董秘薪酬总体情况 - 2024年A股上市公司董秘薪酬总额达40.86亿元 平均年薪75.43万元[1] - 年薪超百万董秘1144位 占比超21%[1] 董秘年龄分布 - 40-50岁董秘占比48% 为市场中坚力量[1] - 50岁以上董秘占比26% 30-40岁占比24% 30岁以下占比2%[1] - 最年轻董秘29岁 为大中矿业林圃正[1] 钢铁行业董秘薪酬分布 - 年薪50万以下董秘21人占比48% 50-100万15人占比34%[5] - 100-200万董秘6人占比14% 200万以上2人占比4%[5] - 年薪超150万董秘6人 包括宝钢股份王娟221.7万元 中信特钢王海勇217.94万元 翔楼新材钱雅琴197.74万元 海南矿业何婧191.06万元 抚顺特钢祁勇169.62万元 大中矿业林圃正160.63万元[7] 钢铁行业董秘学历构成 - 所有董秘均本科及以上学历 本科占比51% 硕士占比47% 博士占比2%[3] - 新兴铸管王美英为业内唯一博士学历董秘[3] 高薪董秘任职特征 - 6位最高薪董秘任职年限分别为7年 6年 3年 5年 6年和2年[7] - 大中矿业林圃正2023年27岁任职董秘 当年年薪105.9万元 2024年薪资同比增长53.74%至160.63万元[7] 投资者接待频次分布 - 年接待小于10次公司23家占比52% 10-100次11家占比25%[9] - 100-300次公司3家占比7% 300-1000次7家占比16%[9] - 接待频次最高公司：杭钢股份707次 华菱钢铁442次 南钢股份364次 首钢股份361次 方大炭素361次[9]

行业薪酬概况 - A股上市公司董秘薪酬总额达40.86亿元 平均年薪75.43万元 [1] - 年薪超百万董秘共1144位 占总体比例超21% [1] 钢铁行业董秘薪酬分布 - 钢铁行业董秘年薪50万以下占比48%（21人） 50万-100万占比34%（15人） 100万-200万占比14%（6人） 200万以上占比4%（2人） [5] - 年薪超150万元董秘包括宝钢股份王娟221.7万元 中信特钢王海勇217.94万元 翔楼新材钱雅琴197.74万元 海南矿业何婧191.06万元 抚顺特钢祁勇169.62万元 大中矿业林圃正160.63万元 [7] 年龄与学历特征 - 40-50岁董秘占比48% 50岁以上占比26% 30-40岁占比24% 30岁以下占比2% 最年轻董秘29岁 [1] - 钢铁行业董秘本科及以上学历全覆盖 本科占比51% 硕士占比47% 博士占比2% 新兴铸管王美英为唯一博士 [3] 投资者关系活动 - 年接待投资者少于10次公司占比52%（23家） 10-100次占比25%（11家） 100-300次占比7%（3家） 300-1000次占比16%（7家） [9] - 接待频次最高企业为杭钢股份707次 华菱钢铁442次 南钢股份364次 首钢股份361次 方大炭素361次 [9] 个案分析 - 大中矿业董秘林圃正27岁任职 2023年年薪105.9万元 2024年同比增53.74%至160.63万元 [7] - 高薪董秘平均任职年限为7年/6年/3年/5年/6年/2年 [7]

担保情况概述 - 公司及子公司2025年度对外担保额度预计不超过437,000万元 额度可循环使用且可在内部调剂 有效期自2024年度股东会通过起12个月 [3] - 担保事项已通过第六届董事会第十一次会议及2024年度股东会审议 超出额度部分需另行履行程序 [3] 对外担保进展 - 公司与中国邮政储蓄银行四平市分行签订10,000万元信用证合同 全资子公司金日晟矿业提供连带责任担保 [4] - 本次担保属于已审议范围 无需再次提交董事会或股东会审批 不构成关联交易 [4] 被担保人信息 - 被担保人大中矿业注册资本1,508,021,588元 主营业务为非煤矿山开采及金属矿石销售 [4] - 2025年第一季度财务数据未经审计 2024年数据经中汇会计师事务所审计 [5] - 公司主体信用等级为AA 非失信被执行人 [5] 担保合同条款 - 担保债权为10,000万元国内信用证 债务履行期限为2025年7月30日至2026年1月29日（半年） [6] - 保证方式为连带责任保证 保证范围涵盖本金/利息/违约金及实现债权费用 [6][7] - 保证期间为主债务履行期满后三年 合同经双方法定代表人签章后生效 [8][9] 累计担保数据 - 公司及子公司累计对外担保余额463,723.95万元 占最近一期经审计净资产比例71.21% [2][12] - 担保均发生于合并报表范围内 无逾期/诉讼担保及对外部单位担保 [2][12]

担保情况概述 - 公司及子公司2025年度对外担保额度预计不超过437,000万元，该额度可循环使用并在公司及子公司相互担保额度间调剂 [5] - 担保有效期为自2024年度股东会审议通过之日起12个月内，具体担保事项由管理层负责与融资机构签订协议 [5] - 超过预计额度的担保事项需履行相关审议程序后实施 [5] 对外担保进展 - 全资子公司金日晟矿业为公司与中国邮政储蓄银行四平市分行签订的10,000万元信用证合同提供连带责任担保 [6] - 担保保证期间为主合同债务履行期限届满之日起三年，属于已审议通过的担保范围，无需再次提交董事会或股东会审议 [6][9][10] 被担保人基本情况 - 公司注册资本1,508,021,588元，法定代表人林圃生，主营业务为非煤矿山矿产资源开采及销售 [7][8] - 截至公告日，公司实际对外担保金额285,060.70万元，抵押贷款金额188,000万元，无大额诉讼和仲裁 [8] - 公司主体信用等级为AA，2025年第一季度财务数据未经审计 [8] 担保合同核心条款 - 被担保债权为10,000万元国内信用证，债务履行期限为半年（2025年7月30日至2026年1月29日） [9] - 保证方式为连带责任保证，范围包括本金、利息、手续费及债权人实现债权的费用 [9] - 合同自双方签署并加盖公章后生效，公司信用状况良好且非失信被执行人 [11][12] 累计担保数据 - 公司及子公司累计对外担保余额463,723.95万元，占最近一期经审计净资产的71.21% [2][12] - 未对合并报表外单位提供担保，无逾期或涉及诉讼的担保 [3][4][12]

担保情况 - 公司及子公司累计对外担保余额463,723.95万元，占最近一期经审计净资产71.21%[3][13] - 2025年度公司及子公司相互担保额度总计不超437,000万元[4] - 公司与邮储银行四平分行签10,000万元信用证合同，金日晟矿业提供连带责任担保[6] 业绩数据 - 2024年度营业收入384,279.09万元，2025年1 - 3月为92,533.90万元[8] - 2024年度利润总额91,360.57万元，2025年1 - 3月为25,405.34万元[8] - 2024年度净利润75,110.16万元，2025年1 - 3月为22,479.45万元[8] 资产负债 - 2024年12月31日总资产1,541,681.80万元，2025年3月31日为1,581,066.15万元[8] - 2024年12月31日总负债890,452.18万元，2025年3月31日为906,550.09万元[8] - 2024年银行贷款总额301,904.67万元，2025年3月为329,714.63万元[8] - 2024年流动负债总额519,502.88万元，2025年3月为517,872.47万元[9]

板块整体表现 - 冶钢原料板块当日下跌2.91%，领跌个股为大中矿业（跌幅4.02%）[1] - 板块主力资金净流出1.61亿元，游资资金净流入741.27万元，散户资金净流入1.54亿元[1] 个股价格表现 - 大中矿业收盘价11.47元，跌幅4.02%居板块首位，成交额2.67亿元[1] - 河钢资源跌幅3.96%位列第二，收盘价13.84元，成交额2.43亿元[1] - 金岭矿业跌幅3.10%位列第三，收盘价8.12元，成交额1.32亿元[1] - 鄂尔多斯跌幅1.55%表现相对抗跌，收盘价10.15元，成交额2.34亿元[1] 资金流向分布 - 大中矿业主力资金净流出5156.87万元（净占比-19.29%），散户资金净流入4600.37万元（净占比17.21%）[2] - 金岭矿业主力资金净流出2276.35万元（净占比-17.28%），散户资金净流入2902.60万元（净占比22.03%）[2] - 广东明珠游资净流入571.57万元（净占比14.82%），主力净流出344.85万元（净占比-8.94%）[2] - 河钢资源游资净流入915.23万元（净占比3.77%），主力净流出825.14万元（净占比-3.40%）[2]

薪酬概况 - 2024年A股上市公司董秘薪酬总额40.86亿元 平均年薪75.43万元[1] - 年薪超百万董秘共1144位 占比超21%[1] - 钢铁行业董秘年薪50万以下、50-100万、100-200万、200万以上区间人数分别为21人、15人、6人、2人 对应占比48%、34%、14%、4%[5] 高薪董秘详情 - 钢铁行业年薪超150万元董秘共6位 包括宝钢股份王娟221.7万元、中信特钢王海勇217.94万元、翔楼新材钱雅琴197.74万元、海南矿业何婧191.06万元、抚顺特钢祁勇169.62万元、大中矿业林圃正160.63万元[7] - 大中矿业董秘林圃正1996年出生 2023年27岁任职董秘 当年年薪105.9万元 2024年薪资同比增长53.74%至160.63万元[7] 年龄与学历分布 - 董秘年龄40-50岁占比48% 50岁以上26% 30-40岁24% 30岁以下2% 最年轻董秘29岁[1] - 钢铁行业董秘全部本科及以上学历 本科占比51% 硕士47% 博士2% 新兴铸管王美英为唯一博士[3] 投资者接待频次 - 钢铁上市公司年接待投资者小于10次占比52% 10-100次25% 100-300次7% 300-1000次16%[7] - 接待频次前五公司为杭钢股份707次、华菱钢铁442次、南钢股份364次、首钢股份361次、方大炭素361次[9]

股价表现与交易数据 - 2025年7月30日收盘价11.95元，单日下跌1.73% [1] - 换手率1.68%，成交量21.75万手，成交金额2.61亿元 [1] - 主力资金净流出3930.13万元，占成交额15.04%，其中超大单净流出1360.21万元（占比5.2%），大单净流出2569.92万元（占比9.83%） [1] 资金流向结构 - 中单资金净流出1823.90万元，占成交额6.98% [1] - 小单资金净流入2106.24万元，占成交额8.06% [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入9.25亿元，同比增长0.52% [1] - 归属净利润2.25亿元，同比减少6.96%，扣非净利润2.23亿元，同比减少6.20% [1] - 流动比率0.376，速动比率0.238，资产负债率57.34% [1] 企业基本信息 - 公司成立于1999年，位于巴彦淖尔市，主营业务为其他采矿业 [1] - 注册资本150802.1588万人民币，实缴资本150802.1588万人民币，法定代表人林圃生 [1] 商业活动与资产布局 - 对外投资企业25家，参与招投标项目1398次 [2] - 拥有商标信息1条，专利信息124条，行政许可41个 [2]

板块整体表现 - 冶钢原料板块当日下跌0.54%，跑输上证指数（上涨0.17%）和深证成指（下跌0.77%）[1] - 板块主力资金净流出9767.99万元，而游资和散户资金分别净流入4033.36万元和5734.63万元[1] 个股涨跌情况 - 大中矿业（001203）领跌板块，跌幅达1.73%，收盘价11.95元[1] - 宝地矿业（601121）逆势上涨1.08%，收盘价6.58元，为板块中唯一涨幅超1%的个股[1] - 广东明珠（600382）和鄂尔多斯（600295）小幅上涨0.18%和0.10%[1] - 方大炭素（600516）下跌0.61%，河钢资源（000923）下跌0.62%，金岭矿业（000655）下跌0.59%[1] 资金流向特征 - 大中矿业主力资金净流出3930.13万元，净占比-15.04%，为板块中主力抛压最重个股[2] - 宝地矿业获主力资金净流入1392.48万元，净占比14.51%，是唯一主力净流入占比超10%的个股[2] - 钢钛股份（000629）主力净流出3108.45万元，但游资净流入1758.05万元，显示资金分歧明显[2] - 鄂尔多斯虽股价微涨，但主力资金净流出1715.05万元，而散户资金净流入2721.26万元[2]

报告行业投资评级 - 维持“增持”评级 [5][141] 报告的核心观点 - 需求有望逐步触底，供给端市场化出清已开始，行业正在走出底部，若供给政策落地，行业上行进展将更快 [3] - 长期来看，产业集中度提升、高质量发展是钢铁行业趋势，具有产品结构与成本优势的钢企将受益，龙头公司竞争优势与盈利能力将更凸显 [5] 根据相关目录分别进行总结 1. 钢铁：钢价环比上升，总库存环比小降 - 上周上海螺纹钢、热轧卷板、中板、冷卷、线材等现货和期货价格环比上升，钢材社会库存上升、钢厂库存下降，总库存维持近年同期最低位 [8][11] - 上周五大品种钢材表观消费量环比下降，建材成交量均值环比上升 [24][29] - 全国 247 家钢厂高炉开工率持平，电炉开工率和产能利用率上升，247 家钢企盈利率上升，钢材产量下降 [32][33] - 上周测算螺纹钢和热卷生产利润上升 [36] - 上周美国钢价持平，欧盟钢价持平，日本钢价下降 [43] 2. 原料：铁矿石现货价格上升，焦炭现货价格上升 - 上周铁矿石、焦炭、焦煤现货和期货价格环比上升 [48] - 上周进口铁矿石港口库存上升，钢厂进口铁矿石可用天数上升，巴西铁矿石总发货量上升、澳大利亚下降，45 港铁矿到港量和日均疏港量下降，四大铁矿石生产商总发货量下降 [49][52][53][58] - 上周钢厂焦炭库存上升、平均可用天数下降，焦化厂和港口焦炭库存下降 [59][61] - 上周钢厂焦煤库存和平均可用天数上升，国内独立焦化厂炼焦煤库存上升、进口炼焦煤港口库存下降 [63][66] 3. 炉料：废钢价格上升，硅铁价格上升，取向硅钢价格下降，钒铁价格上升，钛精矿价格持平 - 上周废钢价格上升，普通、高功率、超高功率石墨电极价格持平，电弧炉炼钢成本上升 [73] - 上周内蒙、青海、甘肃硅铁价格和内蒙、广西硅锰价格上升 [79] - 上周取向硅钢价格下降，无取向硅钢价格上升 [81] - 上周钒铁、钒氮合金价格上升，五氧化二钒价格持平 [87] - 上周钛精矿价格持平，钛白粉价格下降，海绵钛价格持平 [90] 4. 特钢及新材料：不锈钢价格上升，工业级碳酸锂价格上升，电池级碳酸锂价格上升 - 上周不锈钢、电解镍价格上升，纯钼价格下降，钼铁价格上升，高铁镍、纯镍、废不锈钢生产模式下不锈钢单吨毛利下降 [95][98] - 上周工业级和电池级碳酸锂价格上升 [102] - 上周氧化镨钕价格上升，钕铁硼价格下降 [105] 5. 宏观：2025 年 1 - 6 月粗钢产量同比下降，下游基建、制造业维持增势，房屋新开工、施工、竣工面积累计同比降幅收窄 - 2025 年 1 - 6 月全国粗钢产量同比降 3%，6 月粗钢单月产量和日均产量同比下降，生铁累计产量同比增速下降、日均产量环比升同比降，钢材出口量累计同比增速上升、进口量累计同比增速下降，铁矿石进口量累计同比增速上升 [108][111][112] - 6 月全国固定资产投资、基建投资、房地产开发投资累计同比增速下降，房屋新开工、竣工面积累计同比增速上升、待售面积下降，工业增加值累计同比增速上升 [118][121][126] - 6 月水泥、汽车、空调、彩电产量累计同比增速下降，电冰箱、洗衣机产量累计同比增速上升，发电量累计同比增速上升 [133][135][138] 6. 投资建议 - 维持“增持”评级，重点推荐宝钢股份、华菱钢铁等钢企，中信特钢、甬金股份等特钢龙头，久立特材、翔楼新材等高壁垒材料公司，图南股份、抚顺特钢等高温合金龙头，以及河钢资源、大中矿业等上游资源品公司 [5][141]