广东省交通集团财务有限公司 2023年上半年风险评估报告 录 | 一~、风险评估报告 | 1-2 页 | | --- | --- | | 二、风险评估说明 | 1-6 页 | 永拓会计师事务所（特殊普通合伙） 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://acc.mgf.gov.cn/） 进行查 拓会计师事务所(特殊普通合伙) ngtuo Certified Public Accountants LLP 风险评估报告 永证专字(2023)第 310458 号 广东省高速公路发展股份有限公司: 我们接受委托,审核了广东省交通集团财务有限公司(以下简称"交通集团 财务公司")管理层对截至 2023年6月 30 日与财务报表编制有关的风险管理制 度设计的合理性与执行的有效性做出的评价与认定。建立健全风险管理制度并保 持其有效性是交通集团财务公司管理当局的责任。我们的责任是对交通集团财务 公司与财务报表编制有关的风险管理制度的执行情况发表意见。 我们在审核过程中,实施了包括了解、测试和评价交通集团财务公司与财务 报表编制有关的风险管理制度设计的合理性和执行情况,以及我们认为必要的其 他程序。 ...

广东省高速公路发展股份有限公司独立董事 报告期内，粤高速与控股股东及其他关联方的资金往来均属正常经营性资金 往来，不存在控股股东及其他关联方违规占用上市公司资金的情况。 独立董事：刘中华 张华 曾小清 虞明远 尤德卫 日期：2023 年 8 月 28 日 根据中国证监会中国证监会《上市公司独立董事规则》、《上市公司治理准 则》、深圳证券交易所《股票上市规则》等有关规定，作为广东省高速公路发展 股份有限公司（以下简称"粤高速"）的独立董事，现就粤高速累计和当期对外 担保情况及关联方占用资金的情况发表专项说明及独立意见如下： 根据《上市公司监管指引第 8 号—上市公司资金往来、对外担保的监管要求》， 我们本着对粤高速、全体股东及投资者负责的态度，按实事求是的原则，对粤高 速对外担保情况和公司控股股东及其他关联方占用资金的情况进行了认真负责 的核查和落实。 经审慎查验，粤高速严格遵守《公司章程》的有关规定，认真贯彻落实《上 市公司监管指引第 8 号—上市公司资金往来、对外担保的监管要求》的规定，严 格控制对外担保风险。报告期内，粤高速不存在对外担保情况。 关于 2023 年半年度公司对外担保情况及关联方占用资金情况 ...

往来资金数据 - 2023年初往来资金余额总计397,432.03万元[4] - 2023年1 - 6月往来累计发生金额（不含利息）总计546,136.37万元[4] - 2023年1 - 6月往来资金利息总计1,927.51万元[4] - 2023年1 - 6月偿还累计发生额总计529,525.95万元[4] - 2023年6月30日往来资金余额总计415,969.96万元[4] 公司特定资金数据 - 广东省交通集团财务有限公司2023年初银行存款余额238,929.40万元[2] - 广东联合电子服务股份有限公司2023年1 - 6月应收账款往来累计发生金额237,730.99万元[2] - 京珠高速公路广珠段有限公司2023年初其他应收款余额150,059.35万元[4] - 广东高速科技投资有限公司2023年1 - 6月其他应收款往来累计发生金额32.35万元[3] - 广东利通物业发展有限公司2023年初其他应收款余额1.83万元[3]

资本支出与分红计划 - 公司目前有三个项目正在实施改扩建工程，包括京珠高速公路广珠段、江中高速和深圳惠盐高速，预计工期为2022年-2026年，公司出资的项目资本金为34.14亿元 [3] - 公司按照《未来三年股东回报规划（2021年度—2023年度）》执行，每年现金分配的股利不低于当年度实现的合并报表归属母公司所有者净利润的70% [3] - 公司将于2024年初编制2024年度—2026年度的股东回报规划，并提交2023年度股东大会审议 [3] 车流量与业绩恢复 - 2023年以来，公司控股路段车流量与2022年同比增幅明显，主要路产车流量已恢复到2019年水平并有所增长 [4] - 公司2022年完成增资投资重卡换电、充电桩、智能物流领域等项目，2023年1季度完成认购北京市建筑设计研究院有限公司的股权 [3] 分红与利润分配 - 公司已于2023年3月21日披露2022年年度报告，利润分配预案为向全体股东每10股派发现金红利4.28元（含税） [3] - 公司在实际利润分配中严格执行公司章程条款，现金分红在利润分配中所占比例为100% [4] 改扩建工程与投资 - 广惠高速正在按计划开展改扩建工程前期工作，项目建设规模以政府批复为准，股东按照股权比例承担相应的资本金出资 [4] - 公司依托粤高资本股权投资平台围绕交通领域新兴产业进行投资，积极拓展项目源，深化业务联动 [3] 其他事项 - 公司目前没有B股转回A股或转到港股的计划 [4] - 广佛高速公路有限公司继续负责广佛高速公路管理、养护，管养支出的资金来源尚待进一步明确 [4]

证券简称：粤高速 A 、粤高速 B 证券代码： 000429、 200429 公告编号： 2023-011 广东省高速公路发展股份有限公司 关于召开业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、会议召开情况 根据中国证监会《上市公司投资者关系管理工作指引》等相关规定，为了 便于广大投资者更全面深入地了解广东省高速公路发展股份有限公司（以下简 称"公司"）2022 年度及 2023 年一季度业绩和经营情况，公司将于 2023 年 5 月 31 日（星期三）下午 15:00-17:00 在"全景网"提供的平台召开业绩说明会， 投资者可登录全景网"投资者互动平台"（http://ir.p5w.net）参与本次业绩说明 会。公司《2022 年年度报告》及《2023 年一季度报告》已刊登在《证券时报》、 《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn），敬请 投资者查阅。 二、参会人员 出席本次业绩说明会的人员包括： 1、汪春华先生（董事、总经理）； 2、陆明先生（董事、财务总监）； 3、张华先生（独立董事）； 4 ...

财务表现 - 公司第一季度营业收入为1154.57亿元，同比增长8.30%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为40.99亿元，同比下降4.77%[5] - 公司基本每股收益为0.21元，同比下降4.76%[5] - 公司总资产为2121.66亿元，同比增长4.68%[5] - 公司归属于上市公司股东的所有者权益为907.56亿元，同比增长4.45%[5] - 公司其他非流动金融资产比年初增加8亿元，增幅为78.90%[9] - 公司递延所得税资产比年初减少4.59亿元，减幅为35.59%[9] - 公司应交税费比年初增加7.15亿元，增幅为98.91%[9] - 公司现金流量表中收到其他与经营活动有关的现金同比增加8.22亿元，增幅为146.14%[12] - 广东省高速公路发展股份有限公司2023年第一季度期末流动资产总额为547.56亿元，较年初增长23.3%[15] - 公司期末固定资产总额为983.05亿元，较年初略有下降，为1009.83亿元[16] - 公司在建工程项目期末余额为84.57亿元，较年初增长12.1%[16] - 非流动负债合计为711.43亿元，较年初下降252.9亿元[17] - 股本为209.08亿元，未分配利润为510.78亿元[17] - 营业总收入为115.46亿元，较上期增长8.8%[17] - 营业总成本为45.47亿元，较上期增长2.5%[17] - 营业利润为73.96亿元，较上期增长1.9%[18] - 净利润为56.13亿元，较上期下降2.7%[18] - 综合收益总额为55.55亿元，较上期下降1.1%[19] - 经营活动产生的现金流量净额为98.08亿元，较上期增长27.1%[20] - 广东省高速公路发展股份有限公司2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为10.26亿人民币[21] - 投资活动现金流出小计为159.22亿人民币，较上期有所增加[21] - 筹资活动现金流入小计为41.51亿人民币，较上期大幅增加[21]

会议基本信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是2023年3月21日15:00 - 16:00，地点在公司会议室 [2] - 参与单位包括兴业证券、Capital Dynamics Asset Management (HK) Pte Ltd等多家机构 [2] - 上市公司接待人员为董事会秘书杨汉明、证券事务代表梁继荣 [3] 2022年度业绩情况 - 实现营业收入41.69亿元，同比下降21.17%；归母净利润12.77亿元，同比下降24.9%；基本每股收益0.61元；总资产202.67亿元，归属于上市公司股东的净资产90.76亿元，资产负债率43.90% [3] - 营业收入下降原因：广佛高速2022年3月3日零时起停止收费；省内公共卫生事件多点散发且持续时间长；第四季度收费公路货车通行费减免10%；2022年3月29日转让广东高速科技投资有限公司100%股权 [3] - 控股高速公路项目车流量及通行费收入同比下降，原因是控股路段车流量受经济增速放缓、公共卫生事件防控、极端天气等因素叠加影响下滑 [3] 2023年总体目标 - 完成营业收入46.83亿元，营业成本控制在18.11亿元以内 [3] - 加大优质路产项目储备，谋划交通集团内外优质高速公路项目投资并购，增加控股优质路产项目 [3] - 把握高速公路改扩建工程机遇，参与参控股公司改扩建项目投资机会，开展粤肇高速、广惠高速改扩建项目前期研究，跟进广珠东高速、江中高速、惠盐高速改扩建项目续建工程进度并做好资金筹划 [3] - 推进战略新兴产业项目落地，依托粤高资本平台挖掘交通集团科技创新、研发类优质企业投资机会，谋划产业链延伸布局，拓展协同业务 [3] 问答环节要点 - 2023年1、2月份公司控股路段车流量同比增幅明显，整体回暖 [3] - 公司控股路段货车收入占比约30% - 40% [3] - 第四季度收费公路货车通行费减免10%政策对公司收入影响约1% [3] - 公司控股项目京珠高速公路广珠段、参股项目江中高速和深圳惠盐高速正在实施改扩建工程；控股项目广惠高速、参股项目粤肇高速正在开展改扩建工程前期工作 [3][4] - 截至2022年12月31日，公司对广佛高速公路代垫管养支出挂账并全额计提坏账准备，将与政府部门沟通并披露后续进展 [4] - 公司将按《盈利补偿协议》约定，会同利润补偿责任人协商广惠高速业绩承诺事宜，协商后提交董事会、股东大会审议 [4] - 公司2021 - 2023年度现金分配股利应不低于当年度实现的合并报表归属母公司所有者净利润的70%，具体预案由董事会提出并提交股东大会审议 [4]

公司基本信息 - 公司主要利润来源是高速公路通行费收入，2022年度向全体股东每10股派发现金红利4.28元[2] - 公司股票简称为粤高速A、粤高速B，股票代码分别为000429、200429[6] - 报告期指截至2022年12月31日止12个月，报告日为2023年3月20日[5] - 公司的中文名称为广东省高速公路发展股份有限公司，中文简称为粤高速[6] - 公司注册地址历史变更情况包括1992年至1999年在广州市东风中路503号东建大厦4楼，1999年至今在广州市白云路85号[7] - 公司办公地址在广州市天河区珠江新城珠江东路32号利通广场45-46层[7] - 公司网址为www.gpedcl.com[7] 公司财务数据 - 公司营业收入2022年为4,168,634,113.98元，较2021年下降21.17%[8] - 公司归属于上市公司股东的净利润2022年为1,277,069,521.90元，较2021年下降24.90%[8] - 公司经营活动产生的现金流量净额2022年为2,752,026,558.38元，较2021年下降25.01%[8] - 公司基本每股收益2022年为0.61元，较2021年下降24.69%[8] - 公司加权平均净资产收益率2022年为14.30%，较2021年下降5.81%[8] - 公司总资产2022年末为20,267,197,153.88元，较2021年末增长7.37%[8] - 公司归属于上市公司股东的净资产2022年末为9,075,877,244.12元，较2021年末增长1.04%[8] 公司业务及发展 - 公司主营业务是收费高速公路、桥梁的投资、建设、收费和养护管理，控股高速公路里程306.78公里[15] - 公司参控股高速公路均处于优越的地理位置，地区经济蓬勃发展带动交通出行需求，为通行车流量保持稳定增长提供保障[16] - 公司实现国有资本保值增值率113.98%[17] - 公司研发投入主要项目包括结构安全监测系统和船舶航迹监控系统，预计对未来发展有积极影响[22] - 公司推进战略新兴产业项目落地，重点挖掘科技创新和研发类企业的投资机会[48] - 公司参与电话调研会，包括兴业证券、中泰证券等，主要内容涵盖公司经营情况、财务数据解析和发展战略[49][50]

车流量与运营情况 - 随着疫情防控政策优化，公司参控股路段车流量同比增幅明显，整体呈现回暖趋势 [2] - 广佛高速公路自2022年3月3日起停止收费，由广佛高速公路有限公司继续负责管理、养护 [2] 在建工程与改扩建项目 - 公司控股项目京珠高速公路广珠段、参股项目江中高速和深圳惠盐高速正在实施改扩建工程 [2] - 公司控股项目广惠高速，参股项目粤肇高速正在开展改扩建工程前期工作 [2] 分红政策 - 公司承诺在2021-2023年度，每年以现金方式分配的利润不低于当年度实现的合并报表归属母公司所有者净利润的70% [3] - 分红政策旨在为股东创造长期稳定良好的回报 [3] 战略规划与多元化发展 - 公司“十四五”发展规划明确以高速公路主业为核心，同时培育交通领域新兴产业 [4] - 通过收购优质路产和参与改扩建工程，扩大高速公路主业规模 [4] - 依托粤高资本股权投资平台，投资重卡换电、充电桩、智能物流等领域，培育新的盈利增长点 [4]

养护费用 - 2014年和2015年早通车高速如广佛、佛开养护费用（不含专项）约13 - 15万每公里（四车道），新通车高速养护费用（不含专项）7 - 13万元每公里（四车道），每年标准相近，养护成本变化不大 [1] - 2015年参股江西赣康和康大高速有一定专项养护费用支出，暂无较大专项养护支出计划 [2] 股权收购 - 公司有向大股东收购已参股项目更多股权份额的考虑，但沟通原股东意愿是主要难点，原股东出让股权谨慎 [2] 经营期限 - 交通部《收费公路管理条例》限定收费公路收费期限届满须终止收费，扩建高速可申请重新核定经营期 [2] 历史负担 - 公司不存在政府指令强加的历史负担，如人员方面 [2] 多元化探索 - 公司关注金融服务、节能环保等主业外产业项目，2009年以来参股3个金融类项目，辖下科技公司有合同能源管理资格及LED灯具改造实践 [2] PPP模式参与 - 高速公路基础设施提倡投资多元化，若有合适项目和投资机会，公司会积极参与PPP模式 [2] 国企改革契合度 - 国企改革与公司有契合度，公司希望战略投资者参与未来战略发展和产业转型升级 [2] 参股项目管理 - 参股高速公路项目主要由控股方负责日常经营管理，公司在每个项目派出高管参与管理 [2] 子公司情况 - 广东高速科技投资有限公司2001年成立，2006年前投资业务不佳，之后业务回归与高速相关业务，2013年度仍亏损 [3] 成本折旧计算 - 成本折旧按车流量法计算，车流量以省交通集团2010年编制的预测报告为依据 [3] 广电网络基金投资 - 公司以5000万自有资金通过投资广东广电网络投资有限合伙企业参与投资粤广电，间接持股0.34%；2013年粤广电营收36.5亿元，净利润3.5亿元，净资产收益率约3.2%，正筹备上市 [3] 休息站经营 - 高速公路沿途休息站主要由交通集团下属香港上市公司粤运交通经营 [3] 发债计划 - 若有新增投资需求，公司可通过发行公司债融资 [3] 付现费用定义 - 付现费用指一线员工工资和日常养护等费用 [3] 路段影响 - 广佛、佛开周边路网成形，无更多分流影响；佛开南段四车道路段未来几年扩建，期间可能影响通行车流量 [3] 投资建议 - 建议公司谨慎进行多元化投资，可用组建基金形式投资或做优质项目财务投资者 [3]