审计机构与人员变更 - 2025年度聘请天职国际为审计机构，聘期1年[1] - 原签字注册会计师周任阳离职，范威接替[2] - 变更后签字注册会计师为户永红、范威，质控复核人为迟文洲[2] 新签字注册会计师情况 - 范威2020年成注会，2021年从事上市公司审计，在天职执业多年[3] - 近三年参与华福证券等年报审计，无违规处罚[3] 变更影响与报备 - 变更不影响2025年度审计工作，交接有序[4][5] - 报备文件含《签字注册会计师变更告知函》等[6] 公告时间 - 公告于2025年10月28日发布[8]

会议相关 - 公司第十届董事会第二十八次会议于2025年10月27日召开[2] - 会议审议通过《公司2025年第三季度报告》[3] - 《国元证券股份有限公司2025年第三季度报告》于2025年10月28日披露[5] 股权交易 - 公司拟转让安徽安元投资基金有限公司24.33%股权[4] - 转让对象为安徽国元资本和安徽国元投资[4] - 以2025年9月30日为基准日评估安元基金权益价值[4]

公司财务业绩概述 - 公司2025年前三季度实现营业收入49.71亿元，同比增长26.2% [1] - 公司2025年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润20.15亿元，同比增长28.34% [1] 第三季度单季财务表现 - 公司第三季度单季营业总收入为15.75亿元，上年同期调整后为15.40亿元，同比增长2.22% [2] - 公司第三季度单季归属于上市公司股东的净利润为6.10亿元，同比增长7.08% [4] 年初至报告期末累计财务表现 - 公司年初至报告期末累计营业总收入为49.71亿元，上年同期调整后为39.39亿元，同比增长26.20% [2]

公司季度业绩 - 第三季度营业收入为15.75亿元，同比增长2.22% [1] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为6.10亿元，同比增长7.08% [1] - 前三季度累计营业收入为49.71亿元，同比增长26.20% [1] - 前三季度累计归属于上市公司股东的净利润为20.15亿元，同比增长28.34% [1] 业绩驱动因素 - 业绩增长主要源于财富信用业务、证券投资交易业务和投资银行业务的业绩同比增长 [1]

公司2025年第三季度业绩 - 第三季度实现营业收入15.75亿元，同比增长2.22% [1] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为6.1亿元，同比增长7.08% [1] - 第三季度基本每股收益为0.14元 [1] 公司2025年前三季度累计业绩 - 前三季度累计实现营业收入49.71亿元，同比增长26.20% [1] - 前三季度累计归属于上市公司股东的净利润为20.15亿元，同比增长28.34% [1]

收入和利润表现 - 2025年第三季度营业总收入为15.75亿元，较上年同期调整后数据增长2.22%[4] - 2025年年初至报告期末营业总收入为49.71亿元，较上年同期调整后数据增长26.20%[4] - 营业总收入为49.71亿元，同比增长26.2%[40] - 2025年第三季度归属于上市公司股东的净利润为6.10亿元，较上年同期增长7.08%[5] - 2025年年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为20.15亿元，较上年同期增长28.34%[5] - 净利润为20.15亿元，同比增长28.3%[41] - 归属于母公司股东的净利润为20.15亿元，同比增长28.4%[41] - 基本每股收益为0.46元，同比增长27.8%[41] 主要收入构成 - 手续费及佣金净收入为13.56亿元，同比增长54.13%，主要因经纪及投行业务收入增加[15] - 手续费及佣金净收入为13.56亿元，同比增长54.1%[40] - 投资收益为25.96亿元，同比大幅增长102.37%，主要因债券类金融资产处置收益增加[15] - 投资收益为25.96亿元，同比增长102.4%[40] - 公允价值变动收益为-1.72亿元，同比下降127.34%，主要因金融资产处置结转收益[15] - 公允价值变动收益为-1.72亿元，同比转亏127.4%[40] 成本和费用 - 信用减值损失为1.44亿元，同比大幅上升335.79%，主要因子公司国元国际计提增加[15] - 信用减值损失为1.44亿元，同比大幅增加335.8%[41] - 支付的各项税费为8.60亿元，较上期的4.10亿元增长109.8%[43] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金为15.16亿元，较上期的15.65亿元略有下降[43] 现金流表现 - 2025年年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为100.12亿元，较上年同期增长13.54%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为19.63亿元[42] - 经营活动产生的现金流量净额为100.12亿元，较上期的88.18亿元增长13.6%[43] - 投资活动产生的现金流量净额为流出31.61亿元，较上期流出23.37亿元增加35.2%[43] - 筹资活动产生的现金流量净额为流入8.97亿元，相比上期流出13.11亿元有显著改善[43] - 投资支付的现金为38.79亿元，较上期的24.09亿元增长61.0%[43] - 取得投资收益收到的现金为5.85亿元，较上期的1.43亿元增长309.2%[43] - 取得借款收到的现金为14.93亿元，较上期的27.90亿元减少46.5%[43] - 期末现金及现金等价物余额为472.87亿元，较上期的368.17亿元增长28.4%[44] - 现金及现金等价物净增加额为76.94亿元，较上期的51.55亿元增长49.2%[43] 资产和负债变动 - 货币资金期末余额为369.95亿元，较期初307.75亿元增长20.2%，其中客户资金存款增长29.1%至328.89亿元[36] - 融出资金期末余额为268.24亿元，较期初217.29亿元增长23.4%[36] - 交易性金融资产期末余额为386.64亿元，较期初339.20亿元增长14.0%[36] - 其他权益工具投资期末余额大幅增长150.2%至64.93亿元[36] - 2025年9月30日其他权益工具投资为64.93亿元，较上年度末增长150.29%[13] - 应付职工薪酬期末余额为12.47亿元，较期初5.03亿元增长148.0%[37] - 2025年9月30日应付职工薪酬为12.47亿元，较上年度末增长147.98%[13] - 应付款项期末余额为21.30亿元，较期初9.94亿元增长114.3%[37] - 2025年9月30日应付款项为21.30亿元，较上年度末增长114.28%[13] - 应付债券期末余额为252.93亿元，较期初218.48亿元增长15.8%[37] - 资产总计期末余额为1848.85亿元，较期初1721.01亿元增长7.4%[36] - 2025年9月30日总资产为1848.85亿元，较上年度末增长7.43%[5] - 所有者权益合计为375.67亿元，较期初增长1.4%[38] - 2025年9月30日递延所得税资产为3.23亿元，较上年度末增长344.99%[13] 资本和风险管理 - 公司净资本为273.70亿元，较上年度末增长5.38%[17] - 风险覆盖率为189.30%，较上年度末下降13.33个百分点，但仍远高于120%的预警标准[17] - 流动性覆盖率为266.38%，较上年度末下降75.11个百分点，但仍高于监管标准[18] - 附属净资本为34.45亿元，较上年度末大幅增长97.16%，主要因次级债发行规模增加[17][20] - 自营权益类证券及其衍生品/净资本为26.50%，较上年度末增加14.54个百分点[18] 融资活动 - 报告期内发行7笔债券，总规模98亿元人民币，包括20亿元票面利率1.8%的3年期公司债券和15亿元票面利率1.57%的100天短期融资券等[25] 子公司和投资活动 - 全资子公司国元股权投资有限公司对私募基金认缴出资额由不超过3亿元增加至不超过3.5亿元[31][32] 股权结构 - 前两大股东安徽国元金融控股集团和安徽国元信托有限责任公司持股比例分别为21.70%和13.58%，且互为一致行动人[22]

安徽国企改革板块整体表现 - 10月27日安徽国企改革板块整体上涨1.73%，领涨股为皖能电力，涨幅达10.05% [1] - 当日上证指数上涨1.18%至3996.94点，深证成指上涨1.51%至13489.4点 [1] - 板块资金流向显示主力资金净流入1.56亿元，游资资金净流出2.31亿元，散户资金净流入7436.23万元 [2] 领涨个股表现 - 皖能电力收盘价8.65元，成交量102.68万手，成交额8.70亿元，主力资金净流入6470.83万元，主力净占比7.44% [1][3] - 安徽合力上涨6.41%至21.76元，成交额6.34亿元，主力资金净流入2087.37万元 [1][3] - 铜冠铜箔上涨6.05%至32.10元，成交额16.26亿元，主力资金净流入2864.73万元 [1][3] - 江淮汽车上涨5.01%至52.79元，成交额37.77亿元，主力资金净流入1.60亿元 [1][3] 跟涨个股情况 - 铜陵有色上涨2.81%至5.86元，成交额22.99亿元，主力资金净流入6947.72万元 [1][3] - 国元证券上涨2.17%至9.42元，成交额7.61亿元，主力资金净流入7410.43万元 [1][3] - 晶合集成上涨2.12%至37.14元，成交额21.73亿元，主力资金净流入2.42亿元 [1][3] - 淮北矿业上涨2.01%至13.70元，成交额3.43亿元 [1] - 海螺水泥上涨1.80%至23.75元，成交额7.57亿元，主力资金净流入6606.80万元 [1][3] - 华茂股份上涨1.51%至4.72元，成交额7501.88万元 [1] 下跌个股表现 - 时代出版跌幅最大为4.70%，收盘价9.33元，成交额4.35亿元 [2] - 安凯客车下跌3.13%至5.57元，成交额2.08亿元 [2] - 合肥城建下跌3.00%至13.88元，成交额19.45亿元 [2] - 长城军工下跌2.52%至49.98元，成交额30.98亿元 [2] - 皖维高新下跌2.34%至6.26元，成交额3.72亿元 [2]

证券板块整体表现 - 2023年10月27日证券板块整体上涨1.17%，领先个股为东兴证券，涨幅达6.61% [1] - 当日上证指数上涨1.18%至3996.94点，深证成指上涨1.51%至13489.4点，市场整体表现强劲 [1] - 证券板块成交活跃，华泰证券成交额最高，达38.77亿元，中信证券成交量最大，为461.21万手 [1][2] 领涨个股表现 - 东兴证券收盘价12.74元，涨幅6.61%，成交量186.00万手，成交额23.56亿元 [1] - 湘财股份涨幅5.55%至13.12元，兴业证券上涨3.06%至6.74元，华泰证券上涨2.98%至22.45元 [1] - 涨幅超过2%的个股包括XD信达证(2.72%)、国元证券(2.17%)、招商证券(1.99%)、广发证券(1.96%) [1] 资金流向分析 - 证券板块主力资金净流出18.48亿元，但游资净流入9.62亿元，散户资金净流入8.86亿元 [2] - 华泰证券获得主力资金净流入3.23亿元，占比8.34%，广发证券获净流入2.75亿元，占比9.49% [3] - 湘财股份主力净流入2.41亿元，占比10.99%，国信证券净流入1.78亿元，占比13.50% [3] - 东兴证券在上涨6.61%的同时获得主力资金净流入1.50亿元，占比6.35% [1][3] 个股资金流向详情 - 长江证券主力净流入1.38亿元，占比13.23%，兴业证券净流入1.06亿元，占比7.05% [3] - 国元证券主力净流入7410.43万元，占比9.74%，长城证券净流入5748.04万元，占比4.29% [3] - 方正证券主力净流入5072.23万元，占比4.00%，是少数获得散户净流入(938.23万元)的个股 [3]

证券板块市场表现 - 10月27日证券板块盘中反复活跃，多只券商股涨幅居前 [1] - 东兴证券股价表现最为突出，现价12.99元，涨幅达8.70%，盘中一度涨逾9% [1][2] - 湘财股份现价13.23元，涨幅6.44%，兴业证券现价6.80元，涨幅3.98% [1][2] 主要券商个股行情 - 华泰证券现价22.39元，涨幅2.71%，广发证券现价23.49元，涨幅2.31% [2] - 信达证券现价19.96元，涨幅2.36%，国信证券现价14.38元，涨幅2.20% [2] - 招商证券现价17.46元，涨幅2.28%，国元证券现价9.40元，涨幅1.95% [2] - 财通证券现价8.55元，涨幅1.79% [2] 龙头券商交易情况 - 中信证券午后涨幅1%，成交额已超过100亿元，显示交投活跃 [3]

证券板块市场表现 - 10月27日证券板块盘中反复活跃 东兴证券涨超8%且此前一度涨逾9% 湘财股份涨超6% 兴业证券 华泰证券 广发证券 信达证券等涨幅居前 [1] - 东兴证券现价12.99元 涨跌幅8.70% 湘财股份现价13.23元 涨跌幅6.44% 兴业证券现价6.80元 涨跌幅3.98% 华泰证券现价22.39元 涨跌幅2.71% 信达证券现价19.96元 涨跌幅2.36% 广发证券现价23.49元 涨跌幅2.31% [2] - 中信证券午后涨1% 成交额已超100亿元 [3]