股东大会安排 - 公司董事会2025年4月14日决议5月8日召开2025年第二次临时股东大会[5] - 4月15日公告开会通知，4月30日刊登提示性公告[5] - 现场会议5月8日下午2:00召开，由董事长主持[5] - 深交所网络投票时间为5月8日特定时段，互联网投票9:15至15:00[6] 参会情况 - 现场到会股东（或代理人）15名，代表股份323,645,626股，占比20.8916%[7] - 网络投票有效表决股东429人，持股26,131,410股，占比1.6868%[7] - 到会股东（或代理人）共444人，代表股份349,777,036股，占比22.5784%[7] 审议事项 - 审议修订《公司章程》及相关议事规则等议案[12] - 选举第九届董事会非独立董事5人，独立董事3人[12] 表决结果 - 各议案同意股份数及占出席会议股东所持有效表决权股份总数比例公布[15][16][17][19] - 各议案中小股东同意股份数及占出席会议中小股东所持有效表决权股份总数比例公布[15][16][17][19] 合规情况 - 股东大会召集、召开等程序及相关资格、表决结果均符合规定[6][8][13][20][21][22]

证券代码：000589 证券简称：贵州轮胎 公告编号：2025-031 贵州轮胎股份有限公司 第九届董事会第一次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 贵州轮胎股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会经 2025 年 5 月 8 日召开的 2025 年第二次临时股东大会选举产生。根据 2025 年 4 月 30 日发出的 预通知，股东大会闭会后，本届董事会在公司办公楼三楼会议室召开了第一次会 议，应出席会议的董事 9 名，实际出席会议的董事 9 名（其中董事刘献栋先生、 熊朝阳先生和独立董事于健南先生以通讯方式参会及表决），其他相关候选人列 席会议，符合《公司法》及有关法规和《公司章程》的规定。 经全体董事推举，会议由黄舸舸先生主持，与会董事按照《公司章程》规定 的程序对各项议案进行了充分审议，形成如下决议： 一、以 9 票同意、0 票反对、0 票弃权审议通过了《关于选举第九届董事会 董事长的议案》，同意选举黄舸舸先生为公司第九届董事会董事长。任期自本次 会议通过之日起至第九届董事会任期届满为止。 二、以 9 票同意、0 票反对、0 ...

公司董事会变动 - 贵州轮胎股份有限公司董事会于2025年5月7日收到工会委员会提交的《职工代表组长会议决议》，选举熊朝阳为公司第九届董事会职工代表董事 [1] - 熊朝阳将直接进入公司第九届董事会，任期与非职工董事一致 [2] - 该人事变动经公示无异议，选举结果有效 [1] 新任董事背景 - 熊朝阳，男，1968年2月出生，会计学专业本科学历，会计师、高级经济师 [4] - 曾担任公司财务部经理、副总会计师、总经理助理、总会计师、副董事长、财务总监等职务 [4] - 现任公司党委副书记、职工董事 [4] - 曾任贵阳农村商业银行股份有限公司董事 [4] 新任董事持股情况 - 目前持有公司股份39.60万股，来源于限制性股票激励计划 [5] - 其中16万股尚未解除限售 [5] 新任董事合规情况 - 与公司大股东、实际控制人及其他董监高无关联关系 [5] - 符合《公司法》《公司章程》等规定的任职要求 [5] - 最近五年未受过监管处罚或纪律处分 [5] - 不存在被立案调查或失信被执行情形 [5]

人事变动 - 2025年4月22日公司工会组织会议选熊朝阳为第九届董事会职工代表董事[1] - 2025年5月7日董事会收到《职工代表组长会议决议》[1] 人员信息 - 熊朝阳1968年2月生，会计学本科[5] - 曾任财务部经理等职，现任党委副书记、职工董事[5] - 持有公司股份39.60万股，未解除限售16万股[6]

业绩说明会安排 - 公司将于2025年5月12日15:40-17:40通过网络远程方式召开2024年度业绩说明会 [1][2] - 出席人员包括副董事长兼总经理王鹍、独立董事蔡可青、财务总监张艳君及董事会秘书蒋大坤 [2] - 投资者可通过http://rs.p5w.net进入专区参与交流 [3] - 问题征集通道自公告发布日开放至2025年5月8日 需通过"贵州资本市场"公众号提交提问 [4] 股东大会安排 - 2025年第二次临时股东大会定于2025年5月8日以现场与网络投票结合方式召开 [7][8][11] - 现场会议时间为2025年5月8日14:00 网络投票时间为同日9:15-11:30及13:00-15:00 [10][27] - 股权登记日为2025年4月29日 登记在册股东可行使表决权 [12] - 会议地点为贵州省贵阳市修文县扎佐工业园黔轮大道公司办公楼三楼 [15] 会议审议事项 - 提案包括非独立董事选举（5名）及独立董事选举（3名）采用累积投票制 [17] - 独立董事候选人任职资格需经深交所备案审核无异议 [17] - 中小投资者表决将单独计票并披露 [19] - 提案已通过第八届董事会第三十三次会议及监事会第二十四次会议审议 [18] 参会方式与规则 - 股东可通过深交所交易系统（代码360589 简称贵轮投票）或互联网投票系统（http://wltp.cninfo.com.cn）参与表决 [11][30][29] - 重复投票以第一次结果为准 [11] - 登记时间为2025年5月6日至7日9:00-11:30及14:00-16:30 需提供身份证及股东账户证明 [20] - 互联网投票需办理深交所数字证书或服务密码身份认证 [31]

财务表现 - 2024年度公司实现营业收入106.91亿元，同比+11.35%，归母净利润6.15亿元，同比-26.08%，扣非净利润5.96亿元，同比-27.61% [1] - 24Q4营业收入28.48亿元，同比+11.06%，环比+6.72%，归母净利润0.55亿元，同比-73.12%，环比-58.90% [1] - 2025Q1营业收入25.27亿元，同比+3.60%，环比-11.25%，归母净利润0.66亿元，同比-68.13%，环比+20.23% [1] - 2024年毛利率17.94%，同比-4.27PCT，销售净利率5.81%，同比-2.93PCT，24Q4毛利率16.17%，环比-0.35PCT，25Q1毛利率14.19%，同比-5.97PCT [3] 利润分配 - 2024年度拟每10股派发现金红利1.3元(含税)，合计派发2.01亿元，占归母净利润32.71% [1] 产销情况 - 2024年轮胎产量961.1万条，同比+7.4%，销量960.2万条，同比+11.8%，年均产能1104万条，年末产能1180万条，较2023年增加130/152万条，产能利用率87.06% [2] - 轮胎产品均价1113.4元/条，同比-0.4% [2] - 越南工厂产/销211.63/206.01万条，同比+65.3%/+64.0%，营业收入17.89亿元，同比+45.7%，净利润2.32亿元，同比-3.2% [2] 成本控制 - 原材料价格上涨导致利润率下滑，公司通过绿色能源（炭黑尾气利用率64.8%，减少原煤6.4万吨）和绿色电力（占比32.2%）降本增效 [3] 未来规划 - 2025年计划轮胎产量/销量1045/1035万条，同比+8.7%/+7.8%，越南三期600万条半钢胎产能预计年内试产 [2][4] - 行业层面看好商用车胎市场景气回暖，公司将通过规模优势、产品结构优化及越南项目提升竞争力 [4] 业绩预测 - 2025-2027年归母净利润预测调整为6.18/8.06/10.24亿元，对应PE 11.0x/8.4x/6.6x，目标价5.20元（基于13倍2025年PE） [4]

报告公司投资评级 - 维持“强推”评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2024年营收增长但归母净利润下降，2025Q1营收同比增长、归母净利润同比下降；公司产销稳健增长、越南工厂进展顺利，但利润率受原材料成本等因素影响下滑；展望2025年，公司有产量和销量增长目标，且商用车胎市场有望回暖，公司竞争力有望提升；基于业绩表现和行业变化调整归母净利润预测，给予目标价5.20元 [7] 根据相关目录分别进行总结 公司基本数据 - 总股本155,525.56万股，已上市流通股153,783.85万股，总市值67.81亿元，流通市值67.05亿元，资产负债率50.57%，每股净资产5.68元，12个月内最高/最低价6.62/4.26元 [4] 市场表现对比图 - 展示2024 - 04 - 29至2025 - 04 - 29贵州轮胎与沪深300的市场表现对比 [5][6] 相关研究报告 - 包含《贵州轮胎（000589）2024年三季报点评》《贵州轮胎（000589）2024年中报点评》《贵州轮胎（000589）2023年报点评》 [7] 财务指标 - 2024 - 2027年营业总收入分别为106.91亿、122.54亿、138.44亿、154.96亿元，同比增速分别为11.3%、14.6%、13.0%、11.9%；归母净利润分别为6.15亿、6.18亿、8.06亿、10.24亿元，同比增速分别为 - 26.1%、0.3%、30.5%、27.1%；每股盈利分别为0.40、0.40、0.52、0.66元；市盈率分别为11、11、8、7倍；市净率分别为0.8、0.7、0.7、0.6倍 [8] 附录：财务预测表 - 涵盖资产负债表、利润表、现金流量表等多方面财务预测，包括各项目在2024 - 2027年的预测数据及相关财务比率 [9]

业绩报告 - 公司于2025年4月26日披露《2024年年度报告》[1] 业绩说明会 - 2025年5月12日15:40 - 17:40以网络远程方式召开[1] - 副董事长等四人出席[1] - 投资者可登录指定网址参与交流[1] 问题征集 - 提问通道至2025年5月8日截止[2] - 投资者可通过公众号提问[2]

股东大会信息 - 2025年第二次临时股东大会定于5月8日召开，现场2:00，网络当天[2][3] - 股权登记日为2025年4月29日[4] - 会议地点在贵州省贵阳市修文县扎佐工业园公司扎佐厂区办公楼三楼[4] 表决提案 - 需表决修订《公司章程》等议案，含3个子议案[5][20] - 修订《公司章程》及相关议事规则议案须三分之二以上表决权通过[6] 董事会选举 - 第九届董事会非独立董事应选5人，独立董事应选3人[6][20][21] - 非独立董事候选人有黄舸舸等5人，独立董事候选人有蔡可青等3人[20][21] 其他信息 - 会议登记时间为5月6 - 7日，地点为公司董事会秘书处[9] - 网络投票代码为360589，投票简称为贵轮投票[14]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为25.27亿元，同比增长3.60%[4] - 营业总收入本期发生额为2,527,333,807.92元，同比增长3.6%（2,439,626,181.76元→2,527,333,807.92元）[16] - 归属于上市公司股东的净利润为6611.65万元，同比下降68.13%[4] - 净利润较上年同期减少1.42亿元，下降67.90%，主要原因为原材料价格上涨[9] - 公司净利润为67,057,015.83元，同比下降67.9%[17] - 归属于母公司所有者的净利润为66,116,532.52元，同比下降68.1%[17] - 营业利润本期发生额为80,907,362.11元，同比下降64.6%（228,623,302.75元→80,907,362.11元）[16] - 利润总额本期发生额为81,709,011.75元，同比下降64.24%（228,489,285.17元→81,709,011.75元）[16] - 基本每股收益为0.04元/股，同比下降76.47%[4] - 基本每股收益为0.04元，同比下降76.5%[17] 成本和费用（同比环比） - 财务费用较上年同期增加2280.86万元，上升610.74%，主要原因为本期汇兑损失增加[8] - 预付账款较年初增加5285.89万元，上升62.29%，主要原因为原材料预付款增加[8] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-8535.13万元，同比下降647.75%[4] - 经营性现金净流量较上年同期减少1.01亿元，下降647.75%，主要原因为购买商品、接受劳务支付的现金增加[9] - 经营活动产生的现金流量净额为-85,351,267.98元，同比下降647.6%[19] - 销售商品、提供劳务收到的现金为2,696,940,369.01元，同比增长11%[19] - 投资活动产生的现金流量净额为-291,368,184.09元，同比改善16.2%[19] - 筹资活动产生的现金流量净额为146,112,103.89元，同比增长6.2%[20] - 期末现金及现金等价物余额为2,366,006,092.26元，同比下降14.7%[20] - 购建固定资产、无形资产支付的现金为293,019,673.72元，同比下降15%[19] 资产和负债 - 货币资金期末余额为2,554,057,721.15元，较期初下降6.74%（2,738,774,303.89元→2,554,057,721.15元）[14] - 应收账款期末余额为2,285,767,214.79元，较期初增长7.35%（2,129,305,864.71元→2,285,767,214.79元）[14] - 存货期末余额为1,890,855,048.48元，较期初下降0.37%（1,897,871,943.30元→1,890,855,048.48元）[14] - 短期借款期末余额为2,090,530,888.89元，较期初增长8.1%（1,933,939,360.68元→2,090,530,888.89元）[14] - 长期借款期末余额为2,214,460,000.00元，较期初增长17.26%（1,888,550,000.00元→2,214,460,000.00元）[15] - 总资产为180.01亿元，较上年度末下降0.11%[5] 股东信息 - 贵阳市工业投资有限公司为公司第一大股东，持股比例为20.48%[10] - 公司回购专用证券账户持有公司股份6,089,400股，位于公司股东第9位[12] 其他综合收益 - 其他综合收益的税后净额为-23,231,130.57元，同比下降2675.5%[17]