债券发行 - 公司获证监会注册发行不超30亿元次级公司债券[2] - 本期债券发行规模不超15亿元[2] - 2025年6月13日票面利率询价区间1.30%-2.30%[2] - 本期债券最终票面利率2.00%[2] - 2025年6月16 - 17日面向专业机构网下发行[3]

融资情况 - 国元证券2025年获证监会注册公开发行不超30亿元次级公司债券[1] 发行安排 - 原定于2025年6月13日14:00 - 18:00进行利率询价[1] - 因市场情况变化，簿记建档结束时间由18:00延长至19:00[1]

信用评级 - 2025年国元证券主体信用等级和评级展望为AAA和稳定，多期债券评级维持AAA[7] 财务数据 - 2024年公司资产总额1721.01亿元、所有者权益合计370.60亿元、净资本259.73亿元，较2023年增长[10] - 2024年公司营业总收入78.48亿元、净利润22.45亿元，同比分别增长23.49%和20.17%[10][16] - 2024年公司总资产收益率1.82%、净资产收益率6.27%、营业费用率36.02%，较2023年有不同表现[10] - 2024年末公司风险覆盖率196.77%、自有资产负债率73.35%、流动性覆盖率338.56%、净稳定资金率152.96%[10] 业务数据 - 2024年公司股权融资项目承销金额下降77.51%至19.07亿元，债券主承销金额下降29.98%至170.26亿元[16] - 2024年公司投资银行业务收入下降18.92%至1.63亿元[16] - 截至2024年末，公司资产管理业务管理规模合计215.27亿元，较2023年末下降5.49%[16] - 2024年公司境内经纪业务收入同比增长18.81%至12.17亿元，代理买卖证券交易总额为63452.36亿元，同比增长28.01%[32] - 2024年公司期货经纪业务收入2.28亿元，同比增长9.62%[32] - 截至2024年末，公司融资融券余额205.38亿元，同比增长22.67%，市场份额达1.10%，同比提升0.09个百分点[33] - 截至2024年末，公司股票质押式回购业务余额为34.06亿元，同比下降4.43%[34] - 2024年完成IPO项目2个，承销金额5.65亿元，同比增长341.41%；再融资项目4个，承销金额下降63.26%[36] - 2024年完成62个债券主承销项目，增长31.91%，主承销规模170.26亿元，下降29.98%[37] - 截至2024年末，自营投资资产规模909.78亿元，增长32.64%，固定收益类资产配置比例77.70%[38] - 截至2024年末，债券投资余额706.87亿元，利率债占比43.72%，信用债和金融债占比50.92%[39] - 截至2024年末，自营权益类投资余额130.12亿元，增长48.58%，占比14.30%[40] - 截至2024年末，衍生金融工具投资资产余额72.79亿元，下降3.12%[40] - 2024年自营投资业务收入23.11亿元，同比增长76.88%[41] - 2024年末资产管理规模215.27亿元，下降5.49%，收入1.97亿元，增长63.26%[42] 同业对比 - 与同业相比，2024年公司资产总额1721.01亿元高于部分券商，营业总收入78.48亿元低于浙商证券[14] - 2024年末浙商、华安、国海、财信证券风险覆盖率分别为196.77%、298.88%、231.97%、411.42%[17] - 2024年末浙商、华安、国海、财信证券自有资产负债率分别为73.35%、70.57%、71.58%、43.13%[17] 其他信息 - 2024年公司对18项内部治理制度进行修订，设立六大业务委员会[28] - 2024年公司在风控合规领域投入1.39亿元，信息技术领域投入3.03亿元[29] - 截至2024年末，国元金控及其一致行动人合计持有公司35.28%股权[27] - 23国元02等5只债券发行规模和余额均为15亿元[19] - 截至2024年末公司前十大股东合计持股253878.90万股，占比58.19%[51] - 2024年公司货币资金307.75亿元，客户资金存款254.71亿元，结算备付金88.46亿元等[54] - 公司通讯地址为深圳市南山区深湾二路82号神州数码国际创新中心东塔42楼[62] - 公司联系电话为0755 - 8287 2897[62] - 公司网址为www.cspengyuan.com[62]

信用评级 - 公司主体信用等级及相关债券评级均为AAA，评级展望稳定[7] - 评级模型支柱1至4评分结果分别为5/7、6/7、16/17、17/17[18] 财务数据 - 2024年资产总额1721.01亿元，同比增长29.54%[10][43] - 2024年营业总收入78.48亿元，同比增长23.49%[10][44] - 2024年净利润22.45亿元，同比增长20.17%[10][46] - 2024年净资产收益率6.27%，高于2023年的5.53%[10] - 2024年营业费用率36.02%，低于2023年的38.25%[10] - 2024年股权融资项目承销金额降至19.07亿元，较2023年下降77.51%[16] - 2024年债券主承销金额降至170.26亿元，较2023年下降29.98%[16] - 2024年投资银行业务收入降至1.63亿元，较2023年下降18.92%[16][35] - 截至2024年末，资产管理业务管理规模降至215.27亿元，较2023年末下降5.49%[16][42] - 2024年末风险覆盖率、自有资产负债率、流动性覆盖率、净稳定资金率分别为196.77%、73.35%、338.56%、152.96%[17][47] - 25国元01、25国元02发行规模和债券余额均为15亿元，25国元03为5亿元[19] - 2025年发行的三只债券募集资金均已按约定用途使用完毕[20] 业务数据 - 2024年境内经纪业务收入同比增长18.81%至12.17亿元，代理买卖证券交易总额为63452.36亿元，同比增长28.01%[32] - 2024年期货经纪业务收入2.28亿元，同比增长9.62%[32] - 截至2024年末，融资融券余额合计205.38亿元，同比增长22.67%，市场份额达到1.10%，同比提升0.09个百分点[33] - 2024年融资融券业务利息收入为9.29亿元，同比下降2.62%[33] - 截至2024年末公司股票质押式回购业务余额为34.06亿元，同比下降4.43%[34] - 2024年股票质押式回购业务新增2户违约客户，违约客户计提减值准备后的待回购余额合计4.54亿元[34] - 2024年完成IPO项目2个，承销金额5.65亿元，同比增长341.41%；再融资项目4个，承销金额下降63.26%[36] - 2024年完成62个债券主承销项目，增长31.91%，主承销规模170.26亿元，下降29.98%[37] - 截至2024年末，自营投资资产规模909.78亿元，增长32.64%，固定收益类资产配置比例77.70%[38] - 截至2024年末，债券投资余额706.87亿元，利率债占比43.72%，信用债和金融债占比50.92%[39] - 截至2024年末，自营权益类投资余额130.12亿元，增长48.58%，占比14.30%[40] - 2024年自营投资业务收入23.11亿元，增长76.88%[41] - 2024年末资产管理规模215.27亿元，下降5.49%，业务收入1.97亿元，增长63.26%[42] - 2024年经纪业务手续费净收入10.84亿元，增长19.95%[44] - 2024年手续费及佣金净收入同比增长14.63%至14.38亿元[45] - 2024年利息净收入15.25亿元，同比下降18.10%[45] - 2024年投资收益23.45亿元，同比增长34.90%[45] 其他数据 - 截至2024年末，国元金控及其一致行动人合计持有公司35.28%股权[27][48] - 2024年公司在风控合规领域累计投入1.39亿元，信息技术领域投入3.03亿元[29] - 2024年公司资产规模和净利润分别占国元金控合并口径资产总额和净利润的81.15%和68.29%[48]

信用评级 - 2025年国元证券主体信用等级和评级展望均与上次相同，为AAA和稳定[7] 业绩数据 - 2024年公司资产总额1721.01亿元，较2023年增长[10] - 2024年营业总收入78.48亿元，净利润22.45亿元，同比分别增长23.49%和20.17%[10][16] - 2024年股权融资项目承销金额降至19.07亿元，较2023年下降77.51%[16] - 2024年债券主承销金额降至170.26亿元，较2023年下降29.98%[16] - 2024年投资银行业务收入降至1.63亿元，较2023年下降18.92%[16] - 2024年末资产管理业务管理规模215.27亿元，较2023年末下降5.49%[16] 业务排名 - 2024年母公司代理买卖证券业务净收入行业排名第29位，融资融券利息收入行业排名第28位[16] 风险与负债指标 - 2024年末风险覆盖率分别为196.77%、298.88%、231.97%、411.42%、516.31%[17] - 2024年末自有资产负债率分别为73.35%、70.57%、71.58%、43.13%、61.07%[17] - 2024年末流动性覆盖率分别为338.56%、306.34%、330.71%、195.25%、363.79%[17] - 2024年末净稳定资金率分别为152.96%、154.75%、160.03%、168.77%、264.67%[17] 行业数据对比 - 2024年末150家证券公司资产总额合计12.93万亿元，同比增长9.30%[24] - 2024年末150家证券公司所有者权益合计3.13万亿元，同比增长6.10%[24] - 2024年末150家证券公司净资本为2.31万亿元，同比增长5.96%[24] - 2024年证券行业营业收入4511.69亿元、净利润1672.57亿元，同比分别增长11.15%和21.35%[24] - 2024年证券行业代理买卖证券业务净收入1151.49亿元，同比增长16.98%[25] 股权结构 - 截至2024年末，国元金控及其一致行动人合计持有公司35.28%股权[27][48] - 2024年末公司前十大股东合计持股253878.90万股，持股比例58.19%[51] 公司制度与投入 - 2024年公司对18项内部治理制度进行修订，并设立六大业务委员会[28] - 2024年公司在风控合规领域投入1.39亿元，信息技术领域投入3.03亿元[29] 各业务板块情况 - 2024年境内经纪业务收入同比增长18.81%至12.17亿元，代理买卖证券交易总额同比增长28.01%[32] - 2024年期货经纪业务收入2.28亿元，同比增长9.62%[32] - 截至2024年末，融资融券余额合计205.38亿元，同比增长22.67%，市场份额达1.10%，同比提升0.09个百分点[33] - 2024年融资融券业务利息收入为9.29亿元，同比下降2.62%[33] - 截至2024年末，股票质押式回购业务余额为34.06亿元，同比下降4.43%[34] - 2024年完成2个IPO项目，承销金额5.65亿元，同比增长341.41%；完成4个再融资项目，承销金额同比降63.26%[36] - 2024年完成62个债券主承销项目，较2023年增长31.91%，主承销规模170.26亿元，较2023年下降29.98%[37] - 截至2024年末，自营投资资产规模同比增长32.64%至909.78亿元，固定收益类资产配置比例为77.70%[38] - 截至2024年末，债券投资余额706.87亿元，利率债（不含政金债）占比43.72%，信用债和金融债（含政金债）占比50.92%[39] - 截至2024年末，自营权益类投资余额130.12亿元，较2023年末增长48.58%，占比提升1.53个百分点至14.30%[40] - 截至2024年末，衍生金融工具投资资产余额72.79亿元，同比下降3.12%[40] - 2024年自营投资业务收入23.11亿元，同比增长76.88%[41] - 2024年末资产管理规模215.27亿元，同比下降5.49%；业务收入1.97亿元，同比增长63.26%[42] - 2024年经纪业务手续费净收入10.84亿元，同比增长19.95%[44] - 2024年手续费及佣金净收入同比增长14.63%至14.38亿元[45] - 2024年利息净收入15.25亿元，同比下降18.10%[45] - 2024年投资收益23.45亿元，同比增长34.90%[45] - 2024年净资产收益率为6.27%，同比上升0.74个百分点[46] 资产与权益情况 - 截至2024年末所有者权益为370.60亿元，同比增长7.12%，净资本为259.73亿元，同比增长21.31%[47] - 截至2024年末受限资产账面价值合计453.10亿元，占资产总额的26.33%[47] 国元金控相关 - 2024年公司资产规模和净利润分别占国元金控合并口径的81.15%和68.29%[16][48] - 截至2024年末国元金控资产总额2120.66亿元，所有者权益合计579.92亿元，2024年营业收入176.49亿元，净利润32.88亿元[49] 其他 - 2022年1月1日至2025年6月9日公司本部无未结清不良类信贷记录，各项债务融资工具按时偿付利息[50] - 公司通讯地址为深圳市南山区深湾二路82号神州数码国际创新中心东塔42楼[62] - 公司联系电话为0755 - 8287 2897[62] - 公司网址为www.cspengyuan.com[62]

公司信用评级 - 主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，评级日期为2025-05-12 [2] - 控股股东安徽国元金融控股集团综合实力强，为公司提供业务协同和资本补充支持 [2] - 分支机构覆盖全国26个省，在安徽省内具有较强竞争力，2024年营业收入78.48亿元，净利润22.45亿元 [2][3] 财务表现 - 2024年资产总额1,721.01亿元，所有者权益370.60亿元，净资本259.73亿元 [3] - 2022-2024年营业收入年复合增长率21.21%，净利润年复合增长率13.78% [4] - 2024年总资产收益率1.82%，净资产收益率6.27%，营业费用率36.02% [3] 业务结构 - 财富信用业务收入16.96亿元，占比21.61%；自营投资业务收入23.11亿元，占比29.45% [29] - 期货业务收入24.46亿元，占比31.16%；投资银行业务收入1.63亿元，占比2.08% [29] - 资产管理规模215.27亿元，较2022年末下降6.93% [5] 同业比较 - 资产总额1,721.01亿元，高于浙商证券(1,540.86亿元)和华安证券(1,030.14亿元) [5] - 净资产收益率6.27%，高于浙商证券(6.19%)但低于华安证券(6.81%) [5] - 风险覆盖率196.77%，低于同业平均水平 [5] 风险管理 - 流动性覆盖率338.56%，净稳定资金率152.96%，均显著高于监管标准 [25] - 股票质押式回购业务余额34.06亿元，平均履约保障比例249.99% [35] - 2024年新增2户股票质押违约客户，违约余额4.54亿元 [36] 行业环境 - 2024年证券行业营业收入4,511.69亿元，同比增长11.15%；净利润1,672.57亿元，同比增长21.35% [12] - 行业并购重组加速，2024年发生6起重大并购案例 [12] - 新"国九条"出台，监管趋严，2024年证监会行政处罚决定书513份 [9][10] 投资银行业务 - 2024年股权融资承销金额19.07亿元，较2022年下降85.28% [4] - 债券主承销金额170.26亿元，较2022年下降24.12% [4] - 已过会待发行IPO项目2个，再融资项目1个 [39] 自营投资业务 - 2024年自营投资余额909.78亿元，固定收益类占比77.70% [42] - 持仓信用债中AA+级及以上占比84.68%，4只债券违约涉及金额1.86亿元 [42] - 2024年自营投资收入23.11亿元，同比增长76.88% [44]

债券发行信息 - 公司获得中国证监会批准公开发行面值总额不超过30亿元的次级债券，采用分期发行方式 [1] - 本期为首期发行，规模不超过15亿元（含15亿元），债券期限为3年 [1] - 债券名称确定为"国元证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）" [1] 法律文件效力 - 债券名称变更不影响已签署法律文件的效力，原文件对更名后债券继续有效 [1] - 相关法律文件包括承销协议、债券受托管理协议、债券持有人会议规则等 [1] 发行主体信息 - 发行人为国元证券股份有限公司 [2] - 主承销商为西部证券股份有限公司 [2]

公司评级与规模 - 国元证券2025年主体信用等级为AAA，评级展望稳定[7] - 截至2024年末公司设有41家区域分公司、105家证券营业部，覆盖全国26个省[14] - 截至2024年末公司纳入合并范围的子公司共4家[19] 财务数据 - 2024年公司资产总额1721.01亿元、所有者权益合计370.60亿元、净资本259.73亿元[10] - 2024年营业总收入78.48亿元、净利润22.45亿元[10] - 2022 - 2024年公司营业收入和净利润年复合增长率分别为21.21%和13.78%[14] - 2024年末公司资产规模和净利润分别占国元金控合并口径资产总额和净利润的81.15%和68.29%[14] - 2024年公司总资产收益率1.82%、净资产收益率6.27%、营业费用率36.02%[10] - 2024年公司自有资产负债率73.35%、风险覆盖率196.77%、流动性覆盖率338.56%、净稳定资金率152.96%[10] 业务排名 - 2024年母公司代理买卖证券业务净收入行业排名第29位，融资融券利息收入行业排名第28位[14] - 2024年股票发行主承销总金额、股票主承销收入行业排名均为第19位[14] 业务数据 - 2024年公司股权融资项目承销金额较2022年下降85.28%至19.07亿元[14] - 2024年债券主承销金额较2022年下降24.12%至170.26亿元[14] - 2024年投资银行业务收入较2022年下降78.68%至1.63亿元[14] - 截至2024年末，公司资产管理业务管理规模合计215.27亿元，较2022年末下降6.93%[14] 人员数据 - 截至2024年末，公司董事会成员14名，监事会成员5名，高级管理人员8名，在职员工3496人[45][46] - 截至2024年末，经纪业务人员占公司在职员工比重为67.25%；硕士及以上学历人数占比为28.89%[46] 战略与风险 - 公司制订“十四五”规划和“二四四”战略，计划聚焦战略新兴产业[49] - 公司风险管理组织架构由四个层次构成，董事会是最高决策机构[50] 各业务板块业绩 - 2024年财富信用业务收入16.96亿元，同比增长12.70%[56] - 2024年自营投资业务收入23.11亿元，同比增长76.88%，占比上升8.89个百分点至29.45%[56] - 2024年期货业务收入24.46亿元，同比增长18.23%[56] - 2024年其他收入7.97亿元，同比下降18.83%，占比下降5.29个百分点至10.16%[56] - 2024年境内经纪业务收入12.17亿元，同比增长18.81%[60] 融资融券与质押业务 - 截至2024年末，融资融券余额205.38亿元，较2022年末增长34.15%，市场份额1.10%，较2022年末提升0.11个百分点[66] - 截至2024年末，股票质押式回购业务余额34.06亿元，较2022年末下降2.80%[67] - 2024年末股票质押式回购业务期末待回购余额34.06亿元，平均履约保障比例249.99%，利息收入1.45亿元，违约余额4.54亿元[68] 投资银行与债券业务 - 2024年完成IPO项目2个，承销金额合计5.65亿元，再融资项目4个，承销金额较2023年进一步下降63.26%[73] - 2024年公司合计完成62个债券主承销项目，合计主承销规模170.26亿元，分别较2022年增长51.22%和下降24.12%[74] 自营投资业务 - 2022 - 2024年末，公司自营投资资产规模年复合增长27.24%，截至2024年末，自营投资余额合计909.78亿元[77] - 截至2024年末，公司债券投资余额合计706.87亿元，利率债（不含政金债）投资余额309.06亿元，占比43.72%[78] - 截至2024年末，公司持仓信用债的债项评级以AA + 级及以上债券为主，合计占持仓信用债余额的84.68%[78] - 截至2024年末，公司自营投资业务中有4只债券发生违约，涉及金额合计1.86亿元，均已全额计提减值准备[78] - 2024年末自营权益类投资余额130.12亿元，较2023年末增长48.58%，占自营投资比例提升1.53个百分点至14.30%[79] - 2024年末衍生金融工具投资资产余额72.79亿元，较2022年末增长593.21%[79] 资产管理业务 - 2024年资产管理业务收入1.97亿元，较2022年增长49.10%，对营业收入贡献度2.52%[84] - 2024年末资产管理规模215.27亿元，较2022年末下降6.93%[84] - 2024年末集合资产管理业务占比71.12%，较2022年末提升30.06个百分点[84] 资产与收入结构 - 2024年末资产总额1721.01亿元，2022 - 2024年末复合增长率15.29%[86] - 2024年末融出资金217.29亿元，较2022年末增长35.39%[86] - 2024年末金融投资资产990.19亿元，较2022年末增长53.24%，占资产总额比例提升至57.54%[87] - 2024年公司营业总收入78.48亿元，较2022年增长46.93%，净利润22.45亿元，较2022年增长29.46%[89][90][91][92] - 2024年手续费及佣金净收入14.38亿元，同比增长14.63%；利息净收入15.25亿元，较2022年下降25.28%；投资收益23.45亿元，较2022年大幅增长318.21%[90] 股东情况 - 截至2024年末，公司注册资本和实收资本均为43.64亿元，控股股东为国元金控，国元金控和安徽国元信托合计持股比例为35.28%[18] - 截至2024年末，公司前十大股东合计持股253,878.90万股，占比58.19%，其中安徽国元金融控股集团有限责任公司持股94,697.10万股，占比21.70%[104]

债券发行基本信息 - 公司2025年4月1日获注册公开发行不超30亿元次级公司债券，本期不超15亿元[4] - 本期债券每张面值100元，发行数量不超1500万张，按面值平价发行[4][16] - 本期债券期限3年，为无担保债券[7] 财务数据 - 2024年末公司净资产370.60亿元，合并口径资产负债率（扣除相关款项后）73.35%，母公司口径72.67%[6] - 公司最近三个会计年度年均可分配利润19.48亿元，预计不少于本期债券一年利息1倍[6] 发行时间安排 - 2025年6月12日刊登募集说明书等文件[23] - 2025年6月13日14:00 - 18:00网下询价、确定票面利率并公告[7][23] - 2025年6月16日网下认购起始，6月17日网下认购截止[23] - 本期债券起息日为2025年6月17日，发行首日为2025年6月16日[16][17] - 本期债券付息日为2026 - 2028年每年6月17日，兑付日为2028年6月17日[17][18] 发行对象与申购要求 - 网下发行对象为有合格A股证券账户的专业机构投资者，最低申购单位1000万元[8] - D类专业机构投资者需满足最近1年末净资产不低于2000万元等条件[61] - 填写认购单/申请表，每个询价利率上申购总金额不少于1000万元且为整数倍，最多填30个询价利率，精确到0.01%[25] - 投资者应在2025年6月13日14:00 - 18:00提交认购单/申请表[27] 票面利率与发行规模 - 本期债券询价区间为1.30% - 2.30%，将根据询价确定最终票面利率并公告[8][22] - 本期债券网下发行规模不超过15亿元，每个询价利率上最低申购数量为10000手（10万张，1000万元）[32] 缴款与违约规定 - 获得配售投资者应在2025年6月17日17:00前足额缴款至指定账户[39] - 获配投资者未按时足额缴款视为违约，簿记管理人有权处置债券并追究法律责任[39] - 逾时未划认购款按每日万分之五比例向簿记管理人支付违约金[55] 信用评级与相关主体 - 发行人主体信用等级为AAA，评级展望为稳定，本期债券无评级[6][9][18] - 发行人是国元证券股份有限公司，主承销商等是西部证券股份有限公司[42][43] 风险提示 - 债券投资具有信用、市场、流动性等各类风险[63] - 购买或持有低评级或无评级信用债面临显著信用风险[63] - 市场环境等因素导致债券价格波动风险[64] - 投资者短期内无法合理买卖债券有损失风险[64] - 利用现券和回购放大操作会放大投资损失风险[64] - 质押式回购业务有标准券欠库及质押券贬值或不足风险[64] - 操作失误等有操作风险[64] - 国家法规政策等变化可能对交易产生不利影响[64] - 不可抗力情形会给投资者造成风险[64]

财务数据 - 2024年末公司净资产为370.60亿元，合并口径资产负债率（扣除代理买卖证券款和代理承销证券款后）为73.35%，母公司口径为72.67%[10] - 最近三个会计年度年均可分配利润为19.48亿元[10] - 截至2025年3月末，合并口径总资产为1711.75亿元，较2024年末下降0.54%；净资产为371.50亿元，较2024年末增长0.24%[11] - 2025年1 - 3月，营业收入为15.19亿元，同比增长38.37%；净利润为6.41亿元，同比增长38.34%；归属于母公司所有者的净利润为6.41亿元，同比增长38.40%[11] - 最近三年，合并口径营业收入分别为53.41亿元、63.55亿元及78.48亿元；净利润分别为17.34亿元、18.69亿元及22.45亿元[14] - 报告期内，经营活动现金流量净额分别为38.33亿元、 - 52.95亿元和32.51亿元[15] - 2024年末，受限资产账面价值合计453.10亿元，占当期末资产总额的比例为26.33%，占净资产的比例为122.32%[16] - 2024年末，有息债务总额为900.83亿元，其中短期债务748.48亿元，占全部有息债务余额83.09%[17] - 2022 - 2024年公司金融资产总计分别为646.16亿元、720.82亿元和990.19亿元，占总资产比重分别为49.90%、54.26%和57.54%[50] - 2022 - 2024年末发行人有息债务总额分别为637.49亿元、661.48亿元和900.83亿元，其中短期债务占比分别为77.54%、70.17%和83.09%[51] - 2022 - 2024年末发行人扣除客户代理买卖证券款和代理买卖承销款后的资产负债率分别为67.74%、67.73%及73.35%，杠杆率分别为3.10、3.10和3.75[55][56] - 2022 - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额分别为38.33亿元、 - 52.95亿元及32.51亿元[57] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为53.41亿元、63.55亿元及78.48亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为17.33亿元、18.68亿元及22.44亿元[60] 债券发行 - 本期债券发行金额不超过15亿元[3][36][84][86][110][111] - 本期债券期限为3年[87] - 本期债券票面金额为100元[88] - 本期债券起息日为2025年6月17日[94] - 本期债券发行首日为2025年6月16日[95] - 本期债券付息日为2026 - 2028年每年6月17日[95] - 本期债券兑付日期为2028年6月17日[96] - 本期债券发行期限为2025年6月16日至2025年6月17日，共2个交易日[104] - 本次面向专业投资者公开发行面值不超过30亿元公司债券，采用分期发行，本期发行规模不超过15亿元[110][111] - 本期债券募集资金扣除发行费用后拟全部用于偿还国元22 03公司债15亿元，该债券借款余额30亿元，到期日为2025年7月12日[111][112] 子公司情况 - 2024年国元国际财富管理业务新增客户资产6.5亿港元，交易量同比增长61%，债券业务募资规模57.13亿美元，同比增长76%[155] - 2024年国元国际营业收入23,689.97万元，同比增长38.69%，净利润3,228.93万元，同比增长123.72%[155] - 2024年国元期货经纪业务客户成交金额9.56万亿元，同比增长7.18%，风险子公司开展“保险 + 期货”项目82个[157] - 2024年国元期货营业收入244,565.58万元，同比增长18.23%，净利润8,978.31万元，同比增长34.54%[157] - 2024年国元股权新增管理规模17.04亿元，完成项目投资6.05亿元[158] - 2024年国元股权营业收入6,069.1万元，同比增长47.61%，净利润1,919.91万元，同比增长89.29%[158] - 2024年国元创新完成项目投资2.29亿元，新增金融产品投资9.26亿元[160] - 2024年国元创新营业收入4,635.94万元，同比下降84.04%，净利润1,501.50万元，同比下降92.94%[160] - 截至2024年末，长盛基金资产管理规模1296亿元，同比增长8.1%，公募基金规模996亿元，同比增长24.50%，非货管理规模671亿元，同比增长19.00%[165] - 2024年长盛基金营业收入49531.41万元，同比增长7.19%，净利润5995.36万元，同比增长3.80%[165] - 2024年安徽安元投资基金有限公司营业收入25418.84万元，同比增长28.03%，净利润19585.22万元，同比下降22.99%[167] - 2024年安徽省股权服务有限责任公司营业收入29193.87万元，同比增加15.65%，净利润8283.87万元，同比下降20.10%[169] 风险因素 - 公司面临以公允价值计量的金融资产余额波动、短期债务占比高、流动性、信用、杠杆率升高、经营活动现金流波动、受限资产规模大等财务风险[50][51][53][54][55][57][58] - 公司盈利受证券市场周期性变化影响大，存在大幅波动风险[59][60] - 公司经纪业务受证券买卖频率、交易费率变化影响，且存在交易差错风险[61] - 信用交易业务存在资金流动性风险和客户违约风险[62] - 自营投资业务面临投资品种风险、系统性风险和信用风险[65] - 投资银行业务发展受局限，证券承销和保荐业务存在多种风险[66] - 资产管理业务因产品、市场和竞争等因素影响收入增长[67][68] - 境外经营面临当地市场、经营和法律监管风险[69] - 金融创新业务因管理、技术和监管政策变动存在经营风险[70] - 管理风险源于内部控制机制可能受限或失效[71] - 操作风险包括人为失误、流程和系统问题及创新业务隐患[73] - 政策风险包括违反法规受罚和因承销业务承担连带赔偿责任[75] 其他 - 公司信息披露工作连续十六年被深圳证券交易所评为A[185] - 公司党委开展主题教育，聚焦基层党组织标准化规范化建设等党建工作[188] - 公司落实全面从严治党，制定《关于国元证券加强对“一把手”和领导班子监督的工作举措》[188] - 公司借助多元渠道与投资者沟通，建立双向交流、有效互动关系[191] - 公司坚持内控优先、风险控制优先原则，推行全员风险管理[199] - 公司制订并完善内部控制制度，覆盖所有业务、部门、分支机构和工作人员[199] - 公司形成“权责明确、逐级授权、相互制衡、严格监督”治理结构[199] - 公司构建“董事会 - 经营管理层 - 部门 - 岗位”四层次风险管理组织架构[199]