交易终止 - 深康佳A宣布终止发行股份购买宏晶微电子78%股份事项 因与交易对方就部分核心条款未达成一致 [1][5][6] - 本次交易原计划以3.64元/股发行股份 并募集配套资金 旨在完善半导体产业链布局 形成业务协同 [5] - 终止交易不会对公司现有生产经营和财务状况造成重大不利影响 且无需承担违约责任 [6] 公司财务表现 - 2024年营业收入111.15亿元 同比下降37.73% 其中彩电业务占比45.23% 白电业务占比37.13% 半导体业务仅占1.53% [8][9] - 2022-2024年归母净利润连续为负 分别为-14.70亿元、-21.64亿元、-32.96亿元 [9] - 2025年一季度归母净利润9481.07万元 同比增长118.59% 但扣非后仍亏损4.41亿元 [10] 业务结构及战略 - 公司确立"一轴两轮三驱动"战略 聚焦消费电子和半导体两大主业 彩电业务持续承压 半导体业务尚未规模化 [8][10] - 宏晶微电子为音视频芯片设计公司 已完成70余颗国产化芯片研发 产品覆盖商业显示、汽车屏显等多个领域 [5] 股价与股东变动 - 年初复牌后股价一度涨至6.88元/股 但截至6月10日报4.93元/股 年内下跌10.69% [1][10] - 控股股东变更为华润旗下磐石润创 实控人转为中国华润 [10] 债券信息 - 公司存续债券包括22康佳01、22康佳03、22康佳05、24康佳01、24康佳02、24康佳03等 [2]

交易进程 - 拟发行股份购买宏晶微电子78%股份并募资[2] - 2024年12月30日起停牌，2025年1月14日复牌[3][4] - 2月至5月多次披露交易进展[4][5] 交易终止 - 因核心条款未达成一致终止交易[6] - 6月10日会议通过终止议案[7] 影响与承诺 - 终止交易无重大不利影响[8] - 一个月内不再筹划重大资产重组[9]

业务决策 - 公司于2025年6月10日终止发行股份购买资产并募集配套资金事项[3] 投资者说明会 - 2025年6月20日15:00 - 16:00举办说明会，采用网络远程方式[3][4] - 投资者可登录深交所“互动易”网站参与[4] - 出席人员含党委书记、董事局副主席等[4] - 征集问题截止6月20日12:00，可通过多方式提问[5][6] - 公司将在会上重点回答普遍关注问题[6]

市场扩张和并购 - 公司拟购买宏晶微电子78%股份并募集配套资金，后因核心条款未达成一致终止交易[2] 决策表决 - 《关于终止本次发行股份购买资产并募集配套资金的议案》3票同意通过[1] - 《关于签署<发行股份购买资产协议之终止协议>的议案》3票同意通过[2]

并购相关 - 公司拟购宏晶微电子78%股份并募资，因核心条款未达成一致终止[3] - 会议表决通过终止发行股份购买资产并募集配套资金议案[3] - 会议表决通过签署《发行股份购买资产协议之终止协议》议案[3] - 公司将与17名交易对方及宏晶微电子签署终止协议[3]

会议情况 - 公司第十届董事局第四十八次会议于2025年6月10日通讯表决召开，7名董事全到[2] 决策事项 - 终止发行股份购买宏晶微电子78%股份并募集配套资金[3] - 通过签署《发行股份购买资产协议之终止协议》[4] - 授权经营班子落实最终方案[3][5] 信息披露 - 相关公告将在《证券时报》等媒体及巨潮资讯网披露[3][5] - 会议决议公告日期为2025年6月11日[7]

交易终止 - 公司终止发行股份购买资产并募集配套资金的交易[1] - 终止原因是与交易对方就部分核心条款未达成一致[1] - 交易不构成重大资产重组、关联交易或重组上市[1] 决策背景 - 终止交易综合考虑行业及资本市场整体环境因素[1] - 公司无需承担相关违约责任[1] 影响评估 - 交易尚未履行股东大会审议程序[1] - 终止交易不会对公司现有生产经营活动和财务状况造成重大不利影响[1]

行业整体表现 - 2025年5月中国电视市场品牌整机出货量283万台 同比下降2.1% 连续两个月下滑 [1] - 1-5月累计出货量1403.5万台 同比微增1.7% 主要依赖一季度行情支撑 [1] - 行业处于"动乱不稳"阶段 品牌方对618备货持谨慎态度抑制出货动能 [3] 618促销预测 - 洛图科技预测618周期零售量将增长10% 主要基于史上最长促销周期(40天)和以旧换新补贴政策到期刺激 [3] 品牌竞争格局 - 前八大品牌合计出货270万台 同比微降0.9% 市场集中度提升至95.4% [4] - 传统三强(TCL/海信/创维)合计出货166万台 同比下降2.4% 市场份额58.7% [4] - 小米系逆势增长9.1%至60万台 市占率21.2% 环比提升1.8个百分点 [4] - 长虹/海尔/康佳合计出货34万台 同比下降4.2% 市占率12.0% [4] 重点品牌表现 - 小米5月出货量60万台排名第二 增长率9.8% 为TOP8中少数正增长品牌 [5] - TCL保持领先优势 1-4月累计出货近260万台 同比增长20.2% 稳居行业第一 [5][6] - 康佳5月被华为超越跌至第八名 前五个月多数月份大幅下滑 主要受股东更替和管理层调整影响 [6] 行业发展趋势 - 行业进入"存量搏杀"时代 面临供给过剩/需求疲软/替代品冲击 [7] - 头部品牌依靠技术壁垒和子品牌矩阵构筑护城河 TCL凭借全产业链优势领先 [7] - 小米通过"硬件+生态+性价比"策略实现逆势增长 成为市场亮点 [7] - 中腰部品牌面临头部技术碾压和价格战挤压 生存空间被蚕食 [7]

康佳集团减持武汉天源股份 - 康佳集团计划在2025年内通过集中竞价和大宗交易方式减持不超过武汉天源总股本3%的股份，对应市值约2.94亿元（按14.75元/股计算）[1] - 目前持有武汉天源8618.3957万股，占总股本12.99%，此次减持旨在优化资产配置和提高流动性[1] - 康佳集团2017年以1.82亿元认购天源环保2600万股定增，持股比例曾达15.22%[1] 康佳集团战略转型历程 - 2017年开启"去家电化"转型，将环保与半导体产业确立为双轮驱动引擎[2] - 2018年提出环保科技事业部目标：3-5年内实现180-260亿元年营收，布局水处理、大气治理等核心赛道[2] - 通过收购毅康科技51%股权和江西康佳新材料51%股权等构建环保产业生态链[2] 环保业务发展轨迹 - 2018年环保业务收入30.21亿元，占营收6.55%，同期电子业务收入下降18.44%[3] - 2019年环保业务收入飙升至70.79亿元，同比增134.4%，营收占比提升至12.84%[3][4] - 2023年环保业务收入降至11.46亿元，同比下降26.01%，营收占比6.42%[4] - 2023年宣布逐步退出环保业务[4] 资产处置动态 - 2023年1月计划减持武汉天源不超过6%股份但未实施[5] - 2024年9月计划协议转让武汉天源3000万股（占5.07%），目前仍在征集受让方[5] 公司经营状况 - 2024年营收111.15亿元，同比降37.73%，归母净利润亏损32.96亿元，同比扩大52.31%[6] - 资产负债率达92.65%创十年新高，流动负债190.33亿元，货币资金41.16亿元[6] - 2025年一季度归母净利润9481万元（含6.56亿元非经常性损益），扣非后净亏损4.4亿元[6] 传统业务衰退 - 彩电业务营收从2015年120亿元持续萎缩至2024年50.28亿元[5] - 公司营收自2019年551.19亿元峰值断崖式下滑至不足120亿元[6]

股份出售计划 - 公司拟2025年择机出售不超武汉天源3%股份[3] - 截至2025年5月28日，公司持有武汉天源12.99%股份[4] - 拟出售不超19,901,757股，占比不超3%[7] 交易规则 - 集中竞价90自然日内减持不超1%，大宗交易不超2%[7] - 总股本增减时，拟售股份数量按规则调整[7] 出售影响 - 出售利于盘活资产，提高流动性和效率[10] - 出售结果和收益不确定，业绩影响待审计[10]