审计机构变更 - 公司拟聘任北京兴华会计师事务所为2025年度审计机构，原审计机构为中兴财光华[2] - 2025年9月29日董事会和监事会通过聘任议案，尚需股东大会审议[10] 新审计机构情况 - 截止2024年12月31日，北京兴华合伙人95人，注册会计师453人[3] - 2024年度收入总额83747.10万元，审计业务收入59855.11万元[3] - 2024年度上市公司年报审计客户19家，收费2368.66万元[3] 费用及其他 - 2025年度审计费用89万元（含税）[7] - 北京兴华近三年受行政处罚3次等，24名从业人员情况相同[4]

财务公司数据 - 财务公司注册资本100亿元，截至2025年6月末，资产总额1027.34亿元，负债1877.39亿元，净资产149.95亿元[7][9] - 2024年财务公司营收22.46亿元，净利润6.17亿元；2025年1 - 6月营收10.05亿元，净利润2.44亿元[9] 协议内容 - 公司拟与财务公司签《金融服务协议》，每日最高存款余额1.5亿元，最高贷款余额1亿元，有效期3年[3] - 公司在财务公司最高存款含息余额每日不超1.5亿，不超最近年度经审计总资产5%、期末货币资金总额50%[11] - 公司在财务公司综合授信业务余额每日不超1亿元[11] - 财务公司存款利率参照央行基准利率，原则上不低于四大行同类利率[3][10] - 财务公司贷款利率双方协商，原则上不高于四大行同类利率[3][11] 审议情况 - 2025年9月22日独立董事、审计委员会审议通过关联交易议案[19][20] - 2025年9月29日董事会、监事会审议通过议案，关联董监事回避表决[20] - 关联交易尚需股东大会审议，关联股东回避表决[20] 其他 - 过去12个月公司与关联人同类关联交易未达3000万元以上，未达最近一期经审计总资产或市值1%以上[6] - 财务公司出现特定亏损情况应及时通知公司[14] - 协议经签署、法律程序及符合上市规则后生效，目的是提高资金使用效率[16][18]

公司概况 - 财务公司注册资本100亿元人民币[2] - 国铁集团认缴95亿，股权比例95%[4] - 铁科院集团认缴5亿，股权比例5%[4] - 财务公司2015年7月24日成立，是非银行金融机构[2] 治理结构 - 董事会保证公司建立实施有效内控体系[8] - 风险管理委员会审核风控和内控政策[9] - 审计委员会监督经营管理层及内控审计制度[9] - 信贷委员会审议信贷政策、审批额度授信[10] - 投资委员会审议投资实施方案[10] - 公司设综合部等十个内部职能部门[11] 财务数据 - 2024年末资产总额1244.08亿，2025年6月末1027.34亿[19] - 2024年末负债总额1095.52亿，2025年6月末877.39亿[19] - 2024年末净资产148.55亿，2025年6月末149.95亿[20] - 2024年末资产负债率88.06%，2025年6月末85.40%[20] - 2024年1 - 12月营收22.46亿，2025年1 - 6月10.05亿[20] - 2024年1 - 12月净利润6.17亿，2025年1 - 6月2.44亿[20] - 2024年末资本充足率29.80%，2025年6月末33.74%[21] - 2024年末流动性比例75.64%，2025年6月末76.57%[21] 其他 - 截至披露日公司未与财务公司发生存贷款业务[23] - 公司每半年对财务公司进行风险评估并披露报告[24]

会议情况 - 独立董事专门会议2025年第二次会议于9月22日召开，3人全到[2] 金融协议 - 公司拟与财务公司签《金融服务协议》，存款及综合授信有额度限制，有效期3年[3] 议案通过 - 多项金融相关议案获3票赞成通过[3][5][6] 风险预案 - 制定在财务公司开展金融业务的风险处置预案[4] 评估报告 - 公司编制财务公司风险评估报告[6]

公司治理结构调整 - 公司拟取消监事会，其职权由董事会审计委员会行使[1] - 法定代表人辞任，公司将在三十日内确定新的法定代表人[3] 股份相关 - 公司股份总数为21,066.67万股，全部为人民币普通股[13] - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%[14] 股东权益与诉讼 - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东有权查阅会计账簿等[7] - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东可就董高监等给公司造成损失事宜请求相关机构诉讼[8][9] 股东会与股东大会 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后的6个月内举行[13] - 股东会审议公司一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产30%的事项[12] 董事会 - 董事会由9名董事组成，独立董事比例不得低于三分之一[28] - 董事会每年至少召开两次会议，会议召开前10日书面通知全体董事和监事[33] 审计委员会 - 审计委员会成员为3名，其中独立董事2名[37] - 审计委员会每季度至少召开一次会议，会议须有三分之二以上成员出席方可举行，作出决议需经成员过半数通过[38] 高级管理人员 - 公司设总经理1名，副总经理若干名，均由董事会决定聘任或解聘[39] 利润分配 - 公司年度利润分配方案由董事会提出预案，经全体董事过半数以上表决同意后提交股东大会审议批准[43] 其他 - 公司实行内部审计制度，内审制度经董事会批准后实施并对外披露[45] - 公司聘用、解聘会计师事务所由股东会决定，费用也由股东会决定[46]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于10月22日14点召开[3] - 网络投票起止时间为10月22日[3] - 现场会议在北京市昌平区富生路11号院公司六楼会议室召开[5] 议案信息 - 本次股东大会审议4类共10项议案[6] - 特别决议议案为议案3、议案4.01、议案4.02[8] - 对中小投资者单独计票的议案为议案1、议案2[8] 其他信息 - 股权登记日为10月15日[13] - 现场登记时间为10月21日（8:30 - 11:30，13:30 - 16:30）[17]

会议信息 - 公司第五届监事会第十三次会议于2025年9月29日召开[2] - 会议应出席监事5人，实际出席5人[2] 议案表决 - 《关于公司与中国铁路财务有限责任公司签订<金融服务协议>暨关联交易的议案》4票赞成通过[4] - 《关于制定公司在中国铁路财务有限责任公司开展金融业务的风险处置预案的议案》4票赞成通过[7] - 《关于中国铁路财务有限责任公司风险评估报告的议案》4票赞成通过[9] - 拟聘任北京兴华会计师事务所为2025年度审计机构，5票赞成通过[11][12] - 《关于公司取消监事会并修订<公司章程>的议案》5票赞成通过[14] 待审议事项 - 《关于公司与中国铁路财务有限责任公司签订<金融服务协议>暨关联交易的议案》需提交股东大会审议[3] - 聘任审计机构议案需提交公司股东大会审议[11] - 《关于公司取消监事会并修订<公司章程>的议案》需提交公司股东大会审议[13]

商业航天产业发展 - 国内商业航天市场呈现蓬勃发展态势 民营火箭公司在火箭发动机和可回收技术方面取得显著进展 动力系统实现从单台突破到批量制造的跨越 [2] - 金属3D打印技术在加工商业航天大尺寸 结构复杂 耐高温材料零部件时具有先天优势 已助力多个商业航天客户完成发射和飞行任务 多个项目进入批量生产阶段 [2] - 航宇科技航天锻件业务收入同比增长近30% 已成功开拓天兵科技 蓝箭航天 九州云箭 星河动力等商业航天客户 [2] - 铂力特投资的增材制造专用粉末材料产线建设项目预计建成后产能将增至3000吨/年 将持续强化在优化设计 技术研发 设备能力和产品交付等方面的市场竞争力 [3] - 航宇科技将紧抓全球航空发动机市场向高效低碳转型及商业航天 燃气轮机等领域需求扩容的机遇 积极拓展半导体设备 深海装备等高端领域多元化布局 [3] 轨道交通技术创新 - 铁科轨道成立研发中心从事轨道扣件系统 轨道部件以及新材料 新工艺和3D打印技术等研发 持续深化设备自动化和管理信息化工作 加快推进黑灯工厂建设 [4] - 交控科技将研发资金重点投向自主虚拟编组运行系统和轨道湿润环境下的列车控制系统等领域 持续保持高强度的研发投入 [4] - 哈铁科技积极拓展海外和路外市场 中标马来西亚及塞拉利昂红外项目 哈萨克斯坦洗车机项目 核心产品在国际市场实现重要突破 [4] - 哈铁科技与香港地铁达成推广项目合同意向 实现地铁领域转向架构架自动清洗项目首次中标 路外和海外市场均取得新进展 [5] 低空经济业务拓展 - 交控科技低空业务在2024年实现从0到1的突破 2025年上半年确认收入322万元 成功中标3个项目 新增签订合同金额达1172.50万元 [5] - 交控科技下半年将重点推进非暴露空间如隧道和地下管廊无人机的产品化与市场化 深化AI+低空融合以提升平台智能化能力 [5]

核心观点 - 公司2025年上半年实现营业收入50,404.67万元和净利润10,332.00万元 同时新签合同额同比大幅增长141.61%至87,640.13万元 显示主业经营质量持续提升[2][4] - 公司通过技术创新获得北京市科学技术进步奖一等奖 并申请22项知识产权 截至2025年6月末累计拥有有效专利及软件著作权359项 体现强劲研发实力[10][14] - 公司严格执行分红政策 2024年度现金分红比例达净利润34.40% 并制定未来三年股东回报规划 承诺现金分红比例不低于年度可分配利润15%[16][17] 经营业绩 - 2025年上半年实现营业收入50,404.67万元 净利润10,332.00万元[2] - 新签合同总额87,640.13万元 同比增长141.61% 主要产品为轨道扣件、预应力钢丝和工程材料[4] - 应收账款较上年度末减少6,134.32万元 期末账面价值为84,881.33万元[3] 市场拓展 - 城轨市场中标宁波地铁6号线和北京地铁22号线项目[4] - 海外市场签署阿尔及利亚西部矿业铁路项目扣件供应合同[4] - 新产品布局废旧尼龙回收领域 开展技术研发和产业化合作[5] 研发创新 - 荣获北京市"科学技术进步奖"一等奖 项目为"高速铁路轮轨关系关键技术及在轨道系统中的应用"[10] - 开发颗粒阻尼式扣件弹条技术 申请发明专利CN202510359733.2[11] - 创新锻造生产线自动翻转装置 获授权专利ZL202510144529.9[12] - 研发减振隔振聚氨酯弹性垫板 获授权专利ZL202411856692.X[12] 产能建设 - 推进年产1800万件高铁设备及配件仓储工程项目[6] - 全资子公司实施弹条车间防腐自动化改造及智能桁车项目[6] 公司治理 - 2025年上半年召开1次股东大会、4次董事会、2次监事会和6次董事会专门会议[15] - 制定《舆情管理办法》并优化信息披露与合规管理制度[15] - 万得ESG评级为"A" 入选2025年华证A股上市公司首发ESG报告优胜TOP100榜单[18] 投资者关系 - 通过上证e互动回复投资者提问9则 接听热线电话31次[18] - 参加科创板先进轨道交通行业集体业绩说明会[18] - 披露2024年度ESG报告 全面展示可持续发展举措[18] 人力资源 - 优化分层分类培训体系 修订岗位职责说明[8] - 梳理薪酬管理体系 构建激励约束机制[8] - 计划在部分岗位试点竞聘上岗机制[8] 数字化转型 - 升级网络基础设施 提升系统响应速度和远程办公稳定性[7] - 建立统一数据标准体系 完成核心业务数据梳理与清洗[7] - 深化大数据分析应用 为采购、销售和生产决策提供支撑[7]

财务表现 - 公司报告期实现营收5.04亿元，同比下降27.60% [2] - 归母净利润6693万元，同比下降42.04% [2] - 扣非净利润6665万元，同比下降42.06% [2] - 基本每股收益0.32元 [2]