股票表现 - 浪潮信息股价拉升封板 [1] - 宁波建工股价此前涨停 [1] - 数据港 润泽科技 紫光股份 中科曙光等公司股价涨幅居前 [1]

市场表现 - A股三大指数9月25日早盘集体走强 算力硬件股回暖 游戏短剧 可控核聚变 有色金属等方向涨幅居前[1] - 云计算50ETF（516630）一度涨超4% 持仓股浪潮信息及用友网络双双涨停 浪潮信息盘中股价创历史新高 总市值突破1100亿元[1] 企业动态 - 阿里巴巴在2025年云栖大会上宣布与英伟达开展Physical AI合作[1] - 阿里巴巴集团董事兼CEO吴泳铭表示公司正积极推进3800亿元AI基础设施建设 并计划追加更大投入[1] - 阿里云发布七款大模型产品 其中Qwen3-Max是阿里迄今为止规模最大 能力最强的模型[1] 行业趋势 - 招银国际指出云栖大会印证中国AI及云行业相关需求持续起量 行业呈现模型能力提升 基础设施优化 应用生态繁荣的态势[1] - 云计算50ETF（516630）跟踪的云计算指数（930851）AI算力含量较高 覆盖光模块&光器件 算力租赁 数据中心 AI服务器 液冷等热门算力概念[1]

市场表现 - A股三大指数早间集体低开 沪指半日涨0.16%报3859.62点 深证成指涨1.14%报13508.98点 创业板指涨2.22%报3256.38点突破3200点续创三年多新高[1][2] - 沪深两市半日成交额1.54万亿元 较上个交易日放量1348亿元[1] - 科创50指数报1482.69点 涨幅1.80% 总成交额约699亿元[2] 个股动态 - 宁德时代涨约5%总市值超越贵州茅台 券商预测其2026年电池排产或达1000GWh较2025年增长约43%[1] - 摩根大通将宁德时代2025-2026年盈利预测上调约10% 主因储能电池需求超预期导致供应紧张及价格上涨[1] - 浪潮信息涨停创历史新高 华勤技术触及涨停创新高 合锻智能4天2板 哈焊华通涨停 北方铜业/精艺股份/洛阳钼业等涨停[1] 板块行情 - 涨幅前板块包括游戏/工业金属/软件开发/智谱AI/可控核聚变/手机游戏[3] - 跌幅前板块包括贵金属/港口航运/燃气/航运/特色小镇/兵装重组 其中南京港盘中跌超8% 大龙地产盘中跌停[1][3] 机构观点 - 中国银河证券指出全球电视面板8月出货量22.3百万片同比增7.6%环比增4.9% 反映品牌商为海外黑五/圣诞促销旺季备货[4] - 中信证券认为广电总局新政策将推动长视频平台及内容制作公司提升产能效率并打开剧集IP商业化空间[4] - 华泰证券分析特种电子布2025年将维持供给紧缺 LowDK-2和LowCTE紧缺持续至2026年 2026年Q布有望迎量产元年[5] 行业数据 - 8月全球粗钢产量1.453亿吨同比提高0.3% 中东地区产量380万吨同比大增21.5% 南美产量360万吨同比下降5.0%[6] - 非洲粗钢产量180万吨同比下降3.8% 亚洲和大洋洲产量1.077亿吨同比增0.4% 北美产量910万吨同比增1.6%[6] 公司治理 - 长江存储母公司完成股份制改革 选举产生股份公司首届董事会 2025年4月获养元饮品子公司16亿元投资及15家机构同步参与[7] 战略布局 - 京东宣布未来三年持续投入人工智能 目标带动万亿生态规模 开放场景与供应链数据服务具身智能企业模型训练[8] - 刘强东亲自担任京东探索研究院院长 强化人工智能领域战略布局[8]

行业动态 - 大数据和云计算概念股在2025年9月25日早盘走强 中证云计算与大数据主题指数强势上涨4.06% [1][2] - 云计算ETF广发(159527)上涨3.96% 近1月规模增长974.38万元 近3月份额增长1400.00万份 近23个交易日合计资金流入1311.07万元 [2][3] - 成分股用友网络和浪潮信息涨停 新易盛上涨7.42% 恒生电子和紫光股份跟涨 [2] 公司战略 - 京东集团CEO宣布在AI技术上持续加码 创始人刘强东亲自担任京东探索研究院院长 全球招募顶尖科学家 与高校合作创建共享实验室 [1] - 京东开放场景和供应链数据 服务具身智能企业模型训练及应用测试 [1] - 阿里巴巴在2025云栖大会上宣布与英伟达开展Physical AI合作 覆盖数据合成处理 模型训练 环境仿真强化学习及模型验证测试 [1] 技术发展 - AI基础设施建设从单纯算力转向"算力×数据供给×系统编排"综合优化 超节点成为新一代AI基建共识架构 特征包括超高带宽互联 内存统一编址及资源池化调度 [1] - 华为 中科曙光 浪潮信息等国内厂商推出基于国产芯片的超节点解决方案 涵盖单机服务器到百万卡级集群全栈产品 [2] - 全球主要云厂商如谷歌 微软 Meta及阿里持续增加AI基础设施投入 AI算力部署保持高强度增长 [2] 行业趋势 - 2025年三季度计算机行业呈现"软硬兼施"态势 AI硬件侧受益于智算中心建设与供应链本土化 国产AI芯片 服务器及算力租赁板块业绩确定性较强 [2] - 云计算作为AI时代基础设施 受益于AI应用及AI Agent商业化落地加速 云资源消耗量和云厂商规模效应增强 形成"AI模型-云计算"共生增长产业格局 [3] - 互联网云厂商在算力 模型 应用三大层面具备竞争优势 市场份额有望企稳回升 [3]

市场指数表现 - 上证指数午盘涨0.16%至3859.92点[2] - 深证成指午盘涨1.14%至13492.80点[2][3] - 创业板指午盘涨2.22%至3248.46点[2] - 沪深两市半日成交额达1.54万亿元 较前日放量1348亿元[2] 板块及个股表现 - 互联网电商板块活跃 壹网壹创一度涨停 有棵树涨逾10%[4] - 游戏 能源金属 光伏设备板块涨幅居前[2][3] - 液冷服务器概念走强 宏盛股份3连板[7] - 消费电子板块震荡走强 华勤技术触及涨停创历史新高[2] - 算力硬件股回暖 浪潮信息涨停创历史新高[4] - 贵金属 港口航运板块走弱[2] - 全市场超3200只个股下跌[2] 重点公司动态 - 宁德时代A股涨逾5% 总市值超1.8万亿元超越贵州茅台 成交额超100亿元[2] - 阿里巴巴积极推进3800亿元AI基础设施建设并计划追加投入[4] - 阿里巴巴推出Qwen3-Max模型 为迄今规模最大能力最强的模型[6] - 奇瑞汽车在港交所上市 开盘涨超11%[9] 政策及行业消息 - 八部门联合印发意见 提出增加人工智能终端产品供给 释放人工智能手机等新产品消费潜力[2] - 全球第二大铜矿因矿难停产 有色铜全线走强[10] 资金及汇率 - 央行开展4835亿元7天期逆回购操作 利率1.40%[11] - 人民币对美元中间价报7.1118 调贬41个基点[11]

行业资金流向 - 计算机、电力设备、机械设备等板块获主力资金净流入 [1] - 交通运输、房地产、银行等板块遭主力资金净流出 [1] 个股资金净流入 - 浪潮信息获净流入37.84亿元 [1] - 华工科技获净流入28.91亿元 [1] - 洛阳钼业获净流入23.15亿元 [1] 个股资金净流出 - 和而泰遭抛售18.10亿元 [1] - 立讯精密遭抛售9.07亿元 [1] - 胜宏科技遭抛售7.21亿元 [1]

市场整体表现 - 沪指早盘窄幅震荡上涨0.16% 深成指上涨1.14% 创业板指上涨2.22%续创三年多新高[1][3] - 沪深两市半日成交额达1.54万亿元 较上个交易日放量1348亿元[1] 板块表现 - AI硬件和AI应用方向集体爆发 浪潮信息涨停创历史新高 华勤技术触及涨停创新高[3] - 有色金属概念股表现活跃 北方铜业等多股涨停[3] - 可控核聚变概念股震荡拉升 合锻智能4天2板 哈焊华通涨停[3] - 港口航运板块集体下跌 宁波港盘中跌超8%[3] - 游戏 AI应用 可控核聚变等板块涨幅居前 港口航运 贵金属 旅游等板块跌幅居前[3]

市场整体表现 - 沪指窄幅震荡上涨0.16% 深成指上涨1.14% 创业板指探底回升上涨2.22%续创三年多新高 [1] - 沪深两市半日成交额达1.54万亿元 较上个交易日放量1348亿元 [1] 行业板块表现 - AI硬件和AI应用方向集体爆发 浪潮信息涨停创历史新高 华勤技术触及涨停创新高 [1] - 有色金属概念股表现活跃 北方铜业等多股涨停 [1] - 可控核聚变概念股震荡拉升 合锻智能4天2板 哈焊华通涨停 [1] - 港口航运板块集体下跌 宁波港盘中跌超8% [1] - 游戏 AI应用 可控核聚变等板块涨幅居前 港口航运 贵金属 旅游等板块跌幅居前 [1]

英伟达概念股表现 - 英伟达概念板块震荡走高 市场关注度提升 [1] - 华勤技术涨停 股价表现强势 [1] - 浪潮信息此前涨停 延续上涨势头 [1] 相关个股涨幅 - 英维克 晶丰明源 胜蓝股份 万马科技等涨幅居前 板块呈现普涨格局 [1]

市场表现 - 大数据产业ETF（516700）盘中涨幅达4.41%，当前涨幅3.6%，创2023年6月以来阶段新高 [1] - 成分股中天下秀、浪潮信息、用友网络涨停，润泽科技、易点天下、拓尔思涨幅超5%，曙光数创、深信服跟涨 [1] 政策动态 - 国内首部数据安全与个人信息保护社会责任国家标准《指南》发布，将于2026年3月1日实施 [3] - 《指南》为组织数据处理活动提供系统化实践指引，填补具体实施层面的操作指导空白 [3] - 现行法律体系已包含《数据安全法》《个人信息保护法》等，将数据安全保护纳入法定义务 [3] 行业趋势 - AI技术与大模型迭代对传统安全范式形成挑战，数据与人工智能融合催生"可信可控安全"数字底座建设需求 [4] - 工业、教育、医疗、金融、法律等领域需优先开展安全性和可靠性测试，AI+安全市场空间广阔 [4] 投资逻辑 - 大数据产业ETF跟踪中证大数据产业指数，覆盖数据中心、云计算、大数据处理等领域 [5] - 权重股包括中科曙光、科大讯飞、紫光股份、浪潮信息等科技自主可控龙头 [5] - 三大催化因素：科技政策支持新质生产力、数字中国建设加速国产替代、信创2.0推动自主可控进程 [5]