公司资本与债券发行 - 公司注册资本和实缴资本均为24.07945408亿元人民币[6] - 2020 - 2023年获批发行债券额度分别为23亿、12亿、18亿和23亿元[7][8][9] - 2021 - 2024年发行债券规模分别为23亿、24亿、0亿和23亿元[7][8][9] 具体债券情况 - “21康佳01”发行规模10亿元，债券利率4.46%[10] - “22康佳01”发行规模12亿元，债券利率3.23%[17] - “24康佳01”发行规模15亿元，债券利率4.00%[25] 业绩数据 - 2024年实现营业收入111.15亿元，同比下降37.73%[44] - 2024年归属上市公司股东净利润为 - 32.96亿元，同比下降52.31%[44] - 2024年对资产计提减值准备13.45亿元，致利润减少[46] 资产负债情况 - 2024年末资产合计304.13亿元，较2023年末下降15.11%[48] - 2024年末负债合计281.78亿元，较2023年末下降5.82%[48] - 2024年末资产负债率92.65%，较2023年末上升10.94%[53] 其他要点 - 截至2024年末，公司获银行授信额度240.50亿元，未使用授信128.83亿元[61] - 2024年多期债券按时付息兑付，公司偿债意愿正常[59] - 2025年4月29日，华侨城集团及其一致行动人计划划转股份[86]

债券发行情况 - 公司完成2025年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）发行[2] - 发行规模4.10亿元，价格每张100元[2] - 发行期间为2025年6月20日至23日[2] 债券条款 - 3年期，附第2年末投资人回售和发行人票面利率调整选择权[3] 资金与利率 - 实际募集资金4.10亿元，票面利率3.50%[3] 投资者情况 - 投资者共11家，发行对象未超200人[4] 其他 - 承销机构兴业证券获配6000万元[4] - 董监高、持股超5%股东及关联方未参与认购[4]

股价表现与资金流向 - 截至2025年6月24日收盘，公司股价报收5.07元，单日涨幅9.98%，换手率3.89%，成交量62.07万手，成交金额3.11亿元 [1] - 主力资金净流入1.53亿元，占成交额49.08%，其中超大单净流入1.51亿元（占比48.44%），大单净流入199.28万元（占比0.64%） [1] - 中单净流出7041.35万元（占比22.63%），小单净流出8230.13万元（占比26.45%） [1] 财务业绩 - 2025年一季度营业总收入25.44亿元，同比增长3.32%，归属净利润9481.07万元，同比增长118.59% [1] - 扣非净利润44063.62万元，同比增长5.55%，流动比率0.622，速动比率0.474，资产负债率92.49% [1] 公司基本信息 - 公司成立于1980年，总部位于深圳市，主营业务为计算机、通信和其他电子设备制造业 [1] - 注册资本240794.5408万人民币，实缴资本72210.8042万人民币，法定代表人周彬 [1] 商业活动与知识产权 - 对外投资企业107家，参与招投标项目1257次 [2] - 拥有商标信息425条，专利信息4919条，行政许可69个 [2]

投资者说明会基本信息 - 活动类别为投资者说明会，采用网络远程方式面向全体投资者 [1] - 时间为2025年6月20日15:00 - 16:00，地点在深圳证券交易所“互动易平台” [1] - 上市公司接待人员包括党委书记、董事局副主席等4人 [1] 市值管理 - 公司重视市值管理，将深化专业化整合，聚焦主责主业，完善公司治理，做好生产经营，加强与投资者沟通以提升市值 [1] 宏晶微电子收购 - 公司终止以发行股份方式购买宏晶微电子78%股份并募集配套资金，一个月内不再筹划重大资产重组事项 [1] - 因与交易对方就部分核心条款未达成一致，从股东和公司利益出发终止交易 [2] 华润相关问题 - 华润收购深康佳审核结果及后续整合战略需关注公司公告 [1] - 归属华润后产业定位及业务调整情况需关注公司公告 [2]

股东出席情况 - 出席会议股东979人，代表股份567,384,013股，占比23.5630％[5] - 现场投票股东2人，代表股份523,747,032股，占比21.7508％[7] - 网络投票股东977人，代表股份43,636,981股，占比1.8122％[7] - 外资股股东出席6人，代表股份300,557股，占比0.0370％[8] - 中小股东出席978人，代表股份43,637,081股，占比1.8122％[8] 议案表决情况 - 《2024年度董事局工作报告》同意564,532,713股，占比99.4975％[10] - 《2024年度监事会工作报告》同意564,498,556股，占比99.4914％[14] - 《2024年度会计师审计报告》同意564,597,856股，占比99.5089％[17] - 《2024年年度报告》同意564,649,813股，占比99.5181％[21] - 《关于2024年度利润分配方案的议案》同意564,162,213股，占比99.4322％[24] - 外资股股东同意244,357股，占比81.3014%[25] - 中小股东同意40,415,281股，占比92.6168%[26] - 总表决同意40,811,824股，占比93.5255%[28] 其他 - 公司2024年年度股东大会表决结果合法有效[31] - 备查文件包括股东大会决议、法律意见书等[32]

股东大会信息 - 公司董事局于2025年5月21日决议召集股东大会[3] - 提前20日以公告方式向全体股东发出通知[4] - 2025年6月16日召开，采取现场和网络投票两种方式[5] 参会股东情况 - 出席现场会议股东2名，持有表决权股份523,747,032股，占比21.7508%[8] - 参加网络投票股东977名，持有表决权股份43,636,981股，占比1.8122%[10] 议案表决情况 - 《2024年度董事局工作报告》同意564,532,713股，占比99.4975%[13] - 《2024年度监事会工作报告》总表决同意564,498,556股，占比99.4914%[16] - 《2024年度会计师审计报告》总表决同意564,597,856股，占比99.5089%[18] - 《2024年年度报告》总表决同意564,649,813股，占比99.5181%[21] - 《关于2024年度利润分配方案的议案》总表决同意564,162,213股，占比99.4322%[24] - 《关于预计2025年度日常关联交易的议案》总表决同意40,811,824股，占比93.5255%[27] 不同股东表决情况 - 外资股股东对《2024年度董事局工作报告》同意244,357股，占比81.3014%[14] - 中小股东对《2024年年度报告》表决同意40,902,881股，占比93.7342%[23] 表决结果效力 - 本次股东大会所审议议案表决程序和结果合法有效[29] - 公司2024年年度股东大会召集和召开程序等事宜符合相关规定[30] - 本次股东大会表决结果合法、有效[30] 法律意见书 - 法律意见书一式三份，2025年6月16日生效[30]

业绩情况 - 2024年营业总收入111.15亿元，同比下降37.73%，利润总额 -38.15亿元[16][50][93] - 2025年1 - 3月营业总收入25.44亿元，同比增长3.32%，利润总额2.58亿元扭亏[28][53][91] - 2024年扣非净利润 -32.06亿元，期间费用率21.81%[16] - 2024年综合毛利率有所提升，经营性净现金流有所改善[10] 用户数据 - 截至2024年末，在职员工合计13358人[28] 未来展望 - 未来公司有望实现扭亏，联合资信确认评级展望为“稳定”[12] - 控股股东将变更为磐石润创，实控人变更为中国华润，最终实控人仍为国务院国资委[11][16][116] 新产品和新技术研发 - 2024年研发投入金额为4.16亿元，占营业总收入的比重为3.75%[41] - 2024年彩电业务推动旗舰A8、大X7系列产品批量上市，推出天镜MiniAI - LEDA8旗舰产品系列[38] - 公司半导体业务形成“设计+封测+渠道”垂直链条，但未实现规模化及效益化产出[40] 市场扩张和并购 - 2024年彩电海外业务开拓23个新客户，白电海外收入同比增长47%，产品利润同比增长51%[38][39] 其他新策略 - 2024年持续推进业务结构调整，优化工贸和环保业务，剥离环保及新材料业务[50] 财务数据 - 2024年末资产总额304.13亿元，逐年下降，所有者权益22.35亿元，较上年末降62.17%[10][16][28][71][73][82] - 2024年末资产负债率、全部债务资本化比率和长期债务资本化比率分别升至92.65%、90.59%和78.12%[16] - 2024年末短期债务135.47亿元，2025年内到期债券24.00亿元[16] - 2024年末公司本部获银行授信额度240.50亿元，未使用授信128.81亿元[16] - 2024年末彩电自有产能为650万台/年，产能利用率为75.54%[16][56] - 2024年冰箱/冷柜年生产能力达267万台，洗衣机年生产能力达146万台、空调年生产能力达150万台[39] - 2024年彩电产销量同比下降，销售均价同比上涨，前五大供应商采购金额占比同比下降4.94个百分点至64.62%[54] - 2024年彩电业务屏幕采购量6179.41kpcs，采购均价509.74元/pcs；主芯片采购量1639.92kpcs，采购均价45.60元/pcs；LED灯采购量20351.66kpcs，采购均价18.97元/pcs[55] - 2024年白电业务前五大供应商采购金额占比16.60%，向前五大客户销售额占比48.14%，同比变化不大[58] - 2024年冰箱销量217万台，销售均价953元/台，产销率98.64%[60] - 2024年冰柜销量52万台，销售均价593元/台，产销率96.30%[60] - 2024年空调销量75万台，销售均价1325元/台，产销率98.68%[60] - 2024年洗衣机销量99万台，销售均价709元/台，产销率101.02%[60] - 截至2024年末持股产业园累计已投资58.91亿元[65] - 2024年东莞、安康、新飞、西安产业园获补贴分别为142万元、600万元、661万元、2201万元[65] - 2024年存货、应收账款和总资产周转次数分别为3.57次、6.98次、0.34次，低于同行业平均水平[69] - 截至2024年末货币资金较上年末下降36.74%，为41.16亿元，受限资金13.33亿元，受限比例32.38%[73][75] - 截至2024年末应收账款账面价值较上年末下降15.50%，为14.59亿元，累计计提坏账准备16.96亿元[73][75] - 截至2024年末其他应收款较上年末增长0.01%，为9.89亿元，按单项计提坏账准备27.73亿元，计提比例78.70%[73][76] - 截至2024年末存货较上年末下降17.09%，为26.95亿元，累计计提跌价准备6.46亿元[73][76] - 截至2024年末其他非流动金融资产较上年末下降10.31%，为18.02亿元，权益投资14.00亿元，债权投资4.03亿元[73][77] - 截至2024年末长期股权投资较上年末下降15.06%，主要包括对重庆市易平方科技有限公司9.88亿元等投资[79] - 截至2024年末投资性房地产较上年末增长12.28%，固定资产较上年末变化不大，无形资产较上年末下降9.14%，其他非流动资产较上年末下降7.98%[80] - 截至2024年末所有权受到限制的资产账面价值占资产总额比重为15.07%，主要为货币资金和固定资产[80] - 截至2024年末负债总额较上年末下降5.82%，流动负债占比上升较快[83] - 截至2024年末短期借款较上年末下降10.16%，应付票据较上年末增长16.14%，应付账款较上年末变化不大，其他应付款较上年末下降12.83%，一年内到期的非流动负债较上年末增长25.24%[85] - 截至2024年末长期借款较上年末下降28.90%，应付债券较上年末下降5.43%[85] - 截至2024年末全部债务215.25亿元，较上年末下降6.69%，短期债务占62.94%[86] - 2025年1 - 3月负债总额和负债结构较上年末变化不大，全部债务210.07亿元，较上年末下降2.40%[86] - 2024年期间费用同比下降19.55%，费用规模24.24亿元，费用率21.81%[92][93] - 2024年销售费用、管理费用、研发费用同比分别下降32.38%、19.27%、16.38%，财务费用同比增长3.38%[92] - 2024年其他收益1.11亿元，同比下降59.13%；投资收益 -0.41亿元，大幅下降；资产减值损失 -9.26亿元，大幅增加[92][93] - 2024年营业利润率3.26%，总资本收益率 -12.90%，净资产收益率 -173.81%，盈利能力指标低于同行业平均水平[93][95] - 2024年经营活动现金流量净额1.74亿元，同比下降；投资活动现金流量净额 -0.31亿元，转为负值；筹资活动现金流量净额 -30.43亿元，净流出规模扩大[99] - 截至2024年末，流动比率63.44%，速动比率49.28%，短期偿债指标下降；EBITDA -22.86亿元，长期偿债指标不佳，但实际偿债能力较强[101] - 截至2024年末，对外担保金额合计59.54亿元，均为连带责任保证担保[102] - 截至2025年4月15日，公司及控股公司新发生累计诉讼、仲裁金额85343.01万元，占最近一期经审计净资产绝对值的36.01%[107] - 2024年末公司本部资产总额316.82亿元，较上年末下降2.79%，负债总额288.75亿元，较上年末增长3.00%，资产负债率为91.14%，较2023年末上升5.13个百分点[109][110] - 2024年末公司本部所有者权益为28.07亿元，较上年末下降38.43%，主要系业绩亏损所致[110] - 2024年公司本部营业总收入为19.08亿元，利润总额为 - 12.90亿元，投资收益为0.31亿元[111] - 2024年公司环境治理和保护投入约2940.70万元，缴纳环境保护税2.37万元，二氧化碳排放量同比下降10.61%，无因环境问题受行政处罚情况[112] - 2024年公司消费帮扶共计24.64万元，“援梦合伙人”捐出24.00万元[113] - 截至2024年末，华侨城集团注册资本为120.00亿元，公司合并资产总额4961.41亿元，所有者权益1068.35亿元，2024年营业总收入720.92亿元，利润总额 - 129.72亿元[114] - 2024年华侨城集团对公司银行融资担保规模为78.185亿元，年末委托贷款余额为20.11亿元[115] - 截至2025年3月末，“22康佳01”余额为12.00亿元，由华侨城集团提供全额担保[117] - 2024年公司经营活动现金流入量和净额对“22康佳01”保障倍数分别为9.33倍和0.14倍，华侨城集团分别为52.27倍和5.10倍[117] - 公司对康佳创投发展（深圳）有限公司直接持股比例为51%，对安徽康佳低碳科技有限公司直接持股比例为78%，对康佳电子材料科技（深圳）有限公司直接持股比例为100%[124] - 2023 - 2025年3月，公司现金类资产分别为75.09亿元、45.72亿元、44.19亿元[126] - 2023 - 2025年3月，公司应收账款分别为17.27亿元、14.59亿元、13.72亿元[126] - 2023 - 2025年3月，公司资产总额分别为358.25亿元、304.13亿元、297.94亿元[126] - 2023 - 2025年3月，公司营业总收入分别为178.49亿元、111.15亿元、25.44亿元[126] - 2023 - 2025年3月，公司利润总额分别为 - 27.17亿元、 - 38.15亿元、2.58亿元[126] - 2023 - 2025年3月，公司经营活动现金流量净额分别为5.53亿元、1.74亿元、 - 4.22亿元[126] - 2023 - 2024年，公司本部现金类资产分别为54.21亿元、26.15亿元[127] - 2023 - 2024年，公司本部应收账款分别为29.08亿元、27.83亿元[127] - 2023 - 2024年，公司本部资产总额分别为325.93亿元、316.82亿元[127]

终止收购宏晶微电子 - 深康佳A决定终止发行股份收购宏晶微电子78%股份并募集配套资金 [1][2] - 终止原因是交易双方就部分核心条款未达成一致 [3] - 宏晶微电子曾接受科创板IPO辅导但撤回备案 此次重组失败意味着其曲线上市折戟 [1][3] 深康佳A半导体业务表现 - 2024年半导体及存储芯片业务营收1.7亿元 同比大幅下降94.99% 仅占总营收1.53% [1][7] - 2018年完成半导体业务总体设计 2020年实现2.83亿元营收 占比0.56% [6] - 2021-2023年半导体业务营收分别为3.22亿元(-58.2%)、1.35亿元、33.97亿元(-67.37%) [6][7] - 半导体业务仍处产业化初期 未实现规模化效益化产出 [7] 公司整体财务状况 - 2024年营收111.15亿元 同比下降37.73% 净利润亏损32.96亿元 [4] - 2025年一季度营收25.44亿元(同比+3.32%) 净利润9481万元(同比+118.59%) [4] - 自2011年起连续14年扣非净利润亏损 [1][4] 宏晶微电子财务数据 - 2022-2024年前11个月营收分别为2.91亿元、2.86亿元、2.69亿元 [5] - 同期净利润分别为1940.99万元、2763.93万元、1299.04万元 [5] 彩电业务表现 - 2024年彩电业务营收50.28亿元(同比+6.78%) 毛利率0.49%(提升2.75个百分点) [7] - 受市场竞争加剧等因素影响 彩电业务仍处亏损状态 [8]

收购终止事件 - 康佳集团宣布终止收购宏晶微电子78%股权计划 核心条款未达成一致 [1] - 终止决定综合考虑行业环境 资本市场变化等因素 不涉及违约责任 [1] - 交易终止不会对公司现有生产经营及财务状况造成重大不利影响 [1] 交易细节回溯 - 康佳集团原计划以3.64元/股发行股份收购宏晶微电子78%股权 同时配套募资 [2] - 宏晶微电子专注多媒体芯片设计 产品覆盖医疗 汽车 智能制造等45款芯片 [2] - 收购旨在完善半导体产业链布局 提升高端显示终端芯片自主可控能力 [4] 标的公司背景 - 宏晶微电子成立15年完成9轮融资 投资方包括兴橙资本 安徽国资等 [3] - 公司曾在新三板挂牌 2024年8月启动科创板IPO辅导但无进展 [3] - 2022-2024年前11个月营收分别为2.91亿 2.86亿 2.69亿 净利润波动明显 [3] 康佳战略转型困境 - 2023年提出"消费电子+半导体"双轮驱动战略 但半导体业务营收暴跌94.99%至1.7亿元 [4] - 消费电子业务营收101.37亿占比91.2% 其他业务线大幅收缩 [4] - 收购终止或与华润入主相关 从披露计划到实控人变更仅隔4个月 [5] 资本市场表现 - 深康佳A当前股价4.93元/股 总市值约118.7亿元 [2] - 华侨城集团将30%股份无偿划转华润子公司 公司实控人变更为中国华润 [5]

海外要闻 - 美商务部长称谈判"进展顺利"，助推美股走高，道指收涨0.25%、纳指收涨0.63%、标普500收涨0.55%；特斯拉收涨5.67%、谷歌A涨1.44%，Meta Platforms涨1.20%，英伟达、苹果、亚马逊至多涨0.93%，微软则收跌0.39% [1] - 美国能源部将用电量预测上调92%，主要受数据中心需求推动 [2] - Meta Platforms将对Scale AI Inc.持股49%，为此支付将近150亿美元 [3] - OpenAI与谷歌签署新的云计算协议以获得更多计算能力 [4] - OpenAI发布增强版推理模型o3-pro，价格下降80% [5] - AI数据存储平台Vast Data寻求按250亿美元估值实施新一轮融资 [6] - 扎克伯格亲自招聘组建新"超级智能"AI团队 [7] - 英伟达和HPE拟在德国莱比锡建造超级计算机 [8] - 高通展示用于AI眼镜的全新处理器 [9] - Snap计划2026年推出第六代AR眼镜产品Specs [10] - 罗罗将建造英国首批小型模块化核反应堆 [11] - 美国"稳定币法案"本周三程序性投票，韩国执政党提出数字资产基本法案拟允许本土公司发行稳定币 [12] 国内重大事件 - 中办、国办印发《关于深入推进深圳综合改革试点 深化改革创新扩大开放的意见》，支持深圳深化无人驾驶航空器飞行管理制度改革，允许香港上市的大湾区企业在深交所上市 [13] - 一汽、赛力斯等多家车企承诺支付账期不超过60天 [13] - 国家发改委召开科技型民营企业座谈会听取"十五五"规划建议 [14] - 工信部等七部门部署推动食品工业数字化转型 [15] - 市场监管总局就《直播电商监督管理办法（征求意见稿）》公开征求意见 [16] - 国家卫健委在全国81个试点城市推进紧密型城市医疗集团建设 [17] - 商务部延长对欧盟进口猪肉及猪副产品反倾销调查期限至2025年12月16日 [18] - 市场监管总局印发《关于支持计量产业园建设的若干措施》 [19] - 腾讯音乐拟12.6亿美元收购喜马拉雅 [20] - 火山引擎将在6月11日发布全新豆包视频生成模型 [21] - 台积电5月营收3205.2亿元台币，同比增加39.6% [22] - 《推动人工智能安全可靠可控发展行业倡议》发布 [23] - 宁德时代正式宣布量产交付587Ah电芯 [24] - 上海闵房集团启动存量商品房收购行动转为保障性租赁住房 [26] 券商策略与题材 - 光大证券表示3400点暂时未能有效突破，市场或将重回指数震荡格局 [27] - 服务器：任正非表示中国在中低端芯片有机会，国内大模型扩张将带动算力建设上行，800G交换机预计2025年占数据中心交换机端口25%以上 [28] - 机器人：东方电热与小米下属公司合作研发机器人电子皮肤，2035年全球人形机器人用电子皮肤&触觉传感器市场空间可达175亿元 [29] - 传媒：腾讯音乐收购喜马拉雅补足长音频赛道短板，形成"音乐+有声书+播客"完整内容矩阵 [30] - 干细胞：我国第一份干细胞处方药物艾米迈托注射液在北大人民医院开出，标志干细胞药品正式开启商业化临床应用 [31][32] 新股与公告 - 新恒汇创业板申购价格12.80元/股，公司系国内唯一实现核心封装材料柔性引线框架量产的企业 [33] - 鸿合科技控制权拟发生变更 [34] - 雷迪克拟取得誊展精密51%股权切入具身智能领域 [34] - 东方电热与小米下属公司上海织识签署战略合作协议研发机器人电子皮肤 [34] - 中材科技拟在乌兹别克斯坦投资建设年产110套百米级风电叶片制造基地 [34] - 亚太股份获国内某大型汽车集团定点预计销售总额约3.6亿元 [34] - 方正科技拟定增募资不超过19.8亿元用于人工智能及算力类高密度互连电路板产业基地 [34] - 北自科技与星动纪元达成战略合作意向围绕人形机器人在智能物流场景应用 [34] - 成都华微发布4通道12位16G高速高精度射频直采ADC芯片 [34] - 安利股份成为New Balance供应商 [34] 历史新高公司 - 花溪科技涨幅29.99% [35] - 康力源涨幅13.17% [35] - 涛涛车业涨幅10.51% [35] - 联合化学涨幅9.51% [35] - 泰恩康涨幅9.35% [35] - 九菱科技涨幅8.9% [35] - 绿联科技涨幅8.79% [35] - 哈焊华通涨幅8.69% [35] - 利民股份涨幅4.37% [35] - 益方生物涨幅4.27% [35]