钢铁板块市场表现 - 2025年4月28日早盘钢铁板块逆势走强，三钢闽光、首钢股份、宝钢股份、新钢股份、太钢不锈涨幅均超5% [1] - 钢铁LOF(A：502023，C：012810，I：024184)上涨超2%，该产品跟踪国证钢铁行业指数，选取黑色金属行业规模大、流动性好的上市公司证券作为样本，反映行业整体收益表现 [1] 钢材价格变动 - 截至4月25日，上海20mmHRB400螺纹钢价格为3200元/吨，较前一周上涨70元/吨 [1] - 高线8.0mm价格为3410元/吨，较前一周上涨80元/吨 [1] - 热轧3.0mm价格为3260元/吨，较前一周上涨20元/吨 [1] - 冷轧1.0mm价格为3710元/吨，较前一周下降80元/吨 [1] - 普中板20mm价格为3490元/吨，较前一周上涨20元/吨 [1] 政策与行业展望 - 特朗普承认对华145%关税过高，协议达成后美国对华关税将大幅下降但不会降至零，关税政策可能反复 [2] - 4月25日中共中央政治局会议指出需应对外部冲击，强化政策一致性，以高质量发展应对外部不确定性，后续或出台政策对冲关税影响 [2] - 长期来看粗钢产量调控预期仍在，铁矿和焦煤供给趋于宽松，钢企盈利能力有望修复 [2]

钢铁板块市场表现 - 钢铁板块出现震荡反弹 宝钢股份等多只钢铁股涨幅超过5% [1] - 首钢股份股价涨幅超过8% 宝钢股份 三钢闽光 新钢股份 太钢不锈涨幅均超5% [1] 钢铁企业业绩表现 - 首钢股份一季度净利润同比增长近1450% [1] - 宝钢股份等多家钢铁企业一季度净利润同比实现增长 [1]

董事会及监事会会议情况 - 公司八届十六次董事会会议于2025年4月25日以通讯表决方式召开，应参加表决董事8人，实际参加8人，符合法律法规及公司章程 [2][3] - 会议审议通过《关于回购注销2021年限制性股票激励计划剩余全部限制性股票等事项的议案》，关联董事孙茂林、李明回避表决，最终同意6票 [4] - 八届十三次监事会会议同日召开，应参加表决监事5人，实际参加5人，全票通过相同议案 [9] 回购注销原因及细节 - 因2024年度业绩未达标（扣非加权平均净资产收益率0.4%，营业利润增长率-27.89%），且24名激励对象组织异动、2名个人异动，需回购注销剩余全部19,013,650股限制性股票 [23] - 回购分为三类：业绩未达标部分（17,523,736股）按授予价与市价孰低回购；组织异动部分（713,485股）按授予价加利息回购；个人异动部分（57,222股）按授予价与市价孰低回购 [23][24] - 回购价格经多次调整：初始授予价3.35元/股，因分红调整为3.25元/股（2021年）、3.17元/股（2023年）、3.14元/股（2024年），2025年可能进一步调整 [24][25][26] 股权激励计划历史执行 - 2021年8月启动限制性股票激励计划，经董事会、监事会及股东大会审议通过，初始授予6,490.18万股，后因业绩未达标及激励对象异动多次部分回购注销 [14][15][16][17][18] - 截至2024年9月，激励对象从最初缩减至337名，剩余股票19,013,650股；本次回购后计划将终止 [20][21] 财务及运营影响 - 回购资金来源于自有或自筹资金，预计总股本从7,773,981,020股减少19,013,650股，不会对财务状况和经营成果产生实质性影响 [27][28][29] - 监事会认为回购程序合法合规，符合《上市公司股权激励管理办法》及激励计划规定 [30] 后续程序 - 需提交股东大会审议，并履行债权人通知、章程修订、工商变更及股份注销登记等手续 [32][33] - 律师确认当前程序合规，但需补充信息披露及股东大会批准 [31][32]

证券代码：000959 证券简称：首钢股份 公告编号：2025-016 北京首钢股份有限公司 八届十三次监事会会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 （一）北京首钢股份有限公司（以下简称"公司"）八届十三次 监事会会议通知于 2025 年 4 月 18 日以书面及电子邮件形式发出。 （二）会议于 2025 年 4 月 25 日以通讯表决方式召开。 （三）会议应参加表决监事 5 人，实际参加表决监事 5 人。 （四）本次监事会会议的召开符合法律法规和公司章程的规定。 本议案表决结果：同意 5 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案尚需提交股东大会审议。 根据《北京首钢股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划(草案 修订稿)》（以下简称"《激励计划》"），因公司 2024 年度（第三个解 除限售期）业绩考核指标未满足解除限售的条件，且部分激励对象发 生异动，公司拟回购注销《激励计划》剩余全部限制性股票。 监事会对此议案出具了审核意见。 议案内容及监事会审核意见详见公司发布的《北京首钢股份有限 公司关于回购注销 2 ...

会议信息 - 八届十六次董事会会议通知于2025年4月18日发出[2] - 会议于2025年4月25日以通讯表决方式召开[2] - 应参加表决董事8人，实际参加8人[2] 议案情况 - 审议通过回购注销2021年限制性股票激励计划剩余全部限制性股票议案[3] - 董事孙茂林、李明回避表决[3] - 表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票[3] - 议案尚需提交股东大会审议[3] - 因2024年度业绩考核未达标及部分激励对象异动拟回购[3]

业绩情况 - 2024年度扣非加权平均净资产收益率为0.4%，未达考核目标[13][14] - 2024年营业利润增长率(定比2019年)为 -27.89%，未达不低于180%的考核目标[13][14] 限制性股票情况 - 2023年12月5日激励对象变更为353名，持有限制性股票39,644,235股[10] - 2024年9月10日激励对象变更为337名，持有限制性股票19,013,650股[11] - 2021年限制性股票授予价格为3.35元/股，现回购价格为3.14元/股[16][17] - 因业绩未达标涉及311人，回购17,523,736股限制性股票[14][19] - 24名激励对象因组织原因异动，部分按不同方式回购1,432,692股[14][15][19] - 2名激励对象因个人原因异动，回购57,222股限制性股票[15][19] - 公司拟回购注销剩余全部19,013,650股限制性股票[1][19] 回购影响 - 以总股本7,773,981,020股为基数，回购后总股本减至7,754,967,370股[21][22] - 回购后有限售条件股份比例从16.29%降至16.09%，无限售条件股份升至83.91%[22] 其他 - 回购资金来源为公司自有资金或自筹资金[20] - 回购注销将导致公司注册资本减少[27][28] - 经股东大会审议通过后通知债权人、披露公告[28] - 公司将办理相关手续[27][28] - 备查文件包含董事会、监事会决议等[29]

业绩相关 - 公司2024年度相关指标未达激励计划第三个解除限售期条件[1] 股票回购 - 同意回购注销2024年可解除限售及部分对象未解除限售的限制性股票[1] - 拟回购注销剩余全部限制性股票事项合规[2]

关于北京首钢股份有限公司 2021年限制性股票激励计划回购注销剩余全部限制性股票 的法律意见书 中国北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 邮政编码 100025 电话: (86-10) 5809-1000 传真: (86-10) 5809-1100 致：北京首钢股份有限公司 北京市竞天公诚律师事务所（以下简称"本所"）接受北京首钢股份有限公 司（以下简称"公司"或"首钢股份"）的委托，担任首钢股份2021年限制性股 票激励计划的专项法律顾问，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证 券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）颁布的《上市公司股权激励管理 办法》（以下简称"《管理办法》"）、《深圳证券交易所上市公司自律监管指 南第1号--业务办理》（以下简称"《深交所1号监管指南》"）、《国有控股上 市公司（境内）实施股权激励试行办法》（国资发分配[2006]175号）、《关于 规范国有控股上市公司实施股权激励制度有关问题的通知》（国资发分配 [2008]171号）、《中央企业控股上市公司实施股权激励工作指引》（ ...

分红情况 - 2024 年拟向全体股东每股派现金红利 0.22 元（含税），合计分配现金约 1.71 亿元，占 2024 年合并报表归母净利润 36.30%，同比提升 1.07 个百分点 [1] - 未来将持续对标优秀钢铁企业提升盈利，严格落实监管要求，合理确定分红金额与频次回报股东 [1] 资本开支计划 - 2024 年固定资产投资支出 37.64 亿元，资本开支不超过当年折旧与摊销的 50% [1] - 2025 年计划支出 41.26 亿元，2026 年预计与 2025 年持平，主要用于近“零”碳排放冶炼高品质钢项目等 [1] - 未来投资聚焦战略产品迭代升级、智能制造、节能改造项目，环保投入以维持设备稳定运行为主 [1] 折旧情况 - 2024 年折旧及摊销 80.36 亿元，折旧费用比行业偏高，原因包括下属钢厂为搬迁新建、产品定位高端、近年相关投资影响 [2] - 采用年限平均法计提折旧，部分冶金专业设备将达折旧年限，预期未来折旧费用会降低 [2]

行业概况 - 2024年钢铁行业呈现"供给保持高位、需求结构调整、出口增长强劲、价格持续下降、效益不断挤压"特征，利润普遍下降 [1] - 2024年中钢协重点统计企业利润总额429亿元(同比下降50.3%)，平均销售利润率0.71%(同比下降0.63个百分点) [1] - 下游钢材消费结构分化，"工业强、建筑弱"格局凸显，建筑业用钢占比降至50%，制造业用钢占比从2020年42%提升至2024年50% [2] 公司业绩表现 - 2024年实现营收1083.11亿元，利润总额7.46亿元，归母净利润4.71亿元 [1] - 2025Q1营业收入265.33亿元，归母净利润3.28亿元(同比扭亏，环比增长22.61%) [1] - 三大战略产品(电工钢/汽车板/镀锡板)2024年产量同比增长7%，2025Q1产量同比增长12%创历史新高 [2][3] 产品结构优化 - 2024年战略及重点产品合计产量1727万吨(占总产量74%，同比提升5个百分点) [2] - 电工钢产量同比增长17%，汽车板增长9%，镀锡板增长5% [2] - 冷轧专用钢等九类重点产品与三大战略产品共同构成核心产能 [2] 绿色低碳转型 - 启动近"零"碳排放冶炼项目(预计2026年初投产)，推动13家供应商开展碳足迹认证 [4] - 与华晨宝马/沃尔沃/吉利/奇瑞等车企签署绿色供应链合作备忘录 [4] - 高炉球团比例达55%(年减排CO₂超10%)，大废钢比连浇生产技术达行业先进水平 [5][6] - 2024年发布3个产品EPD声明(累计达10个)，绿电采购占比24% [6] 数字化转型 - 生产设备数字化率超91%，应用240台工业机器人，建成15个无人化智能库区 [7] - 顺义冷轧入选全球"灯塔工厂"(钢铁行业全球第7家) [8] - 制定《2024-2026数字化转型行动方案》，重点推进冷轧灯塔工厂/铁前一体化等项目 [7] - 部署AI大模型应用，建立26个RPA流程机器人用例 [7][8]