股票激励与回购 - 2022年限制性股票激励计划二解限期510名对象可解限454.50万股，占股本0.1523%[2] - 2022年计划中14人失资格，公司拟回购注销42.60万股[4] - 调整后授予价2.4590元/股，部分回购含利息[4] - 回购后总股本变2,984,008,721股，注册资本相应变更[6] 审计与费用 - 续聘天健会计师事务所为2025年度审计机构，财报审计费80万、内控审计费82万含税[7] 制度修订 - 同意修订《工程建设项目竣工结（决）算审计管理办法》并更名[7][8] 关联交易 - 同意成都市第六再生水厂二期项目设备采购关联交易，金额7,205.66万元含税[10] 股东大会 - 公司拟于2025年7月17日14:30现场与网络结合开第四次临时股东大会[11]

发行人基本情况 - 公司名称为成都市兴蓉环境股份有限公司，住所位于四川省成都市青羊区光华东七路751号，法定代表人为饶怡，注册资本为298,443.4721万元，企业类型为地方国有企业 [1] - 公司经营范围包括自来水、污水处理、污泥处理、环保项目的投资、设计、建设、运营管理等，以及水务、环保相关设备及物资的销售和维修 [1] - 截至2024年末，控股股东为成都环境投资集团有限公司，持股比例为42.21%，实际控制人为成都市国有资产监督管理委员会 [2] 债券基本情况 - 本期债券为2019年第一期成都市兴蓉环境股份有限公司绿色债券，简称"19兴蓉绿色债01/19兴蓉G1"，在银行间债券市场和深圳证券交易所上市流通 [2] - 债券期限为5年，附设发行人调整票面利率选择权和投资者回售选择权，前3年票面利率为4.26%，后2年调整为3.20% [2] - 债券起息日为2019年4月29日，付息日为每年4月29日，兑付日为2024年4月29日 [2][3] 发行人履约情况 - 本期债券已按时申请上市流通，债券代码为"111081"，简称"19兴蓉G1" [4] - 发行人已按时支付2020年至2024年各年度利息，并于2022年4月29日兑付回售部分债券本金2.5亿元，未出现延迟兑付情况 [4] - 募集资金已按约定使用，其中7亿元用于成都市自来水七厂三期工程，3亿元用于补充营运资金 [4] 发行人偿债能力 - 截至2024年末，公司资产总额为4,844,846.86万元，较2023年末增长11.24%，所有者权益为1,955,290.98万元，增长9.89% [5][6] - 2024年资产负债率为59.64%，较2023年末上升0.49个百分点，流动比率和速动比率分别为0.76倍和0.73倍，较2023年末略有下降 [5][6] - 2024年营业总收入为904,866.98万元，同比增长11.90%，净利润为205,483.74万元，同比增长8.75% [7] 发行人已发行尚未兑付债券 - 截至报告出具日，公司已发行未兑付债券包括4笔中期票据和1笔公司债，合计余额约39.58亿元 [8] - 中期票据期限多为3+2年，票面利率在2.34%-3.13%之间，公司债"20兴蓉01"余额13.88亿元，票面利率3.00% [8]

公司债券概况 - 公司存续债券为"20兴蓉01"，票面利率于2023年8月7日从3.64%调整，每年付息1次，到期一次还本，最后一期利息随本金兑付 [3] - 债券信用评级为AAA/AAA，无担保措施 [3] - 付息日为每年8月6日（若遇节假日顺延至下一交易日），到期日为2025年8月6日（若投资者行使回售权则提前至2023年8月6日） [11] 经营与财务状况 - 公司为国内领先的水务环保综合服务商，业务涵盖供排水、垃圾焚烧发电、污泥处置等，2024年营业收入90.49亿元（YoY +11.9%），净利润20.55亿元（YoY +8.75%） [6] - 2024年末总资产484.48亿元（YoY +11.24%），负债率59.64%（较2023年上升0.49个百分点），流动/速动比率分别为0.76和0.74 [6] - 经营活动现金流表现稳定，投资活动现金流净流出45.86亿元（同比改善1.88%） [6] 重大事项与公司治理 - 2024年6月高级管理人员变动：刘杰不再任财务副总，改任董事会秘书，赵璐接任财务副总 [5] - 变更审计机构为天健会计师事务所，因监管要求保证审计独立性 [5] - 2024年10月完成限制性股票回购注销，总股本缩减至29.84亿股 [5] 债券偿付与保障措施 - 2024年8月6日按时完成"20兴蓉01"年度付息 [11] - 设立专项偿付工作小组，制定资金管理计划，确保兑付资金安排 [9] - 债券持有人会议规则明确重大事项决策机制，但2024年一次会议因出席比例不足未形成决议 [12] 受托管理人履职 - 中信建投证券全年发布3次临时受托管理报告，针对高管变动、审计机构变更等重大事项进行核查披露 [5] - 按月监测发行人资信状况，督促履行信息披露义务，募集资金专户运作正常 [8][10]

分组1：供排水业务调价机制 - 自来水调价需满足相关原则，向政府价格行政主管部门提交申请，经成本监审、听证会等程序通过后执行，遇国家或省对上游资源水价、水利工程水价开征或调整时同步同幅联动调整 [2] - 污水处理服务费单价按特许经营协议约定的调价周期及公式开展，一般每2年或3年定期调价，因特定因素致成本重大变化可申请临时性调整，成都市中心城区第五期（2024 - 2026年）污水处理服务费暂定均价为2.63元/吨 [3] 分组2：应收账款情况 - 随着业务规模扩大，应收账款相应增加，公司重视应收账款管理，积极开展回款催收工作 [4] 分组3：在建垃圾焚烧发电项目情况 - 成都万兴环保发电厂（三期）项目正在推进，生活垃圾处理规模为5,100吨/日，污泥协同处理规模为800吨/日，厨余垃圾处理规模为800吨/日，预计2026年投运 [5] 分组4：资本开支及分红考虑 - 近年来因多个项目建设资本开支较大，未来1 - 2年内项目建成投运释放效益后，资本开支将逐步下降 [5] - 公司重视股东回报，近年来提升现金分红比例，未来项目建成投运释放产能后，将更有条件提高股东回报水平 [5] 分组5：参观项目 - 参观成都市第九再生水厂 [6] 分组6：活动相关说明 - 本次活动不涉及应披露重大信息，无附件清单 [7]

公司股权与债券 - 公司注册资本为298,443.4721万元，控股股东持有42.21%股权[2][3] - 债券发行规模为8.00亿元，前3年票面利率4.26%，后2年利率3.20%[4] - 2022年4月29日兑付回售部分债券本金2.5亿元，2024年4月29日兑付剩余5.5亿元本金[9] - 截至报告出具日，“兴蓉环境24MTN001”债券余额15.00亿元，票面利率2.55%[23] - 截至报告出具日，“兴蓉环境23MTN001”债券余额5.00亿元，票面利率3.13%[23] 资金用途 - 募集资金4.00亿元用于成都市中和污水厂二期工程，4.00亿元补充营运资金[12] 财务数据 - 2024年末资产总额4,844,846.86万元，较2023年末增加11.24%[16] - 2024年末所有者权益总额1,955,290.98万元，较2023年末增加9.89%[16] - 2024年末流动比率0.76倍，较2023年末下降2.60%[17] - 2024年末速动比率0.73倍，较2023年末下降2.22%[17] - 2024年末资产负债率59.64%，与2023年末相比变动不大[18] - 2024年营业总收入904,866.98万元，较2023年增加11.90%[20] - 2024年归属于母公司所有者的净利润199,611.69万元，较2023年增加8.28%[20] - 2024年利润总额241,720.80万元，较2023年增加10.78%[20] - 2024年净利润205,483.74万元，较2023年增加8.75%[20] - 2024年经营活动产生的现金流量净额368,079.58万元，较2023年增加8.61%[20] - 2024年投资活动产生的现金流量净额 -458,551.75万元，与2023年相比变动不大[20] - 2024年筹资活动产生的现金流量净额128,610.86万元，较2023年减少12.29%[20] - 2024年现金及现金等价物净增加额38,138.69万元，较2023年增加109.63%[20] 信息披露 - 2024年4月19日披露2023年年度报告和审计报告，4月23日披露本息兑付暨摘牌公告[14]

债券情况 - 截至2024年末，存续由中信建投证券担任受托管理人的债券为“20兴蓉01”，票面利率由3.64%调整为3.00%[7][8] - 2024年8月6日，公司按时完成20兴蓉01年度付息兑付工作[32] - 2024年11月18日召开20兴蓉01第一次债券持有人会议，因出席代表未超未偿还债券面值总额二分之一，会议无法召开[33] - 报告期内，受托管理人公告临时受托管理事务报告3次[9] 股本与注册资本 - 2024年公司总股本由2,984,434,721股变更为2,984,996,321股，注册资本相应变更为2,984,434,721元，限制性股票回购注销事宜于2024年10月8日办理完成[11] 财务业绩 - 2024年度，公司实现营业收入904,866.98万元，产生营业总成本655,774.67万元[12] - 2024年度，公司实现营业利润241,327.12万元，实现净利润205,483.74万元[12] - 2024年末流动资产合计885,081.24万元，较2023年末增长14.61%[15] - 2024年末资产总计4,844,846.86万元，较2023年末增长11.24%[15] - 2024年营业收入较2023年增长11.90%，净利润较2023年增长8.75%[15] - 2024年经营活动产生的现金流量净额较2023年增长8.61%，现金及现金等价物净增加额较2023年增长109.63%[15] - 2024年末资产负债率为59.64%，较2023年末增加0.49%[15] 募集资金 - 报告期内，公司募集资金已使用完毕，专项账户运行正常，各期债券不涉及用途变更[17][18][20]

供排水项目 - 运营及在建供水项目规模约 430 万吨/日、污水处理项目规模逾 480 万吨/日，在建项目大多在 2025 - 2026 年内投运 [2] 应收账款 - 随业务规模扩大应收账款增加，公司重视管理并积极催收 [2] 垃圾焚烧发电项目 - 推进成都万兴环保发电厂（三期）项目建设，生活垃圾处理规模 5100 吨/日，污泥协同处理规模 800 吨/日，厨余垃圾处理规模 800 吨/日，预计 2026 年投运 [3] - 积极关注政策动态，未来研究探索绿电直供相关模式 [3] 供水业务调价机制 - 满足调价原则可向政府价格行政主管部门提交申请，经成本监审、听证会等程序通过后执行，遇上游资源水价等调整实行同步同幅联动调整 [3] 资本开支及分红 - 近年来因项目建设资本开支大，未来 1 - 2 年项目建成投运后开支将下降 [3] - 重视股东回报，近年来提升现金分红比例，未来项目投运释放产能后更有条件提高回报水平 [3]

公司基本信息 - 成都市兴蓉环境股份有限公司（简称：兴蓉环境，股票代码：000598）在深圳证券交易所上市，主营业务为水务及环保领域 [1] - 公司总股本为2,984,434,721股，信息披露义务人长江生态环保集团和三峡资本控股合计持股比例变动前为15.29% [7][8] 权益变动详情 - 信息披露义务人长江环保集团于2025年6月13日至6月23日通过集中竞价减持12,624,861股，占公司总股本0.42%，减持价格区间为7.17-7.51元/股 [8][10] - 减持后信息披露义务人合计持股比例降至14.87%，其中三峡资本持股12.24%（未变动），长江环保集团持股降至2.63% [8] - 本次减持系因信息披露义务人自身资金规划需求，且不排除未来12个月内继续增持或减持的可能性 [7] 信息披露义务人背景 - 长江环保集团注册资本3000亿元，聚焦长江经济带生态环保、清洁能源等业务 [5] - 三峡资本注册资本714.29亿元，主营实业投资及资产管理，与长江环保集团同属三峡集团控制，构成一致行动人关系 [5] - 两公司此前未签订一致行动协议，但因关联关系自动构成一致行动人 [5] 历史持股与交易记录 - 前次权益变动报告发布于2021年8月21日，当时信息披露义务人持股比例为15% [9] - 本次权益变动前6个月内，除披露的减持外，无其他买卖公司股票行为 [10] - 信息披露义务人持有的兴蓉环境股份均为无限售流通股，且未设置质押或冻结等权利限制 [9]

股东权益变动情况 - 长江环保集团通过二级市场集中交易方式累计减持公司无限售流通股12,624,861股，占公司总股本的0.42% [1] - 本次权益变动前，长江环保集团及三峡资本合计持有公司无限售流通股456,337,297股，占公司总股本的15.29% [1] - 本次权益变动后，长江环保集团及三峡资本合计持有公司无限售流通股443,712,436股，占公司总股本的14.87% [2] 股东持股结构变化 - 长江环保集团持股比例从3.05%降至2.63%，减持后持有78,416,731股 [1][2] - 三峡资本持股比例保持不变，仍为12.24%，持有365,295,705股 [1][2] 权益变动影响 - 本次权益变动不会导致公司控股股东和实际控制人发生变化 [2] - 信息披露义务人未来12个月内可能根据市场状况和公司发展情况增减持股份 [2] 信息披露要求 - 因权益变动触及1%及5%整数倍，需履行信息披露义务 [2] - 具体权益变动内容详见《简式权益变动报告书》 [2]

权益变动 - 2025年6月13 - 23日公司减持兴蓉环境12,624,861股，持股比例从15.29%降至14.87%，权益变动比例0.42%[20] - 长江环保集团减持兴蓉环境12,624,861股，价格区间7.17 - 7.51元/股，占总股本0.42%[25] - 长江环保集团权益变动前持股3.05%，变动后持股2.63%[21] 持股情况 - 截至2025年6月23日，公司持有多家公司股份及比例[15] - 三峡资本持有兴蓉环境A股12.24%，本次变动数量0股[21][41] 未来展望 - 信息披露义务人拟未来12个月内不继续增持上市公司股票[42]