交易概述 - 公司拟以现金1.26亿元收购蓝海视界70%股权，交易完成后蓝海视界将成为控股子公司并纳入合并报表范围 [1] - 交易对方黄先齐、曹永照、黄先泽分别转让其持有的45%、45%、10%股权，对应交易金额为5670万元、5670万元、1260万元 [1] - 收购款项将分四期以自有资金支付，首笔支付51%即6426万元，后续三笔分别支付20%、20%、9% [3] 标的公司基本情况 - 蓝海视界成立于2022年7月，主营机器视觉设备的研发、生产及销售，下游应用覆盖人工智能、消费电子、半导体等领域 [1] - 该公司2024年营业收入达6181.46万元，较2023年增长441.83%，2025年1月至8月营业收入7232.23万元，净利润1797.23万元 [1] - 截至2025年8月末，公司拥有员工39人，研发人员占比23.08%，近三年研发投入累计占收入比例8.75%，已获授权专利13项、计算机软件著作权9项 [1] 战略协同与整合 - 收购可补齐公司在自动化视觉检测技术方面的短板，推动从人眼检测向机器视觉检测转型，提升产品质控能力与市场竞争力 [2] - 公司将整合供应链资源，发挥规模效应，并借助现有土地厂房扩大蓝海视界生产规模，双方还将共享客户资源以增强客户黏性 [2] 交易条款与安排 - 交易对方承诺自协议签署之日起36个月内不得转让剩余股权，且需在蓝海视界持续任职不少于6年，10年内不得从事同业竞争行为 [2] - 若违反竞业限制约定，黄先齐、曹永照、黄先泽将分别支付2000万元、2000万元、500万元违约金，并承担连带责任 [2] - 若蓝海视界2026年至2028年任意年度扣非净利润补足前序年度后超3000万元，超额部分的40%可由全体股东按持股比例分配 [2] - 在交易对方遵守协议的前提下，公司拟以蓝海视界2028年经审计扣非净利润为基数，按10倍PE收购其剩余30%股权 [2]

上市表现 - 公司于11月21日在北交所上市，开盘价为35.09元，较发行价上涨289.89% [1] - 上市当日股价盘中两次触发临时停牌，最高涨幅一度超过800% [1] - 截至发稿时，股价报收68.81元，涨幅为664.56% [1] 业务与产品 - 公司是工业精密清洗领域专用智能装备生产商，产品及服务主要应用于车辆动力总成、新能源三电系统等核心零部件的精密清洗 [3] - 在现有业务基础上，公司正加速布局机器视觉检测产品，以此作为企业发展的第二增长曲线 [3]

发行基本情况 - 公司股票代码为920091 股票简称为大鹏工业 在北京证券交易所上市[1] - 发行价格为每股9.00元 发行市盈率为14.52倍 采用直接定价方式[1] - 网上发行数量为1350.00万股 总发行数量为1500.00万股 网上发行日期为2025年11月5日[1] - 网上申购上限为67.50万股 顶格申购需资金607.50万元[1] 公司业务与行业 - 公司是中国领先的工业精密清洗领域专用智能装备生产商 产品应用于车辆动力总成及新能源三电系统等核心零部件精密清洗[2] - 公司正加速布局机器视觉检测产品 以此作为企业发展的第二曲线[2] - 公司所属行业为专用设备制造业[1] 股权结构与实际控制人 - 控股股东博德工业持有公司68.72%的股权[3] - 实际控制人李鹏堂直接持股25.42% 通过博德工业间接持股56.48% 合计控制公司94.13%的表决权[3] - 李俊堂与李鹏堂为兄弟及一致行动人 李俊堂间接持股12.24%[3] 募集资金用途 - 公司拟募集资金12,890.66万元 用于智能工业清洗设备生产研发基地项目（二期）和机器视觉检测设备研发中心项目[3] - 若发行成功 预计募集资金总额为13,500.00万元 扣除发行费用后预计募集资金净额为11,953.76万元[4]

新股申购信息 - 发行代码为920091，发行价格为9.00元，申购日期为2025年11月5日 [1] - 发行市盈率为14.52倍，参考行业市盈率为38.54倍 [1] - 单一账户申购上限为67.50万股，本次公开发行数量为1500.00万股 [1] - 网上发行量为1350.00万股，战略配售股份为150.00万股，占初始发行规模的10.00% [1] - 发行后总股本为6146.52万股，预计募集资金总额为1.35亿元 [1] 公司业务与定位 - 公司是我国领先的工业精密清洗领域专用智能装备生产商 [1] - 产品及服务主要应用于车辆动力总成、新能源三电系统等核心零部件的精密清洗领域 [1] - 公司正加速布局机器视觉检测产品，以形成企业发展的第二曲线 [1] 募集资金投向 - 募集资金主要投向三个项目：智能工业清洗设备生产研发基地项目(二期)投资9460.42万元 [1] - 机器视觉检测设备研发中心项目投资3430.24万元 [1] - 补充流动资金项目投资2500.00万元 [1] 财务业绩表现 - 2022年至2024年公司净利润分别为4088.58万元、4869.17万元、4348.61万元，同比变动幅度为48.98%、19.09%、-10.69% [1] - 同期营业收入分别为24736.17万元、25971.88万元、26468.66万元 [1] - 2024年归属母公司股东的净利润为4348.61万元，扣除非经常性损益后为3810.98万元 [1] - 2024年基本每股收益为0.94元，稀释每股收益为0.94元 [1] 资产与收益指标 - 2024年公司总资产为42505.19万元，净资产为31846.77万元 [1] - 2024年加权平均净资产收益率为14.66%，2023年和2022年分别为19.43%和20.32% [1] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为778.81万元，2023年为4374.56万元 [2] 研发投入情况 - 2024年研发投入为1045.86万元，2023年和2022年分别为1055.20万元和926.24万元 [2] - 2024年研发投入占营业收入比例为3.95%，2023年和2022年分别为4.06%和3.74% [2]

公司业务定位 - 专注于机器视觉检测设备领域 [1] - 核心产品为三维锡膏印刷检测设备（3D SPI）及三维自动光学检测设备（3D AOI） [1] 产品应用领域 - 主要应用于电子装配领域核心制程的质量管控 [1] - 覆盖PCB的SMT生产线品质检测和半导体后道封装工艺检测 [1] 业务范围澄清 - 公司业务未涉及生产AR眼镜 [1]