分组1：2020年公司发展成果 - 加盟业务拓展，全国加盟门店超1300家，加盟城市拓展至17城，i+产品群链接外部经纪人达7.5万人，付费用户超5000人 [2] - 数字化投入近10亿元，形成以数据为枢纽的三大产品群，二手核心业务系统实施46次更版、1200个迭代功能点 [2] - 官网流量增长，2020年月均MAU达1067万，2021年第一季度升至1638万，较2020年增长53.5% [3] - 履行社会责任，成立650多支志愿服务队，2500多家门店变身“高考助力站”，“守护者计划”提供超1000万小时守护 [3] 分组2：2021年公司发展规划 - 进入平台化发展元年，提升官网流量和产品转化效率，深化大数据和人工智能技术应用，构建行业生态 [3] 分组3：非公开发行股票相关 - 2021年第一次临时股东大会审议通过非公开发行股票议案，是为支持公司发展，结合运营效率和未来投入等因素的高效低风险方式 [4] 分组4：IT人员相关 - 2020年数字化团队逆势增长，新增IT人员集中于平台SAAS产品建设、官网产品优化及运营、大数据和人工智能应用研发 [4] - IT团队建设规划与业务战略等匹配，分六个中心，重视人才结构和梯队建设，强调责任、协作和创新文化，建设学习型组织 [4] 分组5：加盟模式相关 - 加盟模式优势包括全国知名品牌、21年直营管理经验、数字化平台建设能力、6大体系8大平台、多元化合作模式 [5] - 选择加盟商考虑品牌理念、信用品格、行业经验、资金实力、市场了解等因素，管理方式包括准入机制、开业核准流程、统一管理机制等 [5][6] 分组6：股份回购相关 - 回购用于股权激励的股份将用于实施股权激励计划，具体方案待研究制定并履行决策程序后披露 [6] 分组7：IT提升作用案例 - 拓展业务方面，官网-VR带看订单数季度上涨20%，小爱助手在10城超1.3万经纪人使用，推送画像信息客户33.6万余人，推荐话术量61.6万余次 [6] - 扩大管理半径方面，智能语音质检实现官网客服电话100%语音质检，智能外呼功能1季度36万通外呼相当于9.6个人1年工作量 [6][7] - 降低管理费方面，一个城市中后台职能管理人员因IT系统推广减少1400多人，减少比例2/3；电子签章产品累计签署12.5万份，2020年签署劳动合同超3.7万份节省7.5万小时；官网产品用户质量提升，获客成本降低；爱客多产品分享获浏览、访客和有效客户有对应比例 [7]

业务布局与拓展 - 旗下“相寓”业务已落地深圳，业务覆盖北京、上海等城市，聚焦一线和强二线城市，后续强化区域内城市联动，大湾区是重点拓展区域之一 [1] - 2021年聚焦京津冀、长三角及粤港澳大湾区开拓新城，在现有加盟城市拓展门店，力争年底全国加盟门店数超2000家 [2] - 结合城市GDP、房产交易成交量及活跃程度、城市人口情况等维度确定进驻目标城市 [2] 行业挑战与机遇 - 行业参与者增加，竞争激烈，但市场成长空间和变革机遇大，公司有超20年经营经验和稀缺人才队伍，2021年进入平台化发展元年 [2] - 《十四五规划建议》提出促进住房消费健康发展，居住服务类企业将受益 [3] 人才培养与管理 - 通过线上线下一体化搭建业务赋能体系，建立高品质经纪人职业模型，自研繁星学习平台，完成2000余门课程及知识点梳理应用 [2] - 第二期员工持股计划参加对象为董事（不含独立董事）、监事等，总人数不超500人 [2] - 重视IT人才结构和梯队建设，强调团队文化，打造学习型组织，有“IT英才计划” [3] 数字化建设 - 未来2年重点加大APP推广力度、扩大组合投放渠道、探索低成本创新流量、优化智能营销平台 [3] - 2020年我爱我家网产品获客和转化能力提升，年度活跃用户总量达1.28亿（较去年提升24.3%），带来294万条商机量（较去年提升74%），促成9.63万单成交，成交佣金贡献占比达24.6%（较去年提升11%） [3][4] - 自有流量逐年攀升，2020年月均MAU达1067万，2020年同比2019年增长25%，2019年同比2018年增长15% [4] - VR技术对商机转化提升明显，近两年官网新增VR房源量分别为23万和49.2万套，VR房源占官网房源比分别为37.3%和58.4%，VR房源较非VR平均单套房源浏览量高出31%，平均单套房源带看量高出328%，累计拍摄量达86.4万套 [4] 业绩与规划 - 2021年加强自主渠道线上能力建设，升级线上服务能力，扩大交易场景和边界，借助数字化转型推进组织与人才管理变革，优化成本结构 [3] - 近2 - 3年打造以卓越运营为基础、科技技术为驱动的数字平台，未来3 - 5年以数字化平台建设为牵引，推进步入第二发展曲线，实现数字驱动的居住服务平台运营商目标 [3] 营销与服务 - 2021年重点面向核心中心城市及外围区域、业务新拓展区域加强营销，提升品牌力和客户服务能力 [3] - 有超20年行业积累，可为客户提供居住全生命周期服务 [2] 加盟业务 - 加盟业务包括自营、联营和代理三种模式，根据不同市场环境选择适合方式开展 [3] 其他 - 2020年度业绩说明会可登陆网址https://rs.p5w.net/html/126177.shtml收看 [3] - 2021年云南辖区上市公司投资者网上集体接待日暨集体业绩说明会活动情况可登录“全景•路演天下”网站等查询 [4]

加盟业务整体情况 - 自2020年第三季度加速组建加盟业务线，截止目前加盟门店超1400家，覆盖17城 [1] 南昌加盟业务情况 - 南昌门店突破650家，二手房市场占有率超20%，保持领先地位 [2] 为加盟商赋能方式 - 输出20余年直营经验，提供统一化业务资源系统，实现资源互通和交易协作 [2] - 提供人员招聘、培训、激励、品牌支持等全方位赋能 [2] 保证加盟商稳定性措施 - 加盟政策尊重伙伴、调研市场，保证门店属地化特征和市场适应性 [2] - 通过专业条线管理赋能拓展业务增量空间，提高收益水平 [2] 南昌公司客源结构 - 线上与线下客源比约为4：6 [2] 南昌公司新房业务发展原因 - 业务持续提效与创新 [2] - 加大对省内其他地区业务拓展力度 [2] - 数据平台建设推动线上线下一体化程度提高 [2] - 给予加盟伙伴更多主动性，促进业务拓展 [2] 助力加盟商提高店效方法 - 通过集团战略牵引及跨区域、跨条线交流学习，提升管理效能 [3] - 对经纪人开展系统化培训、考核，实施正向激励措施，提高留存率和开单率 [3]

公司概况 - 我爱我家是国内领先的基于数字驱动的卓越居住服务运营商，业务覆盖35个国内主要一、二线城市，全国门店总量4500家，员工总数约5.3万人（含加盟）[2] - 公司主营业务包含房地产经纪服务、房屋资产管理、商业资产管理等[2] 数字化转型 - 公司积极推进居住服务体系的转型，通过物联网、5G、大数据、AI智能化服务等技术，驱动公司往数字赋能卓越运营的目标转型[2] - 公司在核心城市已经实现签约交易服务及贷款申请服务全线上化、租房业务流程全移动化[2] - 公司官网平均月度日活跃量达56万，约35%的客户为线上获客[3] - 公司是行业内少数具独立的线上数字化运营技术并具有完整知识产权的企业[3] 业务发展 - 公司在既有直营店基础上提供"自营""联营""代理城市"三种模式，形成闭环互促增长[2] - 公司围绕居住生态链体系，推出居住型服务产品"相寓"，为新市民、城市青年提供居住服务[3] - 公司下属全资子公司昆百大增加体验业态占比，打造明星项目为品牌注入活力[3] - 公司通过昆百大与蓝海购之间的协同，打通传统商业地产和最后一公里社区商业的隔离[3] 经营业绩 - 公司店效、人效居于行业领先地位[3] - 公司长租公寓"相寓"的出租率达95%以上[3] - 二手房业务约占公司营收的60%，新房市场变化对公司经营情况影响较小[4] 政策影响 - 公司长期投入资源加强合法合规经营方面的建设，形成了完善的管理制度[3] - 由于新房土地供应量和信贷规模的减小，未来新房供给会有较为明显的下降，而二手房交易将会更加活跃[4]

会议基本信息 - 会议编号为2021 - 06，于2021年11月4日15:30 - 16:30以电话会议形式开展，主题是“如何看待存量房市场及二手交易商的前景”，不涉及上市公司信息 [2] - 参与单位有中信建投、申万宏源等36家投资机构，上市公司接待人员有董事、董事会秘书解萍，总裁办主任、研究院院长蔡宗翰等 [2] 全国存量房市场分析 - 我爱我家总裁办主任、研究院院长蔡宗翰分析全国存量房市场基本情况，交流内容包括全国商品住宅销售和竣工面积、待售面积等市场供求信息，以及城镇化率、人口增长和迁移等中长期市场因素，还分析了行业政策对房地产市场的影响 [2] 交流环节问答 市场格局 - 二手经纪行业具有天然在地化属性，随着行业监管政策完善，未来二手经纪行业集中度会进一步提高，形成全国领先头部企业和区域龙头企业共存格局 [2] 中介服务费率政策影响 - 目前二手经纪行业市场竞争充分，主流经纪公司费率通常不超过政府标准上限，监管政策规范收费标准，对行业正常经营行为无明显影响 [2][3] 信贷政策情况 - 近期各地信贷政策尚未明显松动，银行放款仍以1 - 8月已取得批贷函的住房按揭贷款放款为主 [3] 房产税影响 - 房产税改革预计长期贯彻落实，有利于促进存量住房交易，短期内会有一批存量房集中入市，中长期市场供需情况是决定性因素 [3] 一线市场情况 - 通常年末市场需求大，挂牌报价会提升，但上海今年三季度新房、二手房交易合计规模7 - 8万套，去年同期约10万套，同比下降约20%，今年因银行按揭贷款放缓、房产税等因素，市场以观望情绪为主 [3]

财务表现 - 2021年公司整体实现营业收入119.6亿元，同比增长24.9% [2] - 互联网类收入占比超过60% [2] - 相寓产品线业务收入达到32.6亿元，覆盖14个城市 [2] - 2021年净利润下降，主要由于数字化投入增加近2亿元，信用损失计提超过1.6亿元，以及新租赁准则导致门店房租成本增加 [4] 数字化战略 - 公司积极推进数字化转型，综合GTV超过4300亿元 [2] - 核心业务系统CBS和相寓AMS双向打通，实现跨产品、跨组织、跨资源的信息共享 [2] - 房源端的智能找房、智能排序、VR带看、智能讲房功能已全面应用 [3] - 客源端的"画像描摹"和"好客识别"提升了房客匹配效率 [3] 客户体验与服务品质 - 楼盘字典覆盖小区高达90%以上，100%核验，100%真实 [2] - 客户服务满意度达到85%，经纪人服务满意度达到95% [2] - 从"提供服务，满足需求"的1.0阶段向"前置洞察客户诉求，提供超预期服务体验"的2.0阶段迈进 [2] 市场与行业定位 - 公司是A股市场唯一主要面向存量住宅交易服务市场的上市公司 [4] - 互联网业务收入占比超过60%，公司向互联网平台企业的转型已实现实质性跨越 [4] - 相寓业务在房屋资产管理领域处于龙头地位 [4] 疫情应对措施 - 疫情对公司线下门店网络运营和客户短期交易意愿产生不利影响 [5] - 公司采取数字化基础设施、保护线下门店网络与经纪人团队资源、扩大直营体系规模、加强租售联动等措施应对疫情 [5] 相寓业务发展 - 相寓在分散式长租公寓领域持续稳健运营20年 [6] - 相寓将视行业、政策、监管动态和机会，积极拓展新托管、平台化等多元创新模式 [6] 投资者关注问题 - 公司提出"三个一"工程目标，进一步提升品牌、品质和数字化能力 [3] - 公司市值水平被低估，互联网业务收入占比超过60% [4] - 2021年现金流量表中支付其他与筹资活动有关的现金为51.26亿元，主要由于执行新租赁准则 [5]

公司战略与应对措施 - 公司看好核心城市存量住宅交易市场的长期价值，认为短期疫情影响是暂时的，未来需求会恢复 [1] - 公司采取多项措施应对疫情影响，包括推广数字化服务、保护线下门店网络、扩大直营体系、加强长租公寓业务等 [1][2] - 公司计划通过数字化转型和品质发展，实现核心能力突破，完成向产业互联网平台的全面进化 [2] 经营状况与行业地位 - 2021年公司在行业市场冬季中保持增势和盈利，完成数字化升级转型，处于行业领先位置 [2] - 2022年公司将继续加强品质发展和卓越运营，预计在租售两条赛道上实现质与量的突破 [2] - 公司业务覆盖40余座国内一二线核心城市，门店总数超过4600家 [3] 数字化转型与科技投入 - 公司大力推进数字化建设，已实现部分关键服务场景的智能化升级，如智能找房、VR带看等 [3] - 2022年公司数字化重点投入包括数字化组织建设、数字新基建覆盖、大数据平台建设等，预计将继续保持和扩大数字化投入 [7] - 公司数字化建设累计投入超过10亿元，未来将加速全体系覆盖，提升运营效率 [7] 业务结构与竞争优势 - 公司业务结构以存量房经纪为核心，买卖与租赁并举，聚焦C2C居住交易，严控新房业务风险 [2] - 公司通过租售协同联动架构和数字化平台化运营，建立了差异化优势和抗周期能力 [2] - 公司2021年官网活跃用户总量达2.03亿，月均MAU达到1693万，同比增长60% [7] 资本市场与估值 - 公司目前A股市值约70亿人民币，与贝壳的市值差距较大，主要由于市场对公司互联网平台化转型和数字能力的认知不足 [2] - 公司认为随着数字化转型和相寓业务的发展，市场估值将得到合理调整和提升 [2] - 公司总资产320亿元，市值上涨空间巨大 [8] 员工培训与服务品质 - 公司2021年提供超过4000门课程用于员工培训，全国员工人均学时近50小时，学习参与率维持在80%以上 [5] - 公司通过数字化培训系统提升员工服务质量，计划2022年进一步加强数字化培训投入 [5] - 公司始终坚持以品质服务为核心，推动线上线下品质建设，提升客户体验 [3] 社区服务与创新 - 公司积极探索社区服务创新，计划通过数字化转型打造更具竞争力的社区服务接口 [6] - 公司门店作为数字化业务平台在社区的接口，具有重要的战略价值 [6] - 公司获选中国社区发展协会常务理事单位，计划积极参与社区治理，构建"社区+生活+企业"的美好共同体 [6][7]

收入和利润（同比环比） - 本报告期营业收入28.03亿元，同比减少0.50%；年初至报告期末营业收入88.85亿元，同比减少0.69%[3] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.65亿元，同比增长69.81%；年初至报告期末为 -2.19亿元，同比减少145.92%[3] - 本报告期基本每股收益0.0699元/股，同比增长68.84%；年初至报告期末为 -0.0930元/股，同比减少145.41%[4] - 2022年前三季度公司累计营收888,511.23万元，第三季度营收280,273.31万元，较二季度环比增长7.67%[19] - 前三季度公司累计营业利润 -26,251.13万元，第三季度营业利润14,362.83万元，较去年同期增长33.27%，较二季度环比增长207.68%[19] - 前三季度扣非后归属上市公司股东累计净利润 -21,720.50万元，第三季度为16,277.48万元，较去年同期增长70.96%，较二季度环比增长215.91%[19] - 2022年年初到报告期末营业总收入88.85亿元，较上期89.46亿元下降0.69%[44] - 公司2022年第三季度净利润为 -2.7508657727亿美元，上年同期为4.605451448亿美元[45] - 公司2022年第三季度基本每股收益为 -0.0930，上年同期为0.2048[46] - 公司2022年第三季度营业利润为 -2.6251128984亿美元，上年同期为6.4437348217亿美元[45] - 公司2022年第三季度资产处置收益为8.5579864638亿美元，上年同期为0.026529471亿美元[45] - 公司2022年第三季度信用减值损失为 -0.6867863011亿美元，上年同期为 -0.6736150652亿美元[45] 成本和费用（同比环比） - 销售费用5.12亿元，较2021年1 - 9月减少38.64%，系整体业务成交量下降[8] - 财务费用6.20亿元，较2021年1 - 9月增长179.66%，系执行新租赁准则影响[8] - 2022年年初到报告期末营业总成本100.19亿元，较上期83.58亿元增长19.87%[44] - 2022年年初到报告期末财务费用6.20亿元，较上期2.22亿元增长180.64%[44] - 2022年年初到报告期末投资收益1140.85万元，较上期2657.42万元下降57.07%[44] 各条业务线表现 - 截止报告期末，房屋资产管理业务存量在管房源25.9万套，相较去年同期增长2.8%，前三季度平均出租率95.2%，租金交易额累计127.5亿元[20] - 房屋资产管理业务前三季度平均出房天数9.3天，相比上半年减少0.3天，第三季度平均出房天数8.6天，环比减少6.4%[20] - 房屋资产管理业务三季度业主续约率升至70%，租客续约率升至40.3%[21] - 截止9月30日，二手住宅经纪业务月均收入贡献较上半年增长32.8%，三季度直营业务二手经纪业务GTV环比二季度增长19.6%[22] - 截止报告期末，直营城市门店2439家，一线经纪人数3.12万人[22] 市场环境与政策 - 报告期内120余个省、市推出住房市场放松调控政策，中央部委出台多项住房支持政策[15] - 三季度住房交易市场环境改善，新房与二手房市场走势分化，二手房市场表现较好，公司重点城市市场活跃度逐月提升[16] - 三季度租住市场交易量达2019年以来季度量高值，租金水平总体平稳[16] - 三季末中央出台鼓励住房交易市场政策，预期四季度支持性政策有望持续出台[17][18] 公司运营与发展 - 公司聚焦优质市场、优势业务、核心能力建设，推动经营提质增效，实现扭亏为盈[24][26] - 第三季度北京升级迭代9874个小区基础信息，新增514套楼栋[28] - 第三季度官网月均活跃用户数（MAU）相比上半年增长23.1%，数量超1877万[29] - “甄选好房”智能推荐房源成交去化率提升约20%[29] - 截止报告期末，公司总部平台从事数字化技术工作的人员超500人，占总人数比突破75%[29] - 三季度公司上线课程数量达3157门，相较去年同期增长58.2%[31] - 前三季度人均学时达13.05小时，相较去年同期增长14.9%[31] 股东与股权变动 - 报告期末普通股股东总数为43,264，表决权恢复的优先股股东总数为0[10] - 前10名股东中，西藏太和先机投资管理有限公司持股比例17.45%，持股数量411,028,689股；五八有限公司持股比例7.73%，持股数量182,000,000股等[10] - 谢勇和西藏太和先机投资管理有限公司为一致行动人，谢勇为公司实际控制人，其控制的西藏太和先机为控股股东，谢勇持有公司第二期员工持股计划1.15%的份额[12] - 五八有限公司拟减持不超过77,495,978股，减持比例不高于3.29%，报告期内已减持1300万股，合计减持比例0.55%，期末持股占比7.73％[12][13] - 西藏太和先机投资管理有限公司通过信用担保证券账户持有65,155,000股，普通证券账户持有345,873,689股，合计持有411,028,689股[12] 其他财务数据 - 本报告期末总资产333.12亿元，较上年度末增长1.06%；归属于上市公司股东的所有者权益104.00亿元，较上年度末减少1.61%[4] - 本报告期非经常性损益合计185.98万元，年初至报告期末为 -180.85万元[5] - 一年内到期的非流动资37.31亿元，较2021年末增长33.61%，系转租业务增加[8] - 长期应收款9652.80万元，较2021年末增长187.45%[8] - 经营活动产生的现金流量净额33.25亿元，较2021年1 - 9月增长123.74%[3][8] - 2022年9月30日公司流动资产合计130.33亿元，较年初128.78亿元增长1.2%[41] - 2022年9月30日公司非流动资产合计202.79亿元，较年初200.85亿元增长0.97%[41] - 2022年9月30日公司资产总计333.12亿元，较年初329.64亿元增长1.06%[41] - 2022年9月30日公司流动负债合计160.43亿元，较年初154.90亿元增长3.57%[42] - 2022年9月30日公司非流动负债合计68.05亿元，较年初67.62亿元增长0.64%[42] - 2022年9月30日公司负债合计228.48亿元，较年初222.53亿元增长2.68%[42] - 公司2022年年初到报告期末经营活动产生的现金流量净额为33.2502781396亿美元，上年同期为14.8612415085亿美元[46][49] - 公司2022年年初到报告期末投资活动产生的现金流量净额为44.6626910086亿美元，上年同期为 -2.5904995781亿美元[49] - 公司2022年年初到报告期末筹资活动产生的现金流量净额为 -81.3613678408亿美元，上年同期为 -14.7714386075亿美元[49] - 公司2022年年初到报告期末现金及现金等价物净增加额为 -3.4483986926亿美元，上年同期为 -2.5006966771亿美元[49] - 公司2022年年初现金及现金等价物余额为36.2187084838亿美元，期末余额为32.7703097912亿美元[49] 债务担保 - 2022年7月25日，公司为湖南蓝海购企业策划有限公司4200万元债务提供担保，债权本金不超3000万元[37] - 2022年9月19日，公司为北京我爱我家房地产经纪有限公司2亿元授信额度债务提供担保[38]

收入和利润（同比环比） - 营业收入60.82亿元，同比下降0.77%[20] - 归属于上市公司股东的净亏损3.84亿元，同比下降200.97%[20] - 基本每股收益-0.1629元/股，同比下降199.51%[20] - 扣除非经常性损益的净利润为-3.80亿元，同比下降206.03%[20] - 公司实现营收60.82亿元，同比下降0.77%[50] - 归属母公司净利润为-3.84亿元，扣非净利润为-3.80亿元[50] - 营业收入60.82亿元，上年同期61.30亿元，同比下降0.77%[80] - 第一季度营业收入34.79亿元，第二季度营业收入26.03亿元[23] - 第一季度净亏损2.41亿元，第二季度净亏损1.42亿元[23] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长30.54%至55.86亿元[81] - 销售费用同比下降32.51%至3.82亿元[81] - 财务费用同比激增192.99%至4.06亿元[81] - 管理费用（刨除股份支付费用后）相比去年同期降低近15%[70] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额23.11亿元，同比大幅增长85.40%[20] - 第一季度经营活动现金流量净额25.71亿元，第二季度为-2.61亿元[23] - 经营活动现金流量净额23.11亿元，同比增长85.4%[50] - 经营活动现金流量净额同比增长85.40%至23.11亿元[81] - 报告期经营净现金流23.11亿元[66] 相寓业务表现 - 相寓业务在管房源25.7万套，平均出租率95.8%，报告期内租金交易额73.3亿元，营业收入29.82亿元[28] - 相寓业务覆盖15座城市，平均出租周期9.6天[28] - 相寓业务收入29.82亿元，同比增长显著[56] - 相寓在管规模25.7万套，同比增长4.5%，环比净增1.6%[55] - 相寓平均出租率95.8%，同比增加0.1个百分点[55] - 相寓上半年租金交易额73.3亿元[55] 二手住宅经纪业务表现 - 二手住宅经纪业务营收17.53亿元，同比下滑[57] - 八座直营城市1-7月网签量同比下降45%[57] 新房销售业务表现 - 2022年上半年新房销售业务营收6.93亿元[60] 互联网业务表现 - 互联网平台产生的业务收入占总营收比例超过68%，二手住宅经纪业务互联网收入占比近70%[29][31] - 互联网业务收入同比增长20.46%至41.60亿元，占总收入68.39%[84] 城市居住综合服务业表现 - 城市居住综合服务业收入同比下降27.77%至16.79亿元[84] 各地区市场表现 - 公司在杭州、南昌市占率行业第一，北京上海南京苏州稳居头部地位[30] - 住房交易服务直营城市包括北京上海杭州等10个重点城市[29] - 华北地区收入同比增长32.20%至33.34亿元[86] 数字化与运营效率 - 相寓APP实现全链路数字化运营，覆盖业主租客管家等全参与方[32] - CBS/AMS核心业务系统支撑三网融合数字化基础设施[39] - 业务风控自动审批率由8%提升至36.8%，服务效率由10%提升至53%，签后服务人效提升60%[70] - 算法推荐房源去化率提升20%[76] - 各直营城市均已启动CBS系统覆盖工作，在太原、天津、上海、苏州、无锡等城市实现落地[75] 品牌与客户体验 - 品牌力通过定位升级和NPS分析持续增强，助力平台生态扩张[40][41] - 客户NPS从44.12%提升至70.13%，业主NPS从66.67%提升至83.39%，投诉率由0.57%降至0.35%[69] - 装配预期收益倍数大于1.9[69] 门店与经纪人网络 - 公司直营门店规模2522家，一线经纪人3.18万人；加盟门店总数1887家（自营1296家+授权591家），一线经纪人6751人[29][30] - 公司直营体系在核心市场门店网络保持乃至增强[42] - 公司打造庞大融入社区的线下门店网络规模和运营质量保持行业前列[42] 市场趋势与外部环境 - 超170个省、市相继放松房地产政策创历史同期新高[44] - 重点城市一季度二手房成交量同比降幅超四成[48] - 重点100城新建商品住宅上半年成交面积降幅超四成[48] - 六成以上重点城市租赁市场成交量低于上年同期[46] - 北京杭州租赁市场表现略好上海天津郑州成交量同比降幅略高[46] - 5-6月重点城市新房成交面积同比降幅持续收窄[49] - 6月市场交易量环比增长明显同比降幅收窄[47] - 郑州3月发布19条新政后当月二手住宅成交环比明显增长[48] 近期业务复苏迹象 - 公司六月份整体GTV环比增长42.9%，新增客户带看量环比增长16.3%[59] - 北京六月新增客户带看环比增长64%，GTV环比增长34%[59] - 上海六月GTV相比三月份增长24.6%[59] - 杭州六月GTV环比增长41.6%[59] - 上海新增客户带看量达去年九月以来月度新高[59] - 北京租住业务客户ROI实现翻倍增长[63] 管理层讨论和指引 - 公司预计下半年租赁市场成交总量或将小幅微增，全年成交总量有望与上年持平[111] - 公司下半年将继续坚持聚焦策略，巩固提升在租住服务和二手住宅经纪领域的市场地位[112] 财务健康状况 - 公司持有非受限货币资金36.78亿元，有息负债率14.74%[66] - 期末应收账款账面价值11.72亿元[67] - 货币资金较上年末减少0.21%至41.89亿元[90] - 使用权资产占总资产比例28.18%，金额93.11亿元[90] - 投资性房地产抵押受限金额21.87亿元[93] 关联交易 - 公司报告期内与关联方日常关联交易实际发生总额为4717.64万元[170] - 与北京五八信息技术有限公司关联交易实际发生额为538.22万元，占获批额度6000万元的8.97%[170] - 与瑞庭网络技术（上海）有限公司关联交易实际发生额为4147.61万元，占获批额度20000万元的20.74%[170] - 与五八同城信息技术有限公司关联交易实际发生额为31.81万元，占获批额度1000万元的3.18%[170] - 关联债权债务往来中北京五八信息技术有限公司期末余额为180.33万元[173] - 关联债权债务往来中瑞庭网络技术（上海）有限公司期末余额为171.63万元[173] - 关联债权债务往来中上海更赢信息技术有限公司期末余额为956.68万元[173] 担保情况 - 报告期内公司对外担保实际发生额合计为0万元[184] - 报告期末公司实际对外担保余额合计为0万元[184] - 报告期内审批对子公司担保额度合计为人民币393,300.00万元[190] - 报告期内对子公司担保实际发生额合计为人民币172,464.52万元[190] - 报告期末已审批的对子公司担保额度合计为人民币627,300.00万元[190] - 报告期末对子公司实际担保余额合计为人民币260,437.53万元[190] - 报告期末实际担保余额合计为287.73975亿元[192] - 实际担保总额占公司净资产比例为28.15%[192] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保余额244.3亿元[192] - 报告期末已审批的担保额度合计656.6亿元[192] - 报告期内担保实际发生额合计172.46452亿元[192] - 报告期末对子公司实际担保余额27.30222亿元[192] 员工持股计划 - 首期员工持股计划筹集资金总额为3680万元，其中员工自筹资金1840万元[126] - 首期员工持股计划覆盖366名员工，持有公司股票10,987,722股，占公司股本总额0.47%[126] - 第二期员工持股计划员工自筹资金总额14,119.91万元[126] - 第二期员工持股计划覆盖554名员工，持有公司股票66,439,073股，占公司股本总额2.82%[126] - 第二期员工持股计划通过二级市场购买公司股票31,575,100股[126] - 公司第二期员工持股计划总持股数为66,439,073股，占公司总股本比例为2.82%[129] - 第二期员工持股计划第一个锁定期解锁股份数量为22,146,357股，占总股本比例为0.94%[131] - 第二期员工持股计划通过二级市场购买股票31,575,100股，交易均价为4.4087元/股，实际成交金额13,920.51万元[129] - 首期员工持股计划累计购买公司股票10,987,722股，占总股本比例为0.47%，交易均价为3.2856元/股，实际成交金额3,610.13万元[129] - 公司董事、监事、高级管理人员在第二期员工持股计划中持股数均为762,266股（除解萍381,133股、段蟒666,983股及郑小海等285,850股）[127] - 首期员工持股计划锁定期已于2022年1月2日届满，存续期将于2023年1月2日届满[129] - 第二期员工持股计划第一个锁定期已于2022年7月12日届满[130] - 截至报告披露日，首期与第二期员工持股计划均未进行减持[129][131] - 公司通过非交易过户方式将34,863,973股回购股票以零对价转让至第二期员工持股计划[129] 诉讼与仲裁 - 报告期内公司发生诉讼仲裁案件1,651件，总涉案金额约2.29亿元[166] - 被诉案件352起，涉案金额6,141.71万元[166] - 起诉案件1,252起，涉案金额1.53亿元[166] - 第三人案件47起，涉案金额1,439.96万元[166] - 已结案诉讼最终判决及和解金额3,122.86万元[166] - 被诉案件实际履行金额183.91万元[166] - 公司起诉案件实际到账金额9.87万元[166] 企业社会责任与荣誉 - 公司发放租房津贴券和生活券近38000张[139] - 公司提供17247个职位给高校毕业生[139] - 公司使用救助基金帮扶病困员工8名资助金额1.19万元[141] - 公司使用助学基金资助困难员工子女7名资助金额1.35万元[141] - 公司组织1万多名经纪人参加繁星大考[142] - 公司组建8000余人抗疫志愿服务队参与社区服务18760人次[143] - 公司抗疫累计服务时长超过8.4万小时服务社区近1000个[143] - 公司投入5800名经纪人参与北京社区一线抗疫服务[143] - 公司超过2000名经纪人取得北京市红十字会救护技能证[144] - 公司北京我爱我家近800家门店和万余名经纪人参与旧衣捐赠活动共收到近10万件衣物[147] - 公司上海我爱我家在社区开展元宵节活动提供零食及猜灯谜等道具[147] - 无锡我爱我家志愿团队在高温期间向一线交警和环卫工人赠送清凉物资[147] - 公司保供专班青年志愿服务队入围北京榜样活动并获朝阳区志愿服务优秀案例[148] - 北京我爱我家及志愿服务队被评为来广营地区优秀共建单位和优秀志愿服务队[148] - 公司数字赋能卓越运营案例入选中国上市公司数字化转型101个典型案例[149] - 公司获得2021-2022中国商业创新优秀案例奖项[149] - 公司获评2022年社会责任标杆企业称号[149] 资产与子公司表现 - 公司全资子公司我爱我家云数据有限公司总资产为2,355,346.86万元，净资产为300,748.08万元，营业收入为574,148.41万元，营业利润为-30,440.29万元，净利润为-31,340.66万元[102] - 公司报告期内新设8家子公司以扩大业务规模、增加覆盖、提高市占率和增厚业绩[100] - 公司报告期内转让昆明百大集团商业管理有限公司，不产生重大影响[100] - 商业资产管理涵盖购物中心、商铺、写字楼等多形态，运营昆百大蓝海购互补品牌[38] 其他重要事项 - 2022年7月7日公司终止非公开发行A股股票事项[156] - 公司终止2021年非公开发行A股股票计划，相关承诺相应终止[158][158][158] - 公司半年度财务报告未经审计[163] - 公司报告期内无处罚及整改情况[167] - 不存在控股股东非经营性资金占用情况[161] - 公司报告期未出售重大资产[98] - 公司报告期未出售重大股权[99] - 公司报告期无募集资金使用情况[96]

收入和利润（同比环比） - 营业收入34.79亿元，同比增长18.65%[3] - 公司2022年第一季度营业收入347,944.42万元，同比增长18.65%[22] - 公司总营收为34.79亿元人民币，同比增长18.6%[47] - 归属于上市公司股东的净亏损2.41亿元，同比下降240.27%[3] - 营业利润为-27,275.14万元，归属母公司所有者净利润为-24,126.99万元[22] - 公司2022年第一季度净亏损2.42亿元，同比下降239.6%[48] - 基本每股收益-0.1024元/股，同比下降238.19%[3] - 加权平均净资产收益率-2.31%，同比下降3.97个百分点[5] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长48.90%，主要因租赁准则导致房屋管理业务成本增加[11] - 营业总成本为38.75亿元人民币，同比增长41.3%[47] - 销售费用同比下降11.0%至2.14亿元[48] - 管理费用同比上升30.5%至3.86亿元[48] - 财务费用同比增长67.42%，主要因租赁负债增加导致未确认融资费用摊销[11] - 财务费用同比上升67.4%至1.49亿元[48] - 利息费用激增151.4%至1.73亿元[48] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额25.71亿元，同比增长1032.26%[3] - 经营活动现金流量净额大幅增至25.71亿元，同比增长1032.2%[50][51] - 期末现金及现金等价物余额33.62亿元，同比减少25.7%[52] - 筹资活动现金净流出29.90亿元[51][52] - 投资活动现金净流入1.59亿元[51] 资产和负债变化 - 货币资金期末余额为40.11亿元人民币，较年初减少5.6%[43] - 交易性金融资产期末余额为6.33亿元人民币，较年初增长22.6%[43] - 应收账款期末余额为10.85亿元人民币，较年初下降10.0%[43] - 短期借款期末余额为26.38亿元人民币，较年初增长12.0%[45] - 应付账款期末余额为3.34亿元人民币，较年初下降7.0%[45] - 归属于母公司所有者权益合计为103.46亿元人民币，较年初下降2.1%[46] - 开发支出期末较年初增长40.37%，主要因信息系统投入增加[11] - 递延收益期末较年初减少63.30%，主要因本期结转确认收入[11] 业务线表现 - 相寓在管房源规模达25.9万套，环比增长2.3%[25] - 相寓出租成交量同比增长23.1%，平均出房天数同比缩短[25] - 新房业务在主要展业城市同比下滑杭州和南昌同比降幅较大[26] - 2022年春节前百货及购物中心业态零售销售额实现增长[26] 地区市场表现 - 一线城市存量住宅网签量同比降幅近50%，上海及杭州几近腰斩[18] - 三四线城市新建商品住宅成交面积同比下降超40%[18] - 重点12城住房租赁市场整租平米租金环比微跌，同比略涨[21] - 北京及杭州租赁市场成交量同比增长超10%[21] 管理层讨论和指引 - 总资产336.37亿元，较上年度末增长2.04%[5] - 资产处置收益显著增长至1.93亿元[48] 股东和股权结构 - 控股股东西藏太和先机投资管理有限公司合计持股411,028,689股[15] - 公司第二期员工持股计划持有66,439,073股普通股[15] - 五八有限公司持有公司1.95亿股股份，占总股本8.28%[40] - 天津东银玉衡持有公司1.75亿股股份，占总股本7.43%[40] 担保和授信活动 - 公司为北京我爱我家房地产经纪提供1亿元人民币流动资金贷款担保[34] - 北京我爱我家房地产经纪获华夏银行7.5亿元人民币一年期流动资金贷款[35] - 公司为昆明百货大楼商业有限公司提供3800万元人民币最高授信额度担保[35] - 公司为北京我爱我家房地产经纪提供2亿元人民币最高授信额度担保[36] - 公司为昆明百货大楼集团家电有限公司提供5000万元人民币最高授信额度担保[37] - 公司为昆明百大新纪元大酒店有限公司提供800万元人民币借款担保[37] - 公司为北京我爱我家房地产经纪提供2亿元人民币借款担保[37] - 公司为北京我爱我家房地产经纪提供1亿元人民币授信额度担保[37]