证券代码：688668 证券简称：鼎通科技 公告编号：2025-058 东莞市鼎通精密科技股份有限公司 关于增加使用部分闲置募集资金 临时补充流动资金的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 东莞市鼎通精密科技股份有限公司（以下简称"公司"）拟在上次临时补充 流动资金额度基础上，增加使用部分闲置募集资金临时补充公司流动资金，增加 额度不超过人民币 14,000.00 万元（含本数）。本次增加闲置募集资金临时补充 流动资金后，使用闲置募集资金临时补充流动资金总额为不超过人民币 20,000.00 万元（含本数），综合使用期限延长至自本次董事会审议通过之日起 不超过 12 个月。 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会于 2022 年 10 月 9 日核发的《关于同意东莞市鼎 通精密科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕 2411 号），同意公司向特定对象发行 A 股股票 13,331,104 股，发行价格为每股 60.01 元，募集资金总额 799,999 ...

公司产品与业务 - 公司通讯连接器产品主要包括高速背板连接器组件、I/O连接器组件、高速铜缆连接器、散热器、液冷板散热器等 [1] - 公司直接通讯客户为安费诺、莫仕、泰科、中航光电、立讯精密等 [1] - 公司产品供应给下游客户后，配套给国际、国内各大服务器厂商终端使用 [1]

板块整体表现 - 11月27日通信设备板块整体下跌0.27%，表现弱于上证指数（上涨0.29%）和深证成指（下跌0.25%）[1] - 板块内个股表现分化显著，领涨股通宇通讯上涨10.03%，领跌股美利信下跌11.70%[1][2] 领涨个股表现 - 通宇通讯涨幅最大为10.03%，收盘价21.62元，成交额12.07亿元[1] - 联特科技上涨9.98%，收盘价134.73元，成交额25.07亿元[1] - 太辰光上涨7.51%，收盘价107.50元，成交额42.45亿元[1] - 广和通上涨7.09%，收盘价26.28元，成交额13.86亿元[1] - 剑桥科技上涨5.95%，收盘价110.14元，成交额66.09亿元[1] 领跌个股表现 - 美利信跌幅最大为11.70%，收盘价35.86元，成交额9.63亿元[2] - 实达集团下跌9.92%，收盘价5.54元，成交量351.24万手[2] - 瑞斯康达下跌6.35%，收盘价10.61元，成交额6.82亿元[2] - 长芯博创下跌3.84%，收盘价117.80元，成交额58.19亿元[2] - 永鼎股份下跌3.82%，收盘价16.63元，成交额50.54亿元[2] 板块资金流向 - 通信设备板块主力资金净流出23.1亿元[2] - 游资资金净流入6.62亿元，散户资金净流入16.47亿元[2] 个股资金流向 - 中兴通讯主力净流入7.87亿元，占比7.09%[3] - 太辰光主力净流入3.19亿元，占比7.52%[3] - 剑桥科技主力净流入2.38亿元，占比3.60%[3] - 联特科技主力净流入1.97亿元，占比7.84%[3] - 通宇通讯主力净流入1.87亿元，占比15.48%[3]

收购交易核心信息 - 鼎通科技拟以现金12,600万元收购深圳市蓝海视界科技有限公司70%股权，交易完成后蓝海视界将成为其控股子公司并纳入合并报表范围[1] 标的公司运营模式 - 蓝海视界是一家聚焦人工智能、半导体等行业视觉检测领域的创新企业，采用硬件外购与自研软件算法相结合的模式[5] - 公司采用直销模式进行销售，直接服务于行业内知名客户以保持高效沟通和快速响应[5][6] - 生产模式为“以销定产”，结合自主生产与外协生产，并已通过ISO9001和ISO14001体系认证[6] - 研发模式涵盖通用技术研发和应用产品开发两大领域，以光学成像、智能软件、智能算法、精密自动化四大底层技术为核心[7] 标的公司客户与订单情况 - 蓝海视界产品主要聚焦消费电子行业，核心产品为全自动视觉检测机[8] - 截至2025年8月末，在手订单金额为1,509.50万元，占2024年全年收入的24.42%，其中前五大客户湖南创普开业科技有限公司订单占比达84.37%[8] - 前五大客户收入占比呈现下降趋势，从2023年的85.19%降至2025年1-9月的60.23%，逐渐趋近于同行业可比上市公司水平[9] 估值定价依据 - 本次交易估值采用市场法中的可比交易案例法，选用市盈率作为价值比率[11] - 核心可比案例为“狮头股份收购杭州利珀科技”，其交易市盈率为14.46倍[12] - 本次交易作价18,000万元，对应蓝海视界2024年净利润1,239.42万元的市盈率为14.52倍，与可比案例接近，被认为公允合理[12][13] 后续整合与协同效应 - 交易完成后，蓝海视界原核心管理团队黄先齐、曹永照、黄先泽须在标的公司持续任职不少于6年，并签署了严格的竞业限制协议[13][15][16] - 鼎通科技计划整合双方技术、采购和客户资源，发挥协同效应，为下游连接器制造商提供更系统的“一站式”供应服务[15] - 公司将对标的公司的财务、业务、采购等核心环节派驻人员进行把控，以防止利润操纵并为未来收购剩余30%股权做准备[20][21] 现金管理计划 - 公司计划使用不超过人民币20,000万元的闲置自有资金进行现金管理，期限为12个月，资金可循环滚动使用[27][28] - 同时，公司及全资子公司计划使用不超过人民币30,000万元的暂时闲置募集资金进行现金管理，投资于安全性高、流动性好的产品[40][42] - 现金管理旨在提高资金使用效率，增加公司收益，且不影响公司正常运营或募投项目建设[28][41]

交易概述 - 公司拟以现金1.26亿元收购蓝海视界70%股权，交易完成后蓝海视界将成为控股子公司并纳入合并报表范围 [1] - 交易对方黄先齐、曹永照、黄先泽分别转让其持有的45%、45%、10%股权，对应交易金额为5670万元、5670万元、1260万元 [1] - 收购款项将分四期以自有资金支付，首笔支付51%即6426万元，后续三笔分别支付20%、20%、9% [3] 标的公司基本情况 - 蓝海视界成立于2022年7月，主营机器视觉设备的研发、生产及销售，下游应用覆盖人工智能、消费电子、半导体等领域 [1] - 该公司2024年营业收入达6181.46万元，较2023年增长441.83%，2025年1月至8月营业收入7232.23万元，净利润1797.23万元 [1] - 截至2025年8月末，公司拥有员工39人，研发人员占比23.08%，近三年研发投入累计占收入比例8.75%，已获授权专利13项、计算机软件著作权9项 [1] 战略协同与整合 - 收购可补齐公司在自动化视觉检测技术方面的短板，推动从人眼检测向机器视觉检测转型，提升产品质控能力与市场竞争力 [2] - 公司将整合供应链资源，发挥规模效应，并借助现有土地厂房扩大蓝海视界生产规模，双方还将共享客户资源以增强客户黏性 [2] 交易条款与安排 - 交易对方承诺自协议签署之日起36个月内不得转让剩余股权，且需在蓝海视界持续任职不少于6年，10年内不得从事同业竞争行为 [2] - 若违反竞业限制约定，黄先齐、曹永照、黄先泽将分别支付2000万元、2000万元、500万元违约金，并承担连带责任 [2] - 若蓝海视界2026年至2028年任意年度扣非净利润补足前序年度后超3000万元，超额部分的40%可由全体股东按持股比例分配 [2] - 在交易对方遵守协议的前提下，公司拟以蓝海视界2028年经审计扣非净利润为基数，按10倍PE收购其剩余30%股权 [2]

公司现金管理计划 - 公司及全资子公司河南鼎润、长沙鼎通拟使用最高额度不超过人民币30,000.00万元（3亿元）的暂时闲置募集资金进行现金管理 [1] - 现金管理使用期限自公司董事会审议通过之日起12个月内有效 [1] - 购买的理财产品期限不得长于内部决议授权使用期限，且不得超过12个月 [1] - 在上述额度及期限范围内，资金可以循环滚动使用 [1]

资金募集 - 2022年发行A股股票13331104股，发行价每股60.01元，募资总额799999551.04元，净额785238867.98元[1] 项目投入 - 高速通讯连接器组件项目投入进度66.13%，新能源汽车连接器项目投入进度40.16%，补充流动资金投入进度100%[9] 资金使用 - 公司及子公司拟用不超30000万元闲置募集资金现金管理，期限12个月可循环使用[5] - 最近12个月结构性存款投入8600万元，收回8600万元，收益50.8万元[15] - 最近12个月固定收益凭证投入37000万元，收回7000万元，收益1081.8万元，未收回30000万元[15] - 最近12个月内单日最高投入40600万元，占净资产22.50%，占净利润367.97%[15] - 募集资金总投资80000万元，已使用53331.43万元，未使用26668.57万元[15] 决策与评估 - 2025年11月25日董事会通过闲置募集资金现金管理议案[18] - 保荐机构认为现金管理事项合规，利于提高资金效率，不影响募投项目，无异议[20]

现金管理 - 拟用不超20000万元闲置自有资金，期限12个月，额度可循环[2][5] - 投资金融机构理财产品[2][7] - 收益用于补充流动资金[10] 决策安排 - 2025年11月25日董事会审议通过议案[2][13] - 董事长或授权人员决策签署，财务部实施[2][9][13] 风险情况 - 金融市场波动影响收益，公司多措施控风险[3][11][12]

市场扩张和并购 - 公司拟现金1.26亿元收购蓝海视界70%股权[1] - 本次收购预计形成超0.80亿元商誉[4] 业绩总结 - 2023 - 2025年1 - 9月，蓝海视界消费电子领域销售收入占比均超50%[1] - 2023 - 2025年1 - 9月，蓝海视界前五大客户收入占比分别为85.19%、75.03%、60.23%[2] - 2024年蓝海视界净利润为1239.42万元[13] - 2024年度，湖南创普开业科技等五家公司销售金额合计4638.23万元，收入占比75.03%[10] - 2025年1 - 8月，湖南创普开业科技等五家公司销售金额合计4356.07万元，收入占比60.23%[8] 用户数据 - 截至2025年8月末，蓝海视界在手订单金额1509.50万元，占2024年全年收入比例24.42%[10] - 前五大客户中湖南创普开业科技在手订单金额1273.50万元，占期末在手订单金额比例84.37%[10] 其他新策略 - 上市公司以标的公司2028年经审计扣除非经常性损益后净利润为基数，按10倍PE制定收购方案[22] - 上市公司未来收购剩余30%股权以交易对方及标的公司遵守《股权收购协议》为前提[22] - 本次交割完成后，标的公司基本财务核算等参照上市公司要求规范管理[23] - 本次交割完成后，上市公司对标的公司财务、业务、采购环节派驻人员把控[24][25] - 交易对方黄先齐、曹永照12个月内将增持不低于4.50万股上市公司股票[26] - 交易对方黄先泽12个月内将增持不低于1.00万股上市公司股票[27] - 黄先齐、曹永照、黄先泽所增持股票于2028年12月31日前不转让[26][27] 交易相关 - 狮头股份收购杭州利珀科技案例确定为核心可比案例，其交易市盈率为14.46倍[14][15][16] - 凌云光收购JAI99.95%股权交易市盈率为20.51倍，因品牌溢价未作为核心可比案例[14] - 本次交易蓝海视界作价18,000万元，以2024年净利润1,239.42万元计算，市盈率为14.52倍[16] - 交易对方黄先齐、曹永照、黄先泽须在标的公司持续任职不少于6年[18][20] - 自《股权收购协议》签署之日起10年内，黄先齐、曹永照、黄先泽有竞业限制约定，违约分别支付2,000万元、2,000万元和500万元违约金[20][21] - 交易对方不属于鼎通科技控股股东等关联人[29] - 标的公司等与鼎通科技相关人员不存在关联关系[29] - 本次交易未设业绩承诺经各方协商确定，具合理性[29] - 本次交易无利益输送安排，利于保护公司和中小股东利益[29] 时间信息 - 公告日期为2025年11月26日[31] - 2024年度及2025年1 - 8月，蓝海视界向主要客户销售全自动视觉检测机[8]

资金募集 - 2022年向特定对象发行A股股票，募资总额799999551.04元，净额785238867.98元[7] 项目投入 - 截至2025年10月31日，高速通讯项目投入进度66.13%，新能源项目40.16%，补充流动资金100%[7] 资金使用 - 募集资金总投资80000万元，已用53331.43万元，未用26668.57万元[9] 现金管理 - 公司拟用不超30000万元闲置募集资金现金管理，期限12个月，可循环使用[2][5][11] - 现金管理产品需安全、保本、流动性好，不得质押和证券投资[2][8]