存储芯片行业价格上涨 - 存储模组大厂威刚自29日起停止DDR4报价，DDR5与NAND闪存优先供应主要客户[1] - 三星电子内存产品价格上调30%，NAND闪存价格上涨5%至10%[1] - 美光科技通知客户价格将上涨20%至30%[1] A股存储芯片公司股价表现 - 雅创电子涨近11%，总市值64.53亿，年初至今涨幅37.15%[1][2] - 德明利涨超8%，总市值424亿，年初至今涨幅200.63%[1][2] - 精智达涨超6%，总市值174亿，年初至今涨幅154.67%[1][2] - 兆易创新涨超6%，总市值1353亿，年初至今涨幅90.60%[1][2] - 联芸科技涨超6%，总市值268亿，年初至今涨幅42.86%[1][2] - 香农芯创涨超5%，总市值383亿，年初至今涨幅190.12%[1][2] - 普冉股份涨超5%，总市值155亿，年初至今涨幅45.08%[1][2] - 协创数据涨超5%，总市值587亿，年初至今涨幅122.67%[1][2] - 深科技涨超5%，总市值403亿，年初至今涨幅36.27%[1][2] - 佰维存储涨近5%，总市值441亿，年初至今涨幅52.51%[1][2] 其他相关公司表现 - 澜起科技涨3.16%，总市值1572亿，年初至今涨幅103.23%[2] - 东芯股份涨3.17%，总市值479亿，年初至今涨幅334.54%[2] - 江波龙涨3.23%，总市值610亿，年初至今涨幅69.26%[2]

调研规模 - 9月1日至28日期间154家公募机构参与A股调研 覆盖28个行业605家上市公司 累计调研次数达4275次 [1] 市场表现 - 70家被调研上市公司股价涨幅超过20% 其中19家涨幅突破40% [3] - 机械设备行业上市公司沃尔德涨幅达113.77% 吸引30家公募机构集中调研 [3] - 精智达和伟创电气分别实现64.15%和52.09%的涨幅 [3] 调研频次 - 44家上市公司获公募机构调研不少于20次 [3] - 电力设备行业晶盛机电获81次调研居首 聚和材料以69次位列第二 [3] - 调研次数前十个股中机械设备行业占据五席 包括汇川技术 中联重科 杰普特 沃尔德和精智达 [3] 行业分布 - 公募机构调研覆盖18个申万一级行业 其中9个行业获调研超过100次 [4] - 机械设备行业最受关注 90家上市公司被调研 汇川技术 中联重科和杰普特为行业调研次数最多个股 [4] - 电子行业位列第二 83家上市公司获702次调研 深南电路 晶晨股份和炬光科技成为关注焦点 [4] - 电力设备 医药生物和基础化工行业调研热度较高 [4]

存储芯片板块表现 - 存储芯片板块早盘拉升 [1] - 香农芯创股价上涨超过6% [1] - 兆易创新股价上涨超过5% [1] - 雅创电子、东芯股份、力源信息、精智达等个股走强 [1]

机构调研概况 - 近5个交易日共有196家公司接受机构调研 [1] - 证券公司参与87.24%的调研活动，覆盖171家公司 [1] - 基金公司调研118家，阳光私募机构调研57家 [1] 机构关注度排名 - 精智达获138家机构调研，位列榜首 [1][2] - 信立泰获78家机构调研，排名第二 [1][2] - 恩华药业获77家机构调研，德赛西威获67家机构调研 [1][2] 调研频次分析 - 冰轮环境获4次调研，频次最高 [1] - 沪电股份获3次调研，福莱新材获2次调研 [1] 资金流向情况 - 20家以上机构调研股中，8只出现资金净流入 [1] - 当升科技净流入2.93亿元，德赛西威净流入1.03亿元，海伦哲净流入0.36亿元 [1] 股价表现分析 - 机构扎堆调研股中12只上涨，神工股份涨幅31.80%居首 [2] - 精智达上涨17.68%，信立泰上涨15.81% [2] - 17只出现下跌，汉钟精机跌幅13.31%最大 [2] 行业分布特征 - 医药生物行业受关注度较高，恩华药业、盟科药业等多家公司获密集调研 [2][3] - 机械设备行业覆盖广泛，精智达、汉钟精机等多家公司获调研 [2][3] - 电力设备行业表现活跃，当升科技、华通线缆等公司获关注 [2][3] 重点公司调研详情 - 科兴制药获22家机构调研，期间股价下跌9.84% [2][3] - 比亚迪获1家机构调研，收盘价107.29元 [7] - 华东医药获11家机构调研，收盘价41.73元 [4]

机构调研活动 - 本周共有324家上市公司接受机构调研 [1] - 精智达获得138家机构调研 成为最受关注公司 [1] - 恩华药业和信立泰均获得77家机构调研 [1] - 德赛西威获得67家机构调研 [1] - 冰轮环境获得4次机构调研 [1] - 沪电股份获得3次机构调研 [1] 行业关注度 - 机构持续聚焦工业机械板块 [1] - 电子元件行业受到机构重点关注 [1] - 电气部件与设备板块获得机构持续关注 [1]

根据提供的金融工程市场跟踪周报内容，以下是总结的量化模型与因子详情： 量化模型与构建方式 1. 量能择时模型 - **模型名称**：量能择时模型 - **模型构建思路**：通过分析市场交易量能变化来判断市场趋势和情绪，为宽基指数提供择时信号[23] - **模型具体构建过程**：基于主要宽基指数（上证指数、上证50、沪深300等）的量能指标进行计算和信号生成，具体方法未在报告中详细披露，但涉及对交易量数据的监测和阈值判断[23] 2. 沪深300上涨家数占比情绪指标 - **因子名称**：沪深300上涨家数占比 - **因子构建思路**：通过计算指数成分股中近期收益为正的股票数量占比，来捕捉市场情绪和行情拐点[24] - **因子具体构建过程**： 计算沪深300指数成分股过去N日收益大于0的个股数占比，公式为： $$ \text{上涨家数占比} = \frac{\text{过去N日收益大于0的个股数}}{\text{沪深300成分股总数}} $$ 其中N为参数，报告中未明确具体取值[24] 3. 动量情绪指标（基于上涨家数占比） - **模型名称**：动量情绪指标择时策略 - **模型构建思路**：通过对上涨家数占比指标进行不同窗口期的移动平均，捕捉情绪变动趋势并生成交易信号[28] - **模型具体构建过程**： 对沪深300上涨家数占比序列进行两次平滑计算： - 快线 = 移动平均(上涨家数占比, N2) - 慢线 = 移动平均(上涨家数占比, N1) 其中N1=230（长期窗口），N2=35（短期窗口），N=50（计算上涨家数占比的窗口）[28] 交易规则：当快线 > 慢线时，看多市场；当快线 < 慢线时，对市场持中性态度[28] 4. 均线情绪指标 - **模型名称**：八均线情绪指标 - **模型构建思路**：通过判断价格与多条移动平均线的位置关系来评估市场趋势状态和情绪[31] - **模型具体构建过程**： 1. 计算沪深300收盘价的8条移动平均线，参数分别为：8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233[31] 2. 统计当日收盘价大于各均线值的数量[32] 3. 信号生成规则：当超过5条均线被价格突破时，看多沪深300指数[32] 5. 横截面波动率因子 - **因子名称**：横截面波动率 - **因子构建思路**：通过计算指数成分股收益率的截面标准差，来衡量市场分化程度和Alpha环境[36] - **因子具体构建过程**： 对于每个宽基指数（沪深300、中证500、中证1000），每日计算成分股收益率的横截面标准差： $$ \sigma_{cross} = \sqrt{\frac{1}{N-1} \sum_{i=1}^{N} (r_i - \bar{r})^2} $$ 其中$r_i$为个股收益率，$\bar{r}$为成分股平均收益率，N为成分股数量[36] 6. 时间序列波动率因子 - **因子名称**：时间序列波动率 - **因子构建思路**：通过计算指数成分股加权时间序列波动率，评估市场波动环境和Alpha机会[38] - **因子具体构建过程**： 计算各宽基指数成分股的加权时间序列波动率，具体方法未详细披露，但涉及对个股收益率时间序列的标准差计算和市值加权[38] 7. 基金抱团分离度指标 - **因子名称**：基金抱团分离度 - **因子构建思路**：通过计算抱团基金截面收益的标准差来衡量基金抱团程度，标准差小表示抱团程度高[84] - **因子具体构建过程**： 构建抱团基金组合，计算该组合截面收益率的标准差： $$ \text{分离度} = \sqrt{\frac{1}{M-1} \sum_{j=1}^{M} (R_j - \bar{R})^2} $$ 其中$R_j$为单只抱团基金收益率，$\bar{R}$为抱团基金平均收益率，M为抱团基金数量[84] 模型的回测效果 量能择时模型 - 上证指数：看空信号[24] - 上证50：看空信号[24] - 沪深300：看空信号[24] - 中证500：看空信号[24] - 中证1000：看空信号[24] - 创业板指：看空信号[24] - 北证50：看空信号[24] 动量情绪指标 - 快线开始拐头向下、慢线向上，快线位于慢线之上，预计维持乐观态度[28] 均线情绪指标 - 短期内沪深300指数处于情绪景气区间[34] 因子的回测效果 横截面波动率因子 - 沪深300近一季度平均值：2.04%，占近两年分位：73.50%[38] - 中证500近一季度平均值：2.19%，占近两年分位：67.46%[38] - 中证1000近一季度平均值：2.40%，占近两年分位：66.14%[38] 时间序列波动率因子 - 沪深300近一季度平均值：0.63%，占近两年分位：61.70%[41] - 中证500近一季度平均值：0.45%，占近两年分位：74.60%[41] - 中证1000近一季度平均值：0.24%，占近两年分位：59.76%[41] 基金抱团分离度指标 - 基金抱团分离度环比上周下降[84] - 最近一周抱团股和抱团基金超额收益小幅上升[84]

机构调研活动概况 - 本周共有234家上市公司披露机构调研纪要[3] - 近四成被调研公司股价实现正收益[3] - 冰轮环境举行三场调研活动 潍柴动力等10家公司举办两场调研[3] 重点公司股价表现 - 海博思创周股价累计上涨32.19%[3] - 新坐标周涨幅达25.03%[3] - 沃尔德股价累计上涨20.81%[3] 精智达(688627)调研详情 - 接受138家机构调研 周股价涨幅17.68%[3] - 主营业务聚焦显示面板与半导体测试设备两大核心赛道[3] - 机构重点关注存储测试业务、算力芯片测试业务及探针卡业务进展[3] - 高速FT测试机提前完成年初既定目标 KGSDCP测试机稳步推进验证[4] - 老化测试机下游需求旺盛 在先进温控、老化修复等技术具备优势[4] - 围绕AI时代构建完整产品线 战略布局存力+算力+存算一体领域[5] - 9月1日至26日期间股价涨跌幅达+64.15% 振幅98.84%[4] - 营业总收入4.44亿元 同比增长22.68%[4] - 归母净利润3059万元 同比下降19.94%[4] - 毛利率36.05% 每股收益0.325元[4] 信立泰调研情况 - 接待77家机构投资者 周股价累计上涨15.81%[5] - 成立于1998年 2009年深交所上市[5] - 业务涵盖药品、医疗器械研发生产销售[5] - 制剂业务为核心收入来源 占比超80%[5] - AI应用集中于优化早期分子设计、临床编程等领域[7] - 美国子公司独立运营且拥有自主专利 风险可控[7] 盟科药业资本运作 - 接待66家机构调研[8] - 拟向南京海鲸药业定向增发1.64亿股 募资不超过10.33亿元[10] - 发行完成后海鲸药业将持有20%股份 成为控股股东[10] - 海鲸药业专注原料药开发 可降低盟科药业产品成本[10] 高伟达战略合作 - 与蚂蚁数科签署战略合作协议 受40家机构重点关注[10] - 合作领域包括智能流量获客、大数据风控、AI智能体等[10] - 主营业务为软件开发及服务 主要客户为金融机构[10] - 蚂蚁数科技术优势与高伟达渠道服务优势形成双向赋能[12] - 将优先投入信贷反欺诈、AI流量运营等重点模块[12]

机构调研概况 - 本周共有234家上市公司披露机构调研纪要 近四成被调研公司股价实现正收益[1] - 海博思创周股价累计上涨32.19% 新坐标上涨25.03% 沃尔德上涨20.81%[1] - 冰轮环境举行三场调研活动 潍柴动力等10家公司举办两场调研[1] 精智达调研情况 - 接受138家机构调研 周股价涨幅达17.68%[2] - 主营业务聚焦显示面板与半导体测试设备两大核心赛道[2] - 高速FT测试机提前完成年初目标 KGSDCP测试机稳步推进验证[2] - 老化测试机下游需求非常旺盛 在先进温控等领域具备优势[2] - 围绕AI时代构建完整产品线 战略布局存力+算力+存算一体领域[2] 信立泰调研情况 - 接待77家机构投资者 周股价累计上涨15.81%[2] - 业务涉及药品及医疗器械研发生产销售 制剂业务占比超80%[2] - AI应用集中于优化早期分子设计等领域 美国子公司风险可控[2] 盟科药业股权变更 - 接待66家机构调研 控股股东和实控人发生变更[2] - 向南京海鲸药业定向增发1.64亿股 募资不超过10.33亿元[2] - 海鲸药业将持有20%股份 专注于原料药开发领域[2] - 海鲸药业将凭借原料药开发优势降低盟科药业产品成本[2] 高伟达战略合作 - 接受40家机构调研 与蚂蚁数科签署战略合作协议[2] - 合作领域包括智能流量获客 大数据风控 AI智能体等[2] - 高伟达为金融科技龙头企业 深耕金融信息化领域多年[2] - 蚂蚁数科技术优势与高伟达渠道优势形成双向赋能[2] - 采购将分阶段推进 优先投入信贷反欺诈等重点模块[2]

机构调研概况 - 近一周机构调研个股数量达780多只 [1] - 精智达获138家机构调研 数量最多 包括30家基金公司 20家证券公司 12家私募及7家保险公司 [2] - 悍高集团 沃尔德 信立泰 鼎通科技等个股获超50家机构调研 [4] - 近一周机构调研股平均下跌近1% 复洁环保 张江高科 华自科技 海博思创等个股均涨逾20% [5] 精智达业务进展 - 向国内重点客户交付首台应用于半导体存储器测试环节的高速测试机 [2] - 基本完成半导体存储器件测试设备主要产品的全面布局 形成全站点服务能力 [2] - 具备SoC测试机的长期战略技术储备 计划提供高端算力芯片测试方案 [3] - 年内累计股价涨幅超138% 拥有存储芯片和机器人概念 [3] 沃尔德业务动态 - 2025年上半年新开发丝杠 RV减速器等核心零部件终端客户15余家 [4] - 实现订单金额突破400万元 同比增长约240% [4] 鼎通科技产品布局 - 液冷产品主要用于对连接器和光模块信号传递接触面进行散热处理 配套Cage供货 [4] - 已收到客户通知 同步对Cage和液冷产品做产能准备 [4] 炬光科技战略转型 - 重点聚焦光通信 消费电子及泛半导体三大高增长赛道 [4] - 借助两项关键并购举措加速转型进程 [4] 复洁环保技术研发 - 启动"沼气制绿色甲醇关键技术开发和工程应用"合作研究开发 [5] - 建成"化学工程与低碳技术全国重点实验室临港基地" 开展绿色燃料技术创新 [5] - 高熵金属间化合物催化剂具有催化效率高 甲醇选择性强寿命长等特点 [5] 华自科技创新产品 - 研发固态电池热压夹具采用首创传导结构 保障电芯受力一致性 [5] - 通过独特层板加热方式及智能监控系统精准控制温度 [5] - 导电板支持X Y轴自动调节 可实现一键换型 预计四季度交付样机 [5] 海博思创行业展望 - 储能市场投资主体多元化 从价格导向转向价值导向 [6] - 行业竞争态势预计向头部集中 [6]

机构调研概况 - 本周234家上市公司披露机构调研纪要 近四成被调研公司股价实现正收益 [1] - 海博思创周股价累计上涨32.19% 新坐标上涨25.03% 沃尔德上涨20.81% [1] - 冰轮环境举行三场调研活动 潍柴动力等10家公司举办两场调研 [1] 精智达业务进展 - 接受138家机构调研 周股价涨幅达17.68% [1] - 主营业务聚焦显示面板与半导体测试设备两大核心赛道 [1] - 高速FT测试机提前完成年初目标 KGSDCP测试机稳步推进验证 [1] - 老化测试机下游需求旺盛 具备先进温控和量产经验优势 [1] - 围绕AI时代构建完整产品线 战略布局存力+算力+存算一体领域 [2] - 半导体检测设备作为AI时代设备基座 公司对未来发展充满信心 [2] 信立泰调研反馈 - 接待77家机构投资者 周股价累计上涨15.81% [2] - 制剂业务为核心收入来源 占比超过80% [2] - AI应用集中于优化早期分子设计和临床编程等环节 [2] - 美国子公司独立运营且拥有自主专利 地缘风险可控 [2] 盟科药业股权变更 - 接待66家机构调研 控股股东和实控人发生变更 [2] - 拟向南京海鲸药业发行1.64亿股 募资不超过10.33亿元 [3] - 发行后海鲸药业持股20%成为控股股东 张现涛成为实控人 [3] - 海鲸药业专注原料药开发 可降低盟科药业产品成本并提升盈利能力 [3] 高伟达合作动态 - 与蚂蚁数科签署战略合作协议 获40家机构重点关注 [3] - 合作领域包括智能流量获客、大数据风控和AI智能体等 [3] - 蚂蚁数科需触达金融机构终端场景 高伟达需技术升级服务能力 [4] - 高伟达作为金融科技龙头企业 拥有广泛金融机构服务网络 [4] - 双方形成技术+渠道双向赋能闭环 可实现技术方案规模化落地 [4] - 采购计划分阶段实施 优先投入信贷反欺诈和AI流量运营等重点模块 [5]