保荐机构相关 - 2023年公司聘请天风证券担任特定对象发行A股股票保荐机构并承接持续督导工作[2] - 2025年9月17日公司收到天风证券更换保荐代表人的函[2] 保荐代表人变动 - 蒋伟驰因个人工作变动不再负责持续督导[2] - 占志鹏接替蒋伟驰履行持续督导职责[2] 新保荐代表人履历 - 占志鹏有10多年投资银行从业经历[6] - 占志鹏主持完成聚石化学科创板IPO等项目[6] - 占志鹏主导星徽精密等重大资产重组财务顾问项目[6]

股份持有 - 董事周侃持股588,250股，占总股本0.48%[2] - 财务总监伍洋持股76,375股，占0.06%[2] 减持计划 - 周侃拟减持不超147,000股，占不超0.1212%[2] - 伍洋拟减持不超19,000股，占不超0.0157%[2] - 减持期间为2025年10月9日～2026年8月8日[7][8] 股份来源 - 周侃IPO前取得452,500股，资本公积转增取得135,750股[4] - 伍洋通过非交易过户及资本公积转增取得76,375股[5] 其他情况 - 周侃和伍洋上市以来未减持股份[6] - 减持符合承诺和法规，实施有不确定性[9][10][11][12]

董事减持计划 - 公司董事周侃持股58.83万股 占总股本比例0.48% 拟通过集中竞价方式减持不超过14.7万股 占总股本比例0.1212% [1] - 财务总监伍洋持股76375股 占总股本比例0.06% 拟通过集中竞价方式减持不超过19000股 占总股本比例0.0157% [1] - 减持实施期限为2025年10月9日至2026年1月8日 通过集中竞价交易方式进行 [1]

行业整体表现 - 2025年上半年中国跨境电商进出口额达1.32万亿元 同比增长5.7% [1] - 行业呈现两极分化态势 部分企业营收利润双增长 部分企业净利下滑超80% [2][3] 品牌型企业发展态势 - 安克创新营收128.67亿元（+33.36%） 净利润11.67亿元（+33.8%） [4] - 影石创新营收36.71亿元（+51.17%） 净利润5.2亿元（+0.25%） [4] - 绿联科技营收38.57亿元（+40.6%） 净利润2.75亿元（+32.74%） [4] - 三家企业均通过拓展新市场、新渠道、新技术驱动增长 [4] 区域市场拓展 - 美国市场增速放缓 欧洲、东南亚、拉美成为新增长点 [4] - 欧洲/东南亚/拉美电商市场2025-2029年复合增长率预计达7.95%/8.79%/9.43% [5] - 安克创新欧洲市场营收34.27亿元（+66.96%） 远超北美23.2%增速 [5] 渠道战略转型 - 独立站与线下渠道增速显著超越平台渠道 [5][6] - 安克创新独立站增速42.64% 线下市场增速43.6% 远超亚马逊渠道27.51% [6] - 绿联科技线下收入10.08亿元（+52.9%） [6] - 行业从纯平台销售转向"线上+线下"协同策略 [5] 技术研发投入 - 安克创新研发投入11.95亿元（+49%） 研发人员占比超50% [7] - 影石创新研发费用5.61亿元（+100%） 占营收比例15.3% [7] - AI技术应用于产品研发、选品、广告投放、智能仓储等环节 [6][7] - 影石创新将AI融入影像产品 安克创新布局具身智能战略 [7] 传统铺货模式困境 - 华凯易佰营收45.38亿元（+28.97%）但扣非净利暴跌81.36%至2427万元 [8] - 三态股份营收8.27亿元（+3.27%）净利润下降48.75%至2325.52万元 [9] - 有棵树营收4257.34万元（-81.33%）净利润仅187.7万元 [13] - 物流成本上升与小包免税政策收紧导致传统模式盈利能力恶化 [8] 企业转型举措 - 华凯易佰清理库存至12.66亿元（环比-30.38% 同比-15.09%） [8] - 精品业务SKU达5723款 客单价282元显著高于泛品业务 [8] - 三态股份从铺货转向"精铺模式" 开发选品系统和算法模型 [9] - 华凯易佰推出"亿迈跨境分销业务" 三态股份推出AI SaaS软件"睿观" [10] - 三态股份研发投入3944万元（+51.79%） [10] 转型挑战 - 海外仓模式存在库存积压风险 三态股份存货跌价准备计提增加 [9] - 有棵树因资金紧张及实控权争议导致业务转型受阻 [13] - 新业务均处于投入期 对业绩尚未产生明显贡献 [11]

外贸表现与结构优化 - 高新技术产品出口占全市出口总量超四成 2025年上半年在去年同期两位数增长基础上再增长8% [3] - 新能源汽车、工业机器人、无人机等高科技属性新产品加速出海 覆盖全球超230个国家及地区 [2][3] - 市区协力组织近5500家企业参加126场国际知名展会 覆盖37个境外国家和地区 [4] 跨境贸易与新模式发展 - 跨境电商进出口额连续数年稳居全国大中城市前列 综试区连续3年获评"成效明显"第一档 [3] - 构建"商关汇税贷保"六位一体阳光化监管服务模式 推进"跨境电商+产业带"协同发展 [3] - 支持保税区创新试点 包括简化研发设备进出口手续及发展多式联运 [3] 外资引进与投资环境 - 2024年1至7月全市新设外商投资企业超6800家 同比增长超70% [6] - 全球104个国家和地区来深投资 新设项目包括西门子医疗、松下影像等国际企业 [6] - 颁布《深圳经济特区外商投资条例》 打造"全球投资首选地"服务体系 [6] 服务业开放与外资领域拓展 - 新设外商投资医疗企业113家（同比增长85.2%） 电信企业635家（同比增长60.0%） [7] - 成功入围全国服务业扩大开放综合试点城市 落实增值电信及医疗领域开放政策 [7] - 2024深圳全球招商大会洽谈签约项目超400个 涉及投资额超9000亿元 [7] 消费市场与商业生态 - 2024年上半年社会消费品零售总额达4948.68亿元 同比增长3.5% [10] - 全市连续两年社会消费品零售总额突破万亿元 三年内开出超1000家各类首店 [10] - 2024年上半年新增首店、旗舰店、新概念店超502家 包括奈雪全球首家轻饮轻食等 [11] 商圈建设与消费促进 - 构建"5个世界级商圈+6个全国级商圈+42个区域级商圈"体系 出台商业网点规划（2025-2035） [11] - 罗湖水贝黄金珠宝直播电商集群入驻商户超2000家 前海建设跨境TikTok直播间及虚拟数字人直播间 [11] - 开展"深圳购物季"等城市级促消费活动 实现"季季有主题、月月有活动"的常态化机制 [12] 企业国际化与产业合作 - 企业对外投资覆盖全球147个国家和地区 领域从制造业向金融、能源等高技术延伸 [4] - 打造深圳海外综合服务平台 实现产品、投资和服务出海全领域覆盖 [4] - 西门子医疗在深交付第10000台医疗设备 加码产业链布局与创新平台建设 [5]

股东会决议 - 2025年第三次临时股东会于9月3日召开 现场结合网络投票方式表决 无否决议案 [2][4] - 审议通过两项非累积投票议案 包括使用剩余超募资金永久补充流动资金及前次募集资金使用情况专项报告 [4] - 会议出席情况符合规定 9名董事全员出席 董事会秘书及高级管理人员列席 [2][3] 董事会决议 - 第七届董事会第四次会议于9月3日召开 审议通过股票期权激励计划预留授予议案 [8][9][10] - 向18名激励对象授予120万份股票期权 占公司总股本0.99% 行权价格14.95元/份 [10][22] - 表决结果8票同意 0票反对 关联董事杨衷核回避表决 [13] 股权激励计划实施 - 预留授予条件已成就 授权日为2025年9月3日 计划有效期最长48个月 [22][27][29] - 预留部分等待期分为12个月和24个月 行权需满足公司业绩考核与个人绩效考核双重条件 [31][34][35] - 公司层面考核要求2025-2026年净利润指标 个人考核结果决定实际行权比例 [34][35] 业绩说明会安排 - 公司将于9月18日参加科创板新材料行业集体业绩说明会 采用网络文字互动形式 [14][15][16] - 参会人员包括董事长陈钢 总经理杨衷核 财务总监伍洋等核心管理层 [17][18] - 投资者可通过上证路演中心或公司邮箱提前提问 说明会内容将事后公开 [15][18][19] 财务影响测算 - 采用B-S模型测算期权公允价值 参数包括股价22.14元 无风险利率1.37%-1.40% 股息率0% [38][39] - 预计股份支付费用将在经常性损益列支 对经营业绩影响程度不大 [40][41] - 实际会计成本可能因离职 考核未达标等因素减少 [40]

公司财务决策 - 聚石化学于2025年9月3日召开2025年第三次临时股东会 [2] - 股东会审议通过《关于使用剩余超募资金永久补充流动资金的议案》 [2] - 议案涉及将剩余超募资金用于永久补充流动资金 [2]

公司治理动态 - 公司第七届董事会第四次会议审议通过向2025年股票期权激励计划激励对象授予预留部分股票期权的议案 [2]

公司动态 - 公司计划于2025年9月18日参加上海证券交易所主办的2025年半年度科创板新材料行业集体业绩说明会 [2]

公司治理动态 - 公司第七届董事会薪酬与考核委员会第一次会议及第七届董事会第四次会议于2025年9月3日审议通过预留股票期权授予议案 [1] - 董事会确认激励计划授予条件已成就 同意以2025年9月3日为授权日向18名激励对象授予120万份股票期权 [1] - 本次授予属于2025年股票期权激励计划的预留部分 涉及对象人数和期权数量明确 [1]