股份注销 - 公司注销股份8,559,700股，占注销前总股本0.55%[2] - 注销后总股本由1,560,998,809股变为1,552,439,109股[2] - 有限售条件股份注销后占比6.64%，无限售占比93.36%[5] 股份回购 - 回购股份最高成交价5.93元/股，最低5.76元/股，均价5.85元/股[3] - 回购成交总金额50,086,372.94元（不含交易费用）[3] 债券与转股 - 公司发行可转换公司债券面值总额483,600.00万元[8] - “山路转债”转股价格预计由7.80元/股调为7.81元/股[8] 其他事项 - 公司将办理工商变更登记及公司章程备案等事宜[9] - 公告日期为2025年7月3日[10]

债券与转股 - 债券代码127083，简称山路转债[1] - 2023年3月24日发行可转债4836.00万张，总额483600.00万元[1] - 2025年7月4日转股价格从7.80元/股调至7.81元/股[1] 股份回购 - 截至2025年6月20日累计回购8559700股，占总股本0.55%[4] - 回购最高成交价5.93元/股，最低5.76元/股，均价5.85元/股[4] - 回购成交总金额50086372.94元[4] - 调整后转股价计算k=-0.5483%，A为5.85元/股[4] - 回购股份全部注销并减资[4]

债券基本信息 - 山东高速路桥集团2025年科技创新公司债券（第一期）2025年7月3日在深交所上市[2] - 发行总额5亿元，期限3年[2] - 票面年利率1.93%，固定利率，按年付息[2] 时间信息 - 发行日为2025年6月26 - 27日，起息日为6月27日[2] - 到期日为2028年6月27日[2] 价格信息 - 债券面值和开盘参考价均为100元[2]

可转债转股情况 - 2023.10.9 - 2025.6.30“山路转债”累计转股金额88,100元，转股数11,006股，占比0.0007%[2] - 2025年二季度转股金额3,000元，转股数384股[2] - 截至2025.6.30未转股“山路转债”金额4,835,911,900元，占比99.9982%[2] 股本情况 - 2025.3.31总股本1,560,998,425股，6.30因转股增加384股变为1,560,998,809股[6] - 2025.3.31限售股103,094,245股，占比6.60%，6.30无变化[6] - 2025.3.31无限售股1,457,904,180股，占比93.40%，6.30因转股增加384股变为1,457,904,564股[6] 可转债发行情况 - 2023.3.24发行可转债48,360,000张，总额483,600万元[3] - 初始转股价格8.17元/股，2024.12.25起变为7.80元/股[3][4][5]

债券情况 - 22山路01、22山路02、24山路01、24山路02截至报告期末债券余额分别为5亿、5亿、10亿、5亿元，利率分别为3.03%、2.90%、2.37%、2.08%[11][13][16][19] - 22山路01、22山路02、24山路01起息日分别为2022年7月18日、2022年10月31日、2024年5月27日，到期日分别为2027年7月18日、2027年10月31日、2027年5月27日[11][13][16] - “22山路01”“22山路02”“24山路01”“24山路02”无增信措施[25][57] - 24山路02募集资金总额5亿元，截至报告期末已全部用于偿还银行借款[44] 业绩数据 - 2024年公司营业收入为713.48亿元，较去年同期同比下降2.30%，路桥工程施工及路桥养护施工业务收入占比合计为94.49%[37][40] - 2024年末公司总资产1633.61亿元，较2023年末增长17.07%；总负债1279.88亿元，增长19.76%；净资产353.72亿元，增长8.26%[39] - 2024年公司对外承包工程业务完成营业额11819.9亿元，较上年增长4.2%；新签合同额19036.3亿元，增长2.1%[35] - 2024年公司在共建“一带一路”国家新签承包工程合同额16556.5亿元，增长1.4%；完成营业额9882.1亿元，增长4.5%[36] - 2024年公司经营活动产生的现金流净额为 - 51.39亿元，较2023年下降29.87%[40] - 2024年公司投资活动产生的现金流净额为 - 21.11亿元，较2023年增长64.01%[40] - 2024年公司筹资活动产生的现金流净额为62.57亿元，较2023年下降44.46%[40] - 2024年末流动比率1.13，速动比率1.11，资产负债率78.35%，EBITDA利息倍数4.54 [53] 业务与技术 - 报告期内公司承建山东“十四五”重点工程项目等众多路桥、轨道交通等项目[30] - 截至目前公司高速公路养护里程突破9000公里[31] - “十四五”期间公司微表处技术推广超1370万㎡，超表处技术应用面积突破270万㎡，超薄罩面技术应用面积达410万㎡[31] - 公司自主研发的就地热再生设备累计再生面积达2180万㎡，节约石料201万吨、沥青12.8万吨[32] - 公司已建成35个养护基地，形成养护基地网络体系[32] 其他信息 - 报告期为2024年1月1日至2024年12月31日[5] - 报告期内受托管理人按月定期全面排查发行人重大事项发生情况，发行人出现1项可能影响债券偿付等的重大事项[21] - 2024年公司入选建筑业企业200强榜单第46名[36] - 2024年山东省高速铁路里程达3047公里，居全国第一；高速公路8755公里，六车道及以上占比提升到40%[35] - 2024年公司面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）募集资金10亿元，全部用于偿还有息债务/存量公司债券[42] - 2024年4月15日披露2024年年度报告，8月29日披露2024年半年度报告[47] - 2024年8月31日披露董事长、总经理、三分之一以上董事变动的临时报告[48] - 22山路01于2024年7月18日按时支付2024年度债券利息，22山路02于2024年10月31日按时支付2024年度债券利息[50] - 联合资信评定公司主体信用等级为AAA，22山路01、22山路02、24山路01、24山路02信用等级为AAA [61]

债券发行 - 公司发行不超过20亿元公司债券已获注册[1] - 本期债券发行规模不超过5亿元，发行价每张100元[1] - 发行时间为2025年6月26日至27日[1] 发行情况 - 网下预设和实际发行数量均为5亿元，占比100%[1] - 票面利率1.93%，认购倍数4.0倍[1] 认购情况 - 公司关联方未参与认购[2] - 承销机构及其关联方合计获配1.30亿元[2] - 投资者符合相关要求[4]

债券发行 - 公司发行不超20亿元公司债券已获注册[1] - 本次为批文项下第三期，规模不超5亿元[1] - 债券期限3年，票面利率1.93%[1] 发行安排 - 2025年6月25日进行票面利率询价，区间1.40%-2.40%[1] - 6月26日和27日面向机构投资者网下发行[2]

融资相关 - 公司公开发行面值不超过20亿元公司债券已获注册[1] - 2025年6月25日15:00 - 18:00进行利率询价并确定最终票面利率[1] - 簿记建档结束时间由2025年6月25日18:00延长至19:00[1]

财务数据 - 2024年末公司净资产353.72亿元，合并口径资产负债率78.35%，母公司口径资产负债率48.54%[5] - 公司近三个会计年度年均可分配利润243,609.18万元[5] 债券发行 - 获证监会同意注册发行不超20亿元公司债券，本期规模不超5亿元[4] - 每张面值100元，发行数量不超500万张，按面值平价发行[5][24][25] - 期限为3年期[8][23] - 票面利率询价区间为1.40%-2.40%[9][40][72] - 起息日为2025年6月27日，付息日为2026 - 2028年每年6月27日，兑付日为2028年6月27日，遇节假日或休息日顺延[29][30][31] - 公司主体信用等级为AAA，本期债券无评级[13][31] - 拟上市交易场所为深圳证券交易所[32] - 募集资金扣除发行费用后用于偿还即将回售的公司债券本金部分[32] 发行安排 - 网下利率询价时间为2025年6月25日15:00-18:00，遇特殊情况可延时至19:00[41] - 每份申请表最多填10个询价利率，精确到0.01%，每个利率申购总金额不少于1000万元且为其整数倍[44] - 发行规模不超5亿元，专业机构投资者最低认购单位为10000手（1000万元），超部分须为1000万元整数倍[51] - 网下发行期限为2个交易日，即2025年6月26日和27日[54] - 未开户投资者须在2025年6月25日前办理完毕开户手续[55] - 簿记管理人按申购利率从低到高建档，确定利率并配售[57] - 2025年6月26日向获配投资者发送通知书，获配投资者应在27日15:00前划款[58][59] 投资者要求 - D类法人或其他组织最近1年末净资产不低于2000万元，金融资产不低于1000万元，需具有2年以上投资经历[80] 风险提示 - 债券投资有信用、市场、流动性等风险[81] - 利用现券和回购放大操作会放大损失风险[82] - 回购期间债券价格下跌融资方面临欠库风险[82] - 国家法律法规变化可能对交易产生不利影响[82]

债券发行 - 2024年2月4日，证监会同意公司2023年面向专业投资者公开发行公司债券注册发行申请[2] - 本期债券为2025年第一期，名称确定为“2025年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）”[2] - 债券名称变更不改变原相关文件法律效力[2]