公司融资方案调整 - 公司董事会审议通过2025年度向特定对象发行股票方案的二次修订 [1] - 本次发行股票数量上限由2910万股下调至2770万股 [1] - 募集资金总额上限由不超过2.87亿元人民币调整为不超过2.73亿元人民币 减少了约1380万元 [1] 募集资金用途与认购方 - 募集资金在扣除发行费用后 将全部用于补充流动资金及偿还借款 [1] - 本次发行的认购方为关联方南昌百通环保科技有限公司 [1] - 相关议案表决时 关联董事张春龙均回避表决 [1]

公司融资动态 - 百通能源于12月16日晚间发布公告，宣布其第四届董事会第十一次会议审议通过了《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案（二次修订稿）的议案》等多项议案 [2]

公司近期动态 - 公司于2025年12月16日召开第四届第十一次董事会会议，审议了《关于公司2025年度向特定对象发行股票方案论证分析报告的议案》等文件 [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为66亿元 [1] 公司业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入构成为：热电联产占比66.3%，热力生产和供应占比33.28%，其他业务占比0.42% [1]

发行情况 - 本次发行股票不超2770万股，不超发行前总股本30%，发行后公众持股不低于25%[5] 股权结构 - 发行前百通环保持股9000万股，占19.53%；按上限发行后持股1.177亿股，占24.09%[5] 流程进度 - 2025年多次开会审议发行议案，尚需深交所审核、证监会同意注册[4][3][9] 认购对象 - 百通环保成立于2010年，注册资本1000万，张春龙等为主要股东[6] 其他事项 - 发行不影响控股权和公司治理，完成后履行披露义务，已签认购协议[3][9][7]

公司决策 - 2025年12月16日召开第四届董事会第十一次会议[2] - 会议审议通过2025年度向特定对象发行股票方案（二次修订稿）等议案[2] 信息披露 - 《江西百通能源股份有限公司2025年度向特定对象发行股票预案（二次修订稿）》及相关文件于2025年12月16日在巨潮资讯网披露[2] 发行要求 - 本次向特定对象发行股票需深交所审核通过及中国证监会同意注册[2]

业绩数据 - 公司最近三年营业收入分别为108,233.56万元、108,218.42万元和113,248.57万元[11] - 公司最近三年末短期借款余额分别为16,033.65万元、19,339.39万元及30,267.75万元[17] - 2025年1 - 9月归属于母公司股东的净利润为13,236.32万元，扣非净利润为12,129.62万元[42] 发行计划 - 公司拟向特定对象发行股票募集资金不超27,284.50万元，用于补充流动资金及偿还借款[4] - 本次发行由控股股东南昌百通环保科技有限公司全额认购，完成后实际控制人张春龙控制权比例将提升[13] - 本次发行价格为9.85元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[22] - 本次发行对象所认购的股份自发行结束之日起十八个月内不得转让[31] - 本次拟发行的股份数量不超过本次发行前公司总股本的30%[34] - 本次发行前总股本为460,900,000股，发行股票数量上限为27,700,000股[42] 未来展望 - 热电联产符合国家政策，公司在工业园区供热顺应节能减排方向[5][6][7] - 我国集中供热行业有增长空间，受益于产能替换、产业转移及经济增长[8] - 能源效率和环保推动热电联产技术革新，产业化需求将增长[9] 假设业绩 - 假设2026年度净利润三种情况：较2025年度增长20%；与2025年度持平；较2025年度下降20%[42] - 假设一增长20%时，2026年发行后归属于母公司股东净利润为21,178.11万元，扣非净利润为19,407.39万元[44] - 假设二持平时，2026年发行后归属于母公司股东净利润为17,648.43万元，扣非净利润为16,172.83万元[45] - 假设三下降20%时，2026年发行后归属于母公司股东净利润为14,118.74万元，扣非净利润为12,938.26万元[45] - 假设一增长20%时，2026年发行后基本每股收益为0.44元/股[44] - 假设二持平时，2026年发行后基本每股收益为0.37元/股[45] - 假设三下降20%时，2026年发行后基本每股收益为0.29元/股[45] 公司策略 - 公司制定《未来三年股东回报规划（2025 - 2027年）（修订稿）》以保护投资者权益[54] - 公司将加强募集资金管理，保障其合理规范使用[50] - 公司将完善治理结构，为发展提供制度保障[52] - 公司将加强内控和人才建设，提升经营管理效率[53] - 公司实施积极利润分配政策，保持连续性和稳定性[54] - 公司控股股东及实际控制人承诺不越权干预、按规定补充承诺并履行填补回报措施[56] - 公司董事、高级管理人员承诺不损害公司利益、约束职务消费等并履行填补回报措施[57]

发行股票情况 - 向特定对象发行股票价格为9.85元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[9][32][35][68] - 发行股票数量不超过2770万股，不超过发行前总股本的30%[10][37][66][69] - 拟募集资金总额不超过27284.50万元，扣除费用后用于补充流动资金及偿还借款[10][39][72][79] - 发行对象为控股股东南昌百通环保科技有限公司，以现金认购，构成关联交易[9] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起18个月内不得转让[10][34][38][70] 业绩数据 - 最近三年营业收入分别为108233.56万元、108218.42万元和113248.57万元[27] - 2025年1 - 9月净利润为1196.46万元，2024年度净利润为1562.59万元[59] - 2025年1 - 9月归属于母公司股东的净利润为13236.32万元，扣非净利润为12129.62万元[161] 股东回报规划 - 公司第四届董事会第十一次会议审议通过《江西百通能源股份有限公司未来三年股东回报规划（2025 - 2027年）（修订稿）》[11] - 公司现金股利政策目标为剩余股利，满足条件下可提议中期现金分红[119][120][121] - 每年无重大投资或现金支出时，现金分配利润不少于当年可分配利润的20%或连续三年累计不少于年均可分配利润的30%[122] 未来展望假设 - 假设2026年度扣非前后净利润较2025年度有增长20%、持平、下降20%三种情况[162] 风险提示 - 公司面临产业政策变动、煤炭价格波动等经营风险[107][109][110][111][112] - 发行股票面临审批、摊薄即期回报、股价波动等风险[113][114][115] 其他 - 本次发行尚需深圳证券交易所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施[9][51] - 发行完成后公司注册资本、股本总额将增加，需修改《公司章程》相关条款并办理工商变更登记备案[93]

股票发行调整 - 2025年公司向特定对象发行股票方案二次调整[2] - 调整后募集资金总额不超27284.50万元[2][7] - 调整后发行股票数量不超27700000股[2][5] - 调整前发行股票数量不超29100000股[2] - 调整前募集资金总额不超28663.50万元[2][6] 会议情况 - 2025年6月10日召开第四届董事会第五次会议[2] - 2025年9月29日召开第四届董事会第八次会议[2] - 2025年10月15日召开2025年第三次临时股东大会[2] - 2025年12月16日召开第四届董事会第十一次会议[2][8] 文件修订 - 对与本次发行相关文件作出修订，更新多项内容[8][9]

股票发行 - 2025年度向特定对象发行股票方案合规，具必要性与可行性[2][4] - 发行对象为控股股东百通环保，构成关联交易但无利益输送[5][6] 股权结构 - 发行前实控人及其一致行动人控制24347.37万股，占比52.83%[7] - 发行后实控人及其一致行动人股份比例预计升至55.50%[7] 其他事项 - 《未来三年股东回报规划(2025 - 2027年)(修订稿)》利于维护投资者权益[7] - 发行取得注册同意后将设募集资金专项账户等[8][9]

发行方案核心要素 - 公司拟向控股股东百通环保发行股票，调整后募集资金总额不超过2.73亿元人民币 [1] - 本次发行股票数量不超过2770万股，发行价格为9.85元/股 [1] - 公司与百通环保已于2025年12月16日签订《股份认购补充协议二》 [1] 发行方持股与资金用途 - 截至2025年9月30日，控股股东百通环保持有公司9000万股，占总股本的19.53% [1] - 本次发行募集资金将全部用于补充公司流动资金 [1] 发行影响与后续流程 - 本次发行完成后，公司控制权将得到巩固，实际控制人张春龙的地位保持不变 [1] - 本次发行尚需获得深圳证券交易所审核通过及中国证监会同意注册 [1]