报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告围绕双环科技调研情况展开，涉及公司项目进展、应对策略及发展规划等内容，旨在让投资者了解公司现状与未来方向 [24][25][26] 根据相关目录分别进行总结 调研基本情况 - 调研对象为双环科技，所属行业是化学原料，接待时间为2025年6月12日，上市公司接待人员有副总经理、财务总监武芙蓉和董事会秘书张雷 [17] 详细调研机构 - 接待对象类型为投资者网上提问等 [20] 主要内容资料 - 公司无重大重组宜化集团事项，向特定对象发行股票收购应城宏宜化工科技有限公司股权项目已通过深交所审核并报证监会注册 [24] - 投资13.66亿更新联碱生产装置降低成本，项目在试生产；已建成5万吨电池级碳酸钠生产装置，正在进行钠离子电池正极材料小试，电子特气是研究方向之一 [25] - 公司规划多个项目，包括联碱升级改造、热力系统升级改造、钠离子电池正极材料研发、新建真空制盐和增值氮肥项目等，还研究氯化铵分解提高产品附加值，定增收购宏宜公司控股权待注册批复 [26] - 钠离子电池正极材料正在小试，拟开展中试项目 [26] - 半年报财务数据以指定媒体信息披露为准 [27] - 2024年第四季度和2025年第一季度亏损核心原因是主导产品市场价格明显下跌，期间生产、销售正常 [27]

重大事项 - 公司无重大重组宜化集团事项，向特定对象发行股票收购应城宏宜化工科技有限公司股权项目已获深交所审核通过并报证监会注册 [1] 应对纯碱下行周期举措 - 投资13.66亿更新联碱生产装置以降低成本，项目正试生产 [1] - 建成5万吨电池级碳酸钠生产装置用于电池生产 [1] - 进行钠离子电池正极材料小试，即将中试 [1][2] - 研究电子特气方向 [2] 提升业绩规划 - 投资13.66亿建设联碱升级改造项目，正试生产，达产达标后降本增效 [2] - 投资1.99亿进行热力系统升级改造项目，已建成试运行，达产达标后年降成本约1100万元 [2] - 钠离子电池正极材料项目小试即将中试，样品委托加工的电池送头部二轮车厂家测试，后续论证经济效益并择机产业化 [2] - 新建150万吨真空制盐项目和40万吨/年增值氮肥项目，均在前期工作 [2] - 研究分解主导产品氯化铵，提高产品附加值 [2] - 定增募集资金收购宏宜公司控股权项目已通过交易所审核，待证监会注册批复，收购后改善盈利能力 [1][2] - 通过生产系统小改小革、强化管理严控成本和费用提高盈利能力 [2] 亏损原因 - 2024年第四季度和2025年第一季度亏损，核心原因是主导产品市场价格明显下跌，期间生产、销售正常 [3]

股东大会审议通过利润分配方案 - 2024年度股东大会于2025年5月23日审议通过权益分派方案 不送红股 不以公积金转增股本 分配总额不变原则下可能调整分配比例 [1] 权益分配方案 - 以总股本464,145,765股为基数 向全体股东每10股派发现金红利1 815元人民币（含税） [1] - 差异化税率征收： - 深股通香港投资者及境外机构每10股派1 6335元 [1] - 个人及证券投资基金持股期限≤1个月补缴0 363元/10股 1个月至1年补缴0 1815元/10股 ＞1年免税 [1] - 香港投资者持有基金份额按10%征税 内地投资者基金份额实行差别化税率 [1] 股权登记与除权除息安排 - 股权登记日为2025年6月16日 除权除息日为2025年6月17日 [1] 分派对象与方法 - 分派对象为截至2025年6月16日深交所收市后登记在册的全体股东 [2] - 现金红利将于2025年6月17日通过托管机构直接划入资金账户 [2] 控股股东减持价格承诺 - 控股股东双环化工集团承诺减持价格不低于5元/股 若发生除权事项则相应调整 [2] 咨询信息 - 咨询地址为湖北省应城市东马坊团结大道26号双环科技证券部 联系人张雷 电话0712-3580899 [2]

利润分配 - 2024年度以总股本464,145,765股为基数，每10股派现金红利1.815元（含税）[1] - 深股通等特定投资者每10股派1.6335元（扣税后）[4] 时间安排 - 权益分派股权登记日为2025年6月16日，除权除息日为2025年6月17日[5] - 权益分派业务申请期为2025年6月3日至6月16日[8] 其他 - 控股股东减持价格不低于5元/股，除权时相应处理[9] - 咨询地址为湖北省应城市东马坊团结大道26号双环科技证券部[11] - 咨询电话和传真电话为0712 - 3580899[11]

活动信息 - 公司将参加2025年湖北辖区上市公司投资者集体接待日活动[2] - 活动于2025年6月12日14:00 - 16:40网络远程举行[2] - 投资者可通过“全景路演”网站等参与[2] 沟通安排 - 公司高管将在线就2024年度业绩等问题与投资者交流[2]

董事会授权 - 适用于双环科技及所属企业[1] - 分为一般授权和临时授权，对外担保等不得授权总经理办公会决策[6] 职责分工 - 董事会负责制定方案、监督管理，董事长是第一责任人[4] - 董事会秘书协助开展工作，拟订方案[4] - 总经理办公会接受授权，组织执行并报告情况[4] 授权期限与调整 - 期限不超过三年，届满需重新履行程序[10] - 董事会可根据情况调整或终止授权[9] 报告与检查 - 授权对象每半年向董事会和党组织报告行权情况[11] - 归口管理部门组织标准执行情况检查[13] 制度生效 - 制度自董事会决议通过之日起生效实施，修改亦同[13]

制度适用 - 制度适用于公司董事会决议及监管事项[2] 管理职责 - 董事会统一领导决议落实及后评估，总经理是主要责任人[4] - 董事会办公室归口管理，负责制度建立等工作[4] 跟踪检查 - 有连续性和专项跟踪两种检查方式[6] 工作流程 - 决议跟踪落实含任务分工、执行和汇报[8] - 监管事项反馈含报告、材料收集和上报[10] 评估与生效 - 董事会对决议落实年度评估，不力追究责任[12] - 制度自审议通过日起生效实施[15]

任职要求 - 担任外部董事需累计3年以上经营管理或企业管理工作经历[4] - 外部董事人选应具有大学本科以上文化程度或相关专业中级以上职称[5] 任期规定 - 外部董事任期届满可连选连任，但原则上在同一家企业连续任职不超6年[9] 履职要求 - 外部董事每年度出席董事会会议次数不得少于会议总数的3/4、不得连续两次缺席[11] - 外部董事应每年向公司书面报告上年度履职情况[13] 评价与薪酬 - 公司董事会办公室负责外部董事综合评价工作，分为年度和任期评价[17] - 公司决定出资企业外部董事薪酬管理事项，任职企业负责发放及管理[17] 费用与责任 - 外部董事履职产生的国内差旅、因公临时出国（境）费用由任职企业承担[17] - 外部董事履职出现七种情形应追究责任[20] - 外部董事出现九种情形应当予以解聘[22]

会议信息 - 公司第十一届董事会第九次会议通知于2025年5月16日发出[2] - 会议于2025年5月27日采用通讯表决方式召开[3] - 应出席董事9人，实际出席9人，由董事长汪万新主持[4][5] 议案表决 - 《关于制定<双环科技外部董事管理办法>》等三议案均9票同意通过[6][8] 公告发布 - 公司于2025年5月28日发布第十一届董事会第九次会议决议公告[9]

英伟达中国特供芯片 - 英伟达将为中国市场推出基于Blackwell架构的AI芯片，售价介于6500至8000美元，明显低于H20芯片[2] - 该芯片预计最快6月开始量产，是英伟达第三次为中国市场推出符合美国监管要求的降级版芯片[2] - 较低的售价意味着芯片规格相对较弱，制造工艺更为简化[2] 中美欧贸易动态 - 特朗普将欧盟面临50%关税的最后期限延长至7月9日，恢复与欧盟贸易谈判窗口期[3] - 摩根士丹利上调中国GDP增速预期0.3个百分点至4.5%，预计美国将进一步取消对华20%的芬太尼关税[4][5] - 特朗普宣布美国钢铁和日本制铁结成合作关系，美国钢铁股价一度大涨26%[8] 中国经济与政策 - 央行、外汇局发文统一境内企业境外上市本外币管理政策，优化募集资金管理[6] - 存款利率跌破"1"时代，六大国有银行一年期定存首次跌破1%，活期利率仅0.05%[7] - "货币基金+债基+黄金"的"新三金"配置成为存款替代新宠[7] 科技与产业 - 全球首个人形机器人格斗赛开赛，宇树G1机器人展开格斗比拼[11][18] - 海光信息拟吸收合并中科曙光，成为重组新规后首单上市公司间吸收合并交易[15] - 华熙生物公开驳斥9家券商研报中的透明质酸"过时论"，已有券商删除涉事研报[16] 资本市场动态 - 王健林再卖48座万达广场，腾讯等"熟人团"接盘[17] - 优优绿能今日申购，发行市盈率15.37倍，申购价格89.60元[19] - A股23日午后转跌，上证指数下跌0.94%，成交额4685.88亿元[11] 公司并购与重组 - 云南铜业拟购买凉山矿业40%股份，26日起复牌[20][21] - 韦尔股份筹划发行H股并在香港联交所主板上市[24] - 北方长龙筹划购买河南众晟控股权，26日起停牌[25] 新能源与材料 - 海南矿业电池级氢氧化锂项目实现全流程贯通，首批产品参数达标[30] - 科力远与中创新航共同参与储能产业基金扩募，基金规模增至14.02亿元[31] - 宁德时代参与投资的泽远基金规模增至101.28亿元，主要投资新能源及高端制造领域[33]