财务业绩 - 2024年公司营业收入452,47172万元同比下降582% [1] - 归属于母公司所有者的净利润为-15,23467万元上年同期为32,17442万元同比下降14735% [1] - 归属于母公司所有者的扣非净利润为-20,51184万元上年同期为24,85033万元同比下降18254% [1] - 营业利润-19,13353万元同比下降16541% [2] - 利润总额-19,94154万元同比下降16828% [2] - 基本每股收益-071元同比下降14438% [2] - 加权平均净资产收益率-583%同比下降2057个百分点 [2] 上市及募资情况 - 公司于2020年9月9日在科创板上市发行数量5,00000万股发行价格1456元/股 [2] - 首次公开发行募集资金总额72,80000万元净额64,90879万元比原计划少15,09121万元 [3] - 原计划募资80,00000万元用于激光及自动化装备扩建项目和研发中心建设项目 [3] - 发行费用合计7,89121万元其中承销及保荐费用5,66038万元 [4] 定向增发情况 - 2024年向特定对象发行4,000万股每股发行价2549元募集资金101,96000万元 [4] - 扣除发行费用9,07697662万元后实际募集资金净额101,052302338万元 [4] - 发行对象包括萍乡国源二期、诺德基金等13名机构及个人投资者 [5] - 两次募资合计1748亿元 [7] 保荐机构信息 - 首次公开发行保荐机构为中信证券保荐代表人为陈杰裕、陈靖 [2] - 定向增发保荐机构为中信证券保荐代表人为彭立强、王楠楠 [6]

公司专利技术 - 公司取得名为"烘箱"的实用新型专利 授权公告号CN 222695230 U 申请日期为2024年4月 [1] - 专利技术涉及烘箱结构创新 包含船体组件和升降装置 船体组件由上船体和下船体构成 形成极片通道 [1] - 升降装置采用驱动组件联动多个升降单元 每个单元含支撑杆和调节件 驱动组件可同步控制调节件升降 提升操作效率 [1] - 技术方案中至少三个升降单元的调节件连接船体组件 分布于宽度方向两侧 同侧单元沿长度方向排布 [1] 公司基本情况 - 公司成立于2008年 总部位于深圳市 主营业务为计算机、通信和其他电子设备制造业 [2] - 注册资本24660.46万人民币 实缴资本20396.2万人民币 [2] - 对外投资企业30家 参与招投标项目189次 [2] - 知识产权储备丰富 拥有商标48条 专利1568条 行政许可29个 [2]

文章核心观点 - 海目星与Leister集团签署战略收购协议，全资收购其激光塑料焊接业务 [1] 收购业务情况 - 被收购的激光塑料焊接业务有数十年模块化、定制化应用经验和全球独有的“GLOBO焊接”专利技术 [1] - 该业务能赋能汽车工程、医疗技术、传感器技术、电子和微系统技术等领域的制造革新 [1]

财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2024年营业总收入452,471.72万元，同比下降5.82%[5][8] - 2024年营业利润-19,133.53万元，同比下降165.41%[5] - 2024年利润总额-19,941.54万元，同比下降168.28%[5][8] - 2024年归属于母公司所有者的净利润-15,234.67万元，同比下降147.35%[5][8] - 2024年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润-20,511.84万元，同比下降182.54%[5][8] 财务数据关键指标变化 - 每股收益与净资产收益率 - 2024年基本每股收益-0.71元，同比下降144.38%[5] - 2024年加权平均净资产收益率-5.83%，较上年下降20.57个百分点[5] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 2024年末总资产1,150,008.44万元，较期初增长5.65%[5] - 2024年末归属于母公司的所有者权益324,849.06万元，较期初增长38.53%[6] 财务数据关键指标变化 - 股本 - 2024年末股本24,660.46万股，较期初增长20.91%[6]

股票流通 - 特定对象发行股票限售股上市流通数量40,000,000股[2][3][4][11][13] - 股票上市流通日期为2025年3月3日[2][4][11] - 上市流通的限售股占公司总股本16.22%[4][12] 股本变化 - 发行后总股本由203,962,000股增至243,962,000股[3] - 2024年9月23日后总股本由243,962,000股增至246,604,600股[6] 股东持股 - 萍乡国源二期持有限售股5,884,660股，占比2.39%[11] - 诺德基金持有限售股4,911,730股，占比1.99%[11] - 詹珊玉持有限售股4,393,879股，占比1.78%[12] - 广东恒阔持有限售股3,923,107股，占比1.59%[12] - 凯博（成都）持有限售股3,923,107股，占比1.59%[12]

股本变动 - 公司发行新增40,000,000股，总股本由203,962,000股增至243,962,000股[1] - 激励计划后总股本由243,962,000股增至246,604,600股[4] 限售股情况 - 40,000,000股限售股占总股本16.22%，2025年3月3日上市流通[2] - 13名股东承诺认购股份6个月不转让并履行承诺[5] 股东持股 - 萍乡国源二期等多家股东持有限售股及占比[6][7] 审核意见 - 保荐人对限售股上市流通事项无异议[10]

文章核心观点 近期低空经济扶持政策密集出台，潜力凸显，海目星、欣界能源和亿航智能三方强强联合，在固态电池研发及应用上率先突破并完成产业链布局，开启固态电池产业化发展新格局，海目星有望成为低空经济和固态电池领域黑马 [1][2][3] 行业情况 - 低空经济已进入产业化阶段，中国民航局预测2025年我国低空经济市场规模达1.5万亿元，2035年有望达3.5万亿元，粤港澳大湾区数字经济研究院预期2025年低空经济对中国国民经济综合贡献值达3万亿 - 5万亿元 [2] 公司动态 - 海目星占股45.43%的峰智基金拟出资1700万元认缴欣界能源0.7634%股权，交易目的是看好固态电池发展前景 [1] - 亿航智能投资1000万元入股欣界，增资后持股比例为0.6% [2] - 欣界能源是国内首家商业化锂金属固态电池公司，拥有多项核心专利，已建成投产和在建固态电池产能超5GWh，今年11月发布全球首款高能量锂金属固态电池“猎鹰”，能量密度480Wh/kg，应用于亿航智能eVTOL飞行器，单次续航达48分10秒，较此前提升60% - 90% [1] - 去年7月欣界与海目星达成战略合作，海目星成为“猎鹰”固态电池整线设备总包商，未来双方将在设备研发、产业链及销售等领域深度合作 [2] 市场表现 - 节后至2月14日，亿航智能涨幅超50%，电机供应商英博尔涨幅突破35% [1][3]

投资信息 - 公司作为峰智基金有限合伙人认缴出资1000万元，占比45.43%[1] - 峰智基金拟出资1700万元认缴欣界能源注册资本6.1716万元，占股0.7634%[3] - 本轮投资方以2700万元认购欣界能源新增9.8020万元注册资本[22] - 亿航智能投资1000万元，3.6304万元计入注册资本，占增资后0.4490% [23] - 峰和峰智投资1700万元，6.1716万元计入注册资本，占增资后0.7634% [23] 股权结构 - 增资前盛海新创持有欣界能源3.4458%股份[4] - 赵盛宇等多人持有盛海新创不同比例合伙份额[4] - 欣界能源增资前注册资本798.68万元，增资后为808.48万元[17][18] 估值与定价 - 本轮投资方对欣界能源投前估值为22亿元[24] - 本次交易定价参考增资估值等因素协商确定，价格公允[21] 审议情况 - 2025年2月14日独立董事专门会议、董事会审议通过对外投资议案[31][32] - 2025年2月14日监事会审议通过参股基金对外投资暨关联交易议案[33] 影响与风险 - 本次参股投资符合公司战略，预计对财务和经营无重大影响[28][29] - 本次交易存在不确定性，标的公司面临多种风险[30]

募资情况 - 公司向特定对象发行4000万股，每股25.49元，募资10.196亿元，净额10.1052302338亿元[1] 项目投入 - 截至2025年1月31日，三项目合计累计投入80919.66万元，比例80.08%[5] 项目进度 - 拟将西部激光智能装备制造基地项目（一期）达预定可使用状态时间延至2026年5月[9] 审议情况 - 2025年2月14日，董事会、监事会审议通过部分募投项目结项及延期议案[13][14] 保荐意见 - 保荐人对部分募投项目结项及延期事项无异议[16]

投资情况 - 公司作为峰智基金有限合伙人认缴出资1000万元，占基金份额45.43%[2] - 峰智基金拟出资1700万元认缴欣界能源注册资本6.1716万元，占股权比例0.7634%[3] - 亿航智能设备（广州）有限公司投资1000万元，3.6304万元计入欣界能源注册资本，996.3696万元计入资本公积[12][16] - 峰和峰智投资1700万元，6.1716万元计入欣界能源注册资本，1693.8284万元计入资本公积，新增注册资本占比0.7634%[16] - 本轮投资方以2700万元认购欣界能源新增9.8020万元注册资本[15] 股权结构 - 增资前盛海新创持有欣界能源3.4458%股份[4][7] - 赵盛宇等多人持有盛海新创不同比例合伙份额[5][8] - 欣界能源注册资本增资前为798.6812万元，增资后为808.4832万元[11][12] - 上海延懋能源科技合伙企业增资前持股比例50.0826%，增资后为49.4754%[11] - 亿航智能设备（广州）有限公司增资前持股0.1539%，增资后为0.6011%[12] 交易相关 - 过去12个月内公司不存在相关关联交易达3000万元以上且占公司最近一期经审计总资产或市值1%以上的情况[6] - 本轮投资方对欣界能源投前估值为22亿元人民币[17] - 本次交易定价参考欣界能源最近一次增资估值，结合多因素协商确定[14] 决策审议 - 2025年2月14日公司召开第三届董事会独立董事第五次专门会议，审议通过对外投资暨关联交易议案[24] - 2025年2月14日公司第三届董事会第十四次会议审议通过参股基金对外投资暨关联交易议案，关联董事回避表决[25] - 2025年2月14日公司第三届监事会第十四次会议审议通过参股基金对外投资暨关联交易议案[26] - 保荐人核查认为参股基金对外投资暨关联交易已履行必要审议程序[27] 影响与风险 - 本次参股投资符合公司发展战略，预计对财务和经营成果无重大影响[21][22] - 本次交易达成存在不确定性，标的公司面临多种风险[23] - 董事会认为本次关联交易对公司财务等无重大影响，不损害公司及股东利益[25] - 监事会认为本次关联交易审议和表决程序合规，不损害公司及中小股东利益[26] - 保荐人认为本次关联交易不损害上市公司和中小股东利益，符合法规和章程规定[27] - 保荐人对本次公司参股基金对外投资暨关联交易事项无异议[28]