公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：000898 证券简称：鞍钢股份 公告编号：2025-020 鞍钢股份有限公司 关于控股股东拟增持公司 A 股流通股份的提示性公告 鞍钢股份有限公司 董事会 2025 年 4 月 14 日 鞍钢股份有限公司（以下简称公司）于 2025 年 4 月 14 日收到控股 股东鞍山钢铁集团有限公司（以下简称鞍山钢铁）拟增持公司 A 股流通 股份的函，现将有关情况公告如下： 基于对公司未来发展的信心以及对公司价值的认可，为维护鞍钢股 份价值及股东权益，增强投资者信心，维护资本市场稳定，鞍山钢铁拟 对公司 A 股流通股份实施增持，自鞍山钢铁正式决策之日起 6 个月内， 以其自有资金或自筹资金通过集中竞价交易方式择机增持公司 A 股流通 股份，拟增持股份的资金总额为人民币 10,000 万元—20,000 万元。目前， 鞍山钢铁正就上述事项履行内部决策程序，待程序完备后另行函告。 公司将持续关注，在收到正式增持计划函后及时履行信息披露义务。 特此公告。 ...

鞍钢股份控股股东增持计划 - 控股股东鞍山钢铁计划增持公司A股流通股份，金额范围为1亿元—2亿元 [1] - 增持资金来源于鞍山钢铁自有资金或自筹资金 [1] - 增持方式为通过集中竞价交易进行 [1] - 鞍山钢铁正在履行内部决策程序，完成后将另行函告 [1]

产能规划 - 十五五期间产能不扩张，重点进行产线和品种调整，投资方向为高端化、智能化、绿色化，包括补短板和发展新技术新工艺 [2] 下游需求 - 2025 年钢铁行业减量调整、存量优化，下游需求呈制造业强、建筑业弱的分化格局 [2] - 汽车行业用钢预计增长 1.5%，与新能源汽车产销增长密切相关 [2] - 家电行业用钢预计同比增长 2.9%，受消费品以旧换新政策刺激 [2] - 机械行业钢材需求预计增长 3%，增长动力来自两新政策及设备更新政策 [2] - 造船行业用钢预计同比增长 6.4%，受全球航运市场增长推动 [2] - 建筑业钢铁消费预计同比下降 4%，因房地产新开工面积持续下滑 [2] - 2025 年国内钢材需求降幅可能略超 1%，全球关税政策增加不确定性 [2] 东北市场 - 加强东北区域市场开发，实施六大特色销售策略，2024 年销量同比提升 11.3%，2025 年计划再提升 4%以上 [3] - 2025 年区域表观消费量下滑，市场竞争强，产能优化需政策和市场机制共同发力 [3] 碳排放应对 - 成立双碳办公室，加强人才培养，搭建碳管理跟踪平台 [3] - 加强生产工艺碳控制，2024 年燃料比指标同比下降 30 公斤，2025 年继续下降 [3] - 加强能源管理，推进节能改造和超低排放改造，推广焦炉煤气利用项目 [3] - 实施长流程大废钢比、高比例球团使用等降碳措施，年产 400 万吨球团产线降碳约 30% [3] 产量调控 - 关注产量调控问题，未接到东北地区相关要求，将以销定产，优化产品结构，若出台政策将严格执行 [5] 投资规划 - 重点升级现有产品线，提升中厚板、汽车钢、硅钢、重轨等战略产品竞争力 [6] - 推进数字化转型，从测量体系建设、数据治理到数据挖掘应用 [7] - 围绕产品升级新建产线，建设加工配送产线，满足下游客户需求 [8] 经营举措 - 贯彻相关精神，深化“五型企业”建设，打好“五大攻坚战” [10] - 推进精准化考核，实施“强激励、硬约束”机制，实现契约化管理 [10] - 聚焦客户需求，实现绿钢产品量产，优化产业结构，推进产品迭代升级 [10] - 强化预算管理，深化对标协同，探索全流程降本，降低采购成本，优化能源配置 [10] 出口应对 - 受欧盟出口配额调整影响，调结构、调区域，关注一带一路，力争出口数额不降低 [10] 生产经营 - 一季度行业盈利空间转变，公司经营与行业趋势接近 [10] - 二季度经营不确定因素大，关注国家政策和限产举措，进行产品升级和结构调整 [10] 估值管理 - 制定估值提升计划，聚焦产品竞争力、成本压降、科技赋能等提升经营能力 [10] - 考虑回购举措，提升信息披露质量，维护投资者关系，提升估值水平 [11] 出口关税 - 去年中国向美国间接出口钢材约 1660 万吨，今年影响量约 400 万吨 [12] - 假设中国经济增长 5%，原本钢材均价可能降幅 5%，加征关税后悲观预判降幅 8%或以下，乐观情景下若控产 5000 万吨左右，均价可能略升 [13] - 企业降本增效，防控风险，落实行业控产政策破局 [14] 现金流情况 - 公司现金流总体情况好，去年主要流出为长期发展投资，资金授信储备充足，融资工具齐全 [16]

钢铁股表现 - 马鞍山钢铁股份(00323)跌19.44%报1.45港元 [1] - 鞍钢股份(00347)跌17.96%报1.37港元 [1] - 中国东方集团(00581)跌17.19%报1.06港元 [1] - 重庆钢铁股份(01053)跌16.09%报0.73港元 [1] 贸易摩擦影响 - 特朗普宣布对贸易伙伴征收34%“对等关税”措施 钢铁下游制成品受影响 [1] - 2024年钢铁间接对美出口约1000万吨 其他国家对中国钢材出口影响量预计不低于2000万吨 占总需求2% [1] 行业供需与政策 - 粗钢产量调控预期 原料端铁矿、焦煤供给宽松 限产超2000万吨或修复钢企盈利能力 [1] - 钢铁行业面临供需矛盾 利润整体下行 但“稳增长”政策推进下需求有望企稳 [2] - 房地产筑底、基建投资稳增、制造业发展及出口高位支撑钢铁需求平稳或略增 [2] - 平控政策预期下供给趋紧 产业集中度持续提升 行业供需形势或维持平稳 [2] 高端钢材机遇 - 能源周期、国产替代、高端装备制造推动高附加值高端钢材受益 [2]

业绩表现 - 2024年营业收入1051.01亿元，同比下降9.06%，退回至2018年水平 [1][2] - 2024年净利润-71.22亿元，亏损同比扩大118.8%，扣非净利润-72.02亿元，均为史上最大亏损 [1][3][4] - 2023—2024年累计亏损103.77亿元（净利润），105.17亿元（扣非净利润） [3] - 2024年毛利率-3.54%创历史新低，主要产品热轧薄板/冷轧薄板/中厚板毛利率分别为-5.88%/-2.07%/-1.52% [9][10] 行业对比 - 在已公布年报的钢铁企业中，公司近两年净利润及扣非净利润均垫底 [7] - 宝钢股份2024年前三季度净利润58.82亿元（同比降29.56%），华菱钢铁全年净利润20.32亿元（同比降59.99%），河钢股份前三季度净利润5.69亿元（同比降29.34%） [4][5][6] 运营数据 - 2024年铁/钢/材产量2430.29/2544.22/2397.54万吨，同比降4.53%/4.45%/2.54%，钢材销量2395.13万吨（同比降3.64%） [9] - 2024年经营活动现金流净额-7.87亿元（同比减少24.24亿元），投资活动现金流净额-37.27亿元（同比减少7.74亿元），筹资活动现金流净额57.39亿元（同比增加63.71亿元） [11] 资产负债与成本控制 - 2024年末资产负债率51.61%创历史新高，总负债519.07亿元（4年增长51.83%） [1][11] - 2022—2024年员工数量从29303人降至25028人（累计减少14.6%），人均薪酬从16.74万元降至15.98万元（2024年降4.5%） [1][12] - 董监高薪酬合计从822.55万元降至546.48万元（2022—2024年） [12] 战略调整 - 发布《估值提升计划》，拟打造鲅鱼圈国际中厚板基地，拓展氢能产业链，承诺未来盈利后现金分红不低于净利润10% [8] - 加速淘汰落后产能并推动低碳转型，2024年未进行分红或转增股本 [8]

文章核心观点 鞍钢股份本周股价下跌，披露股本股东变化，召开董事会和监事会审议多项议案，2024年度拟不进行利润分配 [1][2] 股价表现 - 截至2025年3月28日收盘，鞍钢股份报收于2.43元，较上周的2.53元下跌3.95% [1] - 3月24日盘中最高价报2.57元，3月28日盘中最低价报2.42元 [1] - 当前最新总市值229.55亿元，在普钢板块市值排名9/23，在两市A股市值排名689/5140 [1] 股本股东变化 - 截至2025年2月28日公司股东户数为9.79万户，较12月31日减少1436户，减幅为1.45% [1][4] - 户均持股数量由上期的8.02万股增加至8.12万股，户均持股市值为20.23万元 [1] 公司公告汇总 董事会决议 - 2025年3月28日召开第九届董事会第三十五次会议，审议通过《2024年度利润分配预案》，2024年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本，该议案尚需提交2024年度股东大会审议 [1][2] - 2024年度归属于上市公司股东的净利润为 -7122百万元，截至2024年12月31日，公司合并报表未分配利润为 -321百万元，依据公司章程及公司情况，不满足现金分红条件，该预案符合公司实际经营发展情况，有利于公司长远发展 [2] 监事会决议 - 2025年3月28日召开监事会会议，审议通过《2024年度监事会报告》《2024年度监事酬金议案》《2024年度报告及其摘要》《2024年度内部控制评价报告》《关于公司会计政策变更的议案》《关于计提存货跌价准备的议案》等议案 [2]

财务表现 - 2024年营业收入1051 01亿元同比下降9 06% [1] - 归属于上市公司股东的净亏损71 22亿元同比下降118 8% [1] - 经营活动产生的现金流量净额-7 87亿元同比减少148 08% [1] - 2024年度拟不派发现金红利不送红股不以公积金转增股本 [1] 业绩亏损原因 - 钢铁行业弱市行情加剧钢铁主业整体亏损 [1] - 下游需求持续不振弱周期低景气度导致供销两端市场价差收窄 [1] - 严控费用减亏控亏但未能弥补购销端减利影响 [1] 管理层薪酬 - 董事长王军2024年薪酬44 58万元同比上涨85% [1] - 王军现年57岁同时担任鞍钢集团及下属多个核心职务 [3] 战略调整与规划 - 发布《估值提升计划》聚焦主业优化资产结构 [3] - 将鲅鱼圈基地打造为国际领先的中厚板生产基地 [3] - 拓展非钢产业制氢和氢应用产业链 [3] - 承诺盈利且未分配利润为正时现金分红比例不低于10% [3] 公司背景与市场表现 - 国内大型钢铁企业1997年在港交所和深交所上市 [3] - 拥有鞍山营口朝阳三大生产基地 [3] - 截至2025年4月2日股价下跌0 82%至2 42元市值215亿元 [3]

股本情况 - 截至2025年3月31日，H股法定/注册股份1,411,540,000股，股本1,411,540,000元[1] - 截至2025年3月31日，A股法定/注册股份7,957,681,258股，股本7,957,681,258元[1] - 2025年3月底法定/注册股本总额9,369,221,258元[1] 股份发行 - 截至2025年3月31日，H股已发行股份1,411,540,000股，库存股0[3] - 截至2025年3月31日，A股已发行股份7,957,681,258股，库存股0[3] 股份授予与回购注销 - 2021年1月8日，以每股1.85元向174人授予46,800,000股已回购A股[4] - 2021年12月10日，以每股2.31元向37人授予5,241,400股已回购A股[4] - 2023年12月19日，以每股1.85 - 2.31元回购注销15,370,971股限制性A股[6] - 2024年7月29日，以每股2.01 - 2.41元回购注销450,666股A股[7] - 2025年2月28日，以每股1.85元和2.03元回购注销14,180,048股限制性A股[7]

财务表现 - 2024年归属于上市公司股东净利润亏损71.22亿元 同比降幅118.8% [1][3] - 2024年营业收入1051.01亿元 同比下滑9.06% [1][3] - 经营活动产生的现金流量净额亏损7.87亿元 同比下滑148.08% [3] - 热轧薄板系列产品毛利率为-5.88% 同比下降4.54个百分点 冷轧薄板系列产品毛利率为-2.07% 同比下降3.66个百分点 中厚板毛利率为-1.52% 同比下降1.65个百分点 [3] - 销售费用5.6亿元 管理费用13.39亿元 与2023年相比均有大幅下降 财务费用2.66亿元 同比上升1.92% [4] 业绩波动历史 - 2021年营收1366.74亿元 同比增长35.45% 归母净利润69.25亿元 同比大增250.10% [5] - 2022年营收1310.72亿元 同比下降3.71% 归母净利润1.56亿元 同比减少97.76% [5] - 2023年营收1135.02亿元 同比下降13.4% 归母净利润亏损32.57亿元 [5] 战略举措 - 与鞍钢工程及鞍钢能源订立增资协议 将鞍钢能源注册资本由2.01亿元增加至3.01亿元 鞍钢股份以现金方式增资6000万元 用于凌钢焦炉煤气制LNG项目 [5] - 附属公司绿金与本钢板材成立合资公司 绿金现金出资2940万元占49% 本钢板材现金出资3060万元占51% 业务涵盖再生资源加工销售回收等 [6] 市场影响 - 股价跌近3%报2.36元 总市值降至221.1亿元 [1] 行业背景 - 钢铁行业弱市行情加剧 下游需求持续不振 供销两端市场价差快速收窄 盈利空间受到压缩 [4] - 公司通过采购端加强市场研判 销售端调品增效扩大出口 制造端强化运营提效等措施应对市场下行压力 [4]

文章核心观点 鞍钢股份发布多项公告，涉及期货交易、续聘会计师事务所、向子公司增资、日常关联交易预计、计提存货跌价准备、会计政策变更以及利润分配预案等事项，各事项均按规定程序审议，符合相关法规和公司利益 [11][25][46][54][58][73] 期货交易相关 交易限额 - 有色金属不超过2.28万吨，铁合金不超过6.8万吨 [1] 交易期限 - 截至2025年12月31日止年度 [2] 资金来源 - 公司用自有资金开展期货交易，未使用募集资金和银行信贷资金 [3] 专业人员配备 - 公司设套期保值业务相关岗位，配备有资质且接受过专业培训的人员 [4] 内部控制与管理 - 公司制订《鞍钢股份有限公司套期保值业务管理办法》，设期货交易监督部门审查监督业务 [4] - 公司面临的系统性、流动性、信用和资金风险较小，基差风险可控 [5] - 公司出台管理办法规范交易行为，成立相关部门决策交易，操作上严格审批和监管，禁止投机交易 [6] - 公司套期保值业务限于自营现货保值，控制头寸比例，制定资金调拨和止损计划 [7] 交易相关会计处理 - 公司按相关会计准则对期货交易业务核算处理，暂未适用套期会计核算 [9] 备查文件 - 经与会董事签字并加盖董事会印章的本次董事会决议及公告、管理办法、深交所要求的其他文件 [10] 续聘会计师事务所相关 拟续聘事务所基本情况 - 立信会计师事务所成立于2011年，为特殊普通合伙企业，首席合伙人为朱建弟，是国际会计网络BDO成员所 [13] - 截至2024年末，立信有合伙人296名、注册会计师2498名、从业人员10021名，2024年业务收入50.01亿元 [14] - 立信已提取职业风险基金1.66亿元，购买职业保险累计赔偿限额10.50亿元，近三年受行政处罚5次等 [15] - 项目合伙人、签字注册会计师、质量控制复核人近三年从业情况及相关人员独立性和诚信记录良好 [16] - 审计费用基于责任、技术、人员经验和时间等因素定价 [17] 履行程序 - 审计与风险委员会认为立信具备审计能力和资质，同意提请董事会续聘 [18] - 董事会以9票同意审议通过续聘议案 [19] - 续聘事项尚需提交公司2024年度股东大会审议通过生效 [20] 报备文件 - 董事会决议、审计与风险委员会决议、事务所基本情况说明、深交所要求的其他文件 [21][22][23][24] 向鞍钢能源科技有限公司增资相关 关联交易概述 - 公司董事会批准向能源科技增资6000万元用于凌钢焦炉煤气LNG项目，交易构成关联交易 [26][27][28] - 本次交易不构成重大资产重组，交易标的和对手方非失信被执行人 [29][30] 关联方介绍 - 鞍钢工程为鞍钢集团全资子公司，经营稳定，截至2024年9月30日总资产912126万元，净资产107038万元 [31][32] 关联交易标的情况 - 能源科技主营压缩气体和液化气体批发等，近三年业务规模扩大，截至2024年末总资产36092万元，净资产27738万元 [33][34] - 凌钢焦炉煤气制LNG项目计划产量为焦炉煤气处理气量65000Nm³/h，年产LNG14.175万吨等，投资财务内部收益率14.04% [35] - 公司与鞍钢工程按股权比例现金增资1亿元，增资后能源科技注册资本30100万元，公司持股60% [36] 关联交易协议主要内容 - 协议方为公司、鞍钢工程、能源科技，2025年3月28日签署 [38] - 双方增资用于鞍钢中集实施项目，一年内汇入增资款，按实缴出资比例行使表决权 [38][39] - 协议由三方法定代表人或委托代理人签字并加盖公章后生效 [40] 交易目的及影响 - 项目收益前景好，符合公司战略，增资协议公平合理，符合公司及股东利益 [41] 累计关联交易金额 - 年初至披露日，公司与该关联人累计已发生关联交易总金额8940万元 [42] 独立董事意见 - 独立董事认为增资有利于公司发展，交易公平合理，同意提交董事会审议 [43] 备查文件目录 - 董事会决议、独立董事专门会议决议 [44][45] 2025年度日常关联交易预计相关 日常关联交易基本情况 - 董事会批准2025年度日常关联交易上限议案，预计交易总额上限99118百万元，占净资产208% [46][47] - 交易标的和对手方非失信被执行人 [48] 关联人介绍和关联关系 - 关联人均非失信被执行人，有能力按协议提供商品和服务 [51] 关联交易主要内容 - 预计交易根据日常关联交易协议作出，定价原则见公告 [50][51] 关联交易目的和影响 - 关联交易有利于保证公司生产经营的连续性和稳定性 [52] 独立董事意见 - 独立董事认为交易符合公司及股东利益，同意提交董事会审议 [52] 备查文件 - 董事会决议、独立董事专门会议、深交所要求的其他文件 [54] 计提存货跌价准备相关 计提概述 - 公司对存货减值测试，2024年度计提（转回或转销）存货跌价准备 [54] 对公司影响 - 2024年存货跌价准备变动影响资产减值损失680百万元，减少净利润和所有者权益567百万元 [54] 各部门意见 - 审计委员会、董事会、监事会认为计提符合规定，不影响公司正常经营，同意计提 [55][56][57] 会计政策变更相关 变更概述 - 因财政部发布相关规定，公司自2024年1月1日起变更会计政策 [60][61] - 变更前执行财政部相关准则，变更后未变更部分仍执行原准则 [62][63] 变更影响 - 本次会计政策变更对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响 [64] 各部门意见 - 审计与风险委员会、董事会、监事会认为变更符合法规要求，无重大影响，不损害公司及股东权益 [66][67][68] 备查文件 - 董事会决议、监事会决议、审计与风险委员会决议、深交所要求的其他文件 [69][70][71][72] 2024年度利润分配预案相关 审议程序 - 董事会审议通过2024年度拟不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本的预案，尚需股东大会审议 [74] 预案基本情况 - 2024年度公司净利润为 -7122百万元，未分配利润为 -321百万元，基于发展和资金需求拟不分配 [75] 预案具体情况 - 预案不触及其他风险警示情形，公司不满足现金分红条件，不分配符合公司发展 [76] 备查文件 - 审计报告、董事会决议、审计与风险委员会决议、深交所要求的其他文件 [77]