会议安排 - 董事会2025年8月26日决定9月16日召开股东大会[4][5] - 会议通知2025年8月28日发布，距召开超15日[5] - 现场会议2025年9月16日15时召开，由董事长主持[6] - 网络投票时间为2025年9月16日9:15至15:00[6] 参会情况 - 出席现场会议股东/代理人1人，持表决权股份943,700,684股，占比61.8503%[8] - 网络投票股东410人，代表股份19,191,623股，占比1.2578％[9] 提案表决 - 提案1子议案1.01经99.8897%表决权通过[12] - 提案1子议案1.02经99.3138%表决权通过[12] - 提案2经99.8765%表决权通过[13] - 提案3经92.5118%表决权通过[13]

会议时间 - 2025年第四次临时股东会现场会议10月10日15:00召开[2] - 深交所交易系统网络投票10月10日9:15 - 15:00[2] - 深交所互联网投票系统投票10月10日9:15 - 15:00[2] 其他信息 - 会议股权登记日为9月29日[2] - 审议提案含总议案及子公司融资租赁担保议案[5] - 登记时间为9月30日8:00 - 12:00、15:00 - 17:30[6] - 普通股投票代码为"361896"，简称为"豫能投票"[11] - 公告发布时间为2025年9月17日[10]

薪酬与会议 - 公司高管2024年度薪酬总额527.25万元[3] - 第九届董事会第二十七次会议2025年9月16日召开[2] - 拟定2025年10月10日召开第四次临时股东会[7] 业务与决策 - 同意交易中心用2.35亿外贸金租授信，公司担保[5] - 同意山西兴鹤用1亿信达金租授信，公司担保[5] - 多项议案获董事会审议通过[3][5][6][7]

河南国企改革板块市场表现 - 9月5日河南国企改革板块整体上涨2.2% 领涨个股为易成新能（涨幅9.09%）[1] - 当日上证指数上涨1.24%至3812.51点 深证成指上涨3.89%至12590.56点[1] - 板块内10只主要个股全部上涨 涨幅区间为1.44%-9.09%[1] 个股交易数据 - 易成新能成交量72.51万手居首 成交额3.26亿元[1] - 安彩高科成交额7.53亿元为板块最高 成交量达134.46万手[1] - 神火股份成交额6.49亿元 荣科科技成交额7.60亿元 豫光金铅成交额6.36亿元[1] 资金流向特征 - 板块主力资金净流入9247.48万元 游资资金净流入1838.26万元[2] - 散户资金净流出1.11亿元 显示机构资金主导当日行情[2] - 神火股份获主力资金净流入4341.89万元（净占比6.69%）[3] - 荣科科技主力净流入4044.46万元（净占比5.32%）[3] - 安彩高科同时获主力净流入3159.36万元和游资净流入4488.83万元[3] 个股资金分布 - 郑州煤电主力净占比达14.12% 为板块最高[3] - 城发环境游资净占比10.06% 显示活跃游资参与[3] - 豫光金铅游资净流入4382.16万元（净占比6.89%）[3] - 平煤股份主力净流入1403.70万元（净占比6.82%）[3]

行业业绩表现 - 五大发电集团核心上市公司华能国际、大唐发电、华电国际、国电电力和中国电力合计实现归母净利润242.67亿元 创2016年以来半年报净利润新高 [1] - 华银电力、豫能控股、建投能源、晋控电力、京能电力等多家火电资产较重上市公司归母净利润增速均超100% 其中华银电力净利润2.07亿元 同比增利2.02亿元 增幅达4147% [1] 成本结构变化 - 煤炭价格中枢下移对火电企业成本控制和利润改善起关键作用 中国电煤采购价格指数显示二季度曹妃甸港5500大卡均价618元/吨 同比下降超20% [2] - 华电国际上半年入炉标煤单价850.74元/吨 同比下降12.98% 国电电力和华能国际入炉综合标煤单价分别下降9.5%和9.2% [2] - 皖能电力营业成本同比降低8.51% 有效对冲营业收入5.83%的降幅 [3] 收入端压力 - 华电国际上网上半年网电量1133亿千瓦时 同比下降6.46% 上网电价517元/兆瓦时 同比下降1.44% [2] - 安徽省1-5月调火电发电量同比下降8.31% 年度交易电价同比下降2.4分/千瓦时 [3] - 火电作为基荷电源角色被削弱 年利用小时数整体呈下降趋势 更多承担调峰功能 [3] 电力市场竞争格局 - 上半年新增煤电核准同比增长152% 全年超60GW概率较大 [4] - 2024-2025年6月项目多分布于三北地区 新疆、甘肃、内蒙古、吉林、黑龙江五省份核准规模占比达40% [4] - 负荷中心区如浙江广东电力需求旺盛 煤电可通过现货市场高价套利实现利润最大化 [5] - 清洁能源占比高的西部地区如甘肃青海 煤电需通过容量电价补偿电量损失 [5] 行业转型挑战 - 煤电机组需进行节能降耗改造、供热改造和灵活性改造的"三改联动" [6] - 当前改造项目投资金额高实施难度大 但改造后经济收入无显著增长预期 电力市场机制不完善影响企业改造积极性 [6] - 煤电未来定位主要是安全支撑保障电力系统安全转型 需保障合理利润空间而非追求超额利润 [6]

公司战略调整 - 豫能控股放弃分布式光伏、用户侧储能及充电桩类同业竞争项目投资和收购机会[2] - 放弃原因为项目比较优势不明显且无法满足投资收益要求 聚焦新能源规模化开发主赛道[2] - 公司为河南投资集团旗下国有控股企业 成立于1997年[2] 行业政策与市场动态 - 国家发改委推动新能源上网电量参与市场交易（发改价格〔2025〕136号）[2] - 国家能源局推进共享储能与新能源联合运行 探索发电侧容量补偿机制[3] - 蒙能集团3.2GWh储能系统采购中标价格区间为0.3896-0.52元/Wh 15家企业参与竞标[3] 企业经营表现 - 海博思创2025年上半年营收同比增长22.66% 净利润达3.16亿元[3] - 7月用户侧新型储能项目新增投运规模同比增长9% 但环比下降41%[3] - 华东地区在用户侧新型储能市场份额最大[3]

融资活动分析 - 8月27日融资买入4589.38万元，融资偿还4262.84万元，融资净买入326.55万元 [1] - 融资余额达2.51亿元，占流通市值比例2.82% [1][2] - 近3个交易日连续融资净买入累计1020.09万元，近20个交易日中有11个交易日出现融资净买入 [1] 融资趋势变化 - 8月25日至27日融资净买入持续增长，分别为125.52万元、568.03万元和326.55万元 [2] - 融资余额从8月21日的2.40亿元逐步上升至8月27日的2.51亿元，五个交易日累计增加1100万元 [2] - 融资余额占流通市值比例由2.75%上升至2.82% [2] 融券活动情况 - 8月27日融券净卖出1500.0股，融券余量1500.0股，融券余额8745.00元 [3] - 此前四个交易日（8月21-26日）融券净卖出和融券余量均为零 [3] - 融券活动规模显著小于融资活动，融券余额不足万元级别 [3] 两融余额变动 - 融资融券余额2.51亿元，较昨日上涨1.32% [4] - 8月26日两融余额变动幅度达2.34%，为近五个交易日最高单日增幅 [4] - 近五个交易日两融余额保持连续增长，累计增幅约4.58% [4]

公司战略调整 - 豫能控股决定放弃增量分布式光伏、用户侧储能及充电桩类项目投资建设，存量在建项目结合实际情况稳慎推进[1] - 公司分别于2021年、2023年、2024年股东大会已多次放弃相关项目投资机会[1] - 放弃原因主要是分布式光伏、用户侧储能及充电桩项目在公司新能源业务中比较优势不明显，无法满足公司投资收益要求[2] 公司治理程序 - 2025年8月26日公司召开独立董事专门会议2025年第二次会议、董事会战略委员会会议、第九届董事会第二十六次会议审议相关议案[2] - 独立董事专门会议和第九届董事会第二十六次会议分别审议通过该议案，同意放弃控股股东相关同业竞争项目商业机会[2] - 该议案构成关联交易，尚需提交公司股东大会审议，控股股东河南投资集团将回避表决[2] 业务聚焦方向 - 公司表示此举符合上市公司利益，不会对公司财务状况及经营成果产生重大影响[2] - 公司目的是聚焦新能源规模化开发主赛道[2] - 根据国家发改委要求，推动新能源上网电量参与市场交易[2] 项目定义范围 - 分布式光伏主要利用工商业、居民、农户等屋顶，采用"自发自用、余电上网"模式布局[1] - 用户侧储能依托居民、工商业等用户用能需求，在用户内部场地或邻近建设，向用户直供电[1] - 此次放弃不包括源网荷储一体化项目配备的储能项目[1]

会议基本信息 - 股东大会届次为2025年第三次临时股东大会，由公司董事会召集，会议召开符合相关法律法规及公司章程规定 [1] - 现场会议召开时间为2025年9月16日下午15:00，网络投票通过深交所交易系统在9月16日9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00进行，互联网投票系统投票时间为9月16日9:15至15:00 [1] - 会议采用现场表决与网络投票相结合方式召开，股权登记日为2025年9月10日，登记在册的普通股股东有权出席或委托代理人参会 [1][2] 审议事项内容 - 提案1关于变更注册地址、取消监事会、调整专门委员会暨修订公司章程及管理制度，需逐项表决且包含4个子议案 [2][3] - 提案涉及放弃分布式光伏、用户侧储能、充电桩类同业竞争项目投资及收购机会 [2] - 提案5关于将累积投票制实施细则写入公司章程并废止原有细则，提案3为关联交易事项且关联股东河南投资集团有限公司需回避表决 [2][3] 会议登记与投票安排 - 登记时间为2025年9月11日8:00-12:00及15:00-17:30，登记地点为郑州市农业路东41号投资大厦A座2509办公室，可通过亲赴、电话或传真方式登记 [4] - 网络投票通过深交所交易系统或互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）进行，需办理身份认证取得数字证书或服务密码 [4][6] - 非累积投票提案需填报表决意见（同意/反对/弃权），累积投票提案需填报投给候选人的选举票数，重复投票时以第一次有效投票为准 [6] 文件披露与备查 - 提案具体内容详见2025年8月28日刊载于《证券时报》《上海证券报》或巨潮资讯网的相关公告文件 [2] - 会议备查文件包括网络投票操作流程附件及授权委托书模板，授权委托需明确表决指示且有效期自签署日至股东大会结束 [5][7][8][11]

交易概述 - 公司拟回购国开发展基金持有的豫煤交易中心6.17%股权 股权回购价款为5000万元 资金来源为自有资金或自筹资金 [1][2] - 国开发展基金最初于2015年对豫煤交易中心出资5000万元 投资期限为10年 并约定投资回收选择权 [1] - 本次交易无需提交股东大会审议 不构成关联交易或重大资产重组 [2] 交易标的基本情况 - 豫煤交易中心主营业务包括煤炭储配、货物进出口、装卸搬运、供应链管理及新能源设备销售等 [2] - 截至2025年6月30日 豫煤交易中心资产总额46.36亿元 负债总额48.68亿元 净资产为-2.32亿元 [4] - 2025年1-6月营业收入3.42亿元 净利润-1.30亿元 2024年度营业收入15.86亿元 净利润-2.95亿元 [4] 股权结构变化 - 回购前：公司持股93.83% 对应出资额7.60亿元 国开发展基金持股6.17% 对应出资额5000万元 [1][6] - 回购后：公司持股100% 对应出资额8.10亿元 [3][6] - 标的股权无质押或冻结等权属争议 [5] 协议主要内容 - 股权转让价款确定为5000万元 需在协议生效后30个工作日内完成支付及工商变更登记 [6][7] - 交易各方需配合完成股东会决议、章程修改及股权变更手续 [7] - 税费由各方依法承担 [7] 交易影响 - 回购完成后豫煤交易中心将成为公司全资子公司 [7] - 本次交易使用自有资金 不会对财务及经营状况产生重大影响 [7]