会议情况 - 公司第三届董事会第十九次会议于2025年9月26日召开，8名董事实到[2] - 董事会同意召开2025年第二次临时股东会[18] 激励计划 - 2025年限制性股票激励计划拟授予55万股，占总股本0.62%，激励对象56人[4] - 第二类限制性股票授予价26.42元/股，为前1交易日均价50%[4] - 相关议案表决均6人同意，无反对弃权[5][6][10] 员工持股计划 - 2025年员工持股计划股份不超30万股，占股本0.34%，参与对象不超56人[11] - 受让回购股份价格26.42元/股，为前1交易日均价50%[12] - 相关议案表决均6人同意，无反对弃权[12][13][16]

公司治理变更 - 公司于2025年9月8日召开第三届董事会第十八次会议审议通过法定代表人变更议案 [1] - 公司已完成工商变更登记手续并取得苏州市数据局换发的新营业执照 [1] - 公司法定代表人正式变更为沈鑫先生 [1]

公司变更 - 2025年9月8日董事会通过变更法定代表人议案[1] - 9月9日披露变更法定代表人公告[1] - 近日完成工商变更登记，法定代表人变更为沈鑫[1] - 公告发布时间为2025年9月25日[3]

公司股价及交易表现 - 9月23日公司股价上涨0.04% 成交额达1.94亿元[1] - 当日融资买入3737.17万元 融资偿还2975.65万元 融资净买入761.53万元[1] - 融资融券余额合计2.50亿元 融资余额占流通市值比例达9.04%[1] 融资融券状况 - 融资余额处于近一年90%分位水平的高位[1] - 融券余量为0股 融券余额为0元 同样处于近一年90%分位水平的高位[1] 股东结构变化 - 截至6月30日股东户数6397户 较上期增加6.32%[2] - 人均流通股8641股 较上期减少5.94%[2] 财务业绩表现 - 2025年1-6月实现营业收入2.80亿元 同比增长50.64%[2] - 同期归母净利润1678.20万元 同比增长22.14%[2] 公司基本信息 - 公司位于江苏省昆山市 成立于2010年3月26日 2023年12月6日上市[1] - 主营业务为电子化学品的研发、生产和销售[1] 主营业务构成 - 电镀液及配套试剂占比45.37% 电镀配套材料占比29.31%[1] - 光刻胶及配套试剂占比21.91% 其他业务占比3.41%[1] 分红情况 - A股上市后累计派现1712.92万元[3]

股东减持情况 - 持股5%以上股东艾龙创投通过集中竞价累计减持881,333股 占公司总股本1.00% [1] - 通过大宗交易累计减持1,318,500股 占公司总股本1.50% [1] - 合计减持2,199,833股 占公司总股本比例达2.50% [1] 减持计划调整 - 股东因自身资金需求已基本满足决定提前终止减持计划 [1] - 原减持计划未执行完毕即告终止 [1]

减持前情况 - 艾龙创投与其一致行动人陈小华合计持股5,869,565股，占总股本6.66%[3] 减持计划 - 艾龙创投拟减持不超2,643,999股，占总股本不超3.00%，减持期为2025年7月15日至10月12日[3] 减持过程及结果 - 2025年9月9日后合计持股降至4,962,665股，占比降至5.63%[5] - 2025年9月12日后合计持股4,406,665股，占比4.999998%，不再是5%以上股东[5] - 截至2025年9月19日，集中竞价减持881,333股，占总股本1.00%；大宗交易减持1,318,500股，占总股本1.50%[5] - 实际减持数量2,199,833股，减持期间为2025年9月3日至9月18日[7] - 减持价格区间为41.39 - 47.99元/股，减持总金额95,776,874.91元[7] - 减持比例2.50%，未完成减持444,166股[7] - 减持后艾龙创投当前持股3,136,135股，占比3.56%[7] 其他 - 减持计划首次披露日期为2025年6月23日[7]

股东减持计划变动 - 持股5%以上股东宁波艾龙创业投资合伙企业（有限合伙）提前终止减持计划 [1] - 减持计划实施前艾龙创投与其一致行动人陈小华合计持股5,869,565股 占总股本6.66% [1] - 原定减持期为7月15日至10月12日 计划减持不超过2,643,999股 占比不超过3% [1] 减持实施情况 - 截至9月19日通过集中竞价方式减持881,333股 [1] - 通过大宗交易方式减持1,318,500股 [1] - 合计减持2,199,833股 占总股本2.5% [1] - 减持总金额95,776,874.91元 [1] 减持后股权结构 - 因资金需求基本满足决定提前终止减持计划 [1] - 当前艾龙创投持股3,136,135股 占总股本比例降至3.56% [1]

大宗交易情况 - 9月18日大宗交易平台发生2笔成交 合计成交量9.28万股 成交金额401.08万元 成交价格均为43.22元 相对当日收盘价折价11.58% [2] - 机构专用席位出现在1笔交易中 合计成交金额200.11万元 净买入200.11万元 [2] - 近3个月累计发生14笔大宗交易 合计成交金额5502.57万元 [2] 股价及资金表现 - 9月18日收盘价48.88元 单日上涨4.04% 日换手率14.60% 成交额4.00亿元 [2] - 当日主力资金净流入3645.31万元 近5日累计上涨5.96% 近5日资金净流入5058.13万元 [2] 融资数据 - 最新融资余额2.02亿元 近5日增加529.42万元 增幅2.69% [3] 公司基本信息 - 江苏艾森半导体材料股份有限公司成立于2010年3月26日 注册资本8813.3334万人民币 [3]

重大技术突破 - 天岳先进在大尺寸衬底材料实现微管降至0 核心参数大幅优化 支持器件应用[3] - 碳化硅IGBT功率密度成本已低于硅基IGBT[3] - 中电化合物半导体8英寸碳化硅外延片性能超越国际头部厂商 浓度/厚度均匀性达2% 缺陷密度低一个数量级[3] - 中微公司等离子体刻蚀设备覆盖绝大部分刻蚀应用 快速开发薄膜沉积设备 解决高深宽比刻蚀等关键工艺问题[3] - 华润微工控+汽车功率半导体产品占比超50% 并进入算力服务器和人形机器人领域[4] 国产替代进程 - 半导体设备国产化率持续提升加速 中微公司在刻蚀/薄膜/量检测全面布局支持国产化[5] - 量检测设备仍是国产化率最低环节之一 处于早期阶段但未来将加快替代[5][6] - 拓荆科技在中国薄膜沉积设备市场占有率约10%-12% 国产化空间仍大[6] - 碳化硅衬底已全部国产化 6英寸/8英寸主要由国内供应 天岳先进供应海外大量8英寸衬底[6] - 8英寸硅片基本国产化 12英寸硅片国产化率约50% 电子特气领域将打赢先进制程国产替代攻坚战[6] - 电镀液/光刻胶国产化率低 艾森股份计划2-3年完成先进封装光刻胶产品线布局并超越国际厂商份额[6] 全球竞争格局 - 中国半导体消费和生产领先但多领域由外企主导甚至寡头垄断[7] - 天岳先进8英寸衬底全球份额领先 产品获博世/英飞凌/东芝国际认可 12英寸已推出[7] - 中微公司技术及市占率处国内领先国际先进水平[7] - 国内厂商占据功率半导体中低端主要份额 高端仍由海外主导但国产替代边界逐步扩大[7] - 研发迭代速度较海外快 中微新产品研发周期从3-5年缩短至2年内[8] - 贴近市场客户优势明显 国内需求旺盛且响应支持力度优于海外[9] - 研发投入绝对金额较国际厂商有差距 海外头部设备商年投入约20-30亿美元[9] - 产业规模/产品系列化/高端性能与全球头部存在差距 海外厂商具全球化生态壁垒[9] 国际化赶超路径 - 华润微深耕国内定制化产品与客户深度协同 同时加速国际化布局完善全球销售网络[11] - 中船特气通过科技创新/国际化产业布局/跨境并购三方面发力[11] - 中科飞测定位为全球客户提供国产量检测设备 通过海外工厂建立口碑后与国际巨头直接竞争[11][12] 制程升级应对策略 - 中科飞测通过培育国产供应商联合攻关零部件 加强自主研发团队建设应对尖端零部件和人才挑战[13] - 材料企业需与上下游形成合力强化产业链配套 艾森股份借助国内产业链集群聚焦电镀液/光刻胶领域突围[13] 未来技术趋势 - 碳化硅衬底行业以大尺寸抢占速度为关键 天岳先进全球首发12英寸衬底[14] - 芯片结构3D化趋势明确 中微重点布局高深宽比刻蚀/原子层刻蚀/原子水平沉积等设备[14] - 拓荆科技将覆盖全制程领域PECVD/ALD及沟槽填充CVD等薄膜工艺 向3D堆叠延展[14] - AI发展提升芯片性能要求 显著拓展半导体设备增长空间 集成电路制造端受益下游需求拉动[15] - 最先进AI芯片对应的材料装备需求将持续长期增长[15] 并购整合趋势 - 量检测设备行业集中和资源整合是成熟发展自然趋势[16] - 国际设备巨头通过外延并购实现快速成长 并购整合对降本增效/避免重复投入形成良性竞争至关重要[16] - 并购需关注从财务并表转向产业链协同 打通上下游断点形成1+1>2生态 同时需政策适配性调整支持跨所有制/跨国并购[17] - 尽调需发现潜在风险 并购后注重战略文化整合产生协同效应[17] - 中微公司通过内生外延孵化合作形成平台化效应 支持上市公司整合与阶梯溢价收购[17] - 天岳先进关注能弥补短板且在技术管理客户赋能的标的 艾森股份完成马来西亚电子化学品公司并购并建设东南亚制造中心[18] 龙头企业战略规划 - 艾森股份目标电镀材料领域全球前五 光刻胶领域2028-2030年成为全球五到十名主流公司[19] - 中船特气目标实现先进制程特气完全国产替代 境外销售收入占比超50%[19] - 天岳先进聚焦碳化硅成本低于硅器件引发的应用爆发及光学AI眼镜材料机遇 做好产品技术产能准备[20] - 中电化合物半导体目标成为全球SiC外延片排头兵[21] - 华润微"十五五"期间重点布局人形机器人/AI服务器等高增赛道 设立功率IC/传感器专项事业部培育为主要成长引擎[21] - 拓荆科技目标成为平台型半导体设备公司 三到五年实现薄膜沉积和三维键合设备全品类覆盖 国内市占率超50% 五年内进入东南亚/日本等国际市场[21] - 中科飞测目标具备与国际巨头全面竞争能力 满足所有国内客户量检测需求[21] - 中微公司未来五年产品市场覆盖率从30%增至60% 力争成为全球第一梯队半导体设备公司[22]

减持信息 - 减持前庄建华持股1,636,364股，占比1.86%[2] - 2025年6月披露拟减持不超400,000股，占比不超0.45%[2] - 减持期为2025年7月15日至10月12日[2] 实施结果 - 截至2025年9月18日减持400,000股，占比0.45%，计划完成[2] - 减持方式为集中竞价，价格41.69 - 52.41元/股，金额18,772,271.08元[5] - 减持后庄建华持股1,236,364股，比例1.40%[5]