人员变动 - 职工代表监事王海荣因退休申请辞职，辞职后不在公司任职且无股份[1] - 王海荣辞职申请在补选新职工代表监事任期开始后生效[1] 人员补选 - 李荣华当选第九届监事会职工代表监事，任期至第九届监事会届满[2] - 选举情况于2024年7月7日完成公示无异议[2] 新监事信息 - 李荣华46岁，为高级工程师，有相关任职经历[3]

股东大会信息 - 2023年年度股东大会由2024年4月25日董事会会议决定召开，4月26日刊登通知[4] - 现场会议于2024年5月24日15:30召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[5] - 出席会议股东及代理人15人，代表股份724,106,550股，占公司股份总数55.0574%[7] 议案表决情况 - 多项议案同意股数占出席会议有表决权股份总数比例超99%[10][11][12][13][14][15][16][19] - 《关于2024年日常关联交易预计情况的议案》同意股数67,888,259股，占比99.8874%[17] - 《关于选举第九届监事会股东代表监事的议案》同意股数722,898,245股，占比99.8331%[21] 中小投资者表决情况 - 多项议案中小投资者同意股数占比超99%[10][11][12][13][14][15][16][17][19] - 《关于选举第九届监事会股东代表监事的议案》中小投资者同意股数占比98.2222%[21] 股东大会结果 - 本次股东大会召集、召开等程序符合规定，表决结果合法有效[22]

会议信息 - 公司第九届董事会第二十次会议于2024年5月24日17:30召开[1] - 应出席董事15人，实际出席15人[1] 议案表决 - 《关于调整董事会战略委员会委员的议案》表决结果：赞成15票，反对0票，弃权0票[2] 人员调整 - 调整后董事会战略委员会召集人为缪仲明[2] - 调整后董事会战略委员会委员包括邓志伟、刘浩等[2]

会议信息 - 公司第九届监事会第十五次会议于2024年5月24日17:45召开[1] - 应出席监事3人，实际出席3人[1] - 会议推举夏逢春为主持人[1] 决议事项 - 审议通过补选第九届监事会主席议案，赞成3票[2] - 公司监事会同意补选夏逢春为第九届监事会主席[2] 人员信息 - 夏逢春56岁，现任中国航发党组巡视组组长[5] - 夏逢春与大股东无关联关系，未持股，符合任职条件[6]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次股东大会不存在否决提案的情况。 2.本次股东大会不涉及变更以往股东大会决议的情形。 证券代码：000738 证券简称：航发控制 公告编号：2024-017 中国航发动力控制股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会召开时间： 1.现场会议时间：2024 年 5 月 24 日（星期五）下午 3:30。 2.网络投票时间：2024 年 5 月 24 日。 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 5 月 24 日的 交易时间，即 9:15—9:25,9:30—11:30 和 13:00—15:00；通过深圳证券交易所互联网 投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）投票的具体时间为 2024 年 5 月 24 日上午 9:15， 结束时间为 2024 年 5 月 24 日下午 3:00。 3.会议地点：北京中国石化会议中心酒店（北京市昌平区水库路 21 号）。 4.召开方式：现场表决与网络投票相结合。 5.召 ...

债券发行 - 2023年11月30日中国航发资产完成“23航发EB”发行，规模9亿元，期限3年，票面利率0.50%，赎回价106元/张[4] 换股信息 - 换股标的为航发控制，当前换股价格27元/股[4] - 换股期限为2024年5月31日至2026年11月27日[4][5] 股权情况 - 截至公告披露日，中国航发资产及其质押专户持股99,131,429股，占比7.54%[6] - 假设全部换股，换股数量占总股本2.53%，控股东及实控人不变[6]

业绩总结 - 公司24年一季度实现营收14.15亿元，同比增长5.54%[1] - 归母净利润2.60亿元，同比增长6.89%[1] - 预计2024-2026年公司EPS分别为0.65、0.80、0.99元/股[1] - 2026年预计营业收入增长18.6%[2] - 2026年预计ROE为8.8%[2] - 2026年预计P/E为18.85[2] - 2026年预计EV/EBITDA为8.32[2] 广发证券相关 - 广发证券对股票的评级分为买入、增持、持有和卖出[4] - 广发证券对公司的评级分为买入、增持、持有和卖出[5] - 广发证券总部位于广州市，分支机构分别位于深圳市、北京市、上海市和香港[6] - 广发证券股份有限公司具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格[7] - 广发证券（香港）经纪有限公司具备香港证监会批复的就证券提供意见的牌照[8] - 广发证券及其关联机构可能存在潜在利益冲突，投资者应独立作出投资决策[9] - 研究人员的报酬标准取决于研究质量等多种因素，与广发证券的投资银行业务有关[12] - 广发证券（香港）与所述公司在过去12个月内没有投资银行业务关系[18]

报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩稳健增长 - 1Q24营收14.2亿元，同比增长5.5%；归母净利润2.6亿元，同比增长6.9%；扣非净利润2.55亿元，同比增长5.7% [1] - 公司盈利能力保持相对稳定，1Q24毛利率32.9%，净利率18.5% [1] - 公司持续加大研发投入，1Q24研发费用同比增长9.9%至0.42亿元 [1] 公司聚焦核心能力建设 - 公司在建工程较23年初同比增长69.6%至4.5亿元，正在优化项目单位批产、大修及衍生产业核心能力建设布局 [2] - 公司持续加强战略供应商的培育，外协外购费用占比预计将趋于相对稳定 [2] 公司开拓新增长点 - 维修市场：伴随维修业务增加，维修收入占比增至10%附近，预计"十四五"后期维修业务收入将维持相对稳定增长 [2] - 民机市场：公司加快成果转化应用，重点在民机高端专用泵、联体泵马达、伺服阀系列化产业化 [2] - 低空经济：公司承接了集团主机厂所通航动力配套控制系统的自主研制，多个型号已进入适航认证阶段 [2] 财务指标总结 - 预计2024~2026年归母净利润分别为8.8亿、10.8亿、13.0亿元，对应PE为28x/23x/19x [3] - 2023-2026年营业收入、归母净利润等主要财务指标均保持稳定增长 [4] - 公司盈利能力、偿债能力、资产周转率等主要财务指标良好 [4]

整体财务关键指标变化 - 本报告期营业收入14.15亿元，上年同期13.41亿元，同比增长5.54%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润2.60亿元，上年同期2.44亿元，同比增长6.89%[3] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额为 - 1.95亿元，上年同期 - 3.06亿元，同比增长36.21%[3] - 本报告期末总资产159.78亿元，上年度末157.77亿元，同比增长1.28%[3] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益120.83亿元，上年度末118.20亿元，同比增长2.23%[3] - 本期营业总收入为14.15亿元，上期为13.41亿元，同比增长5.53%[14] - 本期营业总成本为11.13亿元，上期为10.47亿元，同比增长6.30%[14] - 本期营业利润为3.03亿元，上期为2.86亿元，同比增长6.09%[15] - 本期净利润为2.61亿元，上期为2.44亿元，同比增长7.29%[15] - 归属于母公司所有者的本期净利润为2.60亿元，上期为2.44亿元，同比增长6.90%[15] - 本期基本每股收益为0.1980元，上期为0.1852元，同比增长6.91%[15] - 本期经营活动现金流入小计为9.78亿元，上期为6.62亿元，同比增长47.77%[16] - 本期经营活动现金流出小计为11.73亿元，上期为9.68亿元，同比增长21.18%[16] - 本期投资活动现金流入小计为3.02亿元，上期为3.01亿元，同比增长0.36%[16] - 本期投资活动现金流出小计为1.52亿元，上期为1.29亿元，同比增长18.06%[16] 部分资产负债项目变化 - 交易性金融资产从年初3万元降至报告期末0，降幅100%，因结构性存款到期收回[6] - 应收账款从年初15.57万元增至报告期末27.77万元，增幅78.37%，因营业收入规模增加[6] - 应付职工薪酬从年初1.67万元增至报告期末2.77万元，增幅66.00%，因计提当期工资性费用[6] - 租赁负债从年初1082.81元降至报告期末660.67元，降幅38.99%，因当期支付租金[6] - 期末货币资金3853734168.78元，期初为3905318227.00元；期末应收票据1825084989.35元，期初为2478241259.07元[11] - 期末应收账款2777078164.99元，期初为1556908966.53元；期末预付款项94562484.43元，期初为73802161.52元[11] - 期末存货1420839746.67元，期初为1446392434.59元；期末其他流动资产1303490555.00元，期初为1318560854.95元[11] - 期末流动资产合计11278341865.82元，期初为11082534273.79元；期末非流动资产合计4699716868.90元，期初为4694229339.26元[11][12] - 期末资产总计15978058734.72元，期初为15776763613.05元；期末应付票据854822815.18元，期初为821843090.90元[11][12] - 期末应付账款1265260250.71元，期初为1332736653.53元；期末合同负债371515732.10元，期初为391848822.73元[12] - 期末流动负债合计2910374199.62元，期初为2852271888.86元；期末非流动负债合计600596596.16元，期初为721447799.92元[12] - 期末负债合计3510970795.78元，期初为3573719688.78元；期末所有者权益合计12467087938.94元[12][13] 股东持股情况 - 报告期末普通股股东总数60962户，中国航空发动机集团有限公司持股比例28.57%，为第一大股东[8] - 中国工商银行华夏军工安全灵活配置混合基金持股15431511股，占比1.17%；中国银行国投瑞银国家安全灵活配置混合基金持股11906800股，占比0.91%[9] - 前10名无限售条件股东中，中国航空发动机集团持股375810362股，中国航发南方工业持股181200000股，中国航发资产管理持股99131429股[9] 筹资与现金等价物相关指标变化 - 偿还债务支付现金本季度为0元，上季度为1400万元[17] - 分配股利、利润或偿付利息支付现金本季度为28.52万元，上季度为128.67万元[17] - 支付其他与筹资活动有关的现金本季度为543.27万元，上季度为692.75万元[17] - 筹资活动现金流出小计本季度为571.79万元，上季度为2221.42万元[17] - 筹资活动产生的现金流量净额本季度为 - 571.79万元，上季度为 - 2221.42万元[17] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响本季度为 - 30.94万元，上季度为 - 79.41万元[17] - 现金及现金等价物净增加额本季度为 - 5158.41万元，上季度为 - 15725.29万元[17] - 期初现金及现金等价物余额本季度为39.05亿元，上季度为35.05亿元[17] - 期末现金及现金等价物余额本季度为38.54亿元，上季度为33.48亿元[17] 报告审计情况 - 公司第一季度报告未经审计[17]

证券代码：000738 证券简称：航发控制 公告编号：2024-015 中国航发动力控制股份有限公司 关于召开 2023 年年度股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会届次：2023 年年度股东大会 （七）出席对象 1.在股权登记日持有公司股份的普通股股东或其代理人； （二）股东大会召集人：本公司董事会。公司第九届董事会第十九次会议审议批 准了《关于召开 2023 年年度股东大会的议案》。 （三）会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召开符合国家有关法律、行政 法规、部门规章、规范性文件和公司章程的规定。 （四）股东大会召开时间： 1.现场会议时间：2024 年 5 月 24 日（星期五）下午 3:30。 2.网络投票时间：2024 年 5 月 24 日。 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 5 月 24 日的 交易时间，即 9:15—9:25,9:30—11:30 和 13:00—15:00；通过深圳证券交易所互联网 投票系统（http://wltp.cninfo. ...