参会股东情况 - 参加股东大会股东及代表共242人，代表股份360,729,001股，占比53.6940%[5] - 现场会议股东及代表58人，代表股份349,937,286股，占比52.0877%[5] - 网络投票股东及代表184人，代表股份10,791,715股，占比1.6063%[5] - 中小股东及代表241人，代表股份15,255,145股，占比2.2707%[5] - B股股东及代表81人，代表股份6,723,855股，占比1.0008%[5] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告同意股数359,541,484股，占比99.67080080%[7] - 2024年度监事会工作报告同意股数358,576,470股，占比99.40328308%[7] - 2024年年度报告同意股数359,716,184股，占比99.71923050%[8] - 2024年度利润分配方案同意股数360,010,680股，占比99.80086963%[8] - 回购B股股份方案同意股数360,024,980股，占比99.80483382%[9] - 回购股份价格区间议案同意股数360,055,078股，占比99.81317748%[10] - 回购股份资金来源及总额议案同意股数359,786,120股，占比99.73861791%[10] - 回购股份实施期限议案同意股数360,065,580股，占比99.81608881%[10] - 预计回购后股权结构变动议案同意股数359,992,280股，占比99.79576885%[10] - 管理层对回购影响分析及董事承诺议案同意股数359,995,380股，占比99.79662822%[11] - 董事等买卖股份及减持计划议案同意股数359,979,580股，占比99.79224820%[11] - 回购股份注销安排议案同意股数360,017,180股，占比99.80267154%[11] - 防范侵害债权人利益安排议案同意股数359,982,780股，占比99.79313529%[11] - 本次回购股份授权议案同意股数360,015,780股，占比99.80228343%[12] - 董事会换届选举任金峰议案同意股数360,489,357股，占比100.49757706%[12] 其他事项 - 2024年度利润分配拟以总股本671,823,900股计算，每10股派4元，共计268,729,560元[17] - 2025年度聘任毕马威华振会计师事务所，审计收费205万元，年报审计175万元，内控审计30万元[19] 董事选举情况 - 周洪江同意股数358,870,109，占比100.04616152%[13] - 孙健同意股数358,743,804，占比100.01095008%[13] - 李记明同意股数358,753,796，占比100.01373566%[13] - 姜建勋同意股数358,725,001，占比100.00570816%[13] - 王竹泉同意股数357,606,231，占比99.89828269%[13] - 郭建鸾同意股数358,549,539，占比100.16179837%[13] - 冷斌同意股数357,305,242，占比99.96542486%[13] - 刘志军同意股数357,552,405，占比100.03457514%[14]

股东大会基本信息 - 公司2024年度股东大会于2025年5月23日召开[2] - 董事会于2025年4月18日刊登《会议通知》，4月29日刊登《更正公告》[5] - 本次股东大会召集人为公司董事会[9] 参会股东情况 - 出席现场会议股东58人，代表股份349,937,286股，占比52.0877%[7] - 参加网络投票股东184人，代表股份10,791,715股，占比1.6063%[15] - 参加股东大会股东及代表共242人，代表股份360,729,001股，占比53.6940%[18] - 参加投票中小投资者及代表共241人，代表股份15,255,145股，占比2.2707%[18] 议案表决情况 - 2024年度董事会工作报告同意占比99.67080080%，同意359,541,484股[18] - 2024年度监事会工作报告同意占比99.40328308%，同意358,576,470股[18] - 2024年年度报告同意占比99.71923050%，同意359,716,184股[18] - 2024年度利润分配方案同意占比99.80086963%，同意360,010,680股[18] - 2025年财务预算议案同意占比99.68986913%，同意359,610,269股[19] - 聘任会计师事务所议案同意占比99.68950875%，同意359,608,969股[19] - 回购股份目的同意占比99.80483382%，同意360,024,980股[19] 董事会换届选举情况 - 任金峰同意股数为360,489,357股[20] - 克劳迪奥･米凯莱･ 达戈同意股数为358,160,145股[21] - 萨玛拉·奥萨帝同意股数为358,255,141股[21] - 张昀同意股数为358,167,332股[21] - 周洪江同意股数为358,870,109股[21] - 孙健同意股数为358,743,804股[21] - 李记明同意股数为358,753,796股[21] - 姜建勋同意股数为358,725,001股[21] - 王竹泉同意股数为357,606,231股[21] - 于仁竹同意股数为357,561,719股[21] - 郭建鸾同意股数为358,549,539股[21]

新策略 - 公司2025年4月16日董事会通过回购部分境内上市外资股（B股）股份方案[1] 股东情况 - VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND持有B股3,446,137股，占比1.63%[2][3] - VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND持有B股3,087,201股，占比1.46%[2][3] - NORGES BANK持有B股2,464,119股，占比1.16%[2][3] - 招商证券（香港）有限公司持有B股2,463,297股，占比1.16%[2][3] - Haitong International Securities Company持有B股2,461,494股，占比1.16%[2][3] - GUOTAI JUNAN SECURITIES（HONG KONG） LIMITED持有B股2,117,324股，占比1.00%[2][3] - CROWNBLE ENTERPRISES LIMITED持有B股1,845,992股，占比0.87%[2][3] - 周广文持有B股1,749,567股，占比0.83%[2][3] - TOYO SECURITIES ASIA LIMITED - A/C CLIENT持有B股1,709,466股，占比0.81%[2][3]

会议基本情况 - 山东省糖酒商品交易会第20届座谈会于5月13-16日在烟台召开 近20家鲁酒骨干企业及10余家媒体代表等共计50余人参会[1] 会议成果评价 - 2025年第90届山东省糖酒商品交易会效果超出预期 为低迷市场注入动力并提振行业信心[3] - 会议证明糖酒会作为产销对接平台的作用依旧 在行业深度调整期引领作用不可或缺[3] 展会安排调整 - 春季会址固定于淄博 秋季在省内条件地市举办 2025年第91届确定在潍坊鲁台会展中心举办[3] - 春季会期固定4月20日左右 秋季固定8月中下旬 具体调整为周六至周一[4] - 2025年第91届会期确定为8月16-18日 17日开幕式 6月底7月初启动招商招展[4] 宣传与论坛规划 - 协会将加大宣传投入 合作媒体和会员企业共同配合提升展会影响力[4] - 主题论坛获得高度评价 建议继续举办并在内容形式上创新升级[4] 行业参观活动 - 与会代表参观张裕酒文化博物馆及丁洛特/卡斯特酒庄 体验百年企业历史与高品质葡萄酒[6] - 参观活动开拓企业视野 为各自企业发展提供借鉴思路[6] 展会成功因素 - 山东省糖酒会成功举办90届源于强大号召力/展会效果及持续推动鲁酒振兴[4] - 成功因素包括持续经验总结和会展服务提升[4]

酒业政策动态 - 中共中央、国务院修订《党政机关厉行节约反对浪费条例》，明确规定公务接待不得提供香烟和酒类，工作餐不得提供高档菜肴，严格执行接待费支出总额控制制度 [2] 茅台动态 - 贵州茅台截至5月16日累计回购股份264.21万股（占总股本0.2103%），回购金额达40.5亿元，已完成本轮回购计划（30亿-60亿元）的2/3，最高回购价1639.99元/股，最低1417.01元/股 [3] - 茅台集团与五粮液集团座谈，双方达成共识将加强合作，共同应对行业周期调整，聚焦白酒年轻化、国际化发展，承诺"不内卷、不内战、不内耗" [4][5] 酒企战略与业务布局 - 燕京啤酒推出倍斯特嘉槟汽水，瞄准餐饮终端非饮酒消费者需求，利用啤酒渠道协同优势切入火锅、烧烤等场景，预计2027年碳酸饮料市场规模达1622亿元（年均增速8.58%） [10][11] - 青岛啤酒表示不排除整合优质资产（如崂山可乐等饮料业务），强调啤酒主业仍有增长空间，同时布局非啤酒产业培育新增长点 [13] - 泸州老窖否认停货传闻，称渠道正常供货备战端午销售，计划6月推出《三体》联名酒，持续探索年轻化产品如中式果酿酒、精酿啤酒等 [12] 行业趋势与业绩 - 张裕管理层表示国产葡萄酒市场短期未见起色但长期不悲观，公司仍将聚焦主业发展 [15] - 中国规上企业啤酒产量2023年同比下降1.9%，而碳酸饮料市场保持增长，燕京啤酒借汽水业务拓展新消费群体 [11] 国际酒企动态 - LVMH旗下酩悦轩尼诗计划全球裁员1200人（占员工总数10%），因葡萄酒及烈酒部门2025年Q1有机销售额下降9%，运营成本较2019年上涨35% [7] 人事变动 - 富邑集团CEO Tim Ford将离职，Sam Fischer（曾任帝亚吉欧高管）10月起接任 [8] - 上海贵酒副董事长陈琪辞职，仍代行董事长职责，公司正确定新人选 [9] 资本市场表现 - 杜甫酒业港股上市首日股价飙涨80%，公司名称由"中国环保能源"变更为"杜甫酒业集团" [6]

公司对市场前景的评估 - 公司对国内葡萄酒市场的看法是短期内不乐观，长期不悲观 [2] - 公司作为行业龙头企业，依然看好未来市场发展空间 [2] - 公司认为目前国产葡萄酒市场还没有明显起色 [2] 公司财务业绩表现 - 公司营收为32.77亿元，归母净利润为3.05亿元，同比分别下降25.26%和42.68% [3] - 公司坦言年报结果不尽如人意 [3] - 公司力争2024年实现营业收入不低于47亿元，较2023年营收增长约7% [3] 业绩下滑原因与应对措施 - 业绩连续下滑原因包括定位和营销等方面存在不足 [3] - 公司采取多项措施，包括完善销售事业部体制、推出低酒精度产品和干白新品、加大白兰地市场培育、聚焦重点区域营销 [3] - 部分措施已初见成效，部分措施将在未来带来积极影响 [3] 低端酒产能与市场竞争 - 公司存在较多低端酒产能，短期内无法大力度砍掉 [4] - 国内葡萄酒消费持续低迷，海外进口葡萄酒数量大增加剧市场竞争 [4] - 公司进行两手准备，包括加强国内营销和并购海外酒庄打开海外市场 [4] 海外业务发展 - 海外酒庄去年为公司带来约5亿元收入 [5] - 公司认为海外酒庄实现10亿营收是完全可能的 [5] - 海外酒庄受全球行业调整周期影响，公司将通过做好其本国、其他国际及中国市场销售以取得较好发展 [5] 股权激励计划 - 公司于2023年6月向204名激励对象发行股权激励计划，以15.69元/股价格购买685万股公司股票 [6] - 股权激励设2023年至2025年业绩考核目标，2023年业绩符合第一期解禁要求，172名激励对象所持172.05万股限售股于2024年8月6日解禁，价值约3733万元 [6] - 因2024年业绩不尽如人意，股权激励政策受到投资者质疑 [6] 对股权激励的回应 - 公司管理层表示股权激励计划与经营业绩挂钩，未违反法律程序，旨在调动骨干人员积极性 [7] - 管理层承认2024年业绩未达预期，将认真总结本次股权激励实施的经验教训 [7] - 受大市影响，公司年初至今股价累计跌幅为3.1%，截至5月16日收盘报22.47元/股 [7]

业绩应对与市场看法 - 公司面对业绩下滑采取完善销售事业部体制、推出低酒精度和干白新品、加大白兰地市场培育开发、聚焦重点区域城市营销等措施，部分已初见成效[1] - 公司认为国内葡萄酒市场短期不乐观长期不悲观，作为行业龙头仍看好未来发展空间，将聚焦主业发展[2] 海外业务情况 - 2024年公司海外酒庄年销售额接近6亿，未来规划做到10亿，虽2024年海外销售不升反降，但认为实现10亿营收仍有可能，将做好本国、国际及中国市场销售[2] 产品线与营销 - 公司会梳理产品线，加大对重点产品如解百纳的营销，但因低端酒产能大，短期内无法大力砍去低端产品[3] 资产与资本开支 - 公司净资产不存在严重折价，有闲置资产，处置方针是能卖则卖、能租则租、能联合开发则开发[4] - 未来几年公司资本开支围绕保障安全、提高质量安排，非必要不投资，不会有大规模资本开支[5] B股相关问题 - 股东大会审议通过B股回购方案后，公司将尽早实施回购[7] - 目前公司没有B转H的打算[8] - 公司4月董事会已审议通过市值管理制度[9] 渠道与激励问题 - 公司未放弃商超渠道，一直在努力做好该渠道[7] - 2023年限制性股票激励计划与经营业绩挂钩，未违反法律程序[7] - 公司实施股权激励初衷是调动骨干积极性推动发展，虽24年业绩未达预期，但会总结经验教训[7] 市场冲击应对 - 面对国外进口酒冲击，公司做好自身，生产适合中国消费者产品，保证质量，以消费者为导向营销，研究利益分配，高端产品保证质量并坚持圈层营销[8] 公司不足与改进 - 公司在产品包装、营销、消费者服务方面需完善，将从源头、制度、执行层面针对性提升[8] 业绩复盘与市场现状 - 公司管理层会定期或不定期复盘战略等重大事项，承认定位、营销存在不足，会总结完善扭转业绩下滑局面[8] - 目前国产葡萄酒市场还没有明显起色[8]

公司业绩表现 - 2024年实现营业收入约32.77亿元，同比下降25.26% [1] - 归属于上市公司股东净利润约为3.05亿元，同比下降42.68% [1] - 仅完成2024年营收目标47亿元的约七成 [1] 业绩下滑原因及应对措施 - 销售事业部体制进行完善 [1] - 针对年轻消费者推出低酒精度产品和干白新品 [1] - 加大对白兰地市场培育和开发 [1] - 营销策略聚焦重点区域和重点城市打"歼灭战" [1] - 部分措施已初见成效，部分将在未来持续产生积极影响 [1] 行业前景展望 - 短期不乐观但长期不悲观 [1] - 作为行业龙头企业依然看好未来市场发展空间 [1] - 公司将坚定不移聚焦主业谋求发展 [1] 股权激励相关 - 2023年开始实施与经营业绩挂钩的限制性股票激励计划 [2] - 激励计划未违反法律程序 [2] - 实施初衷为调动骨干人员积极性推动公司发展 [2] - 2024年受全球行业深度调整影响未达预期 [2] - 公司将总结本次股权激励实施经验教训 [2]

公司业绩与股权激励 - 公司实施股权激励旨在调动骨干人员积极性推动发展 但2024年业绩未达预期 将总结经验教训改进未来工作 [1] - 海外酒庄营收目标仍定为10亿 当前受全球行业调整周期影响 计划通过深耕本国及中国市场改善销售 [1] - 公司承认业绩连续下滑与定位 营销等方面不足有关 已建立定期复盘机制梳理战略改进方向 [1] 市场应对措施 - 销售事业部体制完善 推出低酒精度产品及干白新品 加强白兰地市场开发 聚焦重点区域营销策略初见成效 [2] - 应对进口酒冲击的策略包括生产本土化产品 保障质量 优化利益分配机制 高端产品坚持质量对标与圈层营销 [2] - 公司对国内葡萄酒市场判断为短期承压长期向好 将持续聚焦主业发展 [2] 渠道与行业动态 - 国产葡萄酒市场尚未明显复苏 [3] - 公司否认放弃商超渠道 持续优化该渠道布局 [3]

活动信息 - 公司将参加2025年山东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动[2] - 活动于2025年5月15日15:00 - 16:30网络远程举行[2] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与[2] 沟通安排 - 届时公司高管将在线与投资者就2024年度业绩等问题交流[2]