业务合作与客户关系 - 与重庆东风小康汽车销售有限公司及其关联方在汽车整车综合物流服务和铁路运输方面有合作 [2][3] - 为小米景明科技有限公司的承运商之一 [3] 业务范围与模式 - 主要通过公铁联运方式为汽车行业和啤酒、饮料、洗涤用品等非汽车行业提供综合服务的第三方物流企业 [3][5] - 主营业务分为汽车整车综合物流服务、非汽车商品综合物流服务和仓储服务 [3][5] - 未与雅江水电站开展合作业务 [5] 技术创新与布局 - 高度关注且重视无人车物流相关产品，但未提及大规模量产或交付 [3][4][5] - 2025年5月26日设立三羊马智人科技(重庆)有限公司开展传感器业务 [4] 财务表现与改善措施 - 2025年上半年净利润亏损主要因在建工程转固增加折旧费用及业务规模增加计提的应收款信用减值损失增加所致 [4] - 下半年将通过加大业务拓展力度、扩大业务规模、降本增效、内部挖潜和加强成本费用管控等措施改善业绩 [4] 投资者建议与回应 - 投资者建议进行股票拆分以降低单价并提升市值，公司表示感谢但未明确回应 [2] - 公司提醒投资者以指定信息披露媒体公告为准，注意投资风险 [3][4][5]

债券发行 - 2023年10月26日发行210.00万张可转换公司债券，募资21,000.00万元[5] 债券赎回 - “三羊转债”赎回价格100.49元/张，当期年利率0.50% [3] - 赎回条件满足日2025年9月16日，全部赎回[3] - 停止交易日2025年10月14日，停止转股日2025年10月17日[4] - 赎回登记日2025年10月16日，赎回日2025年10月17日[4] - 发行人资金到账日2025年10月22日，投资者赎回款到账日2025年10月24日[4] 转股信息 - 转股期限2024年5月1日至2029年10月25日[6] - 初始转股价格37.65元/股，调整后37.43元/股[6][7] 触发原因 - 2025年8月6日至9月16日，15个交易日收盘价不低于转股价格130%触发赎回[8] 其他 - 实际控制人等六个月内无“三羊转债”交易[14] - 公告含董事会决议、核查意见、法律意见书[16] - 咨询部门为证券部，联系电话023 - 63055149[16] - 公告日期2025年9月26日[18]

核心观点 - 公司决定提前赎回全部未转股的三羊转债 赎回价格为100.49元/张 赎回登记日为2025年10月16日 赎回完成后债券将在深交所摘牌[1][2][3] 赎回条款触发条件 - 自2025年8月6日至9月16日 公司股票连续30个交易日中已有15个交易日收盘价不低于当期转股价格37.43元/股的130%（即48.659元/股） 已触发有条件赎回条款[6] - 赎回条款规定两种情形：公司股票收盘价连续30个交易日中至少15日不低于转股价格的130% 或未转股余额不足3000万元[6] 可转债基本情况 - 公司于2023年10月26日发行210万张可转换公司债券 每张面值100元 募集资金总额2.1亿元 债券期限6年[4] - 债券于2023年11月17日在深交所挂牌交易 代码127097 简称三羊转债[4] - 转股期限为2024年5月1日至2029年10月25日 初始转股价格37.65元/股[5] - 经过2023年度和2024年度现金分红调整 转股价格先后调整为37.53元/股和37.43元/股[5] 赎回实施安排 - 赎回价格100.49元/张包含当期应计利息0.49元/张（按票面利率0.50% 计息天数357天计算）[8][9][10] - 停止交易日：2025年10月14日[2][13] - 停止转股日：2025年10月17日[3][15] - 赎回日：2025年10月17日[3][15] - 资金到账安排：公司资金10月22日到达中登账户 投资者赎回款10月24日到账[3][15] 股东交易情况 - 经自查 公司实际控制人、控股股东、持股5%以上股东及董监高在赎回条件满足前六个月内不存在交易三羊转债的情形[16] 转股相关安排 - 转股最小申报单位为1张（100元） 转换成股份须为1股的整数倍[18] - 不足转换为1股的余额将在转股后五个交易日内以现金兑付[18] - 当日买入的可转债当日可申请转股 新增股份于次一交易日上市流通[18]

强制赎回安排 - 三羊马公告"三羊转债"强制赎回截止日为2025年10月16日收市后 [1] - 赎回完成后该可转债将在深圳证券交易所摘牌 [1] - 特别提醒债券持有人注意在限期内完成转股操作 [1] 债券处置要求 - 被质押或冻结的债券需在停止转股日前解除限制 [1] - 未解除限制的债券可能因无法转股而被强制赎回 [1]

可转债发行 - 2023年10月26日发行210.00万张可转换公司债券，募资21,000.00万元[5] 转股信息 - “三羊转债”转股期限为2024年5月1日至2029年10月25日[6] - 初始转股价格37.65元/股，2024年6月11日调为37.53元/股，2025年6月25日调为37.43元/股[6][7] 赎回情况 - 2025年8 - 9月触发赎回条款，赎回价100.49元/张[3][8] - 停止交易日10月14日，赎回登记日10月16日，停止转股日和赎回日10月17日[4] - 发行人资金到账日10月22日，投资者赎回款到账日10月24日[4][12] - 全部赎回，赎回后“三羊转债”将在深交所摘牌[3] 其他信息 - 实际控制人等相关人员赎回条件满足前六个月内无“三羊转债”交易情形[14] - 公告涉及第四届董事会第四次会议决议[16] - 有申港证券核查意见和律所法律意见书[16] - 咨询部门为公司证券部，电话023 - 63055149[16] - 公告日期为2025年9月25日[18]

核心事件 - 三羊马公告将于2025年10月16日收市后强制赎回未转股的"三羊转债" 随后该债券将在深圳证券交易所摘牌 [1] 债券赎回安排 - 债券持有人需在2025年10月16日收市前完成转股操作 否则将被强制赎回 [1] - 被质押或冻结的债券需在停止转股日前解除限制 否则可能因无法转股而被赎回 [1] 市场影响 - 本次赎回完成后 "三羊转债"将从深交所正式摘牌 [1]

可转债发行 - 2023年10月26日发行210.00万张可转换公司债券，募资21,000.00万元[5] 转股信息 - 转股期限2024年5月1日至2029年10月25日，初始转股价37.65元/股，调整后37.43元/股[6][7] 赎回情况 - 2025年8 - 9月触发赎回条款，赎回价100.49元/张[8][3][11] - 2025年10月14日停止交易，10月16日赎回登记[4][12] - 2025年10月17日停止转股和赎回，10月24日投资者赎回款到账[4][12] - 本次全部赎回，完成后“三羊转债”将在深交所摘牌[3][12] 其他要点 - 转股最小申报单位1张，转换成股份最小单位1股，不足1股部分五个交易日内现金兑付[15] - 公告含董事会决议、核查意见、法律意见书[16] - 公司咨询部门为证券部，联系电话023 - 63055149[16] - 公告发布于2025年9月24日[18]

核心观点 - 三羊马物流股份有限公司宣布提前赎回全部"三羊转债" 赎回价格为100.49元/张 因公司股票价格触发赎回条款[1][2][3] - 赎回程序将于2025年10月17日实施 未转股债券将被强制赎回并摘牌[2][3][15] 可转换债券基本情况 - 债券发行规模为210万张 募集资金总额2.1亿元 于2023年11月17日在深交所上市交易[4] - 转股期限为2024年5月1日至2029年10月25日 初始转股价格37.65元/股 经两次分红调整后降至37.43元/股[5] 赎回条款触发条件 - 自2025年8月6日至9月16日 公司股票连续30个交易日中有15日收盘价不低于转股价130%（即48.659元/股）[6] - 触发有条件赎回条款第一条标准（收盘价持续高于转股价130%）[6] 赎回价格计算 - 赎回价格由债券面值100元加当期应计利息0.49元组成 年利率0.50% 计息天数357天[8][9][10] - 计算公式：IA=B×i×t÷365=100×0.50%×357÷365≈0.49元/张[9][10] 赎回程序安排 - 停止交易日：2025年10月14日 赎回登记日：10月16日 停止转股日：10月17日[2][13][14][15] - 资金到账日：公司10月22日支付至中登账户 投资者10月24日收到款项[3][15] - 赎回完成后债券将在深交所摘牌[2][15] 转股操作细节 - 转股最小申报单位为1张（100元） 转换成股份须为1股整数倍 零股将现金兑付[17][18] - 当日买入可当日转股 新增股份次一交易日上市流通[18] 公司治理情况 - 公司董事会于2025年9月16日审议通过赎回决议[3] - 赎回条件满足前六个月内 公司关联方未交易"三羊转债"[16]

可转债发行 - 2023年10月26日发行210.00万张可转换公司债券，募集资金21,000.00万元[5] 转股信息 - “三羊转债”转股期限为2024年5月1日至2029年10月25日，初始转股价格37.65元/股，调整后为37.43元/股[6][7] 赎回情况 - 2025年8 - 9月触发有条件赎回条款，赎回价格100.49元/张[8][11] - 停止交易日为2025年10月14日，赎回登记日为10月16日，停止转股日和赎回日为10月17日[4][12] - 发行人资金到账日为2025年10月22日，赎回款到账日为10月24日[4][12] 其他 - 公告包含董事会决议、核查意见、法律意见书[16] - 公司咨询部门为证券部，联系电话023 - 63055149[16] - 公告日期为2025年9月23日[18]

核心观点 - 三羊马公司决定提前赎回全部"三羊转债" 赎回价格为100.49元/张 赎回登记日为2025年10月16日 赎回完成后债券将在深交所摘牌 [3][4][12] 可转换债券基本情况 - 公司于2023年10月26日发行210万张可转换公司债券 募集资金总额2.1亿元 债券简称"三羊转债" 代码"127097" 2023年11月17日在深交所挂牌交易 [3] - 转股期限为2024年5月1日至2029年10月25日 初始转股价37.65元/股 经两次分红调整后当前转股价为37.43元/股 [5][6] 赎回条款触发情况 - 2025年8月6日至9月16日期间 公司股票连续30个交易日中有15个交易日收盘价不低于当期转股价37.43元/股的130%（即48.659元/股） 触发有条件赎回条款 [7][8] 赎回实施安排 - 赎回价格100.49元/张包含债券面值100元和当期应计利息0.49元 利息按年利率0.50%计息357天计算 [10][11][12] - 停止交易日为2025年10月14日 停止转股日为10月17日 赎回款将于10月24日到达持有人资金账户 [3][13][15] - 赎回对象为2025年10月16日收市后登记在册的全部债券持有人 [13] 转股相关说明 - 转股最小申报单位为1张（100元） 转换成股份须为1股的整数倍 不足部分将以现金兑付 [17] - 当日买入可转债可当日申请转股 转股后新增股份于次一交易日上市流通 [17] 公司治理情况 - 公司于2025年9月16日召开董事会审议通过提前赎回议案 [3] - 经自查 公司实际控制人、控股股东等重要关联方在赎回条件满足前六个月内未交易"三羊转债" [16]