发表专项意见9次[4] - 保荐人对上市公司培训1次，2024年12月31日[5] 合规问题 - 2024年多次因保荐业务违规被出具警示函或监管函[10][11][12] - 2024年11月22日被责令改正等[12] 承诺履行 - 公司资产重组和首发或再融资承诺均已履行[9]

中信证券股份有限公司 关于天奇自动化工程股份有限公司 2024 年度持续督导定期现场检查报告 | 保荐人名称：中信证券股份有限公司 被保荐公司简称：天奇股份 | | --- | | （以下简称"中信证券"或"保荐人"） | | 保荐代表人姓名：颜力 联系电话：025-83261254 | | 保荐代表人姓名：陈灏 联系电话：025-83261254 | | 现场检查人员姓名：颜力 | | 现场检查对应期间：2024 年 1 月 1 日-2024 年 12 月 31 日 | | 现场检查时间：2025 年 3 月 28 日、2025 年 4 月 17 日至 18 日、2025 年 4 月 24 | | 日至 25 日 | | 一、现场检查事项 现场检查意见 | | （一）公司治理 是 否 不适用 | | 现场检查手段：查阅了上市公司最新章程、三会议事规则及会议材料，取得上市 公司董事、监事、高级管理人员名单及其变化情况，取得上市公司关联方清单， | | 查阅关于公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员的信息披露文 | | 件及相关变更决策文件，查看上市公司生产经营场所，对上市公司高级管理人员 | | ...

公司业绩情况 - 2024 年全年实现营业收入 296,028.43 万元，同比下降 18.14%，归属上市公司股东净利润 -25,509.02 万元，同比减亏 15,989.38 万元 [13] - 2025 年一季度合并报表营业收入 62,223.24 万元，归属上市公司股东的净利润为 4,230.16 万元，盈利同比大幅提升 [13] 各业务板块情况 智能装备板块 - 2024 年全年盈利 6,395 万，因汽车智能装备业务高毛利的海外项目加速执行带动盈利提升 [2] - 2024 年全年实现销售收入 155,475.50 万元，同比下降 4.95%；2025 年一季度实现销售收入 42,929.17 万元，占公司总体营收 68.99%，同比上升 18.71%，受益于海外订单规模增长和项目履约执行 [13] - 2025 年第一季度营收 4.29 亿元，毛利率达 18.85%；其中国内业务 3.31 亿，国外业务 0.97 亿 [6] 锂电循环板块 - 2024 年亏损 14,420 万，因电池退役不达预期、废料采购竞争激烈、产能利用率不足，但亏损较上一年度大幅收窄，毛利率较上年同期上升 3.90% [2] - 2024 年实现销售收入 58,640.95 万元，同比下降 43.08%；2025 年一季度实现销售收入 8,138.51 万元，占公司总体营收占比为 13.08%，同比下降 24% [14] - 2025 年第一季度营收 0.81 亿元，毛利率为 3.48% [4] 重工机械业务 - 2024 年亏损 837 万，因国内风电市场竞争加剧、利润空间压缩，公司缩减国内铸件订单业务量 [2] - 2025 年第一季度营收 0.75 亿元，毛利率为 14.36% [4] 循环装备板块 - 2024 年亏损 16,646 万，因废钢价格低位震荡、市场需求不足、订单下降、产能利用率不足，且计提存货减值损失 [2] - 2025 年第一季度营收 0.27 亿元，毛利率为 17.55% [4] 业务合作与进展 与银河通用合作 - 合作聚焦具身智能机器人在工业领域的规模化应用，合资公司开展机器人应用定制化开发及规模化交付、量产制造、数据采集及训练、场景算法开发等业务，目前正在注册登记中 [3] - 围绕汽车制造场景，已实现数家整车厂、电池厂定制化应用场景验证 [3] 人形机器人业务 - 自 2023 年开始布局，与优必选科技、银河通用机器人合作，推动具身智能机器人在工业领域的规模化应用 [6][9][15] - 人形机器人事业部聚焦机器人应用、量产交付、数据采集与训练、场景算法开发，打造具身智能机器人智能制造解决方案 [9] 业绩目标与措施 业绩目标 - 2025 年力争全年业绩扭亏为盈，各季度环比持续提升 [5] 降本增效措施 - 严格预算执行与监控，加强对预算执行情况的实时监控和分析，严格审批预算外支出 [7] - 推进成本优化，包括采购成本控制、生产成本降低和人力成本管理 [7] - 加强费用管控，审核费用报销，严控非生产性费用支出 [7] 业务增长点 智能装备业务 - 紧抓中国车企“出海”机遇，深化海外市场开发；国内项目有序推进，提升产品与服务品质 [8] 锂电池循环业务 - 随着政策落地、市场需求扩增、海外废料进口放开等利好情况落地，有望恢复正常盈利水平 [8] - 围绕六大渠道布局，构建产业合作联盟和锂电池循环利用生态圈 [8] 人形机器人业务 - 以实景训练带动规模化应用，以规模化应用实现制造降本，打通机器人落地应用瓶颈 [9] 行业相关情况 - 2022 年我国动力电池实际回收量为 41.5 万吨，2023 年为 62.3 万吨，预计 2025 年将达 120 万吨，2030 年有望达 600 万吨 [17] - 2025 年 2 月国务院常务会议审议通过《健全新能源汽车动力电池回收利用体系行动方案》 [17] 锂电池回收业务评估与盈利预测 项目评估 - 行业趋势判断：面临市场机遇，政策推动规范发展 [17] - 产能布局：已具备年处理 10 万吨废旧锂电池综合利用规模，正在扩增 10 万吨磷酸铁锂电池回收处理项目 [17] - 技术研发：在回收率上保持行业领先 [17] - 回收渠道建设：围绕六大渠道开展国内外锂电池回收体系建设，构建循环利用生态圈 [17] 盈利预测 - 2025 年锂电池循环事业部经营情况预计同比进一步改善，具体受市场价格波动、产能利用率等因素影响 [18] 其他情况 - 美国关税政策调整为海外业务带来挑战，公司在手海外订单贸易方式对关税波动有缓冲作用，但仍可能间接影响市场需求等，后续将关注政策动态并调整业务策略 [10] - 公司采取业绩说明会、投资者调研等多样化方式进行投资者关系管理和市值管理 [20]

具身智能机器人运动会 - 首届具身智能机器人运动会在无锡开幕 涵盖竞技赛 应用赛 人机互动等环节 展示鸵鸟机器人 人形机器人 机器狗等 进行舞蹈 书法 足球等表演 [1] - 100余家科研团队 知名企业及高校代表参与运动会 机器人数量超过150台 活动为期三天 围绕具身智能技术及产业创新发展主题举行相关会议 [1] - 运动会设置竞速跑 越野跑 足球 篮球等竞技赛项目和搬运 智能抓取 室内救援等应用赛项目 还安排围棋 象棋 书法等人机互动项目和机器人售卖咖啡 烧烤等体验活动 [2] 机器人技术进展 - 具身智能机器人在模拟人类动作和反应方面展现出惊人能力 在足球比赛中灵活穿梭 精准传球和射门 动作流畅自然 [2] - 格斗机器人"Wide VD"和"扁鲨"在比赛中迅速展开攻势 拳脚交加 力量与速度碰撞火花四射 [5] - 运动会专设零部件区 展示人形机器人伺服系统 关节模组 谐波减速器 传感器 毫米波雷达等核心零部件 "无锡牌"优势产品集中亮相 [6] 无锡人工智能产业 - 无锡发布建设"人工智能+"标杆城市行动计划 目标三年内人工智能产业规模超3000亿元 产业集群企业增至200家 [2] - 无锡作为江苏发展新质生产力的重点城市 在人工智能 第三代半导体 低空经济 商业航天 人形机器人等新赛道迅速形成行业集聚效应 [5] - 无锡市人形机器人技术专利申请总量572件 发明专利授权率达57% 江苏全省第一 [14] 本土企业案例 - 天奇股份人形机器人数据采集实训基地模拟汽车生产线工作 进行汽车外壳修磨 车身外观检测 零部件抓取 物料箱搬运等工作 [8][10] - 江苏意优机器人科技有限公司突破关节驱控模组高精度控制算法技术瓶颈 2025年总产能将达到20万台 销售收入跨过亿元大关 [11] - 无锡巨蟹智能驱动科技有限公司从零部件起家 以研发生产谐波减速器和关节模组为核心 实现产业链闭环 基本实现自研自制自用 [13] 政策与产业规划 - 《无锡市具身智能机器人产业发展实施方案（2025—2027年）》发布 目标三年内打造制造业 特种领域 民生及重点行业典型应用场景不少于300个 [14] - 无锡市惠山区与北京人形机器人创新中心签约共建无锡具身智能机器人应用示范基地 锡山经开区与人形机器人（上海）有限公司签约共建无锡具身智能机器人训练场 [15] - 人形机器人地铁安全巡检场景应用项目 人形机器人电池工厂场景应用项目等7个采购意向项目签约 6个产业合作项目签约入驻惠山区人形机器人产业园 [15]

市场整体表现 - A股市场早盘窄幅震荡，深证成指、北证50、创业板指微幅收涨，上证指数、沪深300小幅收绿 [1] - 两市个股涨跌比约为1.2:1，成交规模较前一交易日进一步萎缩 [1] - 科技制造板块成为资金焦点，消费、金融等传统权重板块延续调整 [3] 人形机器人产业链 - 人形机器人上游材料及零部件板块掀起涨停潮，聚醚醚酮（PEEK）材料方向领涨，板块指数盘初飙升逾8% [4] - 行业标准化突破是直接催化剂，首批人形机器人技术要求系列国家标准获批立项 [4] - 人形机器人"轻量化"趋势加速材料端技术迭代，PEEK材料市场需求量预计2027年达5079吨，年复合增长率16.8%，市场规模突破28亿元 [5] - 特斯拉Optimus等标杆产品进入量产周期，高端工程塑料、精密减速器等上游核心环节将迎来量价齐升 [5] 光伏行业 - 光伏产业链表现活跃，POE胶膜方向领涨，玻璃基板、钙钛矿电池等细分领域集体走强 [6] - 一季度国内光伏新增装机59.7GW，同比增长30.5%，3月单月新增装机20.2GW，同比激增124.4% [6] - 3月光伏组件出口额176.6亿元，环比增长47.7%，逆变器出口额45.4亿元，环比增长39.5% [6] - 阳光电源一季度营收190.36亿元，同比增长50.92%，净利润38.26亿元，同比增长82.52% [6] - N型TOPCon、HJT等高效电池技术渗透率提升，光伏产业链进入技术迭代驱动的估值修复阶段 [6] 国际金价异动 - 亚洲早盘国际金价跳水，现货黄金一度失守3310美元/盎司，日内跌幅超1% [7] - 金价异动与美国汽车关税政策调整预期密切相关，特朗普拟采取措施减轻汽车关税冲击 [7] - 若关税政策调整落地，将降低汽车制造商成本压力，缓解通胀预期，削弱黄金避险需求 [9] 资金流向与策略展望 - 科技制造板块获主力资金净流入超50亿元，消费、金融板块净流出超30亿元 [10] - 创业板指、北证50等指数突破前期压力位，但量能配合不足 [10] - 建议聚焦人形机器人产业链、光伏行业技术迭代受益方向、黄金板块逢低配置 [10]

核心观点 - 公司2025年一季度营收62,223.24万元，归属净利润4,230.16万元，同比大幅提升[5] - 智能装备业务营收占比68.99%，同比增长18.71%，海外项目收入增长显著[6] - 锂电池循环业务营收占比13.08%，同比下降24%，但毛利率受益于钴价上涨[8] - 公司布局人形机器人业务，与银河通用成立合资公司推进工业场景应用[9][10] - 新能源汽车行业持续高增长，一季度产销同比分别增长50.4%和47.1%[6] 主要财务数据 - 一季度合并报表营收62,223.24万元，归属净利润4,230.16万元[5] - 智能装备业务营收42,929.17万元，同比增长18.71%[6] - 锂电池循环业务营收8,138.51万元，同比下降24%[8] - 非经常性损益项目无重大影响[3] 业务板块分析 智能装备业务 - 营收占比68.99%，同比增长18.71%[6] - 海外项目收入增长显著，在手订单14.56亿元，海外占比51%[6] - 主要执行比亚迪印尼、沃尔沃斯洛伐克等海外项目[6] - 国内推进蔚来F3、大众合肥、比亚迪常州等项目[6] 锂电池循环业务 - 营收占比13.08%，同比下降24%[8] - 毛利率受益于钴金属价格上涨[8] - 受刚果(金)钴出口禁令影响，下游客户观望情绪较重[8] - 国家出台动力电池回收政策及黑粉进口标准[8] 人形机器人业务 - 成立人形机器人事业部，布局工业场景应用[9] - 与银河通用成立合资公司，注册资本360万元[12] - 聚焦汽车制造场景，研发轮式、双足机器人产品[9] - 计划搭建工业级数据采集与实训平台[10] 行业动态 - 一季度新能源汽车产销318.2万辆和307.5万辆，同比增长50.4%和47.1%[6] - 新能源汽车出口44.1万辆，同比增长43.9%[6] - 中国车企从整车出口向产业生态"出海"转变[6] - 国家推动动力电池回收体系建设，7月实施黑粉进口标准[8] 战略布局 - 参与设立2,100万元专项产业投资基金，投资富奥智慧能源[11] - 与银河通用合资成立机器人公司，各持股50%[12] - 计划搭建工业级数据采集平台，提升AI系统适应能力[10] - 聚焦具身智能机器人在汽车制造场景的应用[9] 其他重要事项 - 控股子公司天奇工装认购产业投资基金500万元[11] - 为全资子公司天捷自动化提供500万元担保[24][25] - 2025年计划担保总额度不超过179,600万元[23]

市场表现 - 沪深两市成交额突破5000亿元 沪指下跌0.07% 深证成指上涨0.03% 创业板指微跌0.02% [1] - 中证1000指数上涨0.48%至5905点 中证2000指数上涨1.09%至2414.04点 中证红利指数下跌0.27%至5376.56点 [3] - A50指数期货下跌0.38%至13135点 总成交量9.42万手 持仓量74万手 [4] 行业板块 - 机器人概念股走强 相关指数上涨1.96% 多股直线拉升涨停 [7][12] - 化学化工板块持续拉升 PEEK材料指数大涨8.73%至1804.51点 成交额70.82亿元 [14][15] - 电力板块集体回调 水电指数下跌5.13% 多股跌停 [18] 个股表现 - 机器人概念股中 奥拓电子 银宝新山 天奇股份 方正机电 新北洋等多股涨停 [12] - 化工板块中 聚赛龙20CM涨停 富恒新材涨21.92% 联合化学涨18.05% [15][16] - 电力股中 韶能股份 乐山电力 西昌电力 华电辽能 广西能源等多股跌停 [18] 资金流向 - PEEK材料指数主力净流入11.46亿元 东方资产系指数净流入3682万元 [15] - 汽车拆解指数净流入1.57亿元 动物保健精选指数净流入4337万元 [15] - 中信通系指数净流入4.41亿元 深圳指数净流入2.17亿元 [15]

机器人概念股表现 - 方正电机、天奇股份、银宝山新、奥拓电子、新北洋涨停 [1] - 中研股份涨超10% [1] - 大叶股份、肇明科技、福莱新材、科达制造、汉宇集团、汉威科技等涨超5% [1] 人形机器人行业前景 - 国家地方共建人形机器人创新中心预计2026年人形机器人将进入通用化产品序列 [1] - 预测基于2026年人形机器人生产或销售达到10万台门槛 [1] - 通用化后产品将广泛应用于多领域和场景 [1]

担保额度 - 2024年公司及子公司担保总额度不超179,500万元[2] - 2025年担保总额度不超179,600万元，占最近一期经审计净资产92.78%[3] 子公司情况 - 天捷自动化成立于2010年，注册资本2000万元[6] - 2024年底总资产4608.64万元，负债3260.86万元，净利润 - 196.48万元[7] 担保事项 - 为天捷自动化与江苏银行500万元债务提供连带责任保证[5] 审议情况 - 2024年两次股东大会、2025年董事会审议通过相关担保议案[2][3] 担保现状 - 截至披露日，提供担保额度179,500万元，实际余额105,547.73万元[14]

手机端参会：登陆进门财经 APP/进门财经小程序，搜索"002009"进入"天奇股份 （002009）2024 年度暨 2025 年一季度网上业绩说明会 "；或扫描下方二维码参会： 关于举行 2024 年度暨 2025 年一季度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 天奇自动化工程股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 25 日、2025 年 4 月 29 日在《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn 披露了《2024 年年度报告》及摘要、《2025 年一季度报告》。 为了便于广大投资者更全面、深入了解公司 2024 年度及 2025 年一季度业绩和经营情 况，公司将于 2025 年 5 月 6 日（星期二）15:00-17:00 在进门财经平台以线上文字会议方 式举行 2024 年度暨 2025 年一季度网上业绩说明会，公司董事会及管理层将围绕 2024 年度 及 2025 年一季度业绩和经营情况与投资者进行交流。出席本次网上业绩说明会的人员有： 公司董事长兼总经 ...