股权激励登记 - 2025年9月25日完成2025年限制性股票激励计划第一类限制性股票暂缓授予部分登记，暂缓授予日9月4日，登记数量10.00万股[2] - 暂缓授予人数1人，授予价格16.83元/股[2][3] - 激励对象何伟获授10.00万股，占激励计划授出权益2.60%，占公司股本0.13%[3] 限售期与解除比例 - 第一类限制性股票有效期最长36个月，限售期12、24个月[5] - 第一个解除限售期为授予登记完成12个月后首个交易日至24个月内最后交易日，解除比例50%[6] - 第二个解除限售期为授予登记完成24个月后首个交易日至36个月内最后交易日，解除比例50%[6] 资金与股本变化 - 截至2025年9月9日收到1名激励对象认购款1,683,000.00元，认购100,000股[7] - 登记完成后公司股本总数由75,196,710股增至75,296,710股，控股股东和实控人未变[9] - 授予登记前后，有限售条件流通股从1,880,800股增至1,980,800股，比例从2.50%增至2.63%[11] 资金用途与费用 - 本次股权激励暂缓授予筹集资金用于补充公司流动资金[12] - 2025 - 2027年第一类限制性股票股份支付费用分别为121.48万、283.44万、80.98万元，总费用485.90万元[13]

板块整体表现 - IT服务板块较上一交易日下跌3.62% [1] - 上证指数下跌0.65%至3828.11点 深证成指下跌1.76%至13209.0点 [1] - 板块主力资金净流出59.97亿元 游资资金净流入14.29亿元 散户资金净流入45.68亿元 [2] 领涨个股表现 - 井松智能(688251)涨幅15.76%居首 收盘价29.90元 成交量9.54万手 成交额2.70亿元 [1] - ST易联众(300096)上涨2.24% 收盘价6.39元 成交量19.50万手 成交额1.28亿元 [1] - 海联讯(300277)上涨2.17% 收盘价15.53元 成交量19.12万手 成交额2.98亿元 [1] 领跌个股表现 - 慧辰股份(688500)跌幅10.65%领跌 收盘价76.00元 成交量5.03万手 成交额3.93亿元 [2] - 初灵信息(300250)下跌10.20% 收盘价22.00元 成交量49.21万手 成交额11.06亿元 [2] - 浙大网新(600797)下跌7.28% 成交量140.81万手 成交额16.39亿元 [2] 资金流向特征 - 航天宏图(688066)主力净流入4861.71万元 净占比9.51% [3] - 海联讯(300277)主力净流入3516.86万元 净占比11.78% [3] - 井松智能(688251)主力净流入2212.49万元 净占比8.19% [3] - 当虹科技(688039)游资净流入2676.68万元 净占比9.07% [3]

业务范围 - 公司算力业务涵盖软件及硬件业务 以提供软件平台为主 [1] - 自主研发融合算力管理服务平台 基于数据、算法模型及算力资源应用的多年积累 [1] 平台技术特性 - 支持跨厂商（Nvidia、AMD、华为昇腾等）和跨区域的多元异构算力资源整合调度 [1] - 通过K8s集群管理与Slurm任务编排实现大规模并行运算支持 [1] - 预置丰富AI训练框架、模型镜像及全流程开发工具链 贯穿数据处理到部署全环节 [1] 平台功能优势 - 构建统一管理算力资源池 解决传统算力分散和调度低效问题 大幅提升资源利用效率 [1] - 灵活适配AI模型训练和推理部署等多元场景 满足不同企业个性化算力需求 [1] - 让研发人员无需关注底层算力细节 专注于算法创新 加速AI应用快速部署落地 [1] 商业化进展 - 融合算力管理平台已有签约客户落地 [1] - 公司将持续推进业务合作 赋能客户算力资源及AI应用 [1]

股价表现与交易数据 - 9月17日盘中股价下跌2%至82.17元/股 成交金额6081.45万元 换手率1% 总市值61.79亿元 [1] - 主力资金净流出752.71万元 特大单买卖占比分别为4.05%和9.85% 大单买卖占比分别为31.73%和38.31% [1] - 今年以来股价累计上涨139.56% 近5日/20日/60日分别上涨6.71%/12.86%/104.10% [1] - 年内两次登上龙虎榜 最近8月6日净买入5870.61万元 买入总额1.23亿元占比20.30% 卖出总额6430.49万元占比10.61% [1] 公司基本情况 - 公司成立于2008年11月14日 2020年7月16日上市 总部位于北京市朝阳区 [2] - 主营业务为向行业头部企业和政府机构提供数据分析和定制化解决方案服务 [2] - 收入构成中数据产品占比83.82% 解决方案占比16.18% [2] - 所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ 概念板块包括智慧农业、AIAgent、小盘股等 [2] 财务与经营数据 - 2025年上半年营业收入2.02亿元 同比增长14.79% [2] - 归母净利润亏损3202.51万元 但同比收窄11.11% [2] - 股东户数6844户 较上期增加2.86% 人均流通股10712股减少2.78% [2] 分红与机构持仓 - A股上市后累计派现742.75万元 但近三年未进行分红 [3] - 截至2025年6月30日 金鹰改革红利混合基金新进成为第八大流通股东 持股117万股 [3]

业绩说明会信息 - 2025年半年度业绩说明会于2025年09月29日15:00 - 16:00举行[2][4] - 召开地点为上证路演中心，方式为网络互动[2][4] - 投资者可在2025年09月22日至09月26日16:00前预征集提问[2][6] 参会及联系信息 - 参加人员有董事长、总经理赵龙，董事、财务总监杨蕾等[5] - 联系人是证券事务部，电话010 - 52027122，邮箱dmb.hcr@hcr.com.cn[7] 报告与查看 - 公司2025年8月29日发布2025年半年度报告[2] - 业绩说明会后投资者可通过上证路演中心查看情况及内容[7]

会议信息 - 2025年第三次临时股东会于9月15日在北京市朝阳区召开[2] - 出席会议股东和代理人30人，所持表决权25,816,505，占34.9181%[2] - 公司在任董事7人，出席4人，董秘出席，高管列席[4] 议案表决 - 续聘会计师事务所议案，普通股同意票25,814,505，比例99.9923%[5] - 变更募投项目议案，普通股同意票25,811,005，比例99.9787%[5] - 5%以下股东对续聘议案同意票958,690，比例99.7918%[6] - 5%以下股东对变更议案同意票955,190，比例99.4275%[6] 其他 - 见证律所是北京市金杜律师事务所，认为会议合法有效[7] - 公告报备文件含股东会决议、法律意见书等[9]

股东会安排 - 公司2025年8月28日决定9月15日召开第三次临时股东会[6] - 8月29日刊登召开股东会通知[6] - 现场会议9月15日14:30召开，由董事长赵龙主持[7] - 网络投票时间为9月15日[7] 参会情况 - 现场出席4名股东及代理人，代表20,603,750股，占比27.8676%[8] - 网络投票26名股东，代表5,212,755股，占比7.0505%[9] - 中小投资者25名，代表960,690股，占比1.2994%[9] - 出席股东共30名，代表25,816,505股，占比34.9181%[9] 股权信息 - 截至股权登记日，总股本75,196,710股，回购1,262,351股，有表决权股份73,934,359股[8] 议案表决 - 《关于续聘会计师事务所的议案》同意票数25,814,505，占比99.9923%[13] - 《关于变更募投项目相关议案》同意票数25,811,005，占比99.9787%[13]

文章核心观点 - AI技术快速发展正在重塑数据中心行业格局 人工智能是驱动数据中心市场增长的核心动力 推理业务将成为主要需求来源 [6] - 数据中心概念股出现结构性异动 部分个股大幅上涨 行业可能处于爆发前夜 [3][6] - 国内外云厂商资本开支高增长 特别是AI基础设施投入大幅增加 推动数据中心行业新一轮发展 [5][9] 市场表现与异动 - A股算力概念股局部异动 数据港和荣联科技盘中双双涨停 亿田智能大涨11.02% 慧辰股份涨7% 宏景科技 数据港 海光信息涨超5% 中科曙光涨4.58% [3][6] - 外围数据中心概念股抢跑 金山云上周一度大涨15% 万国数据上周五大涨近15% 世纪互联上周四和周五连涨两天 涨幅超20% [6] - 甲骨文股价上周三飙升36% 公司订单积压达到4550亿美元 比上一季度增加3170亿美元 [6] 资本开支与投入 - 腾讯二季度资本开支增长119% 阿里增长220% 阿里过去四个季度累计投入AI基础设施和AI产品研发超过1000亿元 按计划推进3年3800亿元资本支出目标 [5] - 2024年腾讯资本开支规模为960.48亿元 同比增长102.60% [9] - 2025年一季度Meta CAPEX规模129.41亿美元 同比增长102.20% 亚马逊CAPEX规模242.55亿美元 同比增长74.06% [9] - 微软 亚马逊 谷歌 Meta云厂商2021-2024年资本开支CAGR分别为33.74% 11.92% 28.71% 26.13% [9] 行业发展趋势 - 2025年上半年中国AI云市场规模达223亿元 [7] - AI发展驱动数据中心升级 单机柜功率提升 单集群更大规模化部署 超大型&大型AIDC占比逐步提升 [9] - Nebius与微软签署价值174亿至194亿美元的AI运算基础设施协议 持续至2031年 [6] - "东数西算"政策为数据中心规模化 集约化发展提供方向 西部地区低成本资源与东部地区高市场需求结合 长期打开行业增量空间 [9] 政策与环境影响 - 多地陆续下发关于开展算力摸底有关工作的通知 相关部门从更高层面统筹规划 避免各地盲目重复建设 [7] - "双碳"背景下 "绿色低碳"政策组合和"绿电交易"市场手段倒逼数据中心转型 新项目节能审查趋严 [10] - AIDC竞争格局趋于理性 行业技术门槛有望提升 头部企业领先优势可能扩大 [10]

算力概念股市场表现 - 午后A股算力概念股局部异动 数据港和荣联科技直线拉升并盘中双双涨停 亿田智能 慧辰股份 海光信息 中科曙光 宏景科技等涨幅居前[2] - 截至收盘 亿田智能大涨11.02% 荣联科技涨停 慧辰股份大涨7% 宏景科技 数据港 海光信息涨超5% 中科曙光涨4.58%[6] - 外围数据中心概念股抢跑 金山云上周一度大涨15% 万国数据上周五大涨近15% 世纪互联上周四和周五连涨两天涨幅超20%[6] 资本开支与AI投入 - 国内大厂资本开支高增 今年二季度腾讯资本开支增长119% 阿里增长220%[4] - 阿里在过去四个季度累计投入AI基础设施和AI产品研发超过1000亿元 并将按计划推进3年3800亿元资本支出目标[4] - 2024年腾讯资本开支规模为960.48亿元 同比增长102.60%[9] - 海外云厂商CAPEX持续扩张 2021-2024年资本开支CAGR分别为微软33.74% 亚马逊11.92% 谷歌28.71% Meta26.13%[9] - 2025年一季度Meta CAPEX规模129.41亿美元同比增长102.20% 亚马逊242.55亿美元同比增长74.06%[9] 行业驱动因素 - AI技术的快速发展正在重塑数据中心行业格局 人工智能仍是驱动数据中心市场增长的核心动力 推理业务将成为主要需求来源[6] - AI发展驱动数据中心升级 单机柜功率提升及单集群更大规模化部署 超大型&大型AIDC占比逐步提升[9] - 国内外CPU&GPU新品能耗呈明显爬坡趋势 驱动数据中心单机柜功率不断上升[9] - 国际权威市场调研机构英富曼报告显示 2025年上半年中国AI云市场规模达223亿元[7] 政策与市场环境 - 多地陆续下发关于开展算力摸底有关工作的通知 相关部门旨在从更高层面统筹规划 避免各地盲目重复建设[7] - IDC产业政策陆续推出 "东数西算"为数据中心规模化集约化发展提供明确方向 长期有望打开行业增量空间[9] - "双碳"背景下 "绿色低碳"政策组合和"绿电交易"市场手段倒逼数据中心转型 新项目节能审查趋严[10] 重大合作协议 - AI云端运算公司Nebius宣布与微软签署价值174亿至194亿美元的AI运算基础设施协议 该协议将持续至2031年[6] - 甲骨文订单积压已达到4550亿美元 比上一季度增加3170亿美元[6]

股东持股及质押情况 - 股东文昌琢朴企业管理事务所持有公司股份约425万股 占公司总股本的5.65% [1] - 累计质押公司股份182万股 占其持股总数的42.8% 占公司总股本的2.42% [1] 业务收入结构 - TMT业务收入占比最高达38.17% [1] - 快速消费品业务收入占比22.85% [1] - 其他业务收入占比19.59% [1] - 耐用消费品业务收入占比17.83% [1] - 政府业务收入占比1.55% [1] 公司市值 - 截至发稿时公司市值为59亿元 [1]